CREDIT AGRICOLE SA : Résultats T1-2024 : LE GROUPE POURSUIT SON DEVELOPPEMENT
Ce communiqué de presse commente les résultats de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe Crédit Agricole, qui regroupe les entités de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du Crédit Agricole, lesquelles détiennent 60,2% de Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui, retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont détaillés dans les annexes de ce communiqué. Groupe Crédit Agricole Activité du Groupe L’activité commerciale a été soutenue ce trimestre dans les métiers du Groupe grâce au développement continu du modèle de la banque universelle. La conquête brute est forte. Sur le premier trimestre 2024, le Groupe enregistre 512 000 nouveaux clients en banque de proximité, et le fonds de commerce progresse de 67 000 clients. Plus spécifiquement sur le trimestre, le Groupe a conquis 409 000 nouveaux clients en banque de proximité France et 103 000 nouveaux clients en banque de proximité à l’international (Italie et Pologne) et le fonds de commerce croît également (respectivement 57 000 et 10 000 clients). En banque de détail, l’encours de collecte bilan s’élève à 824 milliards d’euros, en hausse de 3,9% sur un an en France et en Italie ( 3,7% pour les Caisses régionales et LCL, et 5,8% en Italie). Les encours de crédits s’élèvent à 872 milliards d’euros, 1,2% sur un an en France et en Italie ( 0,3% pour les Caisses régionales et LCL, et 1,5% en Italie). La production de crédits habitat ralentit en France1 et en Italie sur les deux premiers mois de l’année ; celle-ci varie de -45% par rapport au premier trimestre 2023 pour les Caisses régionales, -54% pour LCL et -11,6% pour CA Italia. Le taux d’équipement assurance-dommage est en hausse à 43,4% pour les Caisses régionales ( 0,5 point de pourcentage par rapport au premier trimestre 2023), 27,8% pour LCL ( 0,4 point de pourcentage), 19,3% chez CA Italia ( 2,0 points de pourcentage). En gestion d’actifs, la collecte est élevée et équilibrée par grand segment de clientèle, type de gestion et géographie, à l’inverse du marché européen. En épargne/retraite, Crédit Agricole Assurances affiche une collecte brute record (8,6 milliards d’euros, en hausse de 4,3% sur un an) et le taux d’unité de compte demeure élevé sur la production (39,1%). En assurance dommages, le portefeuille est en croissance de 3,4% sur un an et représente 16 millions de contrats. Les encours sous gestion sont au plus haut et progressent par rapport à fin mars 2023 en gestion d’actifs (2 116 milliards d’euros soit 9,4%), en assurance-vie (335 milliards d’euros soit 3,2%) et en gestion de fortune (IWM et LCL 197 milliards d’euros soit 6,3%). Le pôle SFS enregistre également un bon niveau d’activité, avec une hausse des encours de crédit à la consommation chez CACF ( 8,4% par rapport à fin mars 2023), tirés par les activités automobiles qui représentent 53%2 des encours totaux et la progression de la production et des encours crédit-bail chez CAL&F (19,4 milliards d’euros soit 9,1% par rapport à fin mars 2023). La dynamique est forte en Grande Clientèle, avec des revenus élevés en banque de marché et d’investissement tirés par le crédit primaire et une banque de financement qui bénéficie de la progression de la banque commerciale. CACEIS affiche un niveau record d’encours conservés (5 015 milliards d’euros, 19,4% par rapport à fin mars 2023), d’encours administrés (3 415 milliards d’euros, 54,1% par rapport à fin mars 2023) et bénéficie à la fois de l’intégration d’ISB, d’effets marchés favorables et d’un bon dynamisme commercial. Chacun des métiers du Groupe affiche ainsi un bon niveau d’activité (Cf. Infra). Accélération de l’accompagnement de la transition énergétique Le Groupe a défini un plan de transition qui repose sur trois axes complémentaires et ordonnés. Premièrement, le Groupe s’est mobilisé pour accélérer le déploiement des énergies renouvelables et bas-carbone, en concentrant ses financements sur les projets d'énergies renouvelables et bas-carbone. Ainsi, le Groupe Crédit Agricole a augmenté ses expositions aux financements des énergies bas carbone3 de 80% entre 2020 et 2023 avec 19,7 milliards d’euros au 31 décembre 2023. Par ailleurs, le financement des capacités en énergies renouvelables par CAA a augmenté de 14% en 2023 et représente 13,5 gigawatt au 31 décembre 2023. En parallèle, le Crédit Agricole accompagne la transition de tous les clients en tant que banque universelle. Ainsi, le portefeuille de green loans4 de CACIB a augmenté de 43% entre mars 2024 et décembre 2022, et représente 17,7 milliards d’euros au 31 mars 2024, la part des véhicules électrifiés5 représente un quart du total des véhicules financés par CACF en 2023, et des solutions sont apportées aux clients (J’écorénove mon logement, Agilauto, plateforme de crédits carbone Carbioz). Enfin, le Crédit Agricole organise sa propre trajectoire de sortie du financement des énergies carbonées. Les trajectoires Net Zero à fin 2023 sont en ligne avec les objectifs à 2030 sur les cinq secteurs dont les trajectoires6 ont été annoncés en 2022. Les émissions financées sur le secteur pétrole et gaz sont en baisse de - 63% pour un objectif de -75%7. L’intensité des émissions financées sur le secteur électricité8 est en baisse de -17% (objectif -58%) ; sur le secteur automobile en baisse de -13% (objectif -50%) ; sur l’immobilier commercial en baisse de -5% (objectif -40%) ; sur le secteur du ciment en hausse de 3% (objectif -20%). Sur ce petit portefeuille (moins de 10 clients), le départ de quelques clients relativement moins carbonés a entrainé une hausse mécanique de l’intensité du portefeuille qui ne reflète pas la réalité du secteur ou de notre action. Par ailleurs, le Groupe s’est engagé à cesser tout financement de nouveaux projets d’extraction d’énergies fossiles. Le montant total de son exposition directe9 aux financements de projets d’extraction d’énergies fossiles sur lequel il est encore engagé s’établit à 1 060 millions de dollars à fin décembre 2023, soit une exposition en baisse de -23% depuis 2020. Résultats du Groupe Au premier trimestre 2024, le résultat net part du Groupe publié du Groupe Crédit Agricole ressort à 2 384 millions d’euros, en hausse de 42,8% par rapport au premier trimestre 2023 ( 6,1% hors FRU). Les éléments spécifiques du premier trimestre 2023 ont un effet net négatif de 1 million d’euros sur le résultat net part du Groupe du Groupe Crédit Agricole. Ils sont composés des éléments comptables récurrents suivants : les éléments de volatilité comptable récurrents en produit net bancaire, à savoir le DVA (Debt Valuation Adjustment), la partie spread émetteur de la FVA, et le secured lending pour 4 millions d’euros en résultat net part du Groupe sur la banque de marché et d’investissement, et la couverture de portefeuille de prêts en Grandes Clientèles pour 1 million d’euros en résultat net part du Groupe. A ces éléments récurrents, s’ajoutent des éléments spécifiques à ce trimestre : une reprise des provisions épargne logement pour 30 millions d’euros en résultat net part du Groupe des Caisses régionales et 1 million d’euros en résultat net part du Groupe de AHM, des coûts d’intégration ISB pour -10 millions d’euros en résultat net part du Groupe en Grande clientèle, une dotation en provision pour risque Ukraine pour -20 millions d’euros en résultat net part du Groupe de la banque de proximité à l’International, les coûts d’acquisition de Degroof Petercam pour -6 millions d’euros en résultat net part du Groupe de la banque privée. Hors les éléments spécifiques, le résultat net part du Groupe sous-jacent10 du Groupe Crédit Agricole atteint 2 383 millions d’euros, en hausse de 40,8% par rapport au premier trimestre 2023, et en hausse de 5,0% hors FRU. Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T1-2024 et au T1-2023
Au premier trimestre 2024, le produit net bancaire sous-jacent s’élève à 9 475 millions d'euros, en hausse de 5,8% par rapport au premier trimestre 2023, s’appuyant sur la bonne performance de tous les métiers. En effet la croissance des revenus est positive dans tous les pôles métier, avec plus précisément en Gestion d’épargne et Assurance une activité dynamique et un effet marché positif, en Grandes clientèles une banque de financement et d’investissement à un niveau historique et l’intégration de ISB au sein de CACEIS11 générant les premières synergies, en Services financiers spécialisés la consolidation de CA Auto Bank12, en Banque de proximité des commissions dynamiques et la progression de la marge nette d’intérêts à l’international, et enfin en AHM l’effet positif de la valorisation des titres de Banco BPM. Les charges d’exploitation sous-jacentes sont en hausse de 5,4% (hors FRU) au premier trimestre 2024, pour s’établir à 5 569 millions d’euros, sous l’effet notamment des effets périmètre liés à l’intégration de RBC IS Europe13 et de CA Auto Bank14, en plus des hausses de frais de personnel dans un contexte inflationniste et d’investissements IT. Au global, le Groupe voit son coefficient d’exploitation sous-jacent s’améliorer de -0,2 point de pourcentage (hors FRU) et s’établir à 58,8% au premier trimestre 2024. La contribution au FRU au premier trimestre 2023 s’établissait à -626 millions. Ainsi, le résultat brut d’exploitation sous-jacent s’établit à 3 906 millions d’euros, soit une hausse de 28,1% par rapport au premier trimestre 2023, ou 6,3% en retraitant la charge de FRU. Le coût du risque de crédit sous-jacent s’élève à -631 millions d’euros, dont une reprise de 58 millions d’euros sur les encours sains (niveau 1 et 2), une dotation de -690 millions d’euros de coût du risque avéré (niveau 3) et -1 million d’euros de reprise sur les autres risques, soit une hausse de 15,2% par rapport au premier trimestre. Les niveaux de provisionnement ont été déterminés en tenant compte de plusieurs scénarios économiques pondérés, comme lors des précédents trimestres, et en appliquant des ajustements forfaitaires sur des portefeuilles sensibles. Les scénarios économiques du premier trimestre 2024 sont identiques à ceux utilisés pour le trimestre précédent. Le coût du risque sur encours15 sur quatre trimestres glissants atteint 25 points de base, soit en ligne avec l’hypothèse du Plan à Moyen Terme à 25 points de base. Il atteint 21 points de base en vision trimestrielle annualisée16. Le résultat avant impôt sous-jacent s’établit à 3 345 millions d'euros, en hausse de 28,0% par rapport au premier trimestre 2023. Il intègre la contribution des sociétés mises en équivalence pour 68 millions d’euros (en baisse de -36,7%, avec notamment la sortie du périmètre des entités mises en équivalence de FCA Bank, désormais comptabilisé en intégration globale) ainsi que le résultat net sur autres actifs qui atteint 2 millions d’euros ce trimestre. La charge d’impôt sous-jacente est en hausse de 4,2% sur la période avec un taux d’impôt ce trimestre à 22,9%, soit une baisse de -5,8 points de pourcentage. La baisse du taux d’impôts s’explique par la disparition de la charge du FRU ce trimestre, charge qui n’était pas déductible. Le résultat net sous-jacent avant déduction des minoritaires est en hausse de 36,9% pour s’établir à 2 595 millions d’euros. Les intérêts minoritaires augmentent de 4,3%. Enfin, le résultat net part du Groupe sous-jacent, à 2 383 millions d’euros ressort en hausse de 40,8% par rapport au premier trimestre 2023. Caisses régionales La conquête brute s’établit à 306 000 nouveaux clients sur le trimestre et le fonds de commerce croît de 29 000 nouveaux clients depuis le début de l’année. Le taux de principalisation progresse de 0,5 point de pourcentage sur un an et atteint 76,3%. La part des clients utilisant les outils digitaux augmente et s’élève à 76,8%17 ( 1,9 point de pourcentage par rapport à fin mars 2023) et le nombre de signatures en ligne18 augmente de 15% entre le premier trimestre 2023 et le premier trimestre 2024. La production de crédit est en baisse ce trimestre (-32,4% par rapport au premier trimestre 2023). La baisse est marquée sur l’habitat (-44,6% par rapport au premier trimestre 2023), mais s’inscrit dans un contexte de ralentissement du marché19. Le taux à la production des crédits habitat20 atteint 3,85% pour la période janvier / février, en hausse de 20 points de base par rapport à celui du quatrième trimestre 2023. Les encours de crédit atteignent 644 milliards d’euros à fin mars 2024, en hausse de 1,1% par rapport à fin mars 2023 tirés notamment par le marché des entreprises ( 4,2% par comparaison à fin mars 2023). Les encours de collecte globale sont en hausse de 3,7% sur un an et atteignent 893,1 milliards d’euros à fin mars 2024. Cette croissance est portée tant par les encours de collecte bilan, qui atteignent 595,5 milliards d’euros à fin mars 2024, en progression de 3,3% par rapport à fin mars 2023 (dont 4,5% sur les livrets et 80,4% sur les dépôts à terme), que par les encours de collecte hors-bilan, qui atteignent 297,6 milliards d’euros, en hausse de 4,6% sur un an. Le taux d’équipement sur l’assurance dommage s’établit à 43,4% à fin mars 2024 et poursuit sa progression ( 0,5 point par rapport à 2023). Concernant les moyens de paiement, le nombre de cartes est en hausse de 1,5% sur un an, tout comme la part des cartes haut de gamme qui augmente de 1,4 point de pourcentage sur un an, et représente désormais 15,2% du total des cartes. Au premier trimestre 2024, le produit net bancaire consolidé des Caisses régionales y compris dividende SAS Rue La Boétie21 atteint 3 295 millions d’euros, en baisse de -1,0% par rapport au premier trimestre 2023 en lien avec une baisse de la marge d’intermédiation de -17,6%. Le PNB de portefeuille est en hausse, ainsi que les commissions qui augmentent de 7,6%, en particulier sur les moyens de paiement. Le produit net bancaire consolidé des Caisses régionales y compris dividende SAS Rue La Boétie augmente de 2,2% par rapport au 4ème trimestre 2023. Les charges d’exploitation baissent de -2,8% ; Hors FRU22, la hausse modérée est liée la hausse des charges de personnel et des dépenses informatiques. Le résultat brut d’exploitation ressort en hausse de 5,0%, et en baisse de -8,2% hors FRU. Le coût du risque est en hausse de 46,3% par rapport au premier trimestre 2023 et s’élève à -247 millions d’euros. Cette hausse du défaut s’explique principalement par l’impact de dossiers de place. Le résultat net consolidé des Caisses régionales y compris dividende SAS Rue La Boétie23 s’élève à 439 millions d’euros au premier trimestre 2023, stable par rapport au premier trimestre 2023. La contribution des Caisses régionales au résultat net part du Groupe s’élève à 442 millions d’euros au premier trimestre 2024, en hausse de 5,1% en comparaison au premier trimestre 2023. Crédit Agricole S.A. Résultats Le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A., réuni sous la présidence de Dominique Lefebvre le 2 mai 2024, a examiné les comptes du premier trimestre 2024. Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au T1-2024 et au T1-2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
