BPCE : Groupe BPCE Résultats T4-24 & 2024Paris, le 5 février 2025 TRЀS BONNES PERFORMANCES EN 2024 • Excellente performance du T4-24 • T4-24 : PNB de 6 Md€, 11% YoY ; très bonnes performances dans les activités de banque de détail et les métiers mondiaux ; résultat net de 913 M€, 140% sur un an Niveaux de solvabilité et de liquidité très élevés, avec un ratio CET1 de 15,6%3 et un LCR à 142%4 à fin 2024 BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE Revenus en forte progression de 14% au T4-24 et de 4% en 2024 sur un an notamment portés par le rebond confirmé de la marge nette d’intérêt et les commissions. Croissance soutenue des fonds de commerce dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne avec 846 000 nouveaux clients6 en 2024
GLOBAL FINANCIAL SERVICES Forte hausse des revenus, 8% au T4-24 et en 2024 ; développement commercial très dynamique dans la Banque de grande clientèle, PNB en hausse de 5% au T4-24 sur un an ; très bonne performance dans la Gestion d’actifs, PNB en hausse de 11% au T4-24 sur un an
Charges stables en 2024 sur un an et coefficient d’exploitation en nette amélioration de 3,5 pp Politique de provisionnement prudente : coût du risque de 2,1 Md€ en 2024, soit 24 pb, inférieur à la guidance annoncée ; 596 M€ au T4-24, en baisse de 20% sur un an Solidité financière : ratio de CET1 à 15,6%3 à fin décembre 2024 ; réserves de liquidité de 302 Md€ Projet stratégique VISION 2030 : exécution rythmée et dynamique
1 Voir les précisions méthodologiques dans les annexes 2 Part du groupe 3 Estimation à fin décembre 2024, pro forma de l’impact à venir des acquisitions de SGEF et Nagelmackers 4 Moyenne des LCR de fin de mois du T4-24 5 Estimation à fin décembre 2024 6 196 100 nouveaux clients actifs depuis le début de l’année 7 Epargne de bilan et dépôts sur le périmètre Banque de Proximité et Assurance 8Hors traité de réassurance avec CNP Assurance 9 Périmètre des clients particuliers des BP et CE Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « 2024 aura marqué le retour de la performance dans tous nos métiers. Le Groupe BPCE voit son bénéfice progresser de 26 % sur l'ensemble de l'année et de 140% au quatrième trimestre 2024. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne bénéficient du rebond confirmé de leur marge nette d'intérêt, ainsi que d'une activité commerciale intense, illustrée par l'accueil de 846 000 nouveaux clients en 2024. L’ensemble des métiers au service des réseaux – Assurances, Paiements, Solutions et expertises financières – réalisent une année 2024 et un 4e trimestre en progression. C’est aussi un trimestre et une année remarquables pour les métiers mondiaux de NATIXIS CIB et NATIXIS IM, avec notamment une hausse de 19 % des revenus dans les activités de marché au quatrième trimestre, ainsi qu'une collecte annuelle record de 40 milliards d'euros en gestion d’actifs. Ces résultats confortent la dynamique d’exécution de notre projet stratégique VISION 2030. En l’espace d’un an, nous avons annoncé le projet d’acquisition de SGEF, faisant du groupe le leader européen en leasing d’équipement, dont la réalisation est prévue en début d’année ; la création avec BNP PARIBAS du leader français du processing de paiements qui ambitionne d’intégrer le top 3 des acteurs en Europe ; le projet de création d’un champion de la gestion d’actifs, numéro un en Europe par les revenus, et dans le top 10 mondial, avec Generali. Aujourd’hui, nous annonçons notre ambition de créer une plateforme technologique commune aux Banques Populaires et aux Caisses d’Epargne. Au service de la performance du groupe, ce projet vise à optimiser le service offert à nos 35 millions de clients et à améliorer le quotidien des collaborateurs, soutenant ainsi le développement de la banque de proximité en France. Ces projets concrétisent notre volonté de développement équilibré entre nos trois cercles de croissance : la France, l’Europe et le Monde. Ces perspectives très stimulantes pour les mois à venir seront portées par nos collaborateurs, qui ont démontré cette année leur formidable mobilisation et leur enthousiasme lors des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024. Nous avons fait vivre notre promesse de partager les Jeux avec le plus grand nombre sur tous les territoires. À cette occasion, nos liens avec nos clients, tant en région qu'à l’international, se sont renforcés, et nous continuerons à les cultiver en contribuant au développement durable des économies dans lesquelles nous agissons, fidèles à notre nature coopérative. » Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 31 décembre 2024, arrêtés par le directoire du 3 février 2025, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Eric Fougère, du 5 février 2025. Dans ce document, les données 2023 ont été retraitées en pro forma (voir en annexe, le passage des données publiées aux données pro forma). Groupe BPCE
1 Chiffres publiés jusqu’au résultat net (part du groupe) Le produit net bancaire du Groupe BPCE est en hausse de 11 % à 6 046 millions d’euros au T4-24 grâce à une forte activité commerciale sur tous les métiers. A fin décembre 2024, il s’élève à 23 317 millions d’euros, en hausse de 5 %. Les revenus du pôle Banque de proximité et Assurance (BPA) atteignent 4 064 millions d’euros, en hausse de 14 % au T4-24 et 15 397 millions d’euros, en hausse de 4 % en 2024. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne affichent de fortes performances commerciales avec plus de 846 000 nouveaux clients1 sur tous les marchés depuis le début de l’année. Les revenus du pôle Solutions et Expertises Financières, stables au T4-24 et en hausse de 2 % sur 2024, sont notamment portés par les métiers de Crédit-bail et le Crédit à la consommation. Le pôle Assurance bénéficie d’une forte dynamique sur l’assurance vie avec 14,9 Md€ de collecte brute2. L’activité est soutenue pour le pôle Digital & Paiements, avec un nouvel élan pour Oney. Les revenus du pôle Global Financial Services (GFS) sont en hausse de 8 % au T4-24 et en 2024, et atteignent respectivement 2 055 millions d’euros et 7 947 millions d’euros. Les revenus de la Banque de Grande Clientèle, portés par une forte performance commerciale de tous les métiers, s’élèvent à 1 087 millions d’euros au T4-24, en hausse de 5 %, et à 4 440 millions d’euros en 2024, en hausse 7 %. Le PNB du pôle Gestion d’actifs et de fortune s’élèvent à 968 millions d’euros au T4-24, en hausse de 11 %, et à 3 507 millions d’euros en 2024, en hausse 10 %. Les actifs sous gestion, à leur niveau le plus élevé grâce à un niveau de collecte record et des effets de marché et de change positifs, progressent de 13 % depuis le début de l’année pour atteindre 1 317 milliards d’euros. La marge nette d’intérêt atteint 7,6 milliards d’euros, en hausse de 4 % sur un an et les commissions à 11 milliards d’euros en 2024, progressent de 7 % sur un an. En 2024, les frais de gestion restent stables à 16 384 millions d’euros et atteignent 4 184 millions d’euros au T4-24, en hausse de 1 %, avec des effets ciseaux positifs sur les 2 périodes. Le coefficient d’exploitation sous-jacent3 s’améliore de 6,8 pp au T4-24 pour s’établir à 67,8 % et de 3,5 pp en 2024 pour s’établir à 69,4 %. Le résultat brut d’exploitation ressort à 1 862 millions d’euros au T4-24 en hausse de 40 % et à 6 933 millions d’euros en 2024, en hausse de 18 %. Le coût du risque du Groupe BPCE, à - 2 061 millions d’euros en 2024, est en hausse de 19 % par rapport à une faible base de comparaison en 2023. Il s’élève à - 596 millions d’euros, en baisse de 20 % au T4-24. Les encours sains sont réputés être classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et les encours dont le risque est avéré sont classés en statut 3 (« Stage 3 »). 1 196 100 nouveaux clients actifs en 2024 ²Hors traité de réassurance avec CNP ASSURANCES 3 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels. Les calculs sont détaillés dans l’annexe page 24. Pour le Groupe BPCE, le montant du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») correspond :
Celui des encours dont le risque est avéré, en statut 3 (« Stage 3 »), correspond :
Au T4-24, le coût du risque ressort à 28 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE, en baisse de 7 pb. Il inclut une reprise sur encours sains de 1 pb (vs. une dotation de 7 pb au T4-23) et une dotation sur encours dont le risque est avéré de 29 pb vs. une dotation de 28 pb au T4-23. En 2024, le coût du risque ressort à 24 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE. Il inclut une reprise de provision sur encours sains de 2 pb (vs. une reprise de 1 pb en 2023) et une dotation sur encours dont le risque est avéré de 26 pb (vs. une dotation de 22 pb en 2023). Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’établit à 2,5 % au 31 décembre 2024, 0,1 pp par rapport à fin décembre 2023. Le résultat net publié part du groupe s’établit à 913 millions d’euros au T4-24, en hausse de 140 %. Il ressort à 3 520 millions d’euros en 2024, en hausse de 26 %. L’impact des éléments exceptionnels sur le résultat net part du groupe est de - 64 millions d’euros au T4-24 vs. - 100 millions d’euros au T4-23 et de - 155 millions d’euros en 2024 vs. - 122 millions d’euros en 2023. Le résultat net part du groupe sous-jacent1 est à 977 millions d’euros au T4-24 en hausse de 103 % et s’élève à 3 675 millions d’euros en 2024 en hausse de 26 %. 1 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
Le groupe a publié sur les 111 secteurs les plus émissifs de nouvelles ambitions de décarbonation sur l’Aluminium, l’Aviation, l’Immobilier commercial, l’Immobilier résidentiel, l’Agriculture, l’Automobile, l’Acier, le Ciment et a renforcé ses ambitions dans les secteurs de la Production d’énergie, du Pétrole et Gaz
Le Groupe BPCE renforce son engagement en rejoignant act4nature international.
Des actions innovantes et concrètes pour les clients
Le Groupe BPCE, pionnier de la finance durable a émis sur 2024 5 émissions vertes et sociales pour plus de 3,6 milliards d’euros dont le 1er Social Bond à coupon partagé au profit de l’Institut Robert-Debré du Cerveau de l’Enfant porté par les APHP (Hôpitaux publics de Paris). 1 Compte tenu du montant non significatif des financements dédiés de navires de transport de marchandises et passagers de NATIXIS CIB, le Groupe BPCE n’a pas publié son plan d’action sur ce périmètre Le ratio de CET1 du Groupe BPCE à fin décembre 2024 est estimé à 16,2 % et reste inchangé par rapport au trimestre précédent. Il intégre les impacts suivants :
Pro forma de l’intégration des impacts à venir des acquisitions de SGEF et Nagelmackers (- 54 pbs), le ratio CET1 du groupe s’élève à 15,6%. Le Groupe BPCE dispose d’un coussin estimé de 18,6 milliards d’euros au-dessus du seuil d’activation du montant maximal distribuable concernant les fonds propres (MDA) à fin décembre 2024, en tenant compte des exigences prudentielles fixées par la BCE applicables au 2 janvier 2025. 3.2 Ratio de TLAC1 La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Loss-Absorbing Capacity) estimée à fin décembre 2024 s’élève à 122,1 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à 26,7 %2 à fin décembre 2024 (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio) très supérieur aux exigences normées par le « Financial Stability Board » qui sont au 2 janvier 2025 de 22,4 %. 3.3 Ratio de MREL1 Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 31 décembre 2024, le ratio de MREL subordonné (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio) et le ratio de MREL total du Groupe BPCE s’établissent à 26,7 %2 et 34,6 % très au-dessus des exigences minimales, fixées par le SRB au 2 janvier 2025, de respectivement 22,4 %3 et 27,3 %3. 3.4 Ratio de levier1 Au 31 décembre 2024, le ratio de levier estimé s’établit à 5,1 %, soit un niveau nettement supérieur à l’exigence. 3.5 Réserves de liquidité à un niveau élevé Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100 %, à 142 % en moyenne des LCR de fin de mois du 4e trimestre 2024. 3.6 Programme de refinancement MLT : 32 % du programme 2025 réalisé au 31 janvier 2025 Pour 2025, la taille du programme de refinancement MLT hors placements privés structurés et Asset Back Securities (ABS) est fixée 23 milliards d’euros et la répartition par classe de dette se présente ainsi :
L’objectif s’agissant des ABS est de 8 milliards d’euros. Au 31 janvier 2025, le Groupe BPCE a levé 7,3 milliards d’euros hors placements privés structurés et ABS (32 % du programme de 23 milliards d’euros) :
Les levées d’ABS s’élèvent à 0,7 milliard d’euros au 31 janvier 2025, soit 8 % de l’objectif. Solvabilité, Capacité totale d’absorption des pertes – voir note méthodologique 4. Résultats des métiers 4.1 Banque de proximité et Assurance
A fin décembre 2024, les encours de crédits augmentent de 1 %, atteignant 724 milliards d’euros. Les crédits à l’habitat à 400 milliards d’euros, sont stables sur un an, les crédits d’équipement à 199 milliards d’euros, progressent de 3 % sur un an. A fin décembre 2024, les encours d’épargne de bilan s’établissent à 681 milliards d’euros, soit une augmentation de 5 milliards d’euros sur un an, avec une hausse des comptes à terme de 5 % et de 3 % sur un an des comptes sur livrets, réglementés et non réglementés. Le produit net bancaire du pôle Banque de proximité et Assurance augmente de 14 % au T4-24 pour atteindre 4 064 millions d’euros et de 4 % en 2024 pour atteindre 15 397 millions d’euros. Au T4-24, ces variations reflètent le bon niveau d’activité : des réseaux : soit une hausse des revenus de 17 % pour le réseau Banque Populaire et de 14 % pour le réseau Caisse d’Épargne. En 2024, les produits nets bancaires des deux réseaux augmentent également, de 4 % pour le réseau Banque Populaire et de 3 % en 2024 pour le réseau Caisse d’Épargne. Les métiers Solutions et Expertises financières ont continué à bénéficier d’une bonne dynamique commerciale, notamment dans le crédit-bail. Les revenus restent stables au T4-24 et augmentent de 2 % sur l’année 2024. Dans l’Assurance, les primes4 augmentent de 15 % en 2024, tirés à la fois par l’assurance non-vie ainsi que l’assurance vie & prévoyance. Le pôle Digital et Paiements enregistre une hausse de ses revenus de 14 % au T4-24 et de 7 % en 2024, tirés par les transactions par carte et les paiements instantanés. Les frais de gestion très bien maîtrisés, sont stables au T4-24, à 2 497 millions d’euros, et en légère hausse de 1 % en 2024 à 9 902 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous-jacent3 s’améliore de 8,5 pp au T4-24, à 60,4 %, et de 2,2 pp en 2024 à 63,6 %. Le résultat brut d’exploitation du pôle bénéficie d’un fort effet ciseau positif, avec une hausse de 45 % au T4-24 à Le coût du risque s’élève à - 556 millions d’euros au T4-24 en baisse de 13 % et à - 1 751 millions d’euros en 2024 en hausse de 16 %. Le résultat avant impôt du pôle s’élève à 998 millions d’euros au T4-24, en hausse de 142 % et à 3 807 millions en 2024, en hausse de 8 %. Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 1 044 millions d’euros au T4-24, en hausse de 98 % et à 3 922 millions d’euros en 2024, en hausse de 8 %. 1 Chiffres publiés jusqu’au résultat avant impôt 2 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels 3 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacent 4Hors traité de réassurance avec CNP Assurance
Les encours de crédits sont stables sur un an pour s’établir à 301 milliards d’euros à fin décembre 2024. Le produit net bancaire s’établit à 6 098 millions d’euros en 2024, en hausse de 4 % sur un an, intégrant : 3,2 milliards d’euros de marge nette d’intérêt4,5 en hausse de 5 % sur un an et 2,9 milliards d’euros de commissions5 ( 3 % sur un an). Les frais de gestion sont en hausse limitée de 1 % au T4-24 à 980 millions d’euros et de 2 % en 2024, à 4 047 millions d’euros. Le résultat brut d’exploitation bénéficie d’effets ciseaux avec une augmentation de 56 % à 634 millions d’euros au T4-24 et de 8 % à 2 051 millions d’euros en 2024. Le coût du risque s’établit à - 266 millions d’euros au T4-24 en baisse de 6 % et à - 814 millions d’euros en 2024, en hausse de 25 %. Le résultat avant impôt ressort à 352 millions d’euros au T4-24 ( 137 %) et à 1 285 millions d’euros en 2024 (- 2 %). Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 369 millions d’euros au T4-24 ( 133 %) et à 1 336 millions d’euros en 2024 1 Chiffres publiés jusqu’au résultat avant impôt 2 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels 3 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents 4 Hors provision Epargne Logement 5 Les intérêts sur l’épargne réglementée ont été retraités de la marge nette d’intérêts et intégrés aux commissions
Les encours de crédits augmentent de 1 % sur un an pour s’établir à 376 milliards d’euros à fin décembre 2024. Le produit net bancaire est en hausse de 3 % et s’établit à 6 054 millions d’euros en 2024, intégrant :
Le produit net bancaire s’établit à 1 616 millions d’euros, en hausse de 14 % au T4-24 sur an et à 6 054 millions d’euros, en hausse de 3 % sur un an. Les frais de gestion restent stables à 1 084 millions d’euros au T4-24 et augmentent de 1 % en 2024 à 4 216 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous jacent3 s’améliore de 9,8 pp pour s’établir à 65,4 % au T4-24 et de 2,7 pp à 68,7 % en 2024. Le résultat brut d’exploitation bénéficie d’effets ciseaux positifs au T4-24 ( 55 %) et s’établit à 531 millions d’euros et augmente de 10 % en 2024 pour atteindre 1 838 millions d’euros. Le coût du risque s’établit - 205 millions d’euros au T4-24, en baisse de 6 % et à - 640 millions d’euros en 2024, en hausse de 16 %. Le résultat avant impôt ressort à 328 millions d’euros au T4-24, en hausse de 161 % et à 1 200 millions d’euros en 2024 Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 355 millions d’euros au T4-24 ( 162 %) et à 1 260 millions d’euros en 2024 1 Chiffres publiés jusqu’au résultat avant impôt 2 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels 3 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents 4 Hors provision Epargne Logement 5 Les intérêts sur l’épargne réglementée ont été retraités de la marge nette d’intérêts et intégrés aux commissions |
