AUDACIA ANNONCE LE LANCEMENT D’UNE AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DPS D’UN MONTANT DE 8 M€ SÉCURISÉE PAR DES ENGAGEMENTS A HAUTEUR DE 6 M€ POUR ACTIVER UNE NOUVELLE PHASE DE CROISSANCE ET REPONDRE AUX ENJEUX DE SOUVERAINETÉ
Webinaire le 26 janvier 2026 à 18h00 CET. Pour y participer, veuillez-vous inscrire en cliquant sur ce lien Paris, le 20 janvier 2026, 20h30 CET, Audacia (FR00140059B5 – ALAUD), entreprise de private equity spécialisée dans le Capital Développement, le Capital Immobilier et le Capital Innovation, reconnue pour ses thèses d’investissement pionnières, notamment dans les technologies Quantiques, l’Aerospace & la Défense, annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital par émission d’actions ordinaires nouvelles (les « Actions Nouvelles ») avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (le « DPS ») pour un montant d'environ 8 M€ (l’« Augmentation de Capital »). Après avoir consolidé son positionnement stratégique et diversifié les initiatives dans la DeepTech, en direct ou via ses sociétés de gestion partenaires Quantonation Ventures et Expansion Ventures, cette augmentation de capital permettra à Audacia de financer des projets à forte valeur ajoutée dans ses thématiques d’investissement clés et à saisir des opportunités de croissance pour affirmer son rôle d’acteur du financement des enjeux de souveraineté. La Société a reçu des engagements de souscription de la part de plusieurs investisseurs, notamment d'actionnaires historiques, de membres du Conseil d’administration, de family offices reconnus et d’investisseurs spécialisés, pour un montant total de 6 M€. La holding familiale d'investissement Manitoba Capital, souscripteur important des thèses d’investissement du Groupe Audacia, est rejointe dans cette opération par des membres du Conseil d’administration (Sébastien Aguettant, Jean-Jacques de Gournay, Marc-Antoine d’Halluin, Charles Hirsch, Christian de La Villehuchet, Christiane Marcellier) ; par plusieurs actionnaires historiques ; et enfin par deux nouveaux investisseurs spécialisés, Philippe Pouletty et Bernard-Louis Roques, qui investissent au travers de leur véhicule d’investissement Truffle Capital. Charles Beigbeder, Président du Conseil d’administration d’Audacia, déclare : « Nous avons décidé de réaliser cette augmentation de capital dans des conditions attractives. Nous allons pouvoir poursuivre notre mission d’accompagnement des entrepreneurs audacieux. Nous sommes fiers d’accueillir Manitoba Capital, avec qui nous partagions déjà notre volonté de relever les grands défis qui se posent à l’Europe et à la France, l’indépendance stratégique et la prospérité durable. » Olivier de Panafieu, Directeur général d’Audacia, conclut : « Nous enclenchons en 2026 un deuxième cycle de croissance fondé sur l’accélération du développement de nos fonds thématiques, la généralisation de notre politique de spécialisation pour les nouveaux fonds et de potentielles opérations de croissance externe. » Hervé d’Halluin, Manitoba Capital, déclare : « Concernés par la souveraineté en matière de DeepTech et de Défense, enjeux de premier ordre pour les générations futures, Manitoba Capital travaille en confiance avec les équipes d’investissement d’Audacia depuis bientôt trois ans. Nous renouvelons aujourd’hui notre soutien à Audacia et son management, qui ont su développer une vision experte, cohérente et globale notamment dans le quantique, le spatial et les nouvelles Contexte de l’opération Depuis 18 ans, Audacia s’appuie sur un savoir-faire éprouvé de financement des PME de croissance (deal flow propriétaire, structuration/gestion réglementaire de fonds, distribution et levées de fonds), avec plus d’un milliard d’euros investis et 400 PME-ETI financées au total. Cette opération s’inscrit dans la phase de montée en puissance de l’offre de fonds thématiques dans l’intégralité des classes d’actifs d’Audacia : Capital innovation (DeepTech), Capital développement, Capital immobilier ; et pour accompagner l’accélération du rythme de création et de structuration de nouveaux véhicules. L’année 2025 marque une accélération opérationnelle et financière :
Objectifs de l’Augmentation de Capital Les fonds levés permettront de soutenir l’expansion d’Audacia et d’activer une nouvelle phase de croissance. Le produit net de l’émission sera principalement destiné à financer à parts égales :
Les fonds levés serviront à l’accélération stratégique de la Société vers la constitution d’une plateforme leader de fonds thématiques et à la poursuite des projets à forte valeur ajoutée dans ses thématiques d’investissement clés :
Dans l’hypothèse où l’augmentation de capital ne serait réalisée qu’à 75%, les utilisations des fonds décrites ci-dessus serraient ajustées au prorata. Récentes réalisations majeures 20.11.2025 – Lancement d’un premier fonds fiscal DeepTech à destination du grand public 12.11.2025 – Lancement de Calderion, un nouveau fonds dédié aux carburants de nouvelle génération 10.11.2025 – Partenariat avec le Bleuet de France via le fonds Straton 6.11.2025 – Promotion 2025 du Programme French Tech 2030 : 15 startups financés par une des entités du Groupe Audacia 14.10.2025 – Résultats reflétant la forte dynamique du 1er semestre 2025 et l’accélération de la transformation d’Audacia
Principales modalités de l’Augmentation de Capital Capital social avant l’Augmentation de Capital À la date du lancement de l’Augmentation de Capital, le capital social de la Société est composé de 5 115 362 actions, d’une valeur nominale de 0,125 € chacune, intégralement souscrites et libérées, admises aux négociations sur Euronext Growth Paris. Codes de l’action Libellé : AUDACIA Cadre juridique de l’Augmentation de Capital Faisant usage de la délégation conférée par la 15ème résolution adoptée par l’Assemblée Générale Mixte du 5 juin 2025, le Conseil d’administration d’Audacia a décidé, lors de sa séance du 16 janvier 2026, de mettre en œuvre la délégation qui lui a été consentie et de procéder à une augmentation de capital réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription, dont les modalités définitives sont détaillées dans le présent communiqué. Période de souscription La période de souscription des Actions Nouvelles sera ouverte du 27 janvier 2026 au 5 février 2026 inclus. Prix de souscription des Actions Nouvelles 4,05 € par action nouvelle (dont 0,125 euro de valeur nominale et 3,925 euros de prime d’émission), représentant une décote faciale de 30,2% par rapport au cours de clôture de l’action Audacia le 20 janvier 2026 (5,80 €), et une décote de 23,6% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit (5,30 €, compte tenu de la valeur théorique du DPS qui s’élève à 0,50 €). Nature de l’Augmentation de Capital et nombre d’Actions Nouvelles La levée de fonds proposée par la société Audacia porte sur une augmentation de capital avec maintien du DPS. L’opération portera sur l’émission d’un maximum de 1 975 308 actions nouvelles (les « Actions Nouvelles »), au prix de 4,05 € à raison de 2 Actions Nouvelles pour 5 actions existantes (5 DPS permettront de souscrire à 2 Actions Nouvelles), soit un produit brut d’émission de 7 999 997,40 €. Caractéristiques des Actions Nouvelles Les Actions Nouvelles porteront jouissance courante et seront assimilables aux actions existantes de la Société. Les Actions Nouvelles feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur Euronext Growth® à Paris. Leur admission est prévue le 11 février 2026, sur la même ligne de cotation que les actions existantes (code ISIN FR00140059B5). Engagements de souscription et garantie La Société a reçu des engagements de souscription de la part de plusieurs investisseurs, notamment d'actionnaires historiques, de membres du Conseil d’administration et des family offices prestigieux. Parmi ces investisseurs :
Au total, les engagements de souscription décrits ci-dessus représentent un montant total de 6 M€, soit 75% du montant de l’Augmentation de Capital. Aucun de ces engagements ne sera rémunéré. L’émission ne fait pas l’objet d’une garantie de bonne fin, au sens des dispositions de l'article L. 225-145 du code de commerce. Montant brut de l’Augmentation de Capital Le montant brut total de l’émission s’élèvera à 7 999 997,40 € correspondant au produit du nombre d’Actions Nouvelles émises, soit 1 975 308 Actions Nouvelles, multiplié par le prix de souscription d’une Action Nouvelle (4,05 €). Montant net de l’Augmentation de Capital Dans l’hypothèse d’une souscription à 100% de l’Augmentation de Capital (soit un montant de 7 999 997,40 €), le montant net total de l’Augmentation de Capital (correspondant au montant brut diminué de l’ensemble des frais financiers, juridiques et de communication, relatifs à l’Augmentation de Capital) s’élèverait à environ 7.75 M€. Droit préférentiel de souscription à titre irréductible et réductible La souscription des Actions Nouvelles sera réservée, par préférence (i) aux porteurs d’actions existantes enregistrées sur leur compte-titres à l’issue de la journée du 22 janvier 2026 qui se verront attribuer le 23 janvier 2026 un DPS par action existante détenue, et (ii) aux cessionnaires des DPS. Les titulaires de DPS pourront souscrire :
Les DPS ne pourront être exercés qu’à concurrence d’un nombre de DPS permettant la souscription d’un nombre entier d’Actions Nouvelles. Les titulaires de DPS qui ne posséderaient pas, au titre de la souscription à titre irréductible, un nombre suffisant d’actions existantes pour obtenir un nombre entier d’Actions Nouvelles devront faire leur affaire de l’acquisition sur le marché Euronext Growth® à Paris du nombre de DPS nécessaires à la souscription d’un nombre entier d’Actions Nouvelles. Les DPS formant rompus pourront être cédés sur le marché Euronext Growth® à Paris pendant la période de cotation des DPS. Seules les Actions Nouvelles éventuellement non souscrites par les souscriptions à titre irréductible seront réparties entre les souscripteurs à titre réductible, dans la limite de leurs demandes et au prorata du nombre d’actions existantes dont les DPS auront été utilisés à l’appui de leurs souscriptions à titre irréductible. Au cas où un même souscripteur présenterait plusieurs souscriptions distinctes, le nombre d’actions lui revenant à titre réductible ne sera calculé sur l’ensemble de ses droits de souscription que s’il en fait expressément la demande spéciale par écrit, au plus tard le jour de la clôture de la souscription. Cette demande spéciale devra être jointe à l’une des souscriptions et donner toutes les indications utiles au regroupement des droits, en précisant le nombre de souscriptions établies ainsi que le ou les établissements ou intermédiaires habilités auprès desquels ces souscriptions auront été déposées. Les souscriptions au nom de souscripteurs distincts ne peuvent être regroupées pour obtenir des Actions Nouvelles à titre réductible. Un avis publié par Euronext fera connaître, le cas échéant, le barème de répartition pour les souscriptions à titre réductible. Les sommes versées pour les souscriptions à titre réductible et se trouvant disponibles après la répartition seront remboursées sans intérêt aux souscripteurs par les intermédiaires habilités qui les auront reçues. Il est précisé à titre indicatif que la Société détient 47 321 de ses propres actions au 19 janvier 2026. En application de l’article L.225-206 du Code de commerce, la Société ne peut souscrire à ses propres actions. Les DPS détachés des actions auto-détenues de la Société au 23 janvier 2026 ne seront pas exercés ni cédés. Demandes de souscription à titre libre En sus de la possibilité de souscrire à titre irréductible et réductible suivant les conditions et modalités précisées, toute personne physique ou morale, détenant ou non des DPS, pourra souscrire à l’Augmentation de Capital à titre libre. Les personnes désirant souscrire à titre libre devront faire parvenir leur demande auprès de leur intermédiaire financier habilité à tout moment durant la période de souscription et payer le prix de souscription correspondant. Conformément aux dispositions de l’article L.225-134 du Code de commerce, les souscriptions à titre libre ne seront prises en compte que si les souscriptions à titre irréductible et à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’Augmentation de Capital, étant précisé que le Conseil d’administration (avec faculté de subdélégation) disposera de la faculté de répartir librement les Actions Nouvelles non souscrites, en totalité ou en partie, entre les personnes (actionnaires ou tiers) de son choix ayant effectué des demandes de souscription à titre libre. Exercice du droit préférentiel de souscription Pour exercer leurs DPS, les titulaires devront en faire la demande auprès de leur intermédiaire financier habilité à tout moment entre le 27 janvier 2026 et le 5 février 2026 inclus et payer le prix de souscription correspondant. Les souscriptions qui n’auront pas été intégralement libérées seront annulées de plein droit, sans qu’il soit besoin d’une mise en demeure. Les DPS non exercés seront caducs de plein droit à la fin de la période de souscription, soit le 5 février 2026 à la clôture de la séance de Bourse. Cotation des droits préférentiels de souscription (DPS) A l’issue de la clôture de la séance de Bourse, le 22 janvier 2026, il sera enregistré en compte-titres des actions d’Audacia 1 DPS pour chaque action détenue (soit au total 5 115 362 DPS émis). Chaque actionnaire détenant 5 DPS (et des multiples de ce nombre) pourra souscrire à 2 Actions Nouvelles (et des multiples de ce nombre) au prix unitaire de 4,05 €. Les DPS pourront être acquis ou cédés sur le marché pendant leur période de cotation, du 23 janvier 2026 au 3 février 2026 inclus, sous le code ISIN FR0014015OX5. A défaut de souscription avant le 5 février 2026 ou de cession de ces DPS avant le 3 février 2026, ils deviendront caducs et leur valeur sera nulle. Valeur théorique du droit préférentiel de souscription Sur la base du dernier cours coté de l’action AUDACIA le 20 janvier 2026, soit 5,80 euros :
Ces valeurs ne préjugent ni de la valeur du droit préférentiel de souscription pendant la période de souscription ni de la valeur de l'action ex-droit, ni des décotes, telles qu’elles seront constatées sur le marché. Limitation de l’augmentation de capital En application de l’article L. 225-134 du Code de commerce, dans le cas où les souscriptions à titre irréductible, réductible et à titre libre n’auraient pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’administration pourra notamment limiter l’Augmentation de Capital au montant des souscriptions recueillies à condition que celui-ci atteigne au moins 75% au moins du montant fixé initialement, étant toutefois précisé que la Société bénéficie d’ores et déjà d’engagements de souscription d’atteindre le seuil de 75% du montant de l’Augmentation de Capital. Calendrier indicatif de l’Augmentation de Capital
Engagements d’abstention et de conservation Les investisseurs, dont la holding familiale d'investissement Manitoba Capital, ayant fait part d'un engagement de souscription se sont par ailleurs engagés à conserver l’intégralité des actions qu’ils détiendront au jour du règlement-livraison des Actions Nouvelles pendant une durée de 720 jours à compter de cette date, sous réserve de certaines exceptions usuelles. D’autre part, la Société s’est engagée à ne pas émettre d’actions nouvelles pendant une période de 360 jours calendaires suivant la date de règlement livraison des Actions Nouvelles, sous réserve de certaines exceptions usuelles. Incidence sur la répartition du capital et des droits de vote |
