Communication Officielle
Jeudi 09 mars 2023, 08h30 (il y a 13 mois) Dassault Aviation : Communiqué Financier Résultats annuels 2022RÉSULTATS DU GROUPE DASSAULT AVIATION
N.B. : DASSAULT AVIATION comptabilise l’intégralité des contrats Rafale Export (y compris les parts THALES et Safran). Principaux agrégats en normes IFRS (cf. tableau de passage ci-après)
Saint-Cloud, le 9 mars 2023 - Le Conseil d'administration, réuni la veille sous la présidence de Monsieur Éric Trappier, a arrêté les comptes 2022. Les procédures d’audit ont été effectuées et le rapport d’audit relatif à la certification est en cours d’émission. « La guerre en Ukraine a marqué l’année écoulée. Tout d’abord, par les conséquences humaines qu’elle engendre depuis son déclenchement, et nous avons une pensée pour les populations affectées. C’est aussi un rappel pour les pays de l’Union Européenne que les conflits armés n’appartiennent pas qu’au passé et qu’il faut s’y préparer. À cet égard, le Président de la République, réélu en avril 2022, appelle à mettre en place une économie de guerre et la Loi de Programmation Militaire qui sera promulguée en 2023 devrait refléter cette orientation. Au-delà de la guerre en Ukraine, l’année 2022 a été marquée par des crises successives (persistance de la pandémie de la covid 19, notamment en Asie, crises géopolitiques, pénuries de matières premières, inflation, disponibilité de l’énergie, tensions sociales). Ces crises ont déstabilisé nos fournisseurs impactant directement nos approvisionnements, nos productions et nos développements. La supply chain, notamment aéronautique, a beaucoup souffert en 2022, et reste en tension. L’accentuation des enjeux environnementaux s’est parfois manifestée par une hostilité à l’aviation d’affaires (aviation « bashing ») alors même que le Groupe est engagé dans une politique active en matière de Responsabilité Sociétale des Entreprises - RSE - visant à améliorer la performance environnementale de nos activités (sobriété énergétique) et produits (écoconception, utilisation de Sustainable Aviation Fuel - SAF - pour nos Falcon) et participe activement avec ses partenaires aux initiatives de recherche visant à décarboner l’aviation. Dans la continuité de 2021, l’année 2022 est une année historique en terme de prises de commandes, Dans le domaine militaire, l’année 2022 a été marquée par :
En conséquence, la prise de commandes Rafale en 2022 est de 92 avions (Émirats Arabes Unis
Dans le domaine civil, en 2022, 64 Falcon ont été commandés et 32 Falcon ont été livrés. Le marché de l’aviation d’affaires a été dynamique même si l’on a constaté un ralentissement en fin d’année. L’année a également été marquée par :
Le carnet de commandes au 31 décembre 2022 compte 87 Falcon neufs contre 55 à fin 2021. Dans un marché de l’emploi en tension, le Groupe a recruté plus de 1 500 personnes en 2022 et continue de féminiser son effectif. Cet effort de recrutement, s’appuie notamment sur un modèle social attractif qui, fidèle aux idéaux de Marcel et Serge Dassault, porte le partage de la valeur au cœur de son ADN (participation et intéressement, prime de partage de la valeur). Dans la continuité de l’année écoulée, les objectifs 2023 seront :
La prévision pour 2023 est de livrer 15 Rafale et 35 Falcon. Le chiffre d’affaires sera en baisse par rapport à celui de 2022. » Éric TRAPPIER, Président-Directeur Général de Dassault Aviation. Prises de commandes Les prises de commandes 2022 sont de 20 954 millions d’euros contre 12 080 millions d’euros en 2021. La part des prises de commandes à l’Export est de 90%. Leur évolution est la suivante, en millions d'euros :
Les prises de commandes sont constituées intégralement de commandes fermes. Programmes Défense Les prises de commandes Défense 2022 s’élèvent à 17 510 millions d’euros contre 9 165 millions d’euros en 2021. La part Défense Export s’élève à 15 657 millions d’euros en 2022 contre 6 173 millions d’euros en 2021. Ce montant historique s’explique par les 92 Rafale commandés en 2022 : 80 Rafale pour les Émirats Arabes Unis, 6 pour la Grèce et 6 pour l’Indonésie. En 2021, nous avions enregistré les commandes pour l’Égypte de 30 Rafale 1 avion supplémentaire qui complétaient la commande initiale de 2015, pour la Grèce de 6 Rafale neufs et 12 Rafale d’occasion (rachetés auprès de l’Armée de l’Air et de l’Espace française) et pour la Croatie, un contrat de soutien suite à son acquisition de 12 Rafale d’occasion directement auprès de la France. La part Défense France s’établit à 1 853 millions d’euros en 2022 contre 2 992 millions d’euros en 2021. Nous avons notamment enregistré la commande liée à la phase 1B du démonstrateur du SCAF. En 2021, il avait été enregistré notamment la commande de 12 Rafale et le contrat « Balzac » de Maintien en Condition Opérationnelle (MCO) des Mirage 2000 (hors moteurs) pour 14 ans. Programmes Falcon En 2022, 64 commandes de Falcon (nettes d’avions russes annulés) ont été enregistrées, contre 51 en 2021. Les prises de commandes représentent 3 444 millions d’euros contre 2 915 millions d’euros en 2021. Cette augmentation des commandes a été portée par le dynamisme du marché des avions d’affaires. Chiffre d'affaires ajusté Le chiffre d'affaires 2022 est de 6 929 millions d’euros contre 7 233 millions d’euros en 2021. La part du chiffre d’affaires à l’Export est de 82%. L'évolution du chiffre d'affaires est la suivante, en millions d'euros :
Programmes Défense 14 Rafale (13 Export et 1 France) ont été livrés en 2022, pour une prévision de 13 livraisons. 25 Rafale Export avaient été livrés en 2021. Le chiffre d’affaires Défense 2022 s’élève à 4 825 millions d’euros contre 5 281 millions d’euros en 2021. La part Défense Export s’élève à 3 616 millions d’euros contre 4 549 millions d’euros en 2021. Cette diminution s’explique notamment par la livraison de 13 Rafale Export alors qu’en 2021, 25 Rafale Export avaient été livrés. La part Défense France s’élève à 1 209 millions d’euros contre 732 millions d’euros en 2021. Le chiffre d’affaires Défense France 2022 comprend notamment la livraison d’un Rafale après 4 années d’interruption, à la demande de l’État pour des raisons budgétaires, la rénovation mi-vie des Mirage 2000D, les prestations de MCO (Rafale au titre du contrat Ravel, Mirage 2000 au titre du contrat Balzac, et ATL2 au titre du contrat Ocean) et le soutien des autres avions en service. Programmes Falcon 32 Falcon ont été livrés en 2022, pour une prévision de 35, contre 30 livraisons en 2021. Le chiffre d’affaires Falcon 2022 s’élève à 2 104 millions d’euros contre 1 952 millions d’euros en 2021. Cette augmentation s’explique notamment par le nombre de Falcon livrés (32 vs. 30). **** Le « book-to-bill ratio » Groupe (prises de commandes / chiffre d’affaires) est de 3,02 pour l’année 2022. Carnet de commandes Le carnet de commandes consolidé au 31 décembre 2022 (établi en conformité avec la norme IFRS 15) est de 35 008 millions d’euros contre 20 762 millions d’euros au 31 décembre 2021. Le niveau du carnet de commandes a évolué comme suit :
Le carnet de commandes au 31 décembre 2022 est composé comme suit :
Le carnet de commandes fait l’objet d’informations complémentaires à la note 25 de l’annexe des comptes consolidés. Résultats ajustés Résultat opérationnel ajusté Le résultat opérationnel ajusté 2022 est de 572 millions d’euros contre 527 millions d’euros en 2021. Les frais de recherche et développement s’établissent à 572 millions d’euros en 2022 et représentent 8,3% du chiffre d’affaires contre 551 millions d’euros et 7,6% du chiffre d’affaires en 2021. Ces montants traduisent l’effort de recherche et développement autofinancés portant notamment sur les programmes Falcon 6X et Falcon 10X. La marge opérationnelle ajustée s’établit à 8,3% contre 7,3% en 2021, en hausse malgré l’augmentation des frais de recherche et développement, grâce à la bonne qualité d’exécution des contrats. Le taux de couverture de change est de 1,19 $/€ en 2022 comme en 2021. Résultat financier ajusté Le résultat financier ajusté 2022 est de 11 millions d’euros contre -26 millions d’euros en 2021. Si la composante de financement comptabilisée au titre des contrats militaires long terme continue d’impacter défavorablement le résultat financier, les produits financiers générés par les placements souscrits par le Groupe, dans un contexte de forte augmentation de la trésorerie et d’évolution favorable des taux d’intérêt, viennent contribuer à la nette amélioration du résultat financier. Résultat net ajusté Le résultat net ajusté 2022 est de 830 millions d’euros contre 693 millions d’euros en 2021, en hausse de 20%. La contribution de THALES dans le résultat net du Groupe est de 386 millions d’euros contre 336 millions d’euros en 2021. La marge nette ajustée s’établit ainsi à 12,0% en 2022 contre 9,6% en 2021. Cette hausse s’explique par la hausse du résultat opérationnel, du résultat financier et de l’apport des sociétés mises en équivalence. Le résultat net ajusté par action 2022 s’établit à 9,99 € contre 8,34 € en 2021. Résultats Consolidés 2022 (en données ifrs) Résultat opérationnel consolidé (IFRS) Le résultat opérationnel consolidé 2022 est de 591 millions d’euros contre 545 millions d’euros en 2021. Les frais de recherche et développement s’établissent à 572 millions d’euros en 2022 et représentent 8,2% du chiffre d’affaires consolidé (6 950 millions d’euros) contre 551 millions d’euros et 7,6% du chiffre d’affaires consolidé en 2021. Ces montants traduisent l’effort de recherche et développement autofinancés portant notamment sur les programmes Falcon 6X et Falcon 10X. La marge opérationnelle consolidée s’établit à 8,5% contre 7,5% en 2021, en hausse malgré l’augmentation des frais de recherche et développement, grâce à la bonne qualité d’exécution des contrats. Résultat financier consolidé (IFRS) Le résultat financier consolidé 2022 est de -12 millions d’euros contre -69 millions d’euros en 2021. Si la composante de financement comptabilisée au titre des contrats militaires long terme continue d’impacter défavorablement le résultat financier, les produits financiers générés par les placements souscrits par le Groupe, dans un contexte de forte augmentation de la trésorerie et d’évolution favorable des taux d’intérêt, viennent contribuer à la nette amélioration du résultat financier. L’amélioration du résultat financier s’explique également par un impact négatif moins important de la variation de la valeur de marché des instruments de couverture non éligibles à la comptabilité de couverture au sens des normes IFRS. Résultat net consolidé (IFRS) Le résultat net consolidé 2022 est de 716 millions d’euros contre 605 millions d’euros en 2021. La contribution de THALES dans le résultat net du Groupe est de 275 millions d’euros contre 266 millions d’euros en 2021. La marge nette consolidée s’établit ainsi à 10,3% en 2022 contre 8,4% en 2021. Cette hausse s’explique par la hausse du résultat opérationnel, du résultat financier et de l’apport des sociétés mises en équivalence. Le résultat net consolidé par action 2022 s’établit à 8,62 € contre 7,28 € en 2021. Trésorerie disponible Le Groupe utilise un indicateur propre appelé « trésorerie disponible » qui reflète le montant des liquidités totales dont dispose le Groupe, déduction faite des dettes financières. Il reprend les postes du bilan suivants : trésorerie et équivalents de trésorerie, actifs financiers courants et les dettes financières, à l’exception des dettes de location. Le calcul de cet indicateur est détaillé au sein des états financiers consolidés (cf. note 9 des comptes consolidés au 31 décembre 2022). La trésorerie disponible du Groupe s’élève à 9 529 millions d’euros, en hausse de 4 650 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Cette hausse s’explique essentiellement par les acomptes reçus sur la période avec notamment la réception d’acomptes des contrats Export (dont Émirats Arabes Unis) et la bonne tenue de l’activité commerciale Falcon. Le Besoin en Fonds de Roulement au 31 décembre 2022 dégage une ressource de 5 672 millions d’euros : les acomptes perçus au titre des contrats long terme, Défense Export notamment, vont financer l’exécution de ces derniers sur les prochaines années. Bilan (en données IFRS) Le total des capitaux propres s’établit à 6 006 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 5 300 millions d’euros au 31 décembre 2021, les résultats de la période expliquant l’essentiel de cette hausse. Les emprunts et dettes financières s’établissent à 234 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 226 millions d’euros au 31 décembre 2021. Les emprunts et dettes financières comprennent la participation des salariés placée en compte courant bloqué pour 98 millions d’euros et les dettes de location pour 136 millions d’euros. Les stocks et en-cours ont augmenté pour s’établir à 3 922 millions d’euros au 31 décembre 2022, contre 3 480 millions d’euros au 31 décembre 2021. La hausse de 442 millions d’euros des stocks et en-cours est principalement liée à l’exécution des contrats Défense et à la montée en puissance du Falcon 6X. Les avances et acomptes reçus sur commandes nets des avances et acomptes versés augmentent de 5 020 millions d’euros au 31 décembre 2022 en raison notamment de la réception d’acomptes des contrats Export (dont Émirats Arabes Unis) et de la bonne tenue de l’activité commerciale Falcon. La valeur de marché des instruments financiers dérivés s’établit à -88 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre -81 millions d’euros au 31 décembre 2021. La variation du cours du dollar US entre le 31 décembre 2022 et le 31 décembre 2021 (1,067 $/€ au 31/12/2022 contre 1,133 $/€ au 31/12/2021) a été compensée par une amélioration du taux moyen de notre portefeuille de couverture de change. PARTAGE DE LA VALEUR Le Conseil d’administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale des actionnaires la distribution, en 2023, d'un dividende de 3,00 €/action correspondant à un montant de 249 millions d’euros, soit un payout de 30%. Le montant total du dividende est calculé sur la base du nombre d’actions composant le capital social au 31 décembre 2022 diminué des actions annulées au titre de la réduction de capital décidée par le Conseil d’administration. Au titre de 2022, le Groupe a versé 4 millions d’euros de prime de partage de la valeur et versera 210 millions d’euros de participation et intéressement (y compris forfait social de 20%) alors même que l’application de la formule légale aurait conduit à un versement de 38 millions d’euros (y compris forfait social). Les dividendes par action au titre des cinq dernières années sont rappelés dans la note 32 de l’annexe des comptes annuels de la Société Mère. Cet avis financier peut contenir des déclarations de nature prospective qui constituent des objectifs et ne sauraient être considérées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Les résultats effectifs peuvent différer sensiblement des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, tels que notamment décrits dans le rapport de gestion de la Société. CONTACTS : Communication institutionnelle Communication financière ANNEXE Définition des indicateurs alternatifs de performance Pour refléter les performances économiques réelles du Groupe et permettre leur suivi et leur comparabilité, le Groupe présente un compte de résultat ajusté :
Le Groupe présente également l’indicateur « trésorerie disponible » qui reflète le montant des liquidités totales dont dispose le Groupe, déduction faite des dettes financières. Il reprend les postes du bilan suivants :
Le calcul de cet indicateur est détaillé au sein des états financiers consolidés (cf. note 9). Il est rappelé que seuls les états financiers consolidés font l’objet d’un audit des Commissaires aux Comptes. Les données financières ajustées font l’objet de travaux de vérification au titre de la lecture d’ensemble des informations données dans le rapport annuel. Impact des ajustements L’incidence en 2022 des ajustements sur les agrégats du compte de résultat est présentée ci-dessous :
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BOEING
AIRBUS
SAFRAN
DRONE VOLT
LOCKHEED MARTIN
GECI INTL
VALLOUREC
ADP
GASCOGNE
