Dassault Systèmes double son BNPA comme annoncé en 2018, tout en adoptant le modèle de la souscription

Communiqué de Presse

VELIZY-VILLACOUBLAY, France — 1^er février 2024

Dassault Systèmes double son BNPA comme annoncé en 2018, tout en adoptant le modèle de la souscription

Dassault Systèmes (Euronext Paris : FR0014003TT8, DSY.PA), publie ses résultats financiers estimés non-audités en IFRS pour le 4^ème trimestre et l’exercice clos le 31 décembre 2023. Ces résultats estimés ont été approuvés par le Conseil d’administration le 31 janvier 2024. Ce communiqué comporte également une information financière exprimée en données non-IFRS pour laquelle un tableau de réconciliation avec les données IFRS figure en annexe.

Faits marquants

(données non auditées, en IFRS et non-IFRS sauf mention contraire,
croissance du chiffre d’affaires à taux de change constants)

• Croissance de 8% du chiffre d’affaires total au 4^ème trimestre et de 9% sur l’exercice 2023, avec une hausse du chiffre d’affaires logiciel de 8%, en ligne avec les objectifs ;
• Progression de 12% du chiffre d’affaires récurrent au 4^ème trimestre et de 10% en 2023, portée par la forte croissance de la souscription, à 22% et 16% respectivement. Chiffre d’affaires licences et autres ventes de logiciels en baisse de 4% au 4^ème trimestre et en hausse de 2% en 2023 ;
• Croissance de 21% et de 19% du chiffre d’affaires 3DEXPERIENCE, respectivement au 4^ème trimestre et en 2023, soutenue par des contrats majeurs ;
• Marge opérationnelle non-IFRS¹ de 35,9% et de 32,4% respectivement au 4^ème trimestre et en 2023, reflétant une accélération de 160 points de base sur le trimestre hors effets de change, comme anticipé et en ligne avec les objectifs ;
• Bénéfice net par action (BNPA) dilué non-IFRS² de 1,20 euro sur l’exercice 2023, en hausse de 12% à taux de change constants, soit un doublement du BNPA dilué en cinq ans comme initialement annoncé ;
• Position financière nette positive à 0,6 milliard d’euros à fin 2023, après un désendettement réussi suite à l’acquisition de MEDIDATA. Flux de trésorerie opérationnelle IFRS de 1,6 milliard d’euros sur l’exercice 2023 ;
• Objectifs non-IFRS pour l’exercice 2024 : croissance du BNPA dilué comprise entre 1,29 euro et 1,31 euro, avec une hausse du chiffre d’affaires de 8% à 10%.
  
  
  

Bernard Charlès, Président du Conseil d’administration de Dassault Systèmes, déclare :

« Ce moment est particulier car il marque le commencement d'un nouveau chapitre, Pascal Daloz ayant pris la fonction de Directeur Général le 1^er janvier, comme annoncé en juin dernier. Je suis impressionné par tout ce qu’il met en place pour accroître la valeur que nous apportons à notre immense base de clients. Dans mon nouveau rôle de Président du Conseil d’administration, j’organiserai les travaux du Conseil notamment sur les sujets de stratégie, gouvernance, gestion des risques et responsabilité sociale et environnementale. Je veillerai également à ce que l'équipe de direction jouisse de la même liberté dont j’ai bénéficié pour mettre en œuvre des stratégies innovantes. Je collaborerai avec Pascal sur la stratégie et la recherche, ainsi que sur le développement de nos relations avec les gouvernements et les clients historiques.

Tout mon parcours professionnel a été guidé par la volonté d’impulser la transformation de l'industrie. Si les progrès dans des secteurs majeurs tels que la santé, la mobilité et l'énergie ont été rendus possible, l’industrie doit désormais repenser son approche, en conciliant l'innovation et sa responsabilité envers la nature et la société. Nous avons été et nous resterons un acteur clé de cette ‘Renaissance de l’industrie’. Nous disposons d’un héritage critique – l’association de la science et du savoir-faire industriel, pour mener à bien la métamorphose de l'innovation durable à venir.

Le génie de Dassault Systèmes réside dans sa capacité à transformer les rêves en réalité et nourrir l'imagination scientifique. Il y a encore beaucoup à inventer pour que notre mission progresse. Nous continuerons à nous appuyer sur notre héritage pour réaliser notre raison d’être : fournir aux entreprises et aux personnes des univers 3DEXPERIENCE permettant d’imaginer des innovations durables, capables d'harmoniser produit, nature et vie. »

Commentaire du Directeur Général de Dassault Systèmes

(données de BNPA en non-IFRS et à taux de change constant)

Pascal Daloz, Directeur Général de Dassault Systèmes, commente :

« Je suis fier d’être le nouveau Directeur Général de Dassault Systèmes et de diriger l’entreprise avec l’appui d'une équipe talentueuse, alors que s’ouvre un nouveau chapitre – une évolution, pas une révolution. Nous constatons aujourd’hui que l'économie de l'expérience – telle que nous l’avions définie en 2012 – converge avec l'économie durable. Nous entrons en effet dans une ère définie par les principes de ‘l’Economie Générative’ où il s’agit de comprendre et reproduire la fabuleuse méthode de transformation de la vie. Cela implique la métamorphose conjointe de l'industrie et de la société – un nouvel équilibre qui donne la priorité à la ‘génération’ plutôt qu'à la simple ‘consommation’.

Nous accompagnons, depuis des dizaines d’années, les processus d'innovation – de la conception jusqu’à la fabrication. Aujourd'hui, nous allons plus loin puisque nous offrons une boucle infinie et continue qui relie le virtuel et le réel grâce aux données du monde réel. Cette approche ouvre de nouvelles possibilités : notamment ‘donner vie aux objets’ et ‘générer les multiples vies des objets’, pour nourrir l'économie durable et circulaire. Cela nous permettra d’élargir nos propositions de valeur et nos cibles – pour toucher tous les professionnels en entreprise et, en fin de compte les consommateurs, les patients et les citoyens.

Nous avons mené à bien notre plan stratégique 2018-2023 puisque nous avons doublé notre BNPA dilué à 1,20 euro, une hausse essentiellement obtenue par croissance organique. Cette performance a été réalisée en cinq ans, comme initialement prévu, malgré la pandémie et l’instabilité géopolitique. Durant cette période, nous avons renforcé nos positions dans des industries clés, en changeant la donne et en accompagnant leur transformation. Cela nous a permis de poser des bases solides pour bâtir de nouveaux succès.

Le nouveau plan à cinq ans que nous initions prévoit de doubler le BNPA d'ici à 2028. Notre positionnement stratégique nous permet de tirer parti d'un vaste marché qui offre de nouvelles opportunités. Notre approche scientifique, notre savoir-faire industriel, nos capacités de modélisation et de simulation couplées à l'IA et à la science des données nous distinguent pour jouer un rôle essentiel dans ‘l'Economie Générative’. »

Résultats financiers

Comparaison du 4^ème trimestre 2023 par rapport à 2022

(données non auditées, en IFRS et non-IFRS sauf mention contraire,
croissance du chiffre d’affaires à taux de change constants)

• Chiffre d’affaires total : Le chiffre d’affaires total et le chiffre d’affaires logiciel progressent de 8% à respectivement 1,64 milliard d’euros et 1,48 milliard d’euros. Le chiffre d’affaires récurrent croît de 12% pour atteindre 76% du chiffre d’affaires logiciel, contre 73% sur la même période de l’exercice 2022. Cette performance s’explique par la forte accélération de la croissance du chiffre d’affaires souscription tout au long de l’année, pour atteindre 22% au quatrième trimestre. Le chiffre d’affaires licences et autres ventes de logiciels est en baisse de 4% à 352 millions d’euros. Le chiffre d’affaires des prestations de services est en hausse de 12% à 167 millions d’euros.
  
  
  • Chiffres d’affaires logiciel par zone géographique : La zone Amériques est en croissance de 3% et représente 38% du chiffre d’affaires logiciel, à comparer avec une performance élevée au cours de la même période de l’exercice précédent. La région a connu des dynamiques de croissance résilientes grâce à des contrats significatifs remportés dans les industries Transport et Mobilité et Aérospatial et Défense, dans un contexte d’accélération de la transition vers la souscription. La zone Europe est en croissance de 15% et représente 41% du chiffre d’affaires logiciel. Elle est soutenue par une dynamique généralisée, profitant d’une accélération de l’adoption de la souscription avec la signature de contrats majeurs dans les industries Transport et Mobilité, Aérospatial et Défense et Maison et Mode. La zone Asie, qui représente 21% du chiffre d’affaires logiciel, est en croissance de 5% avec des performances contrastées selon les pays. La Chine et l’Inde enregistrent une croissance à deux chiffres.
    
    
  • Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produits :
    
    
    • En Innovation industrielle, le chiffre d’affaires logiciel progresse de 11% pour atteindre 837 millions d’euros, représentant 57% du chiffre d’affaires logiciel. CATIA, SIMULIA et DELMIA ont enregistré une croissance à deux chiffres portée par une forte accélération de la souscription.

• En Sciences de la vie (20% du chiffre d’affaires logiciel), le chiffre d’affaires logiciel s’élève à 295 millions d’euros soit une hausse de 2%, compte tenu d’une base de comparaison élevée et de la poursuite du ralentissement des études cliniques au quatrième trimestre.
  
  
• En Innovation pour les PME (23% du chiffre d’affaires logiciel), le chiffre d’affaires logiciel s’établit à 344 millions d’euros, en croissance de 5%. SOLIDWORKS accélère sa transition vers la souscription tandis que CENTRIC PLM poursuit sa forte dynamique.
  
  

• Chiffre d’affaires par industrie : Transport et Mobilité, Aérospatial et Défense, Maison et Mode ainsi que Produits de grande consommation et distribution enregistrent les meilleures performances du trimestre.
  
  
• Principaux moteurs de croissance : Le chiffre d'affaires logiciel 3DEXPERIENCE progresse de 21% et représente 42% du chiffre d’affaires logiciel éligible 3DEXPERIENCE. Le chiffre d'affaires logiciel cloud est en croissance de 11% et représente 23% du chiffre d'affaires logiciel.
  
  
• Marge et résultat opérationnels : En données publiées, le résultat opérationnel IFRS baisse de 3% à 382 millions d’euros. Le résultat opérationnel non-IFRS atteint 590 millions d’euros, soit une croissance de 13% à taux de change constants, ou de 7% en données publiées. La marge opérationnelle IFRS s’élève à 23,2% comparée à 24,7% au quatrième trimestre 2022. La marge opérationnelle non-IFRS s’établit à 35,9%, soit une amélioration de plus de 100 points de base en données publiées, et d’environ 160 points de base à taux de change constants, par rapport à la même période de l’année précédente.
  
  
• Bénéfice net dilué par action : Le BNPA dilué IFRS est stable par rapport à l’exercice précédent en données publiées, à 0,25 euro. Le BNPA dilué non-IFRS atteint 0,36 euro, en croissance de 6% en données publiées et de 14% à taux de change constants.
  
  

Comparaison de l’exercice 2023 par rapport à 2022

(données non auditées, en IFRS et non-IFRS sauf mention contraire,
croissance du chiffre d’affaires à taux de change constants)

• Chiffre d’affaires total : Le chiffre d’affaires total progresse de 9% à 5,95 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires logiciel est en hausse de 8% à 5,36 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires souscription et support augmente de 10% à 4,27 milliards d’euros ; le chiffre d’affaires récurrent représente désormais 80% du chiffre d’affaires logiciel, contre 78% en 2022. Le chiffre d’affaires licences et autres ventes de logiciels progresse de 2% pour atteindre 1,09 milliard d’euros. Le chiffre d’affaires prestations de services est en hausse de 10% à 591 millions d’euros.
  
  
• Chiffre d’affaires logiciel par zone géographique : La zone Amériques, qui représente 40% du chiffre d’affaires logiciel, est en hausse de 7% avec des dynamiques de croissance résilientes. L’Europe, qui représente 38% du chiffre d’affaires logiciel, affiche une croissance de 14% soutenue par la poursuite d’une dynamique généralisée. La zone Asie progresse de 3%, représentant 22% du chiffre d’affaires logiciel. Après un début d’année difficile, la performance de la Chine s’est progressivement améliorée mais demeure volatile.
  
  
• Chiffre d’affaires logiciel par ligne de produits :
  
  
  • En Innovation industrielle, le chiffre d’affaires logiciel croît de 10% à 2,91 milliards d’euros et représente 54% du chiffre d’affaires logiciel. CATIA, SIMULIA, DELMIA et NETVIBES affichent les taux de croissance les plus élevés.

• En Sciences de la vie, le chiffre d’affaires logiciel est en progression de 6% à 1,16 milliard d’euros, représentant 22% du chiffre d’affaires logiciel. Malgré une base de comparaison élevée, le chiffre d’affaires total de MEDIDATA s’inscrit en hausse de 10%, soutenu en partie par une offre de services à forte valeur ajoutée dans le domaine des études cliniques.
  
  
• En Innovation pour les PME, le chiffre d’affaires logiciel progresse de 7% à 1,29 milliard d’euros, soit 24% du chiffre d’affaires logiciel. CENTRIC PLM enregistre une forte croissance à deux chiffres tandis que SOLIDWORKS réalise une croissance modérée à un chiffre. Les dynamiques de croissance montrent une accélération en faveur du modèle de souscription.
  
  

• Chiffre d’affaires par industrie : Transport et Mobilité, Aérospatial et Défense, Maison et Mode ainsi que Produits de grande consommation et distribution affichent les taux de croissance les plus élevés.
  
  
• Principaux moteurs de croissance : Le chiffre d’affaires 3DEXPERIENCE progresse de 19% et représente 36% du chiffre d’affaires logiciel éligible 3DEXPERIENCE. Le chiffre d’affaires logiciel cloud augmente de 12% et représente 24% du chiffre d’affaires logiciel.
  
  
• Marge et résultat opérationnels : Le résultat opérationnel IFRS est en baisse de 5% en données publiées, à 1,24 milliard d’euros. Le résultat opérationnel non-IFRS est en hausse de 2% à 1,93 milliard d’euros en données publiées. La marge opérationnelle IFRS ressort à 20,9% contre 23% en 2022. La marge opérationnelle non-IFRS s’établit à 32,4% contre 33,4% lors de l’exercice précédent.
  
  
• Bénéfice net dilué par action : Le BNPA dilué IFRS est de 0,79 euro, soit une croissance de 12% en données publiées, incluant un effet fiscal non-récurrent en 2022. Le BNPA dilué non-IFRS atteint 1,20 euro conformément au plan à cinq ans visant à doubler le BNPA d’ici à 2023, soit une progression de 5% en données publiées et de 12% à taux de change constants.
  
  
• Flux de trésorerie opérationnelle (IFRS) : Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles atteignent 1,57 milliard d’euros, en hausse de 3% par rapport à l’exercice précédent et en ligne avec l’évolution du résultat opérationnel non-IFRS à taux de change courants. Les flux de trésorerie opérationnels ont été principalement utilisés pour le rachat d'actions propres et l'actionnariat salarié net des levées d'options de souscription d'actions pour 162 millions d'euros, ainsi que pour le versement de dividendes en numéraire pour 276 millions d'euros.
  
  
• Bilan (IFRS) : La position financière nette de Dassault Systèmes au 31 décembre 2023 est en hausse de 805 millions d’euros à 578 millions d’euros, contre (227) millions d’euros au 31 décembre 2022. Elle reflète une trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme de 3,6 milliards d’euros au 31 décembre 2023.
  
  

Commentaire du Directeur Général Adjoint, Finances de Dassault Systèmes

(croissance du chiffre d’affaires et de la marge opérationnelle à taux de change constants, en normes non-IFRS)

Rouven Bergmann, Directeur Général Adjoint, Finances de Dassault Systèmes, souligne :

« En 2023, nous avons réalisé l’accélération attendue au second semestre et atteint nos objectifs pour l'ensemble de l'année, avec une croissance organique du chiffre d'affaires de 9% et un bénéfice net dilué par action de 1,20 euro. Cette performance reflète les efforts importants déployés pour accélérer la croissance dans nos principaux domaines et industries. Nos résultats en témoignent avec un chiffre d’affaires Transport et Mobilité en progression de 12%, de 13% en Aérospatial et Défense et de 23% pour Maison et Mode. Côté produits, la conception, la simulation, la fabrication et la science des données ont connu une croissance à deux chiffres au cours de l’année.

L’exercice clos met également en évidence la dynamique du chiffre d’affaires souscription qui croît de 22% au quatrième trimestre et de 16% en 2023. En conséquence, la part du chiffre d’affaires récurrent augmente pour atteindre 80% du chiffre d'affaires logiciel, contre 78% en 2022. L'adoption de la 3DEXPERIENCE et du cloud est en croissance de 19% et 12% respectivement au T4 et sur l’année, représentant à la fois le catalyseur et le moteur d’une transition réussie vers un modèle de souscription durable.

Le levier opérationnel s'est, comme prévu, fortement amélioré par rapport à l’année dernière. Il progresse de 160 points de base au 4^ème trimestre, ce qui conduit à une marge opérationnelle de 35,9%. Cette performance nous remet sur la voie pour générer une croissance constante des bénéfices et des flux de trésorerie. Surtout, nous avons atteint une position financière nette positive après avoir désendetté le Groupe environ trois ans après l’acquisition de MEDIDATA.

De toute évidence, ces éléments constituent le socle de notre plan à cinq ans. En 2024, nous visons une croissance du chiffre d'affaires de 8% à 10%. Notre objectif de BNPA dilué est compris entre 1,29 euro et 1,31 euro. »

Objectifs financiers 2024

Les objectifs de Dassault Systèmes pour le premier trimestre et l’ensemble de l’année 2024 présentés ci-dessous sont donnés sur une base non-IFRS et reflètent les principales hypothèses de taux de change 2024 pour le dollar américain et le yen japonais ainsi que l’impact potentiel de devises non européennes :

Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l’objet de précautions détaillées ci-après.

Les objectifs non-IFRS 2024 énoncés ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des hypothèses de taux de change 2024 indiquées précédemment : le traitement comptable des passifs sur contrats, non significatif, les charges au titre de la rémunération fondée sur des actions et charges sociales associées, estimées à environ 167 millions d’euros (ces estimations n’incluent pas d’éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d’actions de performance émises après le 31 décembre 2023) ainsi que l’amortissement d’actifs incorporels acquis et la réévaluation d’actifs corporels d’environ 369 millions d’euros, principalement liés à l’acquisition de MEDIDATA, et l’impact des avantages reçus des bailleurs liés aux acquisitions estimé à environ 2 millions d’euros.

En outre, les objectifs ci-dessus ne prennent pas non plus en compte l’impact des autres produits et charges opérationnels nets, essentiellement composés de charges liées aux acquisitions, de charges d’intégration et de restructuration, de perte de valeur du goodwill et d’actifs incorporels acquis, de l’impact de certains effets financiers non-récurrents, de certains effets fiscaux non-récurrents ainsi que de l’impact fiscal de ces retraitements non-IFRS. Enfin, ces estimations n’incluent pas d’éventuelles nouvelles acquisitions ou restructurations survenues après le 31 décembre 2023.

Annonces du Groupe

• 1^er février 2024 : BMW Group s’associe à Dassault Systèmes pour mettre la plateforme 3DEXPERIENCE au cœur de sa future plateforme d’ingénierie
  
  
• 14 décembre 2023 : MEDITWIN réunit l’excellence des sciences et des technologies françaises autour du jumeau virtuel pour le futur du soin médical
  
  
• 14 décembre 2023 : Dassault Aviation et Dassault Systèmes étendent leur collaboration pour gérer les activités de maintenance, réparation et révision d’avions dans le cloud
  
  
• 11 décembre 2023 : OUTSCALE, premier Cloud qualifié SecNumCloud 3.2
  
  
• 8 novembre 2023 : La Société de Livraison des Ouvrages Olympiques - SOLIDEO et Dassault Systèmes utilisent la simulation pour optimiser le confort des bâtiments
  
  
• 26 octobre 2023 : MEDIDATA annonce avoir étendu son partenariat avec Catalyst Clinical Research pour ses essais cliniques dans l'oncologie
  
  
• 4 octobre 2023 : MEDIDATA et le National Cancer Institute étendent leur partenariat de 15 ans pour cinq années supplémentaires
  
  

Réunions retransmises aujourd’hui par webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise à Paris ce jour, jeudi 1^er février 2024, une présentation retransmise par webcast à partir de 9h00 heure de Londres / 10h00 heure de Paris. Le Groupe tiendra également une conférence téléphonique à 9h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion et cette conférence, retransmises en webcast, seront accessibles sur le site investor.3ds.com/fr.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site investor.3ds.com/fr ou en appelant le service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au 33 (0)1 61 62 69 24

Calendrier des événements des Relations Investisseurs

• Publication des résultats du 1^er trimestre 2024 : 25 avril 2024
• Publication des résultats du 2^ème trimestre 2024 : 25 juilllet 2024
• Publication des résultats du 3^ème trimestre 2024 : 24 octobre 2024
  
  

Avertissement concernant les déclarations relatives
à l’information prospective du Groupe

Les déclarations contenues dans le présent document ne sont pas des faits historiques mais expriment des attentes ou des objectifs pour l'avenir. Elles comprennent, mais sans s'y limiter, les déclarations concernant les objectifs de performance financière non-IFRS du Groupe, qui sont des déclarations prospectives. Ces déclarations prévisionnelles sont basées sur les vues et les hypothèses actuelles de la direction de Dassault Systèmes et impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus. Les résultats ou performances réels peuvent différer sensiblement de ceux indiqués dans ces déclarations en raison d'une série de facteurs.

Les résultats du Groupe peuvent être matériellement affectés négativement par de nombreux risques et incertitudes, décrits dans la section 1.9 « Facteurs de risque » du Document d’Enregistrement Universel 2022 enregistré auprès de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) le 17 mars 2023, mis à jour dans le Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2023 enregistré auprès de l'AMF le 25 juillet 2023. Les deux rapports sont disponibles sur le site web du Groupe www.3ds.com/fr.

En particulier, veuillez-vous référer au facteur de risque « Un environnement économique mondial incertain » dans la section 1.9.1.1 du Document d’Enregistrement Universel 2022 qui figure ci-dessous :

« Dans un contexte économique, commercial, social, sanitaire, mais également géopolitique incertain au plan mondial, la croissance du chiffre d’affaires, du résultat net et des flux de trésorerie de Dassault Systèmes pourrait ralentir, tant sur une base annuelle que trimestrielle, essentiellement en raison des facteurs suivants :

• le déploiement des solutions de Dassault Systèmes peut représenter une large part des investissements logiciels d’un client. La décision de réaliser un tel investissement est influencée par l’environnement économique dans lequel les clients évoluent. L’incertitude de la situation géopolitique, économique et sanitaire mondiale et le manque de visibilité ou le manque de ressources financières peuvent amener certains clients, par exemple dans le secteur automobile, Aérospatial, de l’énergie ou des ressources naturelles, à réduire, différer ou annuler leur