Communiqué : résultats 2022 - Orange atteint tous ses objectifs 2022Communiqué de presse Paris, le 16 février 2023 Information financière au 31 décembre 2022 Orange atteint tous ses objectifs 2022 Croissance de l'EBITDAaL et baisse des eCapex alimentent la forte progression du cash-flow organique
Au 4è trimestre, l’EBITDAaL progresse fortement ( 8,5%) grâce aux augmentations de prix réalisées en Europe et à un effet de base lié au plan d’actionnariat salarié 2021. Hors cet effet de base, l'EBITDAal augmente de 2,9%.
Objectifs financiers En 2023, Orange ambitionne d'atteindre les objectifs suivants3 :
Au titre de l'exercice 2023, nous augmenterons le dividende plancher à 0,72 euro par action incluant un acompte de 0,30 euro par action qui sera versé en décembre 2023, sous réserve de l’approbation de l’Assemblée générale. Commentant la publication de ces résultats, Christel Heydemann, Directrice Générale du groupe Orange a déclaré : « A l’aube de notre nouveau plan stratégique « Lead the future », je suis fière de pouvoir annoncer des résultats très solides qui confirment l’ensemble de nos objectifs sur l’année malgré le contexte de forte inflation et d’instabilité géopolitique. Je tiens à saluer en particulier l’atteinte de notre ambition de croissance de l’EBITDAaL qui termine l’année en hausse de 2,5%. Cette performance s’explique par notre programme d'efficacité opérationnelle « Scale up » pour lequel nous avons atteint plus de 700 millions d’euros d’économies de coûts nets indirects cumulés depuis 2019, en avance sur notre objectif, et par la hausse tarifaire opérée partout en Europe. La zone Afrique et Moyen Orient affiche d’excellents résultats, marqués au quatrième trimestre par la performance d’Orange Money qui a réussi à se repositionner face à un marché compétitif. La France, où la déformation du modèle industriel se poursuit, affiche une bonne dynamique commerciale, portée par la qualité de l’expérience clients ainsi que les ventes nettes sur la fibre optique et dans le mobile. Nous pouvons aussi saluer l’excellente performance commerciale de l’Europe, qui s’appuie sur la convergence pour porter le succès de nos offres premium. En Espagne, le redressement est bien engagé et nos efforts portent leurs fruits avec notamment des marges en nette progression sur le second semestre. Sur le segment Entreprises, la transformation des modèles économiques à l’œuvre appelle un plan d’action résolu que nous présentons aujourd’hui. Ces résultats me donnent pleine confiance dans le sens et la pertinence de notre stratégie pour les années à venir. Ils démontrent la capacité du Groupe à se concentrer sur ses fondamentaux pour créer de la valeur. Je tiens à remercier l’ensemble des équipes du Groupe dans le monde pour cette performance. Nous avons aujourd’hui un socle solide pour mettre en œuvre collectivement et avec détermination notre nouveau plan stratégique. Nous visons la croissance à long terme et une transformation pérenne pour gagner toujours plus en agilité et en confiance. » ___________________________________________________________________________________ Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est réuni le 15 février 2023 et a examiné les résultats consolidés au 31 décembre 2022. Les commissaires aux comptes du Groupe ont effectué leurs diligences d’audit sur ces comptes et le rapport d’audit relatif à leur certification sera émis début mars 2023. Des informations plus détaillées sur les résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont disponibles sur le site Internet d’Orange www.orange.com/resultats-consolides. Analyse des chiffres-clés du Groupe Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires du groupe Orange en 2022 s’élève à 43 471 millions d'euros en 2022, en hausse de 0,6% sur un an. L'Afrique et Moyen Orient est le principal contributeur de cette croissance avec des revenus en hausse de 414 millions d’euros ( 6,4%), suivi par Totem dont le chiffre d’affaires progresse de 89 millions d’euros ( 14,9%). L'Europe renoue avec la croissance ( 0,6%) grâce à la reprise bien engagée en Espagne et aux bonnes performances de la Pologne ( 4,7%) et de la Belgique ( 2,0%). La France recule de 193 millions d'euros (-1,1%) du fait de la baisse des revenus des services aux opérateurs (Wholesale) et malgré une hausse des services de détail hors RTC de 3,1%. Au 4è trimestre 2022, le chiffre d’affaires du groupe Orange progresse de 1,3% à 11 351 millions d'euros. La croissance continue d'être tirée par les services de détail4 qui progressent de 2,5% et les services IT & Intégration de 10,8% alors que le recul du Wholesale ralentit à -2,9%. Totem confirme sa bonne dynamique commerciale avec la signature d’un contrat avec Iliad. Evolution de la base clients au 31 décembre 2022 La base de clients convergents compte 11,6 millions de clients sur l'ensemble du Groupe, en hausse de 0,8% sur un an. Les services mobiles comptent 241,9 millions d’accès, en hausse de 5,9% sur un an, dont 94 millions de forfaits, en augmentation de 8,9% sur un an. Les services fixes totalisent 45,4 millions d’accès (en baisse de 2,6% sur un an), dont 14,2 millions d’accès très haut débit toujours en forte croissance ( 15,6% sur un an). Les accès fixes bas débit sont en baisse de 13,8% sur un an. EBITDAaL L'EBITDAaL du Groupe en 2022 s'élève à 12 963 millions d’euros, en hausse de 2,5% conformément à l'objectif. L'Afrique & Moyen Orient reste le principal contributeur de cette performance avec une croissance de 11,3% permettant de compenser largement la forte dégradation d’Entreprises, chantier prioritaire pour le Groupe, qui recule de 18,8% sur l’année. L’Europe progresse de 1,6% grâce au redressement de l’Espagne dont la tendance s'améliore nettement (-4% après -12,7% en 2021). Tous les autres segments contribuent aussi en 2022 à la croissance d’EBITDAaL : IC&SS s’améliore de 141 millions d’euros grâce à des économies de coûts significatives, la France soutenue par la croissance des services de détail et d’importants efforts de rationalisation est en hausse de 0,4%, Totem croît de 5,4% et enfin Orange Bank s’améliore de 13 millions d’euros. Au 4è trimestre, l’EBITDAal est en forte croissance ( 8,5%), même hors effet de base du plan d’actionnariat salariés de fin 2021 ( 2,9%). Les économies de coûts nets cumulés depuis 20195 réalisées au 31 décembre 2022 dans le cadre du programme d’efficacité opérationnelle Scale Up atteignent 700 millions d'euros, dépassant l'objectif 2022 (600 millions d’euros). Hors coûts additionnels liés à l’inflation, le Groupe aurait atteint avec un an d’avance l’objectif d’économies nettes de 1 milliard d’euros. Ces économies résultent principalement de l'évolution des effectifs liée à l’attrition naturelle mais aussi aux accords de Temps Partiel Seniors et à la politique salariale stricte du Groupe, ainsi qu'à des efforts continus d'optimisation et de rationalisation, principalement dans les activités du siège et les fonctions support. L'EBITDAaL des activités télécoms s'élève à 13 080 millions d’euros, en progression de 2,4%. Résultat d'exploitation Le résultat d’exploitation du Groupe ressort à 4 801 millions d'euros contre 2 521 millions d'euros en données historiques en 2021. Le résultat 2022 bénéficie de la progression de l’EBITDAaL. Il est par ailleurs affecté par la dépréciation de l’écart d'acquisition de la Roumanie et par une provision supplémentaire au titre du succès plus important qu’anticipé des accords de Temps Partiel Seniors, alors que 2021 avait été affecté négativement par une dépréciation de l’écart d'acquisition de l'Espagne et par la provision initiale des accords de Temps Partiel Seniors, et positivement par un résultat de cession d'actifs lié à la cession de 50% des FiberCos en France et en Pologne. Résultat net Le résultat net de l'ensemble consolidé d’Orange au 31 décembre 2022 s’établit à 2 617 millions d'euros contre 778 millions d'euros en 2021 en données historiques. Cette augmentation s’explique essentiellement par la progression du résultat d’exploitation. eCAPEX Les eCAPEX s'élèvent à 7 371 millions d'euros en recul de -0,7% et en ligne avec l'objectif 2022. Les trois pays principaux du Groupe ont diminué leurs investissements en 2022 sous l’effet du ralentissement du déploiement de la fibre, en particulier la France qui est en avance significative et dont les eCAPEX reculent de 365 millions d'euros, tandis que les investissements en Afrique & Moyen Orient qui viendront alimenter la croissance future de cette zone, augmentent de 191 millions d'euros. Le nombre de foyers raccordables au FTTH atteint 64,9 millions ( 14,8%) et la base clients FTTH 13,7 millions ( 16%). En France et en Pologne, les bases clients progressent respectivement de 20,6% et 23,9%. Cash-flow organique Le cash-flow organique des activités télécoms au 31 décembre 2022 atteint 3 058 millions d'euros, en ligne avec l’objectif d’au moins 2,9 milliards d’euros. La croissance de 657 millions d’euros est principalement liée à l'amélioration de l’EBITDAaL et à la baisse des eCapex. Evolution du portefeuille d’actifs Le 8 novembre 2022, Orange a acquis 100% du capital des sociétés suisses SCRT et Telsys, fournisseurs de services de cybersécurité et de gestion de solutions IT. Ces acquisitions permettent à Orange Cyberdefense d'être désormais présent dans 9 pays en Europe. Endettement financier net La dette nette s’établit à 25,3 milliards d’euros au 31 décembre 2022, en hausse de 1 milliard d’euros par rapport à 2021 en raison notamment du paiement de licences 5G en Belgique et en Roumanie et 4G en Egypte, ainsi que du rachat d’une souche obligataire hybride opéré en novembre pour 426 millions de Livres Sterling. Le ratio d'endettement financier net sur EBITDAaL des activités télécoms s’établit à 1,93x au 31 décembre 2022, en ligne avec l'objectif d'un ratio autour de 2x à moyen terme. La solide position de liquidité des activités télécoms de 16,7 milliards d'euros reste un atout important, en particulier dans l’environnement monétaire actuel. Analyse par secteur opérationnel France
Solides performances commerciales et EBITDAaL en hausse La France continue d’afficher des solides performances commerciales au 4è trimestre. Sur la fibre, elle réalise 339 000 ventes nettes sur le trimestre et atteint 7,2 millions de clients au 31 décembre 2022 (contre 5,9 millions fin 2021). Sur le mobile, Orange France engrange hors M2M 144 000 ventes nettes au 4è trimestre et 581 000 sur l’ensemble de l’année 2022, réalisant ainsi sa meilleure performance annuelle depuis 2017. Le taux de résiliation est à un niveau historiquement bas. L’ARPO convergent continue de progresser ( 2,0%) notamment grâce au succès de l'offre "Max" et à la pénétration de la fibre et de la 5G. Le taux de satisfaction clients grand public sur le territoire métropolitain (NPS) est en hausse de 6 points par rapport à 2021. Les résultats financiers du 4è trimestre reflètent ces bonnes performances opérationnelles. Le chiffre d’affaires augmente légèrement ( 0,1%) grâce aux services de détail qui sont en croissance de 2,4% hors RTC6 et qui compensent le déclin des services aux opérateurs. Sur l’année 2022, l’EBITDAaL augmente de 0,4% par rapport à 2021, se traduisant par un taux d’EBITDAaL de 37% en croissance de 0,5 point. L’amélioration de la profitabilité est le résultat d’efforts significatifs de réduction de coûts, la France étant le principal contributeur au programme d’efficacité opérationnelle Scale Up. Enfin, les eCapex ont diminué de près de 10% en 2022 du fait du déploiement avancé de la fibre en France où 33,5 millions de foyers sont maintenant raccordables et de la baisse du rythme des connexions de clients par rapport à 2021. Dans le contexte d’inflation qui va peser davantage en 2023, la France a déjà mis en place des mesures pour soutenir sa rentabilité opérationnelle tout en continuant de réduire les eCapex. Orange participe à la hausse des prix en cours sur le marché Français et continuera de réduire les coûts. Europe
Croissance de l’EBITDAaL tirée par les Services de détail Le chiffre d'affaires de l’Europe continue de progresser au 4è trimestre après un 3è trimestre marqué par son retour à la croissance. Les services de détail sont en hausse de 2,9%, toujours tirés par la convergence, le marché B2B et la reprise du roaming clients, ainsi que par les augmentations de prix réalisées dans tous les pays de la zone. La baisse des revenus des services aux opérateurs reflète principalement la baisse réglementaire des tarifs de terminaison d'appel. La croissance de l’EBITDAaL de 1,6% en 2022 s’est accélérée au second semestre à 2,6% (après 0,6% au premier semestre). Cette progression s'explique principalement par la reprise du roaming, les augmentations de prix et une discipline stricte en matière de coûts pour compenser l'inflation. La performance dans les pays européens hors Espagne est remarquable avec 5,8%. Les augmentations de prix progressivement introduites tout au long de l'année ont permis de limiter les effets de l’inflation en 2022 et devraient compenser entièrement l'impact de l'inflation (incluant l’énergie) en 2023. En Espagne, le retour à la croissance se confirme avec un chiffre d’affaires à nouveau en hausse au 4è trimestre ( 2,3% après 0,2% au 3è trimestre). La stabilisation des services de détail sur le trimestre résulte de l’amélioration du taux de résiliation et de l'augmentation de l’ARPO convergent ( 2,0%). Sur l’ensemble de l’année, le chiffre de l’affaires de l’Espagne reste en recul de 1,5% (après -4,7% en 2021). L'amélioration de tendance de l’EBITDAaL se poursuit semestre après semestre (-9% au S2 2021, -6,7% au S1 2022, -1,5% au S2 2022). Sur l’ensemble de l’année 2022, l'EBITDAaL baisse de 4,0%. Cette performance résulte du plan de redressement initié en 2020, incluant notamment la transformation des activités B2B et un effort constant sur la réduction des coûts. Elle a permis en 2022 le retour à la croissance de l’indicateur EBITDAaL – eCAPEX et du cash-flow organique et conforte l’objectif d’Orange Espagne d’un retour à une forte croissance de l’EBITDAaL en 2023. Afrique & Moyen-Orient |
