OPINION. Basé sur des modèles quantitatifs, ce type de fonds a pour vocation de capter les tendances à venir et offre une diversification bienvenue en période de crise
Crise après crise, une stratégie alternative continue de faire ses preuves: la stratégie CTA – pour Commodity Trading Advisor – des fonds systématiques qui ont la capacité de générer des performances positives lors des périodes d’incertitude ou de dislocation de marché, et donc de couvrir une partie des pertes accumulées par les autres stratégies. Une opportunité de diversification des portefeuilles dans le contexte incertain de l’année qui s’ouvre.
L’Histoire le démontre, l’essor de la gestion alternative a été favorisé par les crises et les chocs économiques qui ont jalonné le XXe siècle, depuis la création du premier hedge fund, en 1949, par Alfred Winslow Jones. La croissance des stratégies alternatives, dont les actifs sous gestion sont aujourd’hui évalués à plus de 5000 milliards de dollars dans le monde, est liée à leur capacité à apporter des réponses adaptées à des environnements spécifiques, marqués par l’incertitude. Dans le contexte de marché dans lequel nous entrons, les stratégies systématiques – un segment des stratégies alternatives – peuvent tirer leur épingle du jeu en se positionnant comme capteur de tendances. Et constituer ainsi une source de diversification et de performance au sein des portefeuilles.
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