Gestion de fortune: ZWEI Wealth bouscule avec son Wealth Office
C’est un constat, les services traditionnels de gestion de fortune manquent de transparence et de performance. Un nouveau modèle indépendant, le Wealth Office, redéfinit fondamentalement la relation entre le client et sa banque, indique Louis Boyer, Wealth Officer chez Zwei Wealth
De nombreux investisseurs fortunés ignorent encore que les services de gestion de fortune traditionnels offrent souvent des rendements décevants pour des frais élevés. Selon un rapport récent, plus de 70% des mandats privés sous-performent par rapport aux attentes, tandis que les coûts demeurent disproportionnés. Cette opacité, longtemps tolérée, est de moins en moins acceptée, note Thierry Cherf. Les clients comparent désormais les offres et changent plus facilement d’établissement, cherchant une approche plus transparente. C’est dans ce contexte qu’émerge un modèle indépendant inspiré des family offices: le Wealth Office.
Une gouvernance indépendante du patrimoine
Le Wealth Office agit comme le «directeur financier personnel» du client. Il centralise la gestion des avoirs, quelle que soit la banque dépositaire, et ne perçoit aucune commission des institutions financières. Sa rémunération repose sur des honoraires, garantissant une indépendance totale. Il réduit significativement les coûts et améliore considérablement la performance. L’approche s’organise autour de trois étapes:
Plan – Définition d’une stratégie personnalisée à partir de la situation patrimoniale globale, des besoins futurs et de la tolérance au risque. Un règlement de placement clair sert de feuille de route indépendante.
Find – Mise en concurrence de banques et gérants grâce à une plateforme ouverte. Les offres sont analysées objectivement et présentées au client lors d’un beauty contest. Celui-ci choisit la meilleure solution, assisté par son Wealth Office qui négocie les frais et vérifie les résultats après mise en œuvre.
Control – Suivi continu des performances et des coûts. Des rapports détaillés permettent de comparer les résultats aux indices de référence. En cas d’écarts, des recommandations d’action sont formulées pour ajuster la stratégie ou renégocier les conditions.
Cette gouvernance indépendante offre au client un contrôle total sur son patrimoine et une transparence accrue sur les décisions prises.
Un modèle plus accessible qu’il n’y paraît
Autrefois réservé aux grandes fortunes (au-delà de 50 millions de francs), ce modèle devient désormais accessible dès 1 million de francs. Contrairement à l’idée reçue, il s’avère souvent plus économique que la gestion traditionnelle. Pour un portefeuille de 1 million de francs, les frais moyens du marché (TER) avoisinent encore 2,2% par an, contre environ 0,5% pour les meilleures offres négociées – soit plus de 18 000 fr. d’économies annuelles.
L’impact sur la performance est tout aussi significatif. Les clients ayant fait appel à un Wealth Office enregistrent en moyenne 2,5 points de rendement supplémentaire par an, tout en réduisant leurs frais de 34%. Sur dix ans, cela représente plus de 300 000 fr. gagnés pour un patrimoine de 1 million, après honoraires. Ces écarts montrent que nombre d’investisseurs paient trop cher pour des résultats médiocres, faute de comparaison indépendante.
Tarification et bénéfices
Les honoraires du Wealth Office sont dégressifs et transparents: environ 0,65% par an pour 1 million de francs conseillé, déclinant à 0,15% pour les grands patrimoines. Ce coût est largement compensé par les économies réalisées et par les gains de performance. En 2025, Swiss Life soulignait, lors de son acquisition de Zwei Wealth, que ce modèle représentait une alternative avant-gardiste aux solutions bancaires traditionnelles.
Contrairement aux comparateurs en ligne, qui se limitent à des données générales et reposent sur des partenariats commerciaux, le Wealth Office travaille exclusivement pour le client. Il ne se contente pas d’indiquer quelle banque semble moins chère: il met en concurrence réelle les gestionnaires, négocie les conditions et suit la performance dans la durée.
Transparence et concurrence: un cercle vertueux
Ce pilotage indépendant rééquilibre la relation entre client et banque. La visibilité accrue entraîne mécaniquement une amélioration du rapport coût/performance, tout en favorisant une concurrence saine au sein du secteur financier. «Dans la gestion de fortune, ce sont les clients qui profitent de la transparence – et c’est très bien ainsi!» résume un rapport de Zwei Wealth.
Cette évolution séduit un nombre croissant d’investisseurs, mais aussi des institutions comme des fondations ou des caisses de pension. Le nombre de clients ayant recours à un Wealth Office progresse de plus de 25% par an depuis cinq ans. Même des conseillers externes ou fiduciaires s’y intéressent: proposer un audit indépendant des portefeuilles devient un atout stratégique.
Reprendre la main sur sa fortune
Adopter une approche Wealth Office, c’est replacer le client au centre de la décision. En Suisse, la société Zwei Wealth propose par exemple un Performance Check gratuit permettant de comparer son portefeuille au marché et d’identifier son ranking et les pistes d’optimisation (https://welcome.zwei-wealth.ch/fr/performance-check).
Mieux informé, l’investisseur peut exiger de meilleures conditions, changer de prestataire ou ajuster sa stratégie en toute connaissance de cause. Cette transparence redonne au client le pouvoir de piloter activement son patrimoine – pour une gestion plus équitable, plus performante et durablement alignée réellement sur ses intérêts.
