CATL, le leader mondial du secteur des batteries automobiles, va proposer quelque 117,9 millions de titres, vendus jusqu'à 263 dollars hongkongais chacun. Cette introduction pourrait relancer la Bourse de Hongkong
Cela constituerait la plus massive entrée en Bourse annoncée à ce stade en 2025 dans le monde. Le géant chinois des batteries automobiles CATL a annoncé lundi vouloir lever 3,3 milliards de francs suisses via une entrée en Bourse à Hongkong le 20 mai.
Leader mondial du secteur, le groupe produit plus du tiers des batteries pour voitures électriques vendues dans le monde, dont celles utilisées par Tesla, Mercedes-Benz, BMW, Honda, Hyundai ou encore Volskwagen.
La société est déjà cotée à Shenzhen et son projet d'une cotation secondaire à Hongkong avait été annoncé dans une communication à la Bourse en décembre. A la Bourse de Shenzhen, le titre CATL progressait de 2,71% dans les premiers échanges de la matinée.
CATL proposera quelque 117,9 millions de titres, vendus jusqu'à 263 dollars hongkongais chacun (soit 28,1 francs suisses), soit un montant total espéré de 31,01 milliards de dollars hongkongais (3,3 milliards de francs suisses), a-t-il détaillé lundi dans une communication à l'opérateur boursier.
Un marché en croissance et des innovations
Fondée en 2011 dans la ville de Ningde (est de la Chine), Contemporary Amperex Technology Co., Limited a bénéficié de la croissance fulgurante des ventes de véhicules électriques dans le pays asiatique, premier marché automobile mondial. L'entreprise a aussi bénéficié d'un solide soutien financier de Pékin, qui donne la priorité au développement des industries nationales de haute technologie qu'elle considère comme stratégiques.
A l'international, CATL profite de ses innovations technologiques: il a ainsi annoncé en décembre dernier la création en Espagne avec Stellantis, pour 4,1 milliards d'euros, d'une vaste usine de batteries électriques, dont la production devrait démarrer d'ici fin 2026.
Le groupe chinois construit une deuxième usine en Europe, en Hongrie, après avoir ouvert sa première en Allemagne en janvier 2023.
A l'heure où les ventes automobiles s'essoufflent, CATL continue d'afficher de solides performances: il a vu son bénéfice net bondir de 32,9% au premier trimestre pour atteindre près de 14 milliards de yuans (1,61 milliards de francs suisses).
CATL épinglée par les Etats-Unis comme une entreprise affiliée aux forces armées chinoises
De son côté, la Bourse de Hongkong attend avec impatience le retour des grandes sociétés de Chine continentale dans l'espoir de retrouver son statut de première place mondiale pour les introductions boursières. L'ex-colonie britannique a connu une baisse constante des introductions en Bourse après l'entrée en vigueur de mesures réglementaires draconiennes imposées par Pékin à partir de 2020, qui avaient conduit certaines grandes entreprises chinoises à suspendre leurs projets de cotation.
Le 7 janvier, le département américain de la Défense avait inclus CATL dans une liste d'entreprises qui seraient selon lui affiliées aux forces armées chinoises, dans un contexte de fortes rivalités commerciales et géopolitiques entre les deux puissances. CATL dément être engagé «dans des activités militaires».
En avril, le Comité spécial de la Chambre des représentants des Etats-Unis sur le parti communiste chinois a toutefois rappelé à JP Morgan et BANK OF AMERICA que CATL figurait sur cette liste d'entreprises, et les a exhortées à «se retirer de l'opération d'introduction en Bourse». Mais les deux banques américaines, JPMorgan et BANK OF AMERICA, continuent de participer à l'IPO.
Selon l'agence Bloomberg, la procédure choisie par CATL pour son introduction à Hongkong empêcherait les investisseurs basés aux Etats-Unis d'y participer.
