PUBLICIS GROUPE SA Groupe : Résultats annuels 2024Résultats annuels 2024 Très bon 4ème trimestre à 6.3% Premier groupe de publicité au monde en 2024 4 février 2025
Résultats annuels 2024
Revenu du 4ème trimestre 2024
« Grâce à une très bonne fin d’année, PUBLICIS GROUPE SA est devenu le premier groupe de publicité au monde en 2024. Nous finissons l’année à la première place et dans tous les domaines, en progressant trois fois plus vite que les autres holdings du secteur et cinq fois plus rapidement que les groupes de conseil. Nous avons affiché les ratios financiers les plus hauts de notre industrie tout en accélérant nos investissements dans l’IA et dans le recrutement de talents, et une fois encore, nous avons pris la tête des classements en termes de new business. Mais surtout, nous accélérons notre statut de 'Category of One', grâce notamment à notre position inégalée en données propriétaires, notre écosystème media connecté, notre puissance créative et l’ensemble de nos 25 000 ingénieurs, tous réunis grâce au Power of One. Nous sommes particulièrement confiants dans notre capacité à surperformer l’industrie à nouveau en 2025, pour la 6ème année consécutive. » * * *
CHIFFRES CLÉS
REVENU NET DE L’ANNÉE 2024 Le revenu net de PUBLICIS GROUPE SA Groupe en 2024 est de 13 965 millions d’euros, en hausse de 6,6 % par rapport à Répartition du revenu net 2024 par secteur
* Autres clients et activités diverses (affichage dans les transports, le Drugstore etc.) Répartition du revenu net 2024 par zone géographique
En Amérique du Nord, la croissance organique est de 5,1 % en 2024. Compte tenu d’un effet de change légèrement négatif lié à l’évolution du taux du dollar par rapport à l’euro et de la contribution des acquisitions de l’année, la croissance publiée s’établit à 6,6 %. Les Etats-Unis, la géographie la plus importante du Groupe et où le modèle est le plus avancé, affichent une croissance organique solide de 4,9 % soutenue par une forte croissance de Connected Media et d’Intelligent Creativity. En Europe, le revenu net est en hausse de 5,4 % en organique et 6,7 % en publié, après trois ans de croissance organique à deux chiffres. Cette performance comprend une croissance organique de 1,1 % au Royaume-Uni, 4,2 % en France, 3,8 % en Allemagne et 18,8 % en Europe Centrale et de l’Est. La région Asie-Pacifique a vu son revenu net croître de 6,3 % en organique et de 5,4 % en publié. La Chine a enregistré une croissance organique de 6,4 % malgré des conditions macroéconomiques difficiles tout au long de l’année. Le revenu net de la région Moyen-Orient et Afrique a progressé de 7,4 % en organique et de 6,8 % en publié. En Amérique Latine, le revenu net est en hausse de 22,9 % en organique et 9,7 % en publié. REVENU NET DU QUATRIÈME TRIMESTRE Le revenu net de PUBLICIS GROUPE SA Groupe au 4ème trimestre 2024 est de 3 854 millions d’euros, en hausse de 8,9 % par rapport à 3 540 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Les variations de taux de change ont eu un effet positif de 13 millions d’euros. Les acquisitions, nettes de cessions, ont eu un impact positif de 76 millions d’euros. La croissance organique est de 6,3 %. Répartition du revenu net du 4ème trimestre par zone géographique
Le revenu net en Amérique du Nord est en hausse de 5,6 % en organique. En tenant compte de l’impact positif du taux de change entre le dollar américain et l’euro, et de la contribution des acquisitions réalisées au cours des 12 derniers mois, la croissance publiée s’élève à 9,6 %. Les Etats-Unis affichent une croissance organique de 5,2 % avec une croissance mid-single-digit des activités de Connected Media et d’Intelligent Creativity. PUBLICIS GROUPE SA Sapient progresse séquentiellement, revenant en territoire positif sur le trimestre. En Europe le revenu net est en hausse de 6,5 % sur base organique et de 8,5 % en publié. Le Royaume-Uni affiche une forte croissance organique de 7,2 % y compris une croissance à deux chiffres pour Connected Media et une croissance high-single-digit pour Intelligent Creativity tandis que PUBLICIS GROUPE SA Sapient reste affecté par des retards dans les projets de transformation numérique. La France affiche une légère baisse sur une base de comparaison élevée au 4ème trimestre 2023. L’Allemagne affiche une performance globalement stable. L’Europe Centrale et de l’Est a continué à croître fortement avec une croissance de 17,9 % ce trimestre, après 20,3 % au 4ème trimestre 2023, tirée principalement par la Pologne. Le revenu net en Asie-Pacifique augmente de 5,0 % en base organique et de 6,6 % en publié. L’Asie du Sud-Est affiche une croissance high-single-digit, après une croissance à deux chiffres au 4ème trimestre 2023, portée principalement par l’Inde, les Philippines et la Malaisie. L’Australie et la Nouvelle Zélande enregistrent ensemble une croissance mid-single-digit ce trimestre. Le revenu net de la région Moyen-Orient et Afrique est en hausse de 3,4 % en organique et 4,7 % en publié, tiré principalement par une croissance à deux chiffres d’Intelligent Creativity. En Amérique Latine, le revenu net est en progression de 30,3 % en organique porté par le Brésil, le Mexique et la Colombie, ainsi qu'à l'Argentine en partie due à l'inflation. Le revenu net est en hausse de 7,5 % en publié en raison de la dépréciation du peso argentin par rapport à l'euro. ANALYSE DES CHIFFRES CLÉS DE L’ANNÉE 2024 Compte de résultat L’EBITDA s’établit à 3 014 millions d’euros en 2024, contre 2 845 millions d’euros en 2023, soit une hausse de 5,9 %. Le taux de marge d’EBITDA ressort à 21,6 % du revenu net. Les charges de personnel atteignent 9 224 millions d’euros en 2024, en hausse de 8,3 % contre 8 514 millions d’euros en 2023. Elles représentent 66,1 % du revenu net sur l’année, contre 65,0 % en 2023. Les coûts fixes de personnel s’établissent à 8 182 millions d’euros et représentent 58,6 % du revenu net contre 57,5 % en 2023, cette progression étant liée au renforcement des talents pour accélérer notre croissance, ainsi qu’aux investissements relatifs à l’IA. Par ailleurs, le coût des free-lances a augmenté de 38 millions d’euros en 2024, et représente 370 millions d’euros. Les charges de restructuration atteignent 136 millions d’euros, soit 1 % du revenu net. Les autres coûts s’élèvent à 2 222 millions d’euros en 2024, stable contre 2023. Ce poste représente 15,9 % du revenu net à comparer à 17,0 % en 2023. Ils incluent :
En conséquence, la marge opérationnelle s’établit à 2 519 millions d’euros, en hausse de 6,6 % par rapport à 2023. Le taux de marge ressort ainsi à 18,0 %, maintenu au même niveau record que celui de 2023. Les taux de marge opérationnelle s’élèvent à 19,1 % pour l’Amérique du Nord, 17,4 % pour l’Europe, 19,9 % pour l’Asie-Pacifique, 7,8 % pour l’Amérique Latine et 4,9 % pour la région Moyen-Orient et Afrique. Les amortissements sur immobilisations incorporelles liées aux acquisitions sont de 234 millions d’euros pour l’année, en baisse de 34 millions d’euros par rapport aux 268 millions d’euros de 2023, principalement en lien avec la fin d’amortissement de certaines technologies d’Epsilon. Les pertes de valeur s’élèvent à 86 millions d’euros et incluent 2 composantes : la principale est liée à l’optimisation du parc immobilier pour 71 millions d’euros et la seconde concerne des pertes de valeurs sur les actifs incorporels pour 15 millions d’euros. En 2023, le montant des pertes de valeur était de 153 millions d’euros, dont 147 millions liés à l’optimisation du parc immobilier et 6 millions d’euros relatifs à des pertes de valeurs sur les actifs incorporels. Par ailleurs, les autres charges et produits non courants représentent un produit net de 15 millions d’euros en 2024 correspondant principalement au produit de 14 millions d’euros généré par l’apport du droit d’exclusivité pour l’utilisation des technologies CitrusAd et Epsilon à la société mise en équivalence Unlimitail, détenue à 49 % par le Groupe. En 2023, les autres charges et produits non courants représentent une charge de 202 millions d’euros, incluant principalement une charge de 203 millions d’euros au titre de l’accord de règlement Rosetta. Le résultat opérationnel s’élève à 2 214 millions d’euros en 2024, contre 1 740 millions d’euros en 2023. Le résultat financier hors réévaluation des compléments de prix sur acquisitions, composé du coût de l’endettement net et d’autres charges et produits financiers, est une charge de 29 millions d’euros en 2024, par rapport à une charge de 21 millions d’euros l’an dernier.
La réévaluation des earn-outs a conduit à constater un produit de 35 millions d’euros, à comparer à un produit de 12 millions d’euros en 2023. La charge d’impôt est de 549 millions d’euros, contre une charge d’impôt de 415 millions d’euros en 2023. Le taux effectif d’impôt sur l’année 2024 s’établit à 24,9%, à comparer à un taux effectif d’impôt sur l’année 2023 de 24,1%. La quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence est une charge de 2 millions d’euros, contre un produit de 6 millions d’euros en 2023. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans le résultat net est un produit de 9 millions d’euros en 2024, comparé à un produit de 10 millions d’euros en 2023. Au total, le résultat net part du Groupe est un bénéfice de 1 660 millions d’euros en 2024, en progression de 26,5% par rapport à 1 312 millions d’euros en 2023. Le bénéfice par action est de 6,62 euros en 2024, en hausse de 26,6 % comparé à 5,23 euros en 2023. Free cash flow
Le free cash flow du Groupe avant variation du besoin en fonds de roulement (BFR), s’établit à 1 838 millions d’euros. En 2023, il incluait un impact net de 148 millions d’euros au titre de l’accord de règlement Rosetta. Les intérêts financiers ont représenté un encaissement net de 69 millions d’euros en 2024, à comparer à un encaissement net de 93 millions d’euros en 2023, reflétant une rémunération moins élevée des positions de trésorerie cette année. Les remboursements des obligations locatives et les intérêts y afférents s’élèvent à 453 millions d’euros en 2024, en hausse de 30 millions d’euros par rapport à 423 millions d’euros en 2023, en relation avec la politique de retour au bureau du Groupe. Les investissements nets en immobilisations sont de 235 millions d’euros, en hausse de 57 millions d’euros par rapport aux 178 millions de 2023, reflétant des investissements plus importants dans les plateformes et dans l’infrastructure cloud, le coût relatif au déploiement de l'ERP dans l'ensemble de l'organisation, ainsi que des coûts liés aux nouveaux contrats de location. Les impôts payés s’établissent à 655 millions d’euros en 2024, en diminution de 14 millions d’euros par rapport à 669 millions d’euros en 2023. En janvier 2023, le Groupe avait procédé au versement d’un montant additionnel de 110 millions d’euros d’impôts relatif à l’exercice fiscal 2022, lié à l’entrée en vigueur de certaines dispositions du « Tax Cuts and Jobs Act » (TCJA) aux Etats-Unis. Cependant, sur ce même exercice, le montant d’impôts acquittés avait été réduit en raison de la déduction des montants acquittés au titre l’accord de règlement Rosetta. En 2024, cet effet a été compensé en grande partie par une progression de l’impôt payé dû à la hausse du résultat taxable, ainsi qu’à des ajustements de la charge d’impôt payée en 2023 et à des retenues à la source. Endettement financier net Au 31 décembre 2024, le Groupe présentait une position de trésorerie nette de 775 millions d’euros, à comparer à une trésorerie nette de 909 millions d’euros au 31 décembre 2023. La dette nette moyenne du Groupe sur l’année s’est élevée à 585 millions d’euros, contre 432 millions d’euros en 2023. ACQUISITIONS Le 18 janvier 2024, PUBLICIS GROUPE SA Groupe Singapour a annoncé l'acquisition de AKA Asia, l'une des principales agences de communication intégrée de Singapour. Fondé en 2009, AKA permet à PUBLICIS GROUPE SA Groupe d'étendre et de diversifier ses capacités sur le marché, tout en renforçant son offre en matière de communication stratégique, de relations publiques et d'influence. AKA rejoint le pôle régional Influence du Groupe. Le 12 mars 2024, PUBLICIS GROUPE SA Sapient a annoncé l'acquisition de Spinnaker SCA, une société de services spécialisée dans la supply chain qui fournit des conseils en matière de stratégie, de planification et de gestion de la chaîne d'approvisionnement. Fondée en 2002 et basée à Boulder aux Etats-Unis, Spinnaker SCA renforce les capacités et les compétences de PUBLICIS GROUPE SA Sapient en matière de supply chain notamment dans l’analyse de données assistées par l’intelligence artificielle et le machine learning, l’utilisation de jumeaux numériques, la gestion des usines et de la logistique et plus largement tous les services numériques de la chaîne d'approvisionnement. Spinnaker SCA permet à PUBLICIS GROUPE SA Sapient d'offrir des solutions agiles à ses clients afin d’optimiser leurs chaînes d'approvisionnement dans le cadre de leur transformation numérique. Le 5 juin 2024, Publicis Groupe en France a annoncé l'acquisition de Downtown Paris, une « creative and production house » spécialisée dans l’univers du luxe et de la beauté. Fondée en 2016, l’agence renforce l’activité de production de PUBLICIS GROUPE SA France et travaille avec les différentes entités luxe du Groupe. Le 25 juillet 2024, PUBLICIS GROUPE SA Groupe a annoncé l'acquisition d’Influential, la première entreprise et plateforme marketing d’influence au monde, créant ainsi la première solution de marketing d’influence dans le monde. La technologie propriétaire d’Influential alimentée par l’IA avec plus de 100 milliards de points de données, et son réseau de plus de 3,5 millions de créateurs dont 90% d’influenceurs mondiaux ayant plus d’1 million de followers, sont au service de plus de 300 marques à travers le monde. En combinant ces compétences avec les atouts uniques d’Epsilon en termes de data et d’identité, PUBLICIS GROUPE SA Groupe met le meilleur du marketing d’influence axé sur l’identité entre les mains de tous les clients de PUBLICIS GROUPE SA, à travers un réseau de créateurs Premium, une planification des influenceurs renouvelée et des résultats maximisés en matière de stratégie cross-canal. Le 19 septembre 2024, PUBLICIS GROUPE SA Groupe a annoncé l'acquisition de Mars United Commerce, la plus grande entreprise indépendante de marketing commercial. Avec plus de 1 000 employés répartis dans 14 sites à travers le monde, Mars utilise ses outils propriétaires de commerce connecté pour stimuler la croissance de plus de 100 grandes marques mondiales. La combinaison de la puissance de PUBLICIS GROUPE SA Groupe et de Mars a créé la première solution mondiale de commerce connecté, permettant aux clients d’influencer le parcours d’achat de milliards de consommateurs mondiaux grâce à une offre qui combine la base de données la plus riche et complète du secteur sur les habitudes de consommation avec les rayons digitaux et physiques des principaux acteurs du commerce en ligne et en magasin du monde. Le 13 décembre 2024, Epsilon France a annoncé l’acquisition de Wibilong, plateforme SaaS de création de communautés clients. Wibilong a été intégré à Epsilon France afin de compléter sa proposition de valeur data-marketing et offrir de nouvelles opportunités d’interactions mesurables entre les marques et leurs clients. PERSPECTIVES Malgré les difficultés macroéconomiques, le Groupe est confiant dans sa capacité à continuer à surperformer l'industrie en termes de croissance organique et d’indicateurs financiers l’an prochain. Pour l’année 2025, le Groupe vise une croissance organique comprise entre 4 % et 5 %. L’objectif de 4 % est très solide dans le contexte actuel du marché. La croissance organique pourrait atteindre le haut de fourchette à 5 % dans l’hypothèse d’une amélioration de la conjoncture mondiale, qui se traduirait par moins de réductions de dépenses de publicité traditionnelle, ainsi qu’une reprise des projets de transformation numérique chez les clients. Au premier trimestre 2025, le Groupe anticipe de délivrer une croissance organique dans la fourchette annuelle. Le Groupe prévoit que ses indicateurs financiers, les plus élevés du secteur, atteindront de nouveaux niveaux records en 2025, notamment :
Avertissement Certaines informations autres qu’historiques contenues dans le présent document sont susceptibles de constituer des déclarations prospectives ou des prévisions financières non auditées. Ces déclarations prospectives et prévisions sont sujettes à des risques et des aléas pouvant se traduire, ultérieurement, par des données réelles substantiellement différentes. Ces déclarations prospectives et prévisions sont présentées à la date du présent document et PUBLICIS GROUPE SA Groupe n’assume aucune obligation quant à leur mise à jour du fait d’informations ou d’événements nouveaux ou de toute raison autre que les réglementations applicables. PUBLICIS GROUPE SA Groupe vous invite à prendre connaissance avec attention des informations relatives aux facteurs de risque susceptibles d’affecter son activité telles que figurant dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), consultable notamment sur le site de PUBLICIS GROUPE SA Groupe (www.publicisgroupe.com), y compris une conjoncture économique défavorable, un secteur extrêmement concurrentiel, la disruption du secteur de la publicité et de la communication, les risques liés aux collaborateurs, la possibilité que nos clients remettent nos contrats en cause très rapidement, les risques de défaillance des systèmes d’information et de cybercriminalité, les risques liés aux opérations de fusions et acquisitions, les risques liés à la confidentialité des données personnelles, les risques de litiges, de procédures gouvernementales, judiciaires ou d’arbitrage, les risques liés à la notation financière du Groupe et les risques de liquidité. À propos de PUBLICIS GROUPE SA Groupe - The Power of One Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial de la communication. Le Groupe est présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur, du conseil à l’exécution, en combinant la transformation marketing et la transformation digitale des entreprises. PUBLICIS GROUPE SA Groupe se positionne comme le partenaire privilégié dans la transformation de ses clients pour leur permettre de créer une expérience personnalisée à grande échelle. Le Groupe repose sur dix expertises regroupées au sein de quatre activités principales : la Communication, les Médias, la Data et la Technologie. Il propose à ses clients une organisation unifiée et fluide leur facilitant l’accès à l’ensemble de ses expertises dans chacun de ses marchés. Le Groupe est présent dans plus de 100 pays et compte environ 103 000 collaborateurs. Contacts PUBLICIS GROUPE SA Groupe | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
