EO2 : Résultats semestriels 2021-2022

• Nette croissance du chiffre d'affaires de 15,1%
• Résultat net part du Groupe de 0,3 M€
• Une structure financière solide avec une trésorerie brute disponible de 10,1 M€

Malakoff, le 28 décembre 2021 (18h00) – EO2 (code mnémonique : ALEO2), acteur de référence dans le secteur de l'énergie bois, présent sur l'ensemble de la chaîne de valeur, de la collecte du bois à l'exploitation de chaufferies, présente aujourd'hui ses résultats semestriels 2021-2022, mis à la disposition du public sur le site internet de la Société (www.eo2.fr).

Résultat consolidé du Groupe EO2 au 31.08.20 21

*SVM consolidée sur 6 mois au 31.08.2021 contre 3 mois au 31.08.2020

Le Groupe EO2 a réalisé un 1^er semestre 2021-2022 très solide en hausse de 15,1% par rapport à l'année passée. À périmètre comparable (hors SVM sur le 1^er trimestre 2021-2022), le chiffre d'affaires du Groupe est en croissance de 9,5%.

Le Groupe continue d'évoluer dans un environnement globalement porteur, favorable au développement des installations de matériel de chauffage à granulés bois, plus écologiques et plus compétitives. Il est également parvenu à maintenir, à court terme, ses prix de marché ainsi que ses niveaux de marges.

Les activités « granulation bois », toujours portées par de bons fondamentaux, restent solides sur ce semestre avec un chiffre d'affaires en légère croissance de 8,9 M€ (8,8 M€ l'année passée) dans un contexte toujours concurrentiel. Le Groupe EO2 a procédé au déstockage de ses granulés bois conséquence de plusieurs exercices marqués par des hivers particulièrement chauds.

Les activités « services énergétiques » renouent avec la croissance sur ce semestre, avec un chiffre d'affaires de 4,1 M€, contre 2,4 M€ au 1^er semestre 2020-2021, une hausse remarquable de 67,7% (à périmètre comparable 41,7%). Le semestre a été marqué par le retour à une activité normalisée avec la reprise, en particulier pour la société SVM, de l'ensemble des chantiers suspendus en raison des restrictions de déplacement qui ont eu lieu pendant la crise sanitaire.

L'excédent brut d'exploitation (EBE) consolidé semestriel du Groupe est en recul, passant de 1,4 M€ en août 2020 à 1,0 M€ en août 2021. Cette évolution s'explique par l'évolution du mix d'activité (plus de charges de personnel dans les activités « services énergétiques » qui avait de plus bénéficié des mesures d'aide à l'activité partielle l'an dernier) ainsi que par la politique de déstockage sur le 1^er semestre d'activité.

Après comptabilisation des dotations aux amortissements et aux provisions de 1,1 M€, le Résultat d'Exploitation s'établit à 0,3 M€ en août 2021.

Après prise en compte du résultat financier de (0,2) M€, d'un résultat exceptionnel positif de 0,2 M€ et d'une charge d'impôt de (0,02) M€, le résultat net part du Groupe s'élève à 0,3 M€.

Une structure financière solide

La capacité d'autofinancement du Groupe recule à 1,0 M€ (contre 1,5 M€ l'année passée). Le BFR augmente sur la période à 0,3 M€ au 31 août 2021 contre (0,01) M€ au 31 août 2020 lié principalement à un accroissement du poste clients.

Au 31 août 2021, les flux de trésorerie opérationnels restent élevés à 1,3 M€ (contre 1,5 M€ au 31 août 2020) et permettent d'autofinancer les investissements de 1,0 M€. Le Groupe génère ainsi, au 1^er semestre 2021, un cash-flow¹ excédentaire de 0,3 M€ renforçant la trésorerie nette du Groupe.

L'endettement financier net reste faible à 2,5 M€ pour des capitaux propres de 16,3 M€. Au 31 août 2021, le Groupe dispose d'une trésorerie brute de 10,1 M€ contre 14,4 M€ au
31 août 2020. Sur cette période, le Groupe s'est attaché à rembourser des emprunts bancaires à hauteur de 1,8 M€. Le Groupe EO2 dispose d'une marge de manœuvre financière suffisante pour poursuivre ses investissements et saisir d'éventuelles opportunités de croissance externe.

Perspectives

Le début du 2^nd semestre 2021-2022 a été marqué par une accélération des ventes sur le secteur. Le Groupe bénéficie d'un contexte favorable aux renouvellements des installations de matériel de chauffage par des solutions à granulés bois avec, d'une part, des températures plus conformes aux normales saisonnières et, d'autre part, des énergies fossiles à des prix élevés.

Le Groupe EO2 affiche, au 31 août 2021, un carnet de commandes en amélioration pour son activité de services énergétiques et est, comme pour l'ensemble de la filière, particulièrement vigilant à maintenir un niveau de stocks stratégiques en granulés bois suffisant afin de répondre à une demande en croissance sur les années à venir.

Le Groupe EO2 renouvelle sa stratégie de diversification de ses activités afin de renforcer la récurrence de ses activités et d'abaisser sa dépendance au climat et à un mono produit. Cette stratégie n'exclut pas, comme cela a toujours été le cas, une recherche permanente de nouvelles capacités de production. Le Groupe rappelle sa prudence s'agissant de projets difficiles à faire aboutir, avec des taux d'échec très importants.

Annexes

Compte de résultat consolidé du Groupe EO2

Bilan consolidé du Groupe EO2 au 31.08.2021

CONTACTS

Groupe EO2

Grégoire DETRAUX

Directeur Administratif et Financier

gd@eo2.fr

ACTUS finance & communication

Claire RIFFAUD

Relations Investisseurs

criffaud@actus.fr

¹ Le cash-flow est obtenu par la somme du flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles et du flux de trésorerie liés aux activités d'investissement