COMBourse calcule en temps réel le TOP des Sociétés les plus citées sur le Web COMBourse - Analyse graphique de l'actualite, des actions et des societes
RECHERCHER :
RAPPORT QUOTIDIEN :
Source : Globenewswire.com - il y a 58 jour(s) - 6 Vues

Amundi : Résultats du 1er trimestre 2021

Résultats du 1er trimestre 2021

Des résultats en forte progression ( 50% vs T1 2020 et 7% vs T4 20201)

Forte collecte2 en actifs MLT3 ( 9,8 Md€4), notamment en Retail

Résultats
  • Un résultat net ajusté1 de 309 M€ ( 50,1% vs T1 2020 et vs 7,1% vs T4 2020)
  • Des revenus nets de gestion en hausse de 15,1% vs T1 2020, tirés par les commissions de gestion ( 5,1% vs T1 2020) et des commissions de surperformance de haut niveau (111 M€ vs 42 M€ au T1 2020)
  • Un coefficient d’exploitation de 48,8%1 (vs 54,1% au T1 2020)
Activité
  • Encours2 de 1 755 Md€ au 31/03/2021, en hausse de 14,9 % sur un an ( 1,5 % sur le trimestre)
  • Bon niveau de collecte en actifs MLT3-4 : 9,8 Md€ tirée principalement par le Retail ( 7,8 Md€)
  • Décollecte en produits de trésorerie (-18,6 Md€4) liée au contexte de taux
  • Une dynamique positive sur les JVs ( 3 Md€) mais des sorties, anticipées, sur le Channel Business en Chine (-7,0 Md€)
  • Collecte nette totale de -12,7 Md€
Lyxor
  • Amundi est entrée le 7 avril 2021 en négociations exclusives avec Société Générale en vue de l’acquisition de Lyxor
  • Une acquisition qui renforce Amundi sur des expertises-clés, principalement sur le marché en forte croissance des ETFs, et est fortement créatrice de valeur
  • Une réalisation de l’opération attendue au plus tard en février 2022

Paris, le 29 avril 2021

Le Conseil d’Administration d’Amundi s’est réuni le 28 avril 2021 sous la présidence de Xavier Musca et a examiné les comptes du 1er trimestre 2021.

Commentant ces chiffres, Yves Perrier, Directeur Général, a déclaré :

« Amundi enregistre de très bonnes performances au 1er trimestre 2021 : résultats en forte hausse, collecte en actifs MLT de bon niveau, efficacité opérationnelle encore en amélioration. Les initiatives stratégiques lancées en 2020 (partenariat avec Banco Sabadell, joint-venture avec Bank of China, Amundi Technology) commencent à porter leurs fruits. L’acquisition de Lyxor sera un nouveau relais de croissance.

Ces bonnes performances démontrent la pertinence de la stratégie de développement mise en œuvre depuis la création d’Amundi avec constance et rigueur dans l’exécution. Cette stratégie a permis de faire d’Amundi le leader européen et un acteur mondial reconnu.

Au moment où je m’apprête à transmettre la direction générale à Valérie Baudson, et à succéder à Xavier Musca à la Présidence du Conseil d’Administration, je veux remercier Xavier pour son soutien et tous les collaborateurs d’Amundi pour leur contribution à la réussite de l’entreprise. »

I.   De très bons résultats au 1er trimestre 2021


Un résultat net5 de 309 M€, en hausse de 50% vs T1 2020 et 7% vs T4 2020
Des revenus nets de gestion en forte hausse
Un excellent niveau d’efficacité opérationnelle


S’élevant à 309 M€, le résultat net5 trimestriel d’Amundi est le plus élevé depuis la cotation d’Amundi. Il est en très forte croissance, tant par rapport au 1er trimestre 2020 ( 50,1%) que par rapport au 4e trimestre 2020 ( 7,1%). Cette croissance s’explique par un effet de ciseau positif entre des revenus en forte hausse et des charges maitrisées.

Les revenus bénéficient en effet de l’amélioration des conditions de marché et de la dynamique de l’activité :

  • Les commissions nettes de gestion sont en progression sensible par rapport au T1 2020 ( 5,1%) et par rapport au T4 2020 ( 5,6%), sous l’effet d’une part de la hausse du niveau moyen des marchés actions ( 11% T1/T1 et 10% T1/T4 pour l’indice EuroStoxx) et d’autre part de la bonne dynamique de la collecte en Retail et en actifs MLT depuis plusieurs trimestres ; à noter également un effet périmètre6 positif de 21 M€ par rapport au T1 2020, lié principalement à l’intégration de Sabadell AM.
  • Les commissions de surperformance s’élèvent à un niveau record (111 M€ vs 42 M€ au T1 2020 et 94 M€ au T4 2021), reflétant la hausse des marchés et les bonnes performances des gestions.
  • L’amélioration des conditions de marché explique l’évolution positive des produits nets financiers par rapport au T1 2020, au cours duquel la baisse brutale des marchés avait affecté le portefeuille de placements volontaires et le seed money.

Les charges d’exploitation sont maitrisées (376 M€). Leur évolution ( 13,6% par rapport au T1 2020 et 1,5% par rapport au T4 2020) s’explique :

  • par la hausse des rémunérations variables provisionnées, en lien avec la progression du résultat opérationnel,
  • par l’effet périmètre par rapport au T1 2020 ( 12 M€).

Il en résulte un très bon coefficient d’exploitation5 de 48,8%, vs 54,1% au T1 2020 et 50,7% au T4 2020. Le ratio charges d’exploitation/encours moyens (hors JVs) s’établit à 10,0 pb. Ces deux ratios, les plus bas du marché, témoignent de l’excellente efficacité opérationnelle d’Amundi et de sa capacité à se développer tout en maitrisant ses coûts.

Compte tenu de la dynamique d’activité des sociétés mises en équivalence (Joint-Ventures asiatiques principalement), leur contribution au résultat augmente : 18 M€ contre 14 M€ au T1 2020.

II.   Un bon niveau d’activité en actifs MLT et en Retail


Une collecte7 élevée de 10 Md€ en actifs MLT, tirée notamment par le Retail
Des encours7 sous gestion à 1 755 Md€ (en hausse de 14,9% sur un an)

Les encours gérés par Amundi atteignent 1 755 Md€ au 31 mars 2021, en progression de 14,9% sur un an et de 1,5% par rapport à fin décembre 2020.

Le trimestre est marqué par une collecte dynamique en actifs MLT ( 9,8 Md€ hors JVs), portée notamment par le Retail, et par des sorties en produits de trésorerie (-18,6 Md€ hors JVs) après plusieurs trimestres consécutifs de collecte et en ligne avec la tendance observée sur l’ensemble du marché européen de la gestion d’actifs.

Dans les JVs, l’activité a été contrastée : bon niveau de collecte en actifs MLT, et des sorties anticipées sur le Channel business en Chine.

Au total, les flux nets s’élèvent à -12,7 Md€ sur le trimestre :

  • Retail : poursuite du redressement de la collecte en actifs MLT

La collecte est à nouveau dynamique en Actifs Moyen Long terme ( 7,8 Md€), portée par tous les segments de clientèle, notamment les distributeurs tiers ( 4,3 Md€, à la fois en gestion active et passive). Dans les réseaux France et internationaux, la collecte demeure soutenue en particulier en Italie et en Espagne (Banco Sabadell).
La nouvelle filiale chinoise Amundi BOC Wealth Management affiche un bon démarrage de son activité dans les réseaux du partenaire Bank of China: 0,9 Md€ de collecte en 3 mois.

  • Institutionnels : des flux positifs en actifs MLT et des sorties en produits de trésorerie

Ce trimestre est marqué par une collecte positive en actifs MLT de 2,0 Md€ (vs -11,8 Md€ au T1 2020), tirée par tous les segments de clientèle institutionnelle. En produits de Trésorerie, la décollecte est de -18,2 Md€ après deux trimestres consécutifs de forte collecte ( 34,7 Md€ au S2 2020).

  • JVs : une activité tirée par les actifs MLT, des sorties anticipées sur le Channel Business en Chine

La JV indienne poursuit sa dynamique de développement avec une collecte de bon niveau ( 3,0 Md€ en actifs MLT), traduisant un gain de parts de marché. En Chine (réseau ABC), l’activité est contrastée avec des flux en Mutual Funds demeurant solides à 2,1 Md€ et des sorties attendues de produits peu margés (Channel Business) liées à l’évolution réglementaire pour -7,0 Md€ (vs -16,5 Md€ au T4).
Au total, la collecte dans les JVs est de -4,0 Md€ dont 3,0 Md€ en actifs MLT et -7,0 Md€ en Channel Business.

Le bon niveau de collecte en actifs MLT8 a été tirée par la plupart des expertises :

  • La gestion active enregistre des flux élevés ( 5,9 Md€), tirés notamment par les expertises Diversifiés et Actions, la gestion obligataire étant affectée par l’évolution des taux.
  • La dynamique en Actifs réels et structurés se poursuit, avec 1,6 Md€ de collecte nette au T1 2021, portant les encours à plus de 95 Md€ à fin mars 2021. La collecte nette en expertise Private Equity a été particulièrement solide ( 1,0 Md€ soit 10 Md€ d’encours à fin mars 2021).
  • La gestion passive, ETF et smart beta a connu un bon 1er trimestre avec 2,3 Md€ de collecte nette, portant les encours à 171 Md€ fin mars 2021. Avec une collecte de 3,3 Md€ au T1 2021 en ETP9 , Amundi est le 5e collecteur en Europe10. Au total les encours en ETF s’élèvent à 71 Md€ fin mars 2020 (5e rang en Europe10).

III.   Investissement Responsable : un leadership confirmé

Amundi poursuit la mise en œuvre de son plan d’action ESG, confirmant ainsi son leadership :

  • Comme annoncé, Amundi a finalisé au T1 2021 sa démarche « 100% Intégration ESG » : ses encours ESG incluent désormais tous les fonds ouverts en gestion active11 (plus de 830 fonds) qui intègrent une analyse d’impact environnemental et social des entreprises dans lesquelles ils investissent, avec un objectif de performance ESG supérieur à l’univers d’investissement.

En conséquence, les encours ESG d’Amundi atteignent désormais 705 Md€ fin mars 2021, contre 378 Md€ à fin décembre 2020.

  • Amundi est le gérant d‘actifs ayant le plus grand nombre de fonds ouverts classés en articles 8 et 912 de la nouvelle réglementation européenne SFDR (Sustainable Financial Disclosure Regulation), qui impose aux gérants de classer leurs actifs européens selon leur degré d’intégration ESG. Sur l’ensemble des fonds ouverts et mandats, ce sont plus de 650 produits, soit plus de 450 Md€ d’actifs gérés, qui sont ainsi classés en articles 8 et 9.

Enfin, Amundi amplifie le développement de ses solutions « Changement climatique » :

  • 27 Md€ d’actifs gérés au travers de solutions dédiés aux problématiques environnementales et climatique, via une gamme de solutions Passives et Actives sur les marchés actions et obligataires.
  • Lancement du fonds obligataire « Just Transition for Climate », ayant vocation à financer une transition énergétique socialement acceptable.

IV.   Autres informations

Assemblée Générale et dividende

L’Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire d’Amundi aura lieu le 10 mai prochain à 9h30, dans le contexte actuel d’épidémie de covid-19, et, conformément aux dispositions adoptées par le Gouvernement, hors la présence physique des actionnaires.

Le Conseil d’Administration a souhaité toutefois cette année préserver les intérêts des actionnaires et leur permettre d’assister et de participer à l’Assemblée à distance et en direct, par voie de visioconférence. Ils pourront ainsi voter à distance et en direct sur les projets de résolutions, et poser des questions par voie écrite ou oralement pendant la période de discussion ouverte à cet effet.

Le changement de gouvernance annoncé le 10 février dernier prendra effet ce même jour : Valérie Baudson deviendra Directrice Générale d’Amundi, et Yves Perrier deviendra président du Conseil d’Administration.

Calendrier du dividende

Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale un dividende de 2,90 € par action, en numéraire. Ce dividende correspond à un taux de distribution de 65% du résultat net comptable part du Groupe en 2020, et à un rendement de 4% sur la base du cours de l’action au 27 avril 2021 (clôture).

  • Détachement : 13 mai 2021
  • Mise en paiement : à compter du 17 mai 2021.

Calendrier de communication financière

  • Assemblée Générale exercice 2020 : 10 mai 2021
  • Publication des résultats du S1 2021 : 30 juillet 2021
  • Publication des résultats des 9 mois 2021 : 4 novembre 2021

***

Comptes de résultat

En M€   T1.2021   T4.2020   Var. T1/T4   T1.2020   Var. T1/T1
                     
Revenus nets ajustés   770   730   5,5%   612   25,8%
Revenus nets de gestion   775   722   7,3%   673   15,1%
dont commissions nettes de gestion   664   628   5,6%   631   5,1%
dont commissions de surperformance   111   94   18,4%   42   X 2,6
Produits nets financiers et autres produits nets   (5)   7   NS   (61)   NS
Charges générales d'exploitation   (376)   (370)   1,5%   (331)   13,6%
                     
Résultat brut d'exploitation ajusté   394   360   9,6%   281   40,3%
Coefficient d'exploitation ajusté   48,8%   50,7%   -1,9 pts   54,1%   -5,3 pts
Coût du risque & Autres   (2)   (3)   NS   (13)   NS
Sociétés mises en équivalence   18   20   -12,7%   14   28,3%
Résultat avant impôt ajusté   410   377   8,7%   282   45,4%
Impôts sur les sociétés   (103)   (92)   12,7%   (76)   35,6%
Minoritaires   2   3   -   0   -
Résultat net part du Groupe ajusté   309   288   7,1%   206   50,1%
Amortissement des contrats de distribution après impôts   (12)   (13)   -5,6%   (13)   -2,6%
Résultat net part du Groupe   297   275   7,7%   193   53,5%

Données ajustées : hors amortissement des contrats de distribution

Evolution des encours sous gestion1 de fin décembre 2019 à fin mars 2021

  (Md€) Encours
sous gestion
Collecte
nette
Effet
marché et change
Effet
Périmètre
  Variation des encours vs trimestre précédent
Au 31/12/2019 1 653         5,8%
T1 2020   -3,2 - 122,7   /  
Au 31/03/2020    1 527                           -7,6%
T2 2020   -0,8 64,9   /  
Au 30/06/2020 1 592         4,2%
T3 2020          34,7             15,2   20,7  
Au 30/09/2020 1 662         4,4%
T4 2020          14,4             52,1   /  
Au 31/12/2020 1 729         4,0%
T1 2021   -12,7 39,3   /  
Au 31/03/2021 1 755         1,5%

1. Encours & collecte nette yc Sabadell AM à compter du T3 2020, BOC WM à partir du T1 2021, incluant les actifs conseillés et commercialisés et comprenant 100 % des encours gérés et de la collecte nette des JV asiatiques ; pour Wafa au Maroc, les encours sont repris pour leur QP.

Encours sous gestion et collecte nette par segments de clientèle1

  Encours Encours % var. Collecte Collecte Collecte
(Md€) 31.03.2021 31.03.2020 /31.03.2020 T1 2021 T4 2020 T1 2020
Réseaux France 121 100 21,3 % 0,4 4,0 2,4
Réseaux internationaux 151 111 36,4 % 2,7 1,5 -2,5
dont BOC 1 0 / 0,9 0 0
Distributeurs tiers 196 174 12,9% % 4,3 3,0 2,6
Retail (hors JVs) 468 384 21,9 % 7,4 8,5 2,5
Institutionnels2 & souverains 413 342 20,7 % -10,7 6,7 -5,4
Corporates 89 65 37,1 % -6,7 16,0 -10,2
Epargne Entreprises 71 56 27,4 % 0,0 0,6 0,1
Assureurs CA & SG 466 448 4,0 % 1,1 -2,0 0,1
Institutionnels 1 039 911 14,0 % -16,2 21,3 -15,4
JVs 248 232 6,9 % -4,03 -15,43 9,7
             
TOTAL 1 755 1 527 14,9 % -12,7 14,4 -3,2
Encours moyens 2020 hors JVs 1 500 1 410 6,4 % / / /

1. Encours & collecte nette yc Sabadell AM à compter du T3 2020, BOC WM à partir du T1 2021, incluant les actifs conseillés et commercialisés et comprenant 100 % des encours gérés et de la collecte nette des JV asiatiques ; pour Wafa au Maroc, les encours sont repris pour leur QP - 2. Y compris fonds de fonds. 3. y compris des sorties de produits de “channel business” en Chine pour -16,5 Md€ au T4 2020 et -7 Md€ au T1 2021 et la fin de 2 mandats institutionnels en Inde pour -5,1 Md€ au T4 2020

Encours sous gestion et collecte nette par classes d’actifs1

  Encours Encours % var. Collecte Collecte Collecte
(Md€) 31.03.21 31.03.20 /31.03.20 T1 2021 T4 2020 T1 2020
Actions 306 200 53,0 % 4,8


Jeudi 29 avril 2021, 08h00 - Source Globenewswire.com   LIRE LA SUITE
10h35

AMUNDI FINANCE EMISSIONS : Communiqué de Mise à Disposition du Prospectus de Base relatif au programme d'émission d'obligations de 10.000.000.000 d'euros d'Amundi Finance Emissions

09h32

HECLA ANNONCE SES RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2021

20h32

American Express prévoit l'audiodiffusion en direct de la conférence téléphonique relative à ses résultats du deuxième trimestre 2021

18h05

PRISMAFLEX INTERNATIONAL : Résultats annuels 2020-2021 : Recul modéré des résultats dans le contexte sanitaire Covid-19 - Trésorerie disponible préservée

19h00

Groupe Manutan : Premier semestre 2020/2021 clos le 31 Mars 2021 : Un chiffre d’affaires toujours en croissance et des résultats en forte progression

09h00

Amundi et Société Générale : Signature du contrat cadre en vue de l’acquisition de Lyxor par Amundi - Finalisation envisagée fin 2021

19h00

GROUPE PARTOUCHE : Chiffre d’affaires du 2ème trimestre 2021 - Casinos toujours fermés sur l’ensemble du trimestre

18h32

Medincell : Vidéoconférence et publication des résultats financiers de l’exercice 2020-2021, le 16 juin 2021

18h02

LBC Tank Terminals Holding Netherlands B.V. annonce une conférence téléphonique consacrée aux résultats financiers du troisième trimestre de son exercice 2021

10h05

AMUNDI FINANCE EMISSIONS : Communiqué de Mise à Disposition du Sixième Supplément au Prospectus de Base relatif au programme d'émission d'obligations de 10.000.000.000 d'euros d'Amundi Finance Emissions

19h00

Vallourec : Résultats du premier trimestre de l’exercice 2021

16h05

AMUNDI FINANCE : Communiqué de Mise à Disposition du Troisième Supplément au Prospectus de Base relatif au programme d'émission de Notes and Certificates de 10,000,000,000 d'euros d'Amundi Issuance, Amundi Finance et Amundi

16h05

AMUNDI ISSUANCE : Communiqué de Mise à Disposition du Troisième Supplément au Prospectus de Base relatif au programme d'émission de Notes and Certificates de 10,000,000,000 d'euros d'Amundi Issuance, Amundi Finance et Amundi

08h00

Valneva publie ses résultats financiers du premier trimestre 2021 et fait un point sur ses activités

01h01

Résultats du troisième trimestre de l'exercice 2021 : Mytheresa enregistre une croissance exceptionnelle de 47,5 % de son chiffre d'affaires net au troisième trimestre de l'exercice 2021, grâce à l'évolution très rapide du comportement





Réforme d'EDF: les salariés mettent la pression avant le choix de Macron 22 juin
Challenges.fr
Les magasins physiques belges peuvent désormais vendre sur Zalando: comment ça marche ? 23 juin
rtlinfo.be
Vivendi se sépare d’Universal Music et protège son capital 23 juin
Lefigaro.fr
Cryptomonnaies : le rêve fou de la start-up française Ledger 22 juin
Lexpress.fr
YouTube remporte une bataille sur les droits d'auteur devant la justice européenne 22 juin
Challenges.fr
Un baril de pétrole à 100 dollars va redevenir réalité 22 juin
Lecho.be
La Commission européenne lance une enquête contre Google pour des pratiques anticoncurrentielles 22 juin
France24.com

REAGISSEZ SUR L'ACTU DANS LES FORUMS COMBOURSE !
RECEVEZ GRATUITEMENT NOS RAPPORTS QUOTIDIEN !



Qui sont ces Parisiens qui quittent la capitale et où vont-ils? 06h35
Lefigaro.fr
VALLOUREC ANNONCE LE SUCCES DE SON AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION D’ENVIRON 300 MILLIONS D’EUROS 24 juin
Globenewswire.com
Gaz, électricité, pétrole,... Pourquoi les prix de l’énergie flambent depuis des mois ? 24 juin
Lalibre.be
Sopra Steria : Projet d’acquisition de Labs, société norvégienne de conseil en expérience utilisateur 24 juin
Businesswire.fr
Des banques mondiales s'apprêtent à adopter la nouvelle plateforme de SWIFT pour la gestion des flux de paiements internationaux 24 juin
Businesswire.fr

Top Secteurs


RECHERCHER :
RAPPORT QUOTIDIEN :


Référence client partenaire :



Communiqués Financiers :



2007 - 2021 | COMBourse.com