BPCE : RESULTATS DU 3e TRIMESTRE ET DES 9 MOIS 2024Paris, le 6 novembre 2024 RESULTATS DU 3e TRIMESTRE ET DES 9 MOIS 2024 • Rebond de la performance financière • T3-24 : PNB en forte croissance, 8% vs. T3-23, à 5,9 Md€ ; RBE en hausse de 13% grâce à un effet ciseau positif ; résultat net publié en progression de 1%, à 925 M€ 9M-24 : revenus en hausse de 3% sur un an à 17,3 Md€, portés par tous les métiers ; progression de 12% du RBE ; résultat net publié2 de 2,6 Md€, en croissance de 8% vs. 9M-23 Niveaux de solvabilité et de liquidité aux meilleurs standards, avec un renforcement du ratio CET1, à 15,7%3, tout en intégrant les impacts futurs des acquisitions de SGEF et Nagelmackers ; LCR à 154%4 à fin septembre 2024 BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE Progression du PNB de 4% au T3-24, notamment portée par le rebond de la marge nette d’intérêts ; hausse des revenus de 1% au 9M-24 sur un an ; 658 000 nouveaux clients5 YtD dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
GLOBAL FINANCIAL SERVICES Poursuite de la forte croissance des revenus, 12% au T3-24 YoY, grâce à une performance commerciale soutenue dans la Banque de grande clientèle et dans la Gestion d’actifs ; PNB en hausse de 8% au 9M-24 sur un an
Bonne maitrise des charges, stables vs. 9M-23. Amélioration du coefficient d’exploitation au T3-24, à 67,9% Politique de provisionnement prudente : Coût du risque à 1,5 Md€ au 9M-24, en hausse vs. une faible base de comparaison au 9M-23 qui intégrait des reprises de provision S1/S2. Baisse du coût du risque de 7% au T3-24 QoQ Solidité financière : Hausse du ratio de CET1 à 15,7%3 à fin septembre 2024 intégrant les impacts futurs des acquisitions de SGEF et Nagelmackers ; réserves de liquidité de 328 Md€ Exécution du projet stratégique Vision 2030 selon la trajectoire fixée : le Groupe BPCE a déjà entamé avec succès ses mouvements stratégiques de développement
Pleine réussite du Partenariat Premium du groupe avec les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024
1 Voir les précisions méthodologiques dans les annexes 2 Part du groupe 3Estimation à fin septembre 2024 4 Moyenne des LCR de fin de mois du T3-24 5137 300 clients actifs supplémentaires sur les 9 derniers mois 6 Epargne de bilan et dépôts sur le périmètre Banque de Proximité et Assurance 7 Périmètre des clients particuliers des BP et CE Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « Le 3e trimestre a été très intense pour le Groupe BPCE, tant en matière sportive - avec l’exceptionnelle réussite des Jeux de Paris 2024 à laquelle nous avons contribué avec nos collaborateurs, nos expertises et en soutenant la plus grande équipe d’athlètes et para-athlètes de France - qu’en matière de performance de nos métiers bancaires, assurantiels et de gestion d’actifs. Avec des revenus en croissance de 8 % ce trimestre, tous les métiers ont contribué à cette performance caractérisée par des indicateurs financiers de très bon niveau (revenu brut d’exploitation en hausse de 13 %), et par une activité commerciale particulièrement soutenue, avec près de 660 000 nouveaux clients conquis depuis le début de l’année. Ces résultats témoignent de l’efficacité des actions conduites ces derniers mois. L’élaboration de notre projet stratégique VISION 2030 s’est accompagnée de nombreuses initiatives qui nous permettront de bénéficier pleinement d’un effet de départ lancé. En Banque de proximité et assurance, la marge nette d’intérêt repart à la hausse, comme nous l’avions prévu, ce qui participe à la bonne progression des revenus des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. Les métiers mondiaux, NATIXIS CIB et NATIXIS IM, réalisent d’excellentes performances illustrées notamment par la forte croissance des financements de la banque de grande clientèle et une collecte nette très dynamique en gestion d’actifs. Enfin, le groupe conforte sa stratégie financière avec la progression de son ratio CET1 à 15,7 %, qui intègre d’ores et déjà les impacts des acquisitions engagées et qui nous met dans les meilleures conditions pour exécuter nos ambitions stratégiques de développement. » Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 30 septembre 2024, arrêtés par le directoire du 5 novembre 2024, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Eric Fougère, du 6 novembre 2024. Dans ce document, les données 2023 ont été retraitées en pro forma (voir en annexe, le passage des données publiées aux données pro forma). Groupe BPCE
1 Chiffres publiés jusqu’au résultat net (part du groupe) 1. Groupe BPCE Le produit net bancaire du Groupe BPCE est en hausse de 8 % à 5 892 millions d’euros au T3-24 grâce à une activité commerciale dynamique sur tous les métiers. A fin septembre 2024, il s’élève à 17 271 millions d’euros, soit une hausse de 3 %. Les revenus du pôle Banque de proximité et Assurance (BPA) atteignent 3 869 millions d’euros, en hausse de 4 % au T3-24 et 11 333 millions d’euros, en hausse de 1 % au 9M-24. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne affichent de fortes performances commerciales avec plus de 658 000 nouveaux clients1 sur tous les marchés depuis le début de l’année. La hausse continue du rendement des actifs génère un rebond de la marge nette d’intérêt ; le PNB des réseaux est en hausse de 4 % au T3-24 et est stable au 9M-24. Le pôle Solutions et Expertises Financières voit ses revenus progresser de 1 % au T3-24 portés par une activité dynamique avec les réseaux, notamment pour les métiers de Crédit-bail et pour le Crédit à la Consommation. Le pôle Assurance bénéficie d’une très bonne dynamique sur l’assurance vie avec des encours sous gestion qui dépassent les 100 milliards d’euros et une collecte nette très positive. L’activité est également soutenue pour le pôle Digital & Paiements. Les revenus du pôle Global Financial Services (GFS) sont en hausse de 12 %, à 1 976 millions d’euros au T3-24 et de 8 % au 9M-24, à 5 892 millions d’euros. Les revenus de la Banque de Grande Clientèle, portés par une forte performance commerciale de tous les métiers, s’élèvent à 1 118 millions d’euros, en hausse de 12 % au T3-24 et de 7 % au 9M-24. Le PNB du pôle Gestion d’actifs et de fortune augmente de 12 % au T3-24 et de 10 % au 9M-24. Les actifs sous gestion progressent de 10 % depuis le début de l’année pour atteindre un niveau historique grâce à un niveau de collecte record et des effets de marché positifs. La marge nette d’intérêt atteint 5,5 milliard d’euros et les commissions 8,1 milliards d’euros au 9M-24. Au 9M-24, les frais de gestion restent stables à 12 200 millions d’euros et sont en hausse de 6 % au T3-24, conduisant à des effets ciseaux positifs sur les 2 périodes. Le coefficient d’exploitation sous-jacent2 s’améliore de 1,0 pp au T3-24 pour s’établir à 67,9 % et de 2,4 pp au 9M-24 pour s’établir 69 ,9 %. Le résultat brut d’exploitation ressort à 1 851 millions d’euros au T3-24 en hausse de 13 % et à 5 071 millions d’euros au 9M-24, en hausse de 12 %. Le coût du risque du Groupe BPCE s’élève à - 523 millions d’euros, en hausse de 64 % au T3-24 vs. une faible base de comparaison en 2023, et à - 1 465 millions d’euros, en hausse de 48 % au 9M-24 vs. un niveau 2023 qui intégrait des reprises de provisions pour risques futurs. Les encours sains sont réputés être classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et les encours dont le risque est avéré sont classés en statut 3 (« Stage 3 »). 1 137 300 clients actifs supplémentaires sur les 9 derniers mois 2 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels. Les calculs sont détaillés dans l’annexe page 22. Pour le Groupe BPCE, le montant du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») correspond :
Celui des encours dont le risque est avéré, en statut 3 (« Stage 3 »), correspond :
Au T3-24, le coût du risque ressort à 24 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE, en baisse de 2 pb vs. T2-24. Il inclut une dotation sur encours sains de 2 pb (vs. une reprise de 2 pb au T2-24) et une dotation sur encours dont le risque est avéré de 23 pb vs. une dotation de 28 pb au T2-24. Au 9M-24, le coût du risque ressort à 23 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE (16 pb au 9M-23). Il inclut une reprise de provision sur encours sains de 2 pb (vs. une reprise de 4 pb au 9M-23) et une dotation sur encours dont le risque est avéré de 25 pb (vs. une dotation de 20 pb au 9M-23). Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’établit à 2,5 % au 30 septembre 2024, 0,1 pp par rapport à fin décembre 2023. Le résultat net publié part du groupe s’établit à 925 millions d’euros au T3-24, en hausse de 1 %. Il ressort à 2 607 millions d’euros au 9M-24, en hausse de 8 %. L’impact des éléments exceptionnels sur le résultat net part du groupe est de - 31 millions d’euros au T3-24 vs. - 40 millions d’euros au T3-23 et de - 91 millions d’euros au 9M-24 vs. - 22 millions d’euros au 9M-23. Le résultat net part du groupe sous-jacent1 est stable à 957 millions d’euros auT3-24 et s’élève à 2 698 millions d’euros au 9M-24 en hausse de 10 %. 2. Un groupe à impact positif mobilisé pour rendre l’impact accessible à tous ses clients Le Groupe BPCE met en œuvre des actions concrètes et innovantes pour les clients et la société. 1 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels Le ratio de CET1 du Groupe BPCE à fin septembre 2024 atteint un niveau estimé de 16,2 %, en hausse sur le trimestre. Cette évolution s’explique par les impacts :
Pro forma de l’intégration des impacts à vernir des acquisitions de SGEF et Nagelmackers (- 55 pb), le ratio CET1 du groupe s’élève à 15,7 % en hausse de 10 pb par rapport au 30 juin 2024. La création organique de capital sur le trimestre est de 21 pb générés par les résultats. Les RWA sont stables hors effets modèle et réglementaire. Le Groupe BPCE dispose d’un coussin estimé de 18,9 milliards d’euros au-dessus du seuil d’activation du montant maximal distribuable concernant les fonds propres (MDA) à fin septembre 2024, en tenant compte des exigences prudentielles fixées par la BCE applicables au 30 septembre 2024. 3.2 Ratio de TLAC1 La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Loss-Absorbing Capacity) estimée à fin septembre 2024 s’élève à 120,5 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à 27,0 %2 à fin septembre 2024 (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio) très supérieur aux exigences normées par le « Financial Stability Board » qui sont au 30 septembre 2024 de 22,4 %. 3.3 Ratio de MREL1 Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 30 septembre 2024, le ratio de MREL subordonné (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio) et le ratio de MREL total du Groupe BPCE s’établissent à 27,0 %2 et 35,1 % très au-dessus des exigences minimales, fixées par le SRB au 30 septembre 2024, de respectivement 22,4 %3 et 27,3 %3. 3.4 Ratio de levier1 Au 30 septembre 2024, le ratio de levier estimé s’établit à 5,1 %, soit un niveau nettement supérieur à l’exigence. 3.5 Réserves de liquidité à un niveau élevé Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100 %, à 154 % en moyenne des LCR de fin de mois du 3e trimestre 2024. 3.6 Programme de refinancement MLT : 91 % du programme 2024 réalisé au 23 octobre 2024 Pour 2024, la taille du programme de refinancement MLT hors placements privés structurés et Asset Back Securities (ABS) est fixée à 28,3 milliards d’euros et la répartition par classe de dette se présente ainsi :
L’objectif s’agissant des ABS est de 4 milliards d’euros. Au 23 octobre 2024, le Groupe BPCE a levé 25,7 milliards d’euros hors placements privés structurés et ABS (91 % du programme de 28,3 milliards d’euros) :
Les levées d’ABS s’élèvent à 5,9 milliards d’euros au 23 octobre 2024, soit 147 % de l’objectif. Solvabilité, Capacité totale d’absorption des pertes – voir note méthodologique 4. Résultats des métiers 4.1 Banque de proximité et Assurance
Les encours de crédits augmentent de 1 %, atteignant 719 milliards d’euros à fin septembre 2024. Ils sont stables pour les crédits à l’habitat à 399 milliards d’euros, en hausse de 3 % pour les crédits d’équipement à 196 milliards d’euros et en hausse de 4 % pour les crédits à la consommation à 41 milliards d’euros. A fin septembre 2024, les encours d’épargne de bilan s’établissent à 679 milliards d’euros, soit une augmentation de 10 milliards d’euros sur un an, avec une hausse des comptes à terme de 20 % et de 2 % sur un an des comptes sur livrets, réglementés et non réglementés. Le produit net bancaire du pôle Banque de proximité et Assurance augmente de 4 % au T3-24 pour atteindre 3 869 millions d’euros et de 1 % au 9M-24 à 11 333 millions d’euros. Au T3-24, ces variations reflètent le bon niveau d’activité : soit une hausse des revenus de 3 % pour le réseau Banque Populaire et de 6 % pour le réseau Caisse d’Épargne. Au 9M-24, le produit net bancaire des deux réseaux reste stable. Les métiers Solutions et Expertises financières ont continué à bénéficier d’une bonne dynamique commerciale, notamment dans le crédit-bail. Les revenus progressent de 1 % au T3-24 et de 3 % au 9M-24. Dans l’Assurance, les revenus augmentent de 19 % au T3-24 et de 7 % au 9M-24, tirés par une très forte dynamique commerciale sur l’Assurance-vie. Le pôle Digital et Paiements enregistre une hausse de ses revenus de 4 % au T3-24 et de 5% au 9M-24, tirés par les transactions par carte, les paiements instantanés et l’amélioration des taux de marge pour Oney. Les frais de gestion sont très bien maîtrisés, en hausse de 2 % au T3-24, à 2 403 millions d’euros, et de 1 % au 9M-24 à 7 405 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous-jacent3 s’améliore de 1,5 pp au T3-24, à 61,7 %, et est stable au 9M-24 à 64,7 %. Le résultat brut d’exploitation du pôle bénéficie d’un effet ciseau positif, avec une hausse de 9 % au T3-24 à 1 467 millions d’euros et reste stable au 9M-24 à 3 928 millions d’euros. Le coût du risque s’élève à - 423 millions d’euros au T3-24 en hausse de 40 % et à - 1 195 millions d’euros au 9M-24 en hausse de 38 % vs. une faible base de comparaison en 2023. Pour le pôle, le résultat avant impôt s’élève à 1 044 millions d’euros au T3-24, en légère baisse de 1 % et à 2 809 millions au 9M-24, en baisse de 10 %. Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 1 061 millions d’euros au T3-24, en baisse de 2 % et à 2 878 millions d’euros au 9M-24, en baisse de 7 %. 1 Chiffres publiés jusqu’au résultat avant impôt 4.1.1 Réseau Banque Populaire
Les encours de crédits diminuent de 1 % sur un an pour s’établir à 299 milliards d’euros à fin septembre 2024. Le produit net bancaire s’établit à 1 506 millions d’euros au T3-24, en hausse de 3 %, intégrant :
Au 9M-24, le produit net bancaire reste stable et s’établit à 4 484 millions d’euros. Les frais de gestion sont en augmentation de 4 % au T3-24 à 999 millions d’euros et de 2 % au 9M-24, à 3 067 millions d’euros. En conséquence, le coefficient d’exploitation sous-jacent3 augmente de 0,7 pp au T3-24, pour s’établir à 65,5 % et de Le résultat brut d’exploitation est stable à 508 millions d’euros au T3-24 et en baisse de 5 % au 9M-24 à 1 417 millions d’euros. Le coût du risque s’établit à - 195 millions d’euros au T3-24 en hausse de 54 % et à - 548 millions d’euros au 9M-24, en hausse de 49 %. Le résultat avant impôt ressort à 315 millions d’euros au T3-24 (- 21 %) et à 933 millions d’euros au 9M-24 (- 19 %). Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 326 millions d’euros au T3-24 (- 20 %) et à 967 millions d’euros au 9M-24 (- 16 %). 1 Chiffres publiés jusqu’au résultat avant impôt 4.1.2 Réseau Caisse d’Epargne
Les encours de crédits augmentent de 1 % sur un an pour s’établir à 375 milliards d’euros à fin septembre 2024. Le produit net bancaire s’établit à 1 517 millions d’euros, en hausse de 6 % au T3-24, intégrant :
Au 9M-24, le produit net bancaire est stable à 4 438 millions d’euros. Les frais de gestion sont en légère hausse de 2 % à 1 008 millions d’euros au T3-24 et au 9M-24 de 1 % à 3 132 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous jacent3 s’améliore de 3,0 pp pour s’établir à 66,1 % au T3-24 et de 0,3 pp à 69,8 % au Le résultat brut d’exploitation bénéficie d’un effet ciseaux positif au T3-24 ( 16 %) et s’établit à 509 millions d’euros et diminue de 2 % au 9M-24 pour atteindre 1 306 millions d’euros. Le coût du risque s’établit - 159 millions d’euros au T3-24, en hausse de 39 % et à - 435 millions d’euros au 9M-24, en hausse de 30 %. Le résultat avant impôt ressort à 350 millions d’euros au T3-24, en hausse de 8 % et à 873 millions d’euros au 9M-24 (- 13 %). Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 355 millions d’euros au T3-24 ( 8 %) et à 905 millions d’euros au 9M-24 1 Chiffres publiés jusqu’au résultat avant impôt 4.1.3 Solutions et Expertises financières |
