Aramis Group : objectifs 2021 atteints et objectifs 2022 révisés à la hausseCOMMUNIQUÉ DE PRESSE Arcueil, le 9 décembre 2021 Résultats annuels 2021 Exercice social clos le 30 septembre 2021
Aramis Group [Ticker : ARAMI – ISIN : FR0014003U94], un leader européen de la vente en ligne de voitures d’occasion aux particuliers regroupant les marques Aramisauto, Cardoen, Clicars et CarSupermarket, respectivement en France, en Belgique, en Espagne et au Royaume-Uni, publie aujourd’hui ses résultats annuels 2021, clos le 30 septembre 2021. Nicolas Chartier et Guillaume Paoli, co-fondateurs3 d’Aramis Group, déclarent : COMPTE DE RESULTAT
Le chiffre d’affaires annuel pro forma du Groupe atteint 1,361 milliard d’euros en 2021, en hausse de 279,7 millions d’euros, soit 25,9% par rapport au chiffre d’affaires pro forma réalisé au titre de l’exercice 2020. Cette solide performance s’explique par une très forte croissance du segment des véhicules reconditionnés, en ligne avec la stratégie du Groupe. Le chiffre d’affaires pro forma du segment des voitures reconditionnées est en croissance de 42,1% pour l’exercice clos le 30 septembre 2021, à 712,7 millions d’euros, soit 50 125 unités livrées, en hausse de 37,4% par rapport au chiffre d’affaires pro forma réalisé au titre de l’exercice 2020. Cette excellente performance s’explique notamment par les investissements marketing réalisés dans toutes les géographies, par la hausse de l’approvisionnement en véhicules auprès des particuliers et par l’augmentation des capacités dans les centres de reconditionnement du Groupe. Tout au long de l’année et pour faire face à un contexte de marché contraint en termes d’approvisionnement, le Groupe a développé son activité de reprise de véhicules auprès des particuliers dans toutes ses géographies. Au 4ème trimestre, en données pro forma, les ventes de voitures reconditionnées issues de ce canal d’approvisionnement ont ainsi augmenté de 42,6% par rapport au 4ème trimestre 2020. Le chiffre d’affaires du segment des voitures pré-immatriculées au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2021 s’établit à 470,2 millions d’euros, en croissance de 4,0% par rapport au chiffre d’affaires réalisé au titre de l’exercice 2020. Cette croissance de l’activité s’inscrit dans un contexte de marché marqué par une forte baisse de la production de voitures neuves. Le chiffre d’affaires pro forma du segment B2C dans son ensemble – correspondant aux ventes de voitures reconditionnées et de voitures pré-immatriculées - s’établit à 1,183 milliard d’euros, en croissance de 24,0% par rapport au chiffre d’affaires pro forma 2020, représentant ainsi 86,9% du chiffre d’affaires du Groupe. Le chiffre d’affaires pro forma des services progresse de 49,7% sur l’exercice 2021 par rapport au chiffre d’affaires pro forma réalisé au titre de l’exercice 2020, pour atteindre 71,2 millions d’euros, avec une augmentation du taux de pénétration des solutions de financement dans toutes les géographies. Le chiffre d’affaires pro forma du segment B2B s’élève à 107,0 millions d’euros soit 33,7% par rapport au chiffre d’affaires pro forma réalisé au titre de l’exercice 2020. Cette croissance reflète l’augmentation des approvisionnements des véhicules auprès des particuliers dont une partie est revendue à des professionnels. Des éléments plus complets, notamment les évolutions de chiffre d’affaires et de volumes de vente par géographies sur l’exercice 2021, sont consultables dans la publication du Groupe du 9 novembre 2021. EBITDA ajusté Sur une base pro forma, la marge brute s’établit à 185,3 millions d’euros, en hausse de 20,1% par rapport à celle pro forma réalisée au titre de l’exercice 2020, soit une augmentation de 31,1 millions d’euros, pour atteindre 13,5% du chiffre d’affaires, contre 14,2% en 2020. La marge brute par véhicule vendu ressort ainsi à 2 292 euros sur une base pro forma, un niveau élevé et parmi les meilleurs du marché, comparable à celui réalisé sur l’exercice 2020. En cohérence avec sa stratégie de croissance, le Groupe a fortement augmenté ses dépenses marketing et commerciales dans toutes ses géographies, ainsi que ses effectifs. Ainsi, les frais de vente, généraux et administratifs s’élèvent à 148,0 millions d’euros en 2021 sur une base pro forma, soit une hausse de 41,4 millions d’euros par rapport à l’exercice 2020 pro forma. Cet investissement a permis au Groupe de consolider la notoriété de ses marques en Europe, qui atteignent notamment en Belgique et en France des niveaux de notoriété assistée supérieurs à 65%4. En conséquence de ces investissements destinés à accélérer sa croissance, le Groupe a réalisé un EBITDA ajusté sur une base pro forma de 37,2 millions d’euros en 2021 contre un EBITDA ajusté pro forma de 47,6 millions d’euros en 2020. Il enregistre ainsi une marge d’EBITDA ajusté de 2,7% en 2021, comme anticipé et indiqué précédemment au marché. Résultat opérationnel Sur une base pro forma, les charges de personnel liées à des acquisitions représentent un montant de 20,0 millions d’euros au titre de l’exercice 2021, à comparer à 21,2 millions d’euros au titre de l’exercice 2020. Les frais liés à des opérations (introduction en bourse et acquisitions) s’élèvent à 7,1 millions d’euros en 2021 sur une base pro forma, à comparer à 0,4 million d’euros en 2020 sur une base pro forma. Ce poste est principalement constitué des frais liés à la préparation et à la réalisation de l’introduction en bourse à hauteur de 6,6 millions d’euros, pour la partie des frais non imputables sur la prime d’émission. Les charges d’amortissement s’élèvent à 17,5 millions d’euros en 2021 sur une base pro forma, en légère hausse par rapport à l’exercice 2020, en ligne avec la hausse des investissements du Groupe. En conséquence, le résultat opérationnel au titre de l’exercice 2021 s’établit à -7,5 millions d’euros sur une base pro forma. Résultat financier Sur une base pro forma, le résultat financier s’élève à -4,6 millions d’euros au titre de l’exercice 2021, soit un niveau comparable à l’exercice 2020. Sur une base pro forma, le coût de l’endettement financier net du Groupe s’établit à -2,5 millions d’euros en 2021, contre -1,8 million d’euros en 2020. Résultat net Sur une base pro forma, la charge d’impôt sur le résultat du Groupe diminue de 5,9 millions d’euros, passant de 9,2 millions d’euros au titre de l’exercice 2020 à 3,3 millions d’euros au titre de l’exercice 2021. Le Groupe enregistre un résultat net de -15,5 millions d’euros pour l’exercice 2021, montant qui comprend la charge non-récurrente de 6,6 millions d’euros relative aux frais liés à l’introduction en bourse. BILAN & CASH FLOW (en données publiées)
Le montant des stocks s’élève à 173,8 millions d’euros au 30 septembre 2021, y compris l’impact de l’intégration dans le périmètre de CarSupermarket au 1er mars 2021 pour un montant de 28,6 millions d’euros. Hors effet périmètre, l’augmentation du niveau de stock s’élève à 76,1 millions d’euros, reflétant la forte croissance de l’activité dans un environnement d’approvisionnement plus contraint. Le niveau de BFR opérationnel5 s’élève à 34 jours, en cohérence avec les objectifs financiers révisés communiqués au marché en septembre 2021.
La variation du besoin en fonds de roulement s’élève à -54,6 millions d’euros au cours de l’exercice clos le 30 septembre 2021 principalement due à l’augmentation des stocks, hors effet de périmètre. Les décaissements liés aux acquisitions, nets de la trésorerie acquise, s’élèvent à 41,7 millions d’euros au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2021, et s’expliquent par la prise de contrôle de CarSupermarket. Dans le cadre de l’introduction en bourse réalisée le 18 juin 2021, le Groupe a procédé à une augmentation de capital d’un montant de 235,1 millions d’euros nets des frais liés à l’opération. Au 30 septembre 2021, le Groupe présente dès lors une situation de trésorerie importante et une large flexibilité financière pour soutenir l’accélération de sa croissance. La trésorerie nette s’établit à 102 millions d’euros au 30 septembre 2021, contre un endettement financier net6 de 26,3 millions d’euros au 30 septembre 2020. Par ailleurs, le Groupe dispose d’une grande flexibilité financière avec des facilités de crédit importantes, notamment un RCF de 200 millions d’euros mis en place lors de l’introduction en bourse et non-tiré à date, ainsi que certaines facilités de crédit fournies par son actionnaire majoritaire Stellantis et des établissements financiers. Les facilités de crédit du Groupe sont utilisées à hauteur de 4,5 millions d’euros seulement au 30 septembre 2021. PERSPECTIVES Pour l’exercice 2022, Aramis Group entend poursuivre sa stratégie de croissance centrée sur le segment des voitures d’occasion reconditionnées, qui bénéficie d’une excellente dynamique. Le segment des véhicules pré-enregistrés devrait quant à lui rester fortement affecté par les tensions que connait le marché du véhicule neuf. Par ailleurs, le Groupe continuera à renforcer sa plateforme d’approvisionnement agile et multicanal, aussi bien auprès des particuliers, des professionnels que de Stellantis. Enfin, Aramis Group travaille activement à la poursuite de son expansion européenne à travers des projets d’opérations de croissance externe en tirant profit de son expérience forte dans l’intégration de nouvelles géographies. Acteur responsable et engagé, Aramis Group entend poursuivre également ses investissements dans la réduction de son empreinte carbone et réaffirme ses objectifs de réduire de -40% ses émissions de CO2 sur les scopes 1 et 2 d’ici à 2030. Sur l’exercice 2021, les émissions de CO2 par véhicule vendu affichent d’ores et déjà une baisse de -8%7 sur ces mêmes scopes. Dans ce contexte, le Groupe revoit à la hausse ses objectifs de croissance pour l’exercice 2022 initialement communiqués lors de l’introduction en bourse en juin 2021 :
Par ailleurs, le Groupe se fixe un objectif de marge d’EBITDA ajusté d’environ 1,5% du chiffre d’affaires. Comme cela avait été indiqué lors de l’introduction en bourse, la marge d’EBITDA ajusté devrait rester impactée en 2022 par les investissements importants réalisés par le Groupe, notamment en marketing, dans le but d’accélérer sa croissance. Dans le cadre de ses objectifs à moyen-terme, le Groupe rappelle qu’il vise une marge d’EBITDA ajusté supérieure à 3,0% en 2025. Ces objectifs sont établis sur la base du périmètre d’activité du Groupe au 30 septembre 2021 et ne tiennent pas compte d'une nouvelle détérioration du contexte sanitaire dans les pays où le Groupe est présent. Etat des procédures d’audit Lors de sa réunion du 8 décembre 2021, le Conseil d’administration d’Aramis Group a arrêté les comptes sociaux et consolidés pour l’exercice clos le 30 septembre 2021. Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification est en cours d’émission. *** Prochaine information financière : Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2022 : 27 janvier 2022 A propos d’Aramis Group Aramis Group est un leader européen de la vente en ligne de voitures d’occasion aux particuliers et réunit quatre marques : Aramisauto, Cardoen, Clicars et CarSupermarket, respectivement en France, en Belgique, en Espagne et au Royaume-Uni. Le Groupe transforme le marché de la vente de véhicules d’occasion et place la technologie digitale au service de la satisfaction du client avec un modèle économique verticalement intégré. Sur l’ensemble de l’exercice 2021, en données pro forma, Aramis Group a généré un chiffre d’affaires de 1,361 milliard d’euros, vendu plus de 80 000 véhicules B2C et enregistré plus de 73 millions de visites sur ses sites Internet. A fin septembre 2021, le Groupe compte 1 800 collaborateurs, un réseau de 61 agences et trois sites industriels de reconditionnement. Aramis Group est coté sur le compartiment A du marché réglementé d'Euronext Paris (Ticker : ARAMI – ISIN : FR0014003U94). Pour plus d’informations : www.aramis.group. Contact Investisseurs Alexandre Leroy 33 (0)6 58 80 50 24 Contacts presse Brunswick Annexes 1. COMPTE DE RESULTAT
2. ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
