INFORMATION TRIMESTRIELLE AU 30 SEPTEMBRE 2022Nanterre, le 25 octobre 2022 INFORMATION TRIMESTRIELLE AU 30 SEPTEMBRE 2022
* Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires confié à des entreprises extérieures au Groupe1. I. Chiffres clés consolidés Le chiffre d’affaires du 3e trimestre 2022 s’est élevé à 16,7 milliards d’euros, en hausse de 26 % à structure réelle ( 12 % à structure comparable) par rapport à celui du 3e trimestre 2021. Cette tendance, dans la continuité de celle observée au 1er semestre, confirme le dynamisme des activités de VINCI, tant en France qu’à l’international. Sur les neuf premiers mois de 2022, le chiffre d’affaires consolidé atteint ainsi 45,2 milliards d’euros, affichant une croissance de 26 % à structure réelle et de 12 % à structure comparable par rapport à 2021 (croissance organique : 11,8 % ; impacts des changements de périmètre : 12,7 % ; variations de change : 1,7 %). Il se décompose ainsi :
Les prises de commandes de VINCI Energies, Cobra IS et VINCI Construction depuis le début de l’année se sont élevées à 41,1 milliards d’euros en cumul ( 26 % sur un an, 6 % hors Cobra IS). Elles ont progressé dans chaque pôle de métier par rapport à 2021, notamment grâce à la bonne tenue des activités de fonds de commerce sur l’ensemble de la période. Au total, le carnet de commandes au 30 septembre 2022 se maintient à un niveau historiquement élevé de 57,4 milliards d’euros. Il est en augmentation de 26 % sur 12.mois ( 2 % hors Cobra IS) et représente 15 mois d’activité moyenne. Le Groupe bénéficie ainsi d’une bonne visibilité pour continuer de privilégier la sélectivité dans ses prises d’affaires. La part de l’international dans le carnet ressort à 68 %. II. Evolution du chiffre d’affaires par pôle de métiers
Sauf précision contraire, les comparaisons sont présentées par rapport à 2019, année de référence prépandémie. VINCI Autoroutes : 4 604 millions d’euros ( 11 % par rapport à 2021, 7 % par rapport à 2019) Le trafic de VINCI Autoroutes s’est maintenu à un bon niveau au 3e trimestre 2022 en dépit de la hausse des prix des carburants. Résilient, il progresse de 2,5 % (véhicules légers 2,4 %, poids lourds 3,7 %). Le trafic cumulé à fin septembre 2022 affiche ainsi une hausse de 2,3 % (véhicules légers 1,8 %, poids lourds 5,5 %). Comparé à 2021, il progresse de 9,2 % (véhicules légers 10,3 %4, poids lourds 3,0 %). VINCI Airports : 2 028 millions d’euros (x2,6 par rapport à 2021 ; -13 % à périmètre constant par rapport à 2019) L’accélération du trafic passagers de VINCI Airports s’est poursuivie au 3e trimestre dans la quasi-totalité des plateformes du réseau. La dynamique a été particulièrement forte en Europe, en Amérique du Sud et dans les Caraïbes. La tendance d’un retour du trafic à un niveau équivalent – voire supérieur - à celui de 2019 s’est ainsi confirmée dans plusieurs aéroports, notamment au Portugal, en Serbie et sur le continent américain. De son côté, la progression du trafic en Asie est restée plus faible, conséquence des restrictions de circulation toujours en vigueur dans plusieurs pays de la région à fin septembre. Au global, le trafic de VINCI Airports5 sur les neuf premiers mois de l’année – 137 millions de passagers accueillis dans les aéroports du réseau – a plus que doublé par rapport à la même période l’année dernière. Il s’est établi à 69 % de son niveau de 2019 (dont 54 % au 1er trimestre, 73 % au 2e trimestre et 78 % au 3e trimestre). Hors aéroports asiatiques (Japon et Cambodge), il a atteint 81 % de son niveau de 2019 (dont 89 % au 3e trimestre). Autres concessions (VINCI Highways, VINCI Railways, VINCI Stadium) : 363 millions d’euros ( 64 % par rapport à 2021, 51 % par rapport à 2019) Outre les principales concessions que sont Lima Expresa et Gefyra (pont Rion-Antirion en Grèce), Strait Crossing Development Inc (société concessionnaire du Pont de la Confédération au Canada) et TollPlus (société spécialisée dans les systèmes de gestion des péages autoroutiers et des solutions de mobilité) sont consolidées par intégration globale dans les comptes du Groupe depuis le deuxième trimestre 2022.
Après un 1er semestre très bien orienté, le chiffre d’affaires de VINCI Energies a accéléré au 3e trimestre 2022 ( 9 % à structure comparable par rapport au 3e trimestre 2021), tant en France qu’à l’international. Les prises de commandes sont restées robustes. Cette dynamique est le reflet de marchés porteurs – transitions énergétique et digitale – mais également de la diversité géographique et d’expertises de VINCI Energies. Il faut aussi noter l’impact de la croissance externe : 22 acquisitions ont été finalisées à fin septembre 2022 – toutes en Europe hormis une au Canada - représentant un chiffre d’affaires en année pleine de l’ordre de 275 millions d’euros. En France (45 % du total), le chiffre d’affaires ressort à 5 334 millions d'euros, en progression de 8 % à structure réelle ( 7 % à structure comparable) par rapport à 2021. Il a marqué une nette accélération au 3e trimestre 2022 ( 12 % à structure réelle et 11 % à structure comparable par rapport au 3e trimestre 2021). Cette excellente performance d’ensemble est tirée de façon homogène par les différents métiers de VINCI Energies (industrie, building solutions, infrastructures et ICT : Information Communication Technologies). A l’international (55 % du total), le chiffre d’affaires s’établit à 6 581 millions d’euros, en hausse de 11 % à structure réelle ( 6 % à structure comparable) par rapport à 2021. Il a également accéléré au 3e trimestre 2022 ( 13 % à structure réelle et 8 % à structure comparable par rapport au 3e trimestre 2021). Il progresse dans la quasi-totalité des implantations géographiques du pôle. Les prises de commandes à fin septembre 2022 sont en hausse de 8 % par rapport à fin septembre 2021. Sur 12 mois glissants, elles atteignent un niveau record de 17,1 milliards d’euros. Le carnet de commandes au 30 septembre 2022 s’élève à 12,6 milliards d’euros, en croissance de 11 % sur un an. Il représente plus de 9 mois d’activité moyenne du pôle.
Le chiffre d’affaires du pôle – réalisé quasi-exclusivement hors de France - ressort à 4 108 millions d’euros (dont 46 % en Espagne et 35 % en Amérique latine). Il est porté par la bonne dynamique des activités de fonds de commerce – notamment en Espagne, au Portugal, au Mexique et au Pérou – et des projets EPC (Engineering, Procurement, Construction) tels que des lignes de transmission électrique au Brésil. Les prises de commandes à fin septembre 2022 s’élèvent à 6,5 milliards d’euros. Ce niveau élevé traduit un flux de prises d’affaires solide dans les activités de fonds de commerce. Il s’y ajoute d’importants contrats EPC remportés au 3e trimestre :
Le carnet de commandes à fin septembre 2022 s’établit à 11,2 milliards d’euros, représentant plus de 24 mois d’activité moyenne.
VINCI Construction a généré un haut niveau de chiffre d’affaires au 3e trimestre 2022 ( 13 % par rapport au 3e trimestre 2021, hausse plus marquée que celle du 1er semestre), tirant notamment profit de son exposition à l’international. Les prises de commandes, grâce à une bonne tenue des activités de fonds de commerce en France, restent robustes. En France (46 % du total), le chiffre d’affaires s’établit à 9 811 millions d’euros, en progression de 4 % à structure réelle comme à structure comparable. L’activité est restée bien orientée dans le génie civil et dans les travaux routiers en dépit d’un rythme de croissance moins soutenu au 3e trimestre. Dans le bâtiment, l’activité est tirée par plusieurs grandes opérations en région parisienne dans le secteur non-résidentiel. A l’international (54 % du total), le chiffre d’affaires atteint 11 679 millions d'euros, en hausse de 19 % à structure réelle ( 13 % à structure comparable). Outre un effet change favorable, il bénéficie de la montée en puissance des grands contrats enregistrés au cours des dernières années, dont : deux lots de la ligne à grande vitesse HS2 au Royaume-Uni, des projets autoroutiers et ferroviaires en Amérique du Nord, en Australie et en Nouvelle-Zélande, ainsi que les travaux préparatoires de la liaison Femern entre l’Allemagne et le Danemark. Le chiffre d’affaires des réseaux de spécialité est également en très forte hausse. Les prises de commandes de VINCI Construction progressent de 5 % à fin septembre 2022. Le carnet de commandes de VINCI Construction, quasi-stable (-1 %) sur 12 mois, s’élève à 33,6 milliards d’euros. Il représente 14 mois d’activité moyenne du pôle et permet à l’entreprise - compte tenu des tendances observées actuellement sur le marché - de rester particulièrement sélective dans sa prise d’affaires.
Le chiffre d’affaires consolidé de VINCI Immobilier s’établit à 1 103 millions d’euros, en légère hausse sur un an ( 2 % dont 11 % au 3e trimestre). En intégrant la part de VINCI Immobilier dans les opérations de co-promotions, il progresse de près de 5 % à 1 230 millions d’euros. La production se maintient globalement à un bon niveau. Le nombre de logements réservés en France à fin septembre s’est établi à 4 662 lots, en baisse de 9 % par rapport à 2021, qui avait été marqué par une forte reprise post-Covid. En revanche, il progresse de 2 % au 3e trimestre 2022 par rapport au 3e trimestre 2021. III. Situation financière et liquidité L’endettement financier net consolidé au 30 septembre 2022 s’élève à 20,1 milliards d’euros, en augmentation limitée de 0,8 milliard d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Celle-ci prend en compte les acquisitions réalisées sur la période, le paiement du solde du dividende au titre de 2021 ainsi que l’exécution du programme de rachat d’actions. VINCI conserve une liquidité très importante. Elle s’établissait, au 30 septembre 2022, à 17,9 milliards d’euros, se décomposant entre :
Le Groupe (noté A- par Standard & Poor's avec perspective stable et A3 par Moody's avec perspective stable) a réalisé cette année plusieurs opérations obligataires :
Ces opérations permettent au Groupe d’allonger la maturité moyenne de sa dette dans de bonnes conditions au regard de la situation actuelle du marché du crédit. IV. Perspectives 2022 Par pôle, les tendances attendues pour l’ensemble de l’année 2022 sont :
En dépit d’un contexte géopolitique, économique et sanitaire incertain, VINCI reste confiant dans sa capacité à poursuivre sur le long terme une trajectoire de croissance pérenne. Le Groupe est bien armé, pour ce faire, grâce à la diversité de ses métiers et de son implantation géographique. Par ailleurs, ses activités de services à l’énergie, construction et mobilité le placent au cœur des nouvelles opportunités générées par les exigences d’une croissance durable et respectueuse de l’environnement. V. Autres faits marquants récents
VINCI Energies – outre les 22 acquisitions finalisées à fin septembre déjà mentionnées - a annoncé :
VINCI Airports a annoncé les opérations suivantes au 3e trimestre 2022 :
Le Groupe a fait l’acquisition pour un montant de 1,0 milliard d’euros d’actions VINCI au cours des neuf premiers mois 2022 (10,9 millions d’actions rachetées au cours moyen de 91,77 €). Le 3 octobre 2022, VINCI a signé une convention avec un prestataire de service d’investissement, au terme de laquelle VINCI donne mandat à celui-ci d’acquérir pour son compte des actions VINCI dans la limite de 250 millions d’euros entre le 4 octobre et le 23 décembre 2022.
Le closing du fonds Clean H2 Infra Fund - premier fonds mondial pour l’hydrogène bas carbone dont VINCI est l’un des investisseurs industriels de référence - a été annoncé en octobre 2022. Cet investissement s’inscrit dans la démarche du Groupe d’être présent sur l’ensemble de la chaîne de la valeur de l’hydrogène, en développant :
Conférence téléphonique Le chiffre d’affaires et l’activité du Groupe au 30 septembre 2022 seront commentés lors d’une conférence téléphonique en anglais ce jour (mardi 25 octobre 2022) à 18h00, heure de Paris. Pour y participer, il convient de se connecter préalablement au lien suivant pour obtenir un code d’accès individuel à cette conférence : puis de composer l’un des numéros suivants : N° de réécoute (disponible sous 2 heures): **********
********** À propos de VINCI RELATIONS INVESTISSEURS Boris VALET CONTACT PRESSE ANNEXES ANNEXE A : DETAILS SUR LE CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE Chiffre d’affaires* consolidé au 30 septembre - Répartition France/International par pôle
* Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires confié à des entreprises extérieures au Groupe. ** VINCI Highways, VINCI Railways, VINCI Stadium. Chiffre d’affaires* consolidé du 3e trimestre | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
