Worldline SA: une année 2019 très solideUne année 2019 très solide: Chiffre d’affaires: 2 382 millions d’euros en croissance organique de 6,9% Résultat net part du Groupe : 311 millions d’euros Progrès rapides de l’intégration de SIX Payment Services Objectifs 2020 : Comme annoncé le 3 février 2020 : Bezons, le 19 février 2020 – Worldline [Euronext: WLN], leader européen dans le secteur des paiements et des services transactionnels, annonce aujourd’hui ses résultats estimés pour l’année 2019. ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• « 2019 a été une année très active pour Worldline et je suis heureux des progrès accomplis par la société ainsi que de l’excellent travail des équipes. La performance financière a été très solide et parfaitement en ligne avec les objectifs annuels, avec une accélération constante de notre croissance organique qui a atteint 7.5% au quatrième trimestre grâce à la forte performance des Services aux Commerçants. D’un point de vue opérationnel, j’ai été très satisfait d’observer les progrès rapides du plan de SYNERGIE et d’intégration de SIX Payment Services. Des résultats tangibles sont déjà visibles dans notre profitabilité, qui s’est améliorée de 240 points de base en un an. Nous avons également acquis les intérêts minoritaires dans equensWorldline fin septembre dans des conditions financières très favorables, ce qui, combiné avec notre déconsolidation du groupe ATOS ORIGIN en mai, renforce la flexibilité stratégique de Worldline et nous permet de rester plus que jamais entièrement concentrés sur l’exécution de notre vision à long-terme pour la consolidation européenne des paiements. Ceci est pleinement illustré par l’acquisition amicale d’Ingenico par Worldline annoncée le 3 février dernier, créant ainsi un nouveau leader des services de paiement d’envergure mondiale. Je suis très heureux d’annoncer que deux semaines après cette annonce, ce projet majeur de rapprochement a été extraordinairement bien perçu par nos clients, nos équipes, nos partenaires et nos actionnaires. » •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Pour l’analyse de la performance, le chiffre d’affaires et l’Excédent Brut Opérationnel (EBO) de l’année 2019 sont comparés à ceux de l’année 2018, à périmètre et taux de change constants, qui sont présentés en annexes. La performance de l’année 2019, sur une base comparable avec celle de l’an dernier pour le chiffre d’affaires et l’EBO, est décrite ci-après :
* A périmètre constant et taux de change moyen à fin Décembre 2019 A périmètre constant et taux de change moyen, le chiffre d’affaires de 2019 de Worldline s’est élevé à 2 381,6 millions d’euros, en croissance organique de 6,9% par rapport à 2018. La croissance du chiffre d’affaires s’est accélérée comme attendu tout au long de l’année, avec 7,3% au S2 2019 ( 7,5% sur le T4 2019). L’Excédent Brut Opérationnel (EBO) du Groupe a atteint 602,1 millions d’euros soit 25,3% du chiffre d’affaires. Ces chiffres incluent l’impact positif de l’adoption d’IFRS 16 pour 40,6 millions d’euros sur l’EBO ou 170 points de base. Avant les impacts IFRS 16, l’EBO était de 561,5 millions d’euros ou 23,6% du chiffre d’affaires, représentant une hausse de 240 points de base par rapport à 2018, dans le haut de la fourchette des objectifs d’EBO fixés pour l’année entre 23% et 24%. Flux de trésorerie disponible et endettement net
Le flux de trésorerie disponible en 2019 a été de 287,6 millions d’euros, dans le haut de la fourchette des objectifs fixés pour l’année, et en hausse de 38,6% comparé à 2018. Cette performance a été réalisée en absorbant les coûts significatifs d’intégration et de mise en œuvre des synergies avec SIX Payment Services (SPS). La dette nette a atteint 641,3 millions d’euros, comparé à une dette nette de 35,0 millions d’euros fin 2018. L’augmentation de la dette nette de 606,3 millions d’euros, est expliquée par :
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* A périmètre constant et taux de change moyen à fin Décembre 2019 Services aux Commerçants
* A périmètre constant et taux de change moyen à fin Décembre 2019 Le chiffre d’affaires de Services aux Commerçants, qui représente environ 47% du chiffre d’affaires de Worldline, a atteint 1 119,4 millions d’euros, en croissance organique de 6,6% ou 68,9 millions d’euros par rapport à l’année dernière.
La croissance de Services aux Commerçants est restée globalement très forte, notamment pour les services d’acquisition et d’acceptation de paiements en ligne et omni-canal, et a été de plus de 9,4% en excluant les Terminaux de Paiement. L’EBO de Services aux Commerçants a augmenté de 500 points de base à fin décembre 2019 par rapport à la même période l’année dernière ( 67,9 millions d’euros organiquement) et a atteint 265,3 millions d’euros ou 23,7% du chiffre d’affaires (incluant 170 points de base suite à l’adoption d’IFRS 16), grâce :
Services Financiers
* A périmètre constant et taux de change moyen à fin Décembre 2019 Représentant environ 39% du chiffres d’affaires total, le chiffre d’affaires des Services Financiers a atteint 918,4 millions d’euros, en croissance organique de 51,0 millions d’euros ou 5,9%.
L’EBO des Services financiers a crû de 50 points de base à fin décembre 2019 comparé à la même période de l’an dernier ( 20,9 millions d’euros organiquement) et a atteint 307,2 millions d’euros ou 33,4% du chiffre d’affaires (incluant 160 points de base suite à l’adoption d’IFRS 16), porté par le fort niveau d’activité commenté ci-dessus en Traitement Emetteurs, Paiements Non-Cartes et Digital Banking et de nouveaux gains d’efficacité obtenus des plans de synergies d’equensWorldline, de SIX Payment Services et du programme TEAM². Mobilité & Services Web Transactionnels
* A périmètre constant et taux de change moyen à fin Décembre 2019 Le chiffre d’affaires de Mobilité & Services Web Transactionnels, représentant environ 14% du chiffre d’affaire total du Groupe, a atteint 343,8 millions d’euros, en croissance organique de 33,6 millions d’euros ou 10,8% comparé à l’année dernière : Toutes les lignes d’activité ont enregistré une forte croissance organique:
L’EBO de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 53,4 millions d’euros ou 15,5% du chiffre d’affaires (incluant 190 points de base suite à l’adoption d’IFRS 16), augmentant organiquement de 7,4 millions d’euros ou 90 points de base par rapport à l’année dernière. Les raisons principales de cette croissance sont :
•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Services aux Commerçants Worldline a été sélectionné par la chaîne de restaurants Subway pour fournir sa plateforme de solutions de paiements de pointe One-Commerce-hub dans plusieurs pays européens. La solution de Worldline inclut la gestion des transactions via les terminaux de paiements et le site d’e-commerce. Subway et ses franchisés bénéficieront de l’engagement de Worldline à développer des solutions omni–canal et en particulier d’un reporting consolidé de tous les flux de paiement quelle que soit leur origine. Parmi les autres fonctionnalités proposées figurent l’option DCC (Conversion Dynamique des Devises) pour des zones touristiques ou multi-devises et la capacité à afficher de la publicité sur le terminal de paiement. Un nouveau contrat a également été conclu avec Selecta, le leader européen de la distribution en self-service, vendant du café et des aliments dans les environnements de bureau, les gares et les espaces publics. Selecta met en œuvre une stratégie « cashless », incitant ses clients à utiliser de moins en moins d’argent liquide en mettant en avant les paiements électroniques, a signé avec Worldline un contrat d’acquisition de paiements électroniques pour ses 34 000 distributeurs automatiques installés en Belgique. Le contrat prévoit également le déploiement d’au moins 4 500 terminaux de paiement VALINA. Services Financiers Plusieurs contrats significatifs de processing avec des banques européennes de premier plan ont été renouvelés, en particulier en Belgique, en Allemagne et en France. La solution d’externalisation « Next Generation Financial Messaging (NGFM) » a été vendue à une banque allemande majeure traitant des volumes importants de messages financiers. Avec ce mandat, equensWorldline deviendra l’un des plus grand Swift Services Bureaux au monde. Enfin, un important contrat de gestion des transactions de DAB (distributeurs automatiques de billets) a été signé en France. Mobilité et Services Web Transactionnels En Services Numériques de Confiance :
En Billetterie Electronique, Worldline a renouvelé un contrat important avec une concession ferroviaire au Royaume-Uni pour la fourniture de ses solutions de billetterie mobile et de contrôle opérationnel. Worldline a aussi renouvelé un contrat de fourniture de solution de gestion du fret dans plusieurs pays d’Europe centrale pour une société de transport ferroviaire autrichienne. Carnet de commandes Le carnet de commandes à fin décembre 2019 reste élevé à 3,7 milliards d’euros. ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• La charge nette d’amortissement et de dotation aux provisions ainsi que les autres éléments sans incidence sur la trésorerie s’est élevée à 159,5 millions d’euros. La marge opérationnelle a atteint 442,6 millions d’euros, soit 18,6% du chiffre d’affaires. Les autres produits et charges opérationnels ont représenté une charge de 148,3 millions d’euros et comprennent principalement :
En conséquence, le résultat opérationnel de l’exercice s’est élevé à 294,3 millions d’euros ou 12,4% du chiffre d’affaires. •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Suite à l’annonce le 30 octobre 2019 de SIX Group AG de conclure une opération de type « collar » sur des actions Worldline, l’accord relatif à la contrepartie éventuelle de 166 millions de francs suisses est annulé et Worldline ne devra payer aucune somme à SIX Group AG à ce titre. Ainsi, la dette financière de 117,6 millions d’euros a été reprise en profit financier dans les comptes de 2019. Pour rappel, dans le contexte de l’acquisition de SIX Payment Services, Worldline et SIX Group AG avaient convenu d’un paiement éventuel d’un complément de prix maximum de 166 millions de francs suisses qui serait payé par Worldline à SIX Group AG au cours du deuxième trimestre 2020. Au 31 décembre 2018, cette contrepartie éventuelle avait été évaluée à 117,6 millions d’euros et enregistrée en dette financière. ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Le résultat financier net du Groupe s’est soldé par un produit de 121,7 millions d’euros en 2019, contre une charge de 20,4 millions en 2018, et était composé principalement:
La charge d’impôt sur l’exercice 2019 s’est élevée à 75,0 millions d’euros pour un résultat avant impôt de 416,0 millions d’euros. Le Taux d’Impôt Effectif (TIE) s’élève à 18,0% (24,4% en 2018). En excluant l’annulation de la contrepartie éventuelle liée à l’acquisition de SIX Payment Services représentant un produit de 117,6 millions d’euros, le TIE aurait été de 25,1%. Les participations ne donnant pas le contrôle à fin décembre 2019 se sont élevées à 26,8 millions d’euros contre 38,9 millions d’euros en 2018 et représentent 36.4% du résultat net d’equensWorldline pour les 9 premiers mois de l’exercice 2019, avant l’exercice par Worldline de l’option de rachat de ces 36,4% intérêts minoritaires. Le Groupe détient maintenant la totalité d’equensWorldline. La quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence a été une perte de 2,9 millions d’euros. En conséquence des éléments ci-dessus, le résultat net part du Groupe s’est établi à 311,2 millions d’euros en 2019. •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
