Communication Officielle
Mercredi 07 février 2024, 18h01 (il y a 2 mois) BPCE : Résultats 2023 et du 4ème trimestre 2023Paris, le 7 février 2024 Résultats 2023 et du 4ème trimestre 2023 Forte dynamique de conquête commerciale et haut niveau de solidité financière 2023 : PNB de 22,2 Md€, -7% vs. 2022, baisse anticipée dès le début de l’année 2023 compte tenu de l’évolution du coût du passif tant sur l’épargne réglementée que non réglementée ; poursuite de la revalorisation de l’actif grâce à la nouvelle production de crédit ; strict contrôle des charges, -2% vs. 2022 ; résultat net2 de 2,8 Md€ T4-23 : PNB de 5,5 Md€, stable vs. T3-23 ; baisse des coûts de 2% vs. T4-22 ; résultat net2 de 381 M€ Niveau de solvabilité en croissance et au meilleur standard : ratio de CET1 de 15,6%3 à fin décembre 2023, 16 pb QoQ et 53 pb de génération organique YoY Banque de Proximité et Assurance : 925.000 nouveaux clients4 en 2023 dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ; poursuite de la dynamique commerciale avec l’Assurance et les Financements spécialisés ; PNB en baisse de 8% vs. 2022 avec la hausse plus rapide des coûts du passif que le rendement des actifs
Global Financial Services : progression des revenus de 3% en 2023 et au T4-23 YoY à change constant ; forte performance de la CIB et bonne résilience pour AWM dans un contexte difficile pour l’industrie en 2023
Très bonne maîtrise des charges : en baisse de 2% en 2023 et au T4-23 YoY Faible coût du risque et poursuite du provisionnement prudent : -12% en 2023 à 1 731 M€, soit 20 pb, incluant des reprises de provisions limitées et un provisionnement pour risque avéré en hausse Solidité financière : ratio de CET1 à 15,6%3 à fin décembre 2023, 16 pb vs. fin septembre 2023 notamment grâce à la génération de résultat du T4-23 ; réserves de liquidité de 302 Md€ à fin 2023 Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « Comme nous l’avions anticipé, la performance financière du Groupe BPCE a été marquée en 2023 par la période de transition liée à la hausse rapide des taux ; cet impact reflète la place que nous occupons dans le financement de l’économie française. Avec notre modèle de financements à taux fixe, nous sommes fiers d’avoir pleinement joué notre rôle de protection du pouvoir d’achat des clients des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. *Hors produits d’assurance vie et fonds monétaires Dans ce document, les données 2022 ont été retraitées en pro forma pour tenir compte de l'application à l’assurance des nouvelles normes IFRS 17 et 9 (voir en annexe, le passage des données publiées aux données pro forma). Groupe BPCE
1 Chiffres publiés jusqu’au résultat net (part du groupe) * L'impact positif de la cession de Bimpli au T4-22 explique en partie l'évolution négative du revenu avant impôts au T4-23. 1. Groupe BPCE Le produit net bancaire du Groupe BPCE est en baisse de 7 % à 5 462 millions d’euros au T4-23, stable vs. T3-23, et en baisse de 7 % à 22 198 millions d’euros en 2023. Les revenus du pôle Banque de proximité et Assurance (BPA) atteignent 3 557 millions d’euros (- 7 %) au T4-23 et 14 824 millions d’euros (- 8 %) en 2023. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne affichent de fortes performances commerciales. La hausse continue du rendement des actifs compense en partie la hausse du coût du passif, en particulier de l’épargne règlementée et non règlementée ; le produit net bancaire des réseaux est en recul de 12 %. Le pôle Solutions et Expertises Financières voit ses revenus progresser de 11 % en 2023, portés par les forts niveaux d’activité du crédit-bail et de l’affacturage. Le pôle Assurance bénéficie de la très bonne dynamique en assurance vie et non-vie ; les revenus sont impactés par une certaine volatilité inhérente aux nouvelles normes IFRS 17 et 9. Le pôle Global Financial Services enregistre des revenus en hausse de 1 % au T4-23 et de 2 % en 2023, respectivement à 1 874 millions d’euros et 7 230 millions d’euros. En 2023, le PNB du pôle est soutenu par la Banque de Grande Clientèle ( 7 %) portée par une forte activité commerciale de Global Markets, Global Trade et Investment Banking et M&A. Le PNB de la Gestion d’actifs et de fortune est en recul de 6 % au T4-23 et de 4 % sur l’année, principalement en raison de la baisse des commissions de performance et d’un niveau d’actifs sous gestion moyen plus faible qu’en 2022. Dans un contexte d’inflation continue, les frais de gestion sont bien maîtrisés dans tous les métiers. Ils baissent globalement de 2 % au T4-23 et en 2023, respectivement à 4 129 millions d’euros et à 16 328 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous-jacent et hors contribution au FRU1 s’établit à 74,6 % au T4-23, en hausse de 3,9 pp et à 70,8 % en 2023, en hausse de 5,2 pp. Le résultat brut d’exploitation ressort en baisse de 17 % au T4-23 et de 20 % en 2023, respectivement à 1 332 millions d’euros et à 5 870 millions d’euros. Le coût du risque du Groupe BPCE est en baisse de 3 % au T4-23 et s’élève à 744 millions d’euros, et en baisse de 12 % en 2023 à 1 731 millions d’euros. Les encours sains sont réputés être classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et les encours dont le risque est avéré sont classés en statut 3 (« Stage 3 »). 1 Le coefficient d’exploitation du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels et retraités pour ces derniers de la contribution au FRU (Fonds de Résolution unique), affectée au pôle Hors métier. Les calculs sont détaillés dans l’annexe pages 27 et 28 Au T4-23, pour le Groupe BPCE, le montant du provisionnement des encours s’établit à 744 millions d’euros contre 766 millions au T4-22 et se décompose ainsi :
Au T4-23, le coût du risque ressort à 35 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE (37 pb au T4-22). Il inclut une reprise de provision sur encours sains de 7 pb (vs. une dotation en provision de 16 pb au T4-22) et une dotation sur encours dont le risque est avéré de 28 pb vs. une dotation de 21 pb au T4-22. En 2023, le montant du coût du risque s’établit à 1 731 millions d’euros contre 1 964 millions en 2022 et se décompose ainsi :
En 2023, le coût du risque ressort à 20 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE (24 pb en 2022). Il inclut une reprise de provision sur encours sains de 1 pb au (vs. une dotation de 10 pb en 2022) et une dotation sur encours dont le risque est avéré de 22 pb (vs. une dotation de 14 pb en 2022). Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’établit à 2,4 % au 31 décembre 2023, en hausse de 0,1 pp par rapport à fin décembre 2022. L'impact positif de la cession de Bimpli au T4-22 explique en partie l'évolution négative du revenu avant impôts au T4-23. Le résultat net publié part du groupe au T4-23 atteint 381 millions d’euros, en retrait de 29 % (535 millions d’euros au T4-22) et atteint 2 804 millions d’euros en 2023 vs. 3 746 millions d’euros en 2022 (- 25 %). Le résultat net part du groupe sous-jacent2 ressort à 481 millions d’euros au T4-23 en baisse de 18 % par rapport au T4-22 (586 millions d’euros) et à 2 925 millions d’euros en 2023 (- 25 %). 2 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
Les Financements spécialisés et l'Assurance, ont enregistré de solides résultats commerciaux :
Le chiffre d'affaires de l'assurance4 a progressé de 14%, pour s’établir à 16,2 milliards d'euros à fin 2023. A fin 2023, 87% des agences et centres d'affaires ont un NPS positif. Sur le pôle GFS, les métiers globaux ont franchi une étape de plus dans la diversification stratégique.
87 % des entreprises du SBF 120 (France) sont clientes de la BGC. En Gestion d’actif et de Fortune, la collecte nette sur les produits long terme cumulée sur 2021-2023 atteint 33 milliards d'euros5 à fin décembre 2023. Les actifs privés contribuent à la rentabilité de la Gestion d’actifs à hauteur de 22 % à fin décembre 2023. 3. Le Groupe BPCE est mobilisé pour soutenir les grandes transformations Les prêts hypothécaires produits par la Banque de Proximité et Assurance sont à 41% avec des notations DPE de A, B et C en 2023. Les Banques Populaires et les Caisses d'Epargne ont enrichi leur application de banque mobile d'une nouvelle plateforme de services " Conseils et Solutions Durables ", destinée à aider les clients particuliers à réduire leur empreinte carbone et à concrétiser leurs projets éco-responsables en matière d'habitat, de mobilité et d'épargne. A fin décembre 2023, la plateforme a reçu plus de 3 millions de visiteurs uniques. Mirova a lancé le fonds Mirova Sustainable Land Fund 2, basé sur une stratégie de gestion durable des terres et visant à lever 350 millions d'euros auprès d'investisseurs publics et institutionnels. D'ici fin 2023, la Caisse d'Epargne aura dépassé 1,5 milliard d'euros de financements dédiés aux économies régionales via cette solution innovante. Ces prêts à impact ont déjà permis de reverser 500 000 € en trois ans à des associations nationales et locales. Avec Papernest, les Banques Populaires et les Caisses d'Epargne aident leurs clients à améliorer leur pouvoir d'achat grâce à un accompagnement gratuit et complet pour optimiser leurs abonnements au gaz, à l'électricité, à Internet et à la téléphonie mobile. GFS a reçu, pour la 7ème année consécutive, la certification Top Employer. Au cours de l’année 2023, le Groupe BPCE a réalisé 4 obligations durables répondant aux attentes des investisseurs, pour un montant de 2,25 milliards d'euros, supérieur à l'objectif de 3 émissions par an.
1 Etude Athling à fin septembre 2023 2 14,8 %, soit 70 pb sur 9 mois - Source ASF septembre 2023 – Périmètre BPCE Lease 318,1 %, soit 3,5 pts sur 6 mois - Source ASF juin 2023 – Périmètre BPCE Lease 4 Hors traité de réassurance avec CNP ASSURANCES 5 Hors Ostrum
Le ratio de CET11 du Groupe BPCE à fin décembre 2023 atteint un niveau estimé de 15,6 %1, contre 15,4 % à fin septembre 2023, soit 16 pb sur le trimestre. Cette variation s’explique par les impacts :
Le Groupe BPCE a généré une création organique de capital sur l’année 2023 de 53 pb. Le Groupe BPCE dispose d’un coussin estimé de 16,5 milliards d’euros au-dessus du seuil d’activation du montant maximal distribuable concernant les fonds propres (MDA) à fin décembre 2023, en tenant compte des exigences prudentielles fixées par la BCE applicables au 31 décembre 2023. 1.2 Ratio de TLAC1 1.3 Ratio de MREL1 1.4 Ratio de levier1 1.5 Réserves de liquidité à un niveau élevé 1.6 Programme de refinancement MLT : 34 % du programme 2024 réalisé au 31 janvier 2024
L’objectif s’agissant des ABS est de 4 milliards d’euros. Au 31 janvier 2024, le Groupe BPCE a levé 9,35 milliards d’euros hors placements privés structurés et ABS (34 % du programme de 27,25 milliards d’euros) :
Les levées d’ABS s’élevaient à 1 milliard d’euros au 31 Janvier 2024, soit 25 % de l’objectif. L’encours de TLTRO III est de 15,7 milliards d’euros à fin décembre 2023 dont le remboursement à l’échéance est entièrement intégré dans les programmes de refinancement MLT de marché. Solvabilité, Capacité totale d’absorption des pertes – voir note méthodologique 5. Résultats des métiers
*L’impact positif de la cession de Bimpli au T4-22 ( 281 M€) crée un effet de base élevé et explique en partie l'évolution négative du résultat avant impôts au T4-23. Les encours de crédits affichent une croissance de 3 % sur un an, atteignant 719 milliards d’euros à fin décembre 2023, dont 3 % de hausse pour les crédits à l’habitat à 402 milliards d’euros, 4 % de hausse pour les crédits d’équipement à 193 milliards d’euros et 6 % de hausse pour les crédits à la consommation à 40 milliards d’euros. A fin décembre 2023, les encours d’épargne de bilan s’établissent à 676 milliards d’euros, soit une augmentation de 21 milliards d’euros sur un an, avec une hausse des comptes à terme de 54 % et une augmentation des comptes sur livrets, réglementés et non réglementés, de 3 %. Le produit net bancaire du pôle Banque de proximité et Assurance diminue de 7 % pour atteindre 3 557 millions d’euros au T4-23 et de 8 % en 2023 à 14 824 millions d’euros. Ces variations intègrent une baisse de 10 % pour le réseau Banque Populaire au T4-23 et de 11 % en 2023, et une baisse de 9% pour le réseau Caisse d’Épargne au T4-23 et de 14% en 2023. Les métiers Solutions et Expertises financières ont continué à bénéficier d’une très bonne dynamique commerciale : les revenus progressent de 23 % au T4-23 et de 11 % en 2023. Dans l’Assurance, les revenus diminuent de 14 % au T4-23 et augmentent de 55 % en 2023, ils sont tirés par une forte dynamique commerciale sur l’assurance vie et la protection de personne. Le pôle Digital et Payments enregistre une baisse de ses revenus de 7 % au T4-23 et de 2 % en 2023 à périmètre constant. Dans un contexte d’inflation continue, les frais de gestion sont très bien maîtrisés, en baisse de 5 % au T4-23 à 2 497 millions d’euros, et de 2 % en 2023 à 9 811 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous-jacent3 est en hausse de 2,4 pp au T4-23, à 69,2 % et de 5,0 pp en 2023 à 65,8 %. Le résultat brut d’exploitation du pôle affiche une baisse de 12 % au T4-23 à 1 059 millions d’euros et de 19 % en 2023 à 5 013 millions d’euros. Le coût du risque est en baisse de 1 % au T4-23 et de 12 % en 2023, respectivement à 643 millions d’euros et à 1 505 millions d’euros. Pour le pôle, le résultat avant impôt s’élève à 395 millions d’euros au T4-23, en baisse de 54 % et à 3 525 millions d’euros en 2023 en baisse de 27 %. Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 508 millions d’euros au T4-23, en baisse de 21 % et à 3 637 millions d’euros en 2023 en baisse de 23 %. 1 Chiffres publiés jusqu’au résultat avant impôt 3.1.1 Réseau Banque Populaire
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