Clermont-Ferrand, 7 mai 2024
COMPAGNIE GÉNÉRALE DES ÉTABLISSEMENTS MICHELIN
ÉMISSION OBLIGATAIRE DU GROUPE MICHELIN
D’UN MONTANT DE 1 MILLIARD D’EUROS
| Montant (EUR) | Echéance | Règlement-livraison | Coupon | Rendement | Spread d’émission |
| 500 000 000 | 16 mai 2031 | 16 mai 2024 | 3,125% | 3,216% | 49 bps |
| 500 000 000 | 16 mai 2036 | 16 mai 2024 | 3,375% | 3,386% | 67 bps |
Compagnie Générale des Etablissements MICHELIN (la « Société »), dont la dette senior à long terme est notée A- (outlook stable) par Standard & Poor’s et A- (outlook stable) par Fitch Ratings, a procédé ce jour à une émission obligataire libellée en euro pour un montant total de 1 milliard d’euros en deux tranches de 7 et 12 ans.
Les conditions de marché favorables et la réaction positive des investisseurs à l’annonce de l’émission ont permis à la Société de placer ces obligations à un coupon de 3,125% à 7 ans et 3,375% à 12 ans.
Le produit net de cette émission obligataire sera affecté aux besoins généraux du groupe.
Les obligations ont été placées auprès d’investisseurs qualifiés.
L'admission des obligations à la cotation sera demandée auprès d’Euronext Paris.
Les obligations devraient être notées A- par Standard & Poor’s et A- par Fitch Ratings.
Société Générale est le coordinateur global et chef de file de cette émission obligataire, accompagné de Crédit Agricole CIB, BNP PARIBAS, CITIGROUP, DEUTSCHE BANK, HSBC, MUFG, BofA Securities, CIC Market Solutions en qualité de chefs de file.
Cette émission a été réalisée dans le cadre du programme EMTN du Groupe MICHELIN mis en place en décembre 2023 auprès de l’Autorité des marchés financiers.
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