Communication Officielle
Mardi 21 février 2023, 07h30 (il y a 27 mois) Worldline - Résultats annuels 2022Résultats annuels 2022 Solide exécution des objectifs annuels Trajectoire stratégique en ligne avec le plan Objectifs annuels 20231 Paris La Défense, le 21 février 2023 – Worldline [Euronext : WLN], un leader international des services de paiement, présente aujourd’hui ses résultats annuels 2022. Gilles Grapinet, Directeur Général de Worldline, a déclaré : « En 2022, bien que confrontée à des difficultés importantes et imprévisibles sur le plan international et géopolitique, Worldline a atteint ou dépassé tous ses objectifs annuels. La croissance particulièrement forte de notre chiffre d'affaires et notre dynamique commerciale démontrent clairement le plein bénéfice du rapprochement avec INGENICO tandis que nous ne sommes qu'à mi-parcours de notre plan d'intégration de quatre ans. Cela s'est également concrétisé par l'amélioration de notre taux de profitabilité et par une solide génération de trésorerie disponible, malgré l'environnement inflationniste. Parallèlement à cette solide performance opérationnelle, nous avons exécuté notre feuille de route stratégique en finalisant la cession de TSS, ce qui simplifie la structure de notre groupe et améliore considérablement notre bilan. Nous avons également continué à participer activement à la consolidation du marché européen et à développer notre activité de Services aux Commerçants dans des zones géographiques clés. Conformément à notre stratégie produits, nous avons encore enrichi la proposition de valeur de Worldline par des acquisitions ciblées de sociétés technologiques dans le domaine des places de marché et le segment des micro-marchands. Enfin, soutenus par notre programme Trust 2025, nous avons continué à faire des progrès significatifs vers nos objectifs 2025 dans toutes les dimensions de la RSE, comme en témoignent également les distinctions et notations externes de premier ordre que le Groupe a reçues. Sur la base de cette bonne année 2022, le Groupe réaffirme son ambition pour 2024 ainsi que son projet stratégique de faire de Worldline une Paytech internationale de premier plan et le principal consolidateur du secteur européen des paiements. » Chiffres clés 2022 Le chiffre d'affaires 2022 de Worldline a atteint 4 364 millions d'euros, en croissance organique de 10,7%, au-dessus de l'objectif annuel de 8% à 10% de croissance organique du chiffre d’affaires. Cette performance a été réalisée grâce à la croissance soutenue dans les Services aux Commerçants qui reflète à la fois la transition rapide et généralisée vers les paiements numériques ainsi que le positionnement fort du Groupe suite à l'acquisition d'Ingenico. La Ligne de Services a représenté 70 % du revenu total du groupe en 2022. Le chiffre d’affaires en Mobilité & Services Web Transactionnels (8% du chiffre d'affaires du Groupe en 2022) a également contribué à la croissance, affichant une forte croissance organique de 7,3% sur l'année grâce à plusieurs grands projets et à la reprise du secteur des transports publics. Les Services Financiers (22% du chiffre d'affaires du Groupe en 2022) ont crû de 2,5% en 2022 avec une tendance de chiffre d’affaires solide compensant l'impact temporaire de la baisse de prix concédée par le Groupe pour les renouvellements des grands contrats historiques d'Equens fin 2021. Atteignant 1 133 millions d'euros en 2022, l’EBO (Excédent Brut Opérationnel) du Groupe a augmenté de 15,7% à périmètre et taux de change constants. Il a ainsi représenté 26,0% du chiffre d'affaires, en amélioration organique de 110 points de base, en ligne avec l'objectif annuel.
* à périmètre et taux de change constants Le résultat net part du Groupe des opérations poursuivies s’est élevé à 211 millions d’euros, en hausse de 10,3%. Le résultat net part du Groupe normalisé (hors éléments exceptionnels, net d’impôt) s’est élevé à 545 millions d’euros, en hausse de 23,8%. Le Bénéfice par Action normalisé s’est élevé à 1,94 euros en 2022, en hausse de 23,4% par rapport à 1,57 euros en 2021. Sur une base diluée, il a augmenté de 22,9% à 1,88 euros. Le flux de trésorerie disponible a atteint 520 millions d’euros en 2022, en hausse de 25,5% par rapport à 2021, représentant un taux de conversion de l’EBO de 45,9% (flux de trésorerie disponible divisé par l’EBO), supérieur à l’objectif annuel d’atteindre environ 45%. La dette nette du Groupe s’est élevée à 2 202 millions d’euros à la fin de l’année, représentant un ratio d'endettement du Groupe de 1,9 x l’EBO. La baisse de la dette nette du Groupe en 2022 est principalement liée au flux de trésorerie disponible généré au cours de l’année, à l'encaissement d'environ 1,1 milliard d'euros de produit net de la cession de TSS, ainsi qu’aux décaissements pour les acquisitions finalisées en 2022. En incluant le produit net supplémentaire de 297 millions d'euros de la cession de TSS encaissé comme annoncé le 1er janvier 2023, la dette nette proforma à fin 2022 serait de 1 905 millions d'euros, soit un ratio d'endettement du Groupe de 1,7 x l’EBO. Chiffre d’affaires du T4 2022 par Ligne de Services
* à périmètre et taux de change constants Le chiffre d'affaires de Worldline au quatrième trimestre 2022 a atteint 1 186 millions d'euros, soit une croissance organique de 8,3%. Cette performance a notamment été réalisée grâce à une forte dynamique commerciale dans les Services aux Commerçants délivrant une croissance organique de 10,3% alimentée par des gains de parts de marché et la hausse des volumes d’acquisition commerçants. Mobilité & Services Web Transactionnels a également contribué à la croissance avec une tendance sous-jacente positive telle que reflétée par une croissance organique de 7,0%. Tel que prévu, les Services Financiers ont affiché une amélioration séquentielle par rapport au T3 avec une croissance organique de 2,9%. Services aux Commerçants Le chiffre d’affaires des Services aux Commerçants au T4 2022 s'est élevé à 835 millions d’euros, représentant une solide croissance organique de 10,3% soutenue par la forte dynamique commerciale et la croissance régulière des volumes d’acquisition commerçants en hausse annuelle de 13% ( 28% par rapport au T4 2019). Par division, la croissance a été principalement portée par :
Au cours du quatrième trimestre de l’année, l’activité commerciale des Services aux Commerçants a été forte avec de nombreux contrats gagnés dans l’Acquisition Commerçants et l’Acceptance de Paiement, dans le commerce physique et en ligne, avec de nouveaux clients ainsi que pour des ventes additionnelles auprès de clients existants tels que, entre autres, Wizz, Voidu, Rebtel, WEAT, Système U, Joom, Club Med, ou encore Olimpia Parking. Services Financiers Le quatrième trimestre était encore partiellement impacté par la baisse des prix sur les grands contrats avec les anciens actionnaires d'Equens. Néanmoins, la performance affichée par les Services Financiers s'est inscrite dans la trajectoire attendue pour l'ensemble de l'année et a affiché une amélioration séquentielle par rapport au T3 2022. La poursuite de l'amélioration de la tendance des volumes et de nouveaux développements commerciaux ont ainsi permis à la Ligne de Services de délivrer une croissance organique de 2,9% au T4 2022 et un chiffre d'affaires de 260 millions d'euros. Toutes les divisions ont contribué à la croissance organique :
L'activité commerciale des Services Financiers au T4 a été marquée par le renouvellement et l'extension d'un partenariat avec la banque internationale néerlandaise ING. Suite à la signature de cet accord pluriannuel, Worldline gère l'émission et le traitement des cartes de débit et de crédit pour ING aux Pays-Bas, en Belgique et en Allemagne. En s'appuyant sur sa technologie et son savoir-faire, Worldline aide ING à se concentrer sur son expertise principale, soutenant ainsi les ambitions de croissance de la banque. En s'associant avec Worldline, ING peut compter sur des services d'émission de cartes de qualité supérieure, soutenus par une technologie de pointe et des coûts d'exploitation réduits. Cela permet à ING de fournir à ses clients une gamme de solutions d'émission améliorée, entièrement conforme à toutes les réglementations, au niveau local et mondial. Mobilité & Services Web Transactionnels Le chiffre d’affaires de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 92 millions d’euros, en croissance organique de 7,0%, avec une bonne tendance commerciale appliquée à une base de comparaison élevée, grâce à une forte activité de projet avec des clients existants et nouveaux et à une augmentation des revenus transactionnels. La performance par division a été :
L'activité commerciale de Mobilité & Services Web Transactionnels a été particulièrement forte au quatrième trimestre 2022 avec de nombreux contrats gagnés, comme celui avec West of England Combined Authority pour le développement et l'exploitation de la solution de Mobilité de la région, tandis que Compañía Española de Petróleos a renouvelé son contrat avec Worldline jusqu'en 2024 pour la maintenance de ses applications de moyens de paiement. Performance 2022 par Ligne de Services
* à périmètre et taux de change constants Services aux Commerçants Bénéficiant de la croissance régulière de l'accélération de la MSV et des gains de nouveaux commerçants, le chiffre d'affaires des Services aux Commerçants a atteint 3 041 millions d'euros en 2022, en croissance organique de 14,0%. L’Acquisition Commerçants a affiché une forte croissance à deux chiffres dans presque toutes les zones géographiques et tous les segments de clientèle, avec une forte dynamique et une bonne tendance de conversion vers les paiements numériques. Malgré l'impact de l'arrêt du corridor en ligne russe, les activités d’Acceptance de Paiement ont également contribué à la croissance des Services aux Commerçants avec une croissance à un chiffre tirée par des volumes de transactions beaucoup plus importants chez les petits commerçant et dans la grande distribution, dans tous les pays et plus particulièrement en Allemagne avec PAYONE, ainsi que de forts volumes liés à la reprise de l'industrie du voyage bénéficiant au commerce en ligne. Enfin, la croissance à un chiffre des Services Numériques a été tirée par une forte reprise en Allemagne, compensant comme prévu certains retards limités dans l'approvisionnement des terminaux de paiement. La performance des Services aux Commerçants reflète un très fort développement de ses positions de marché tout au long de l'année, notamment dans le domaine de l'acquisition commerçant, comme l'illustrent les indicateurs de performance opérationnels suivants :
L’EBO des Services aux Commerçants en 2022 s’est élevé à 869 millions d’euros, soit 28,6% du chiffre d’affaires, représentant une amélioration de 340 points de base. malgré l'impact de la Covid-19, en particulier au premier semestre. L’EBO a été positivement stimulé par la forte performance commerciale et par les synergies d'intégration d'INGENICO qui se sont matérialisées conformément au plan. Services Financiers Le chiffre d'affaires des Services Financiers a atteint 958 millions d'euros en 2022, en croissance organique de 2,5% avec de solides flux de chiffre d'affaires compensant en partie l'impact temporaire de la concession tarifaire concédée par le Groupe pour le renouvellement des grands contrats historiques d'Equens au T4 2021. Les activités de traitement des transactions par carte (Traitement Emetteurs et Traitement Acquéreurs) ont enregistré une croissance organique modérée grâce à l'amélioration des tendances en matière de volume et du niveau d'activité des projets qui a permis de compenser l'impact des concessions sur les prix des grands contrats renouvelés. Les Services Bancaires Numériques ont affiché une faible croissance à un chiffre tandis que les Paiements Non-cartes ont enregistré une forte croissance à un chiffre grâce à une forte activité de projets et des volumes en hausse continue en Allemagne et aux Pays-Bas. L’EBO des Services Financiers a atteint 272 millions d’euros, représentant 28,4% du chiffre d’affaires. La profitabilité des Services financiers est restée élevée dans son ensemble malgré le renouvellement des contrats Equens à un prix inférieur et l'inflation des coûts qui n'a pas encore été compensée par le plein impact des mesures déjà lancées en termes de contrôle de la base de coûts et de gestion des effectifs. Mobilité & Services Web Transactionnels Le chiffre d’affaires de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 365 millions d’euros, en croissance organique de 7,3% grâce à plusieurs grands projets et à la reprise du secteur des transports publics. La Billetterie Electronique a crû d’un taux à deux chiffres tirée par une reprise solide dans les transports en Europe conjuguée à plusieurs projets au Royaume-Uni et en France. Les Services Numériques de Confiance ont également affiché une croissance à deux chiffres grâce à de nouveaux projets et à la hausse des volumes en France, à des volumes plus élevés dans le domaine du recouvrement des impôts et de la santé numérique, et à une bonne dynamique, tant au niveau du support que des projets, dans les solutions de santé et d'archivage numériques en Allemagne. Enfin, e-Consommateur & Mobilité est resté stable sur l’année avec une augmentation des projets et des volumes compensant tout juste l'effet de la ré-internalisation d'un contrat Contact avec un grand opérateur télécom. L’EBO de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 53 millions d’euros, représentant 14,5% du chiffre d’affaires. La Ligne de Services a pu améliorer de 2 millions d'euros sa profitabilité grâce à la tendance positive de l’activité et les plans d'optimisation des coûts, tant fixes que variables, permettant de compenser l'inflation globale des coûts. Coûts centraux Les Coûts Centraux se sont élevés à 61 millions d'euros en 2022, représentant 1,4% du chiffre d'affaires total du Groupe par rapport à 1,0% en 2021 à périmètre et taux de change constants. Cette augmentation reflète la mise en place d’un modèle d’organisation plus centralisé suite aux récentes acquisitions. Pleine exécution de la trajectoire stratégique Finalisation de la cession de TSS aux fonds Apollo Tel qu’annoncé le 3 octobre 2022, Worldline a finalisé avec succès la cession de sa Ligne de Services Terminaux, Solutions & Services (« TSS ») aux fonds d’investissement gérés par Apollo, conformément au calendrier prévu. Le produit de cette cession permet à Worldline d'accélérer son développement et d'ancrer encore davantage son leadership dans les services de paiement. La transaction a généré un encaissement d’environ 1,1 milliard d'euros et Worldline reste exposé à la création de valeur future d’Ingenico via des actions de préférence pour un montant allant jusqu'à 0,9 milliard d'euros. Expansion des Services aux Commerçants dans des pays clés grâce à la consolidation sectorielle En 2022, Worldline a continué à participer activement à la consolidation de l'industrie européenne des paiements et a développé ses activités de Services aux Commerçants dans des pays clés grâce à la finalisation de plusieurs acquisitions :
Enfin, suite à l'acquisition d'Axepta Italie, le Groupe a annoncé son projet d'acquisition des activités d'acquisition commerçants de Banco Desio et la mise en place d'un partenariat commercial visant à tirer parti du réseau bancaire de la banque pour distribuer les produits et services de paiement de Worldline aux commerçants clients de la banque en Italie. Worldline enrichit sa proposition de valeur dans le commerce physique et en ligne avec deux nouveaux actifs technologiques Worldline a également significativement enrichi sa proposition de valeur pour les commerçants en magasin et en ligne, grâce à l'acquisition d'une participation de 40% dans Online Payment Platform B.V. et de 55% dans SoftPos.eu..
Recentrage des activités de Mobilité & Services Web Transactionnels en Amérique latine Worldline a finalisé au quatrième trimestre 2022 la cession de ses activités de Mobilité & Services Web Transactionnels en Argentine et au Chili à Bizland, une société du groupe Lapachos Holding. Lapachos Holding est un groupe argentin, propriétaire et responsable de la gestion de plusieurs entreprises dans les secteurs des télécommunications, de la finance et du commerce de détail en Amérique latine. Worldline fait confiance à Lapachos Holding, en tant qu'acteur proche de l'activité locale et de ses spécificités, pour apporter à l’ancienne activité de Worldline l'expertise et le soutien les plus adaptés à leur développement, le tout dans le meilleur intérêt de ses clients et de ses employés. Cette cession permettra à Worldline de se concentrer sur son cœur d’activité car ces activités cédées de services numériques dans le transport, la santé et le secteur public étaient éloignées des services de paiement, de taille insuffisante et sans synergies avec le Groupe. Résultats 2022 du programme RSE TRUST 2025 Afin de façonner l'avenir des paiements tout en créant une valeur durable pour toutes les parties prenantes, Worldline s'est engagée à atteindre des objectifs spécifiques et mesurables en matière de RSE à l'horizon 2025, couvrant tous les domaines de son activité, des employés et l'éthique à la chaîne de valeur, en passant par l'environnement et le soutien aux communautés locales. En 2022, des progrès significatifs ont été réalisés vers ces objectifs et le Groupe présentera prochainement ses résultats au travers des 19 indicateurs clés de performance définis dans son programme RSE Trust 2025. Objectifs 2023
Les objectifs pour 2023 sont basés sur une situation macro-économique inchangée. Ambition 2024 de Worldline pleinement réitérée L’ambition du Groupe est de délivrer :
Annexes Réconciliation du chiffre d’affaires statutaire du T4 2021 avec le chiffre d’affaires du T4 2021 à périmètre et taux de change constants Pour l’analyse de la performance du Groupe, le chiffre d’affaires du T4 2022 est comparé avec le chiffre d’affaires du T4 2021 à périmètre et taux de change constants tel que présenté ci-dessous par Ligne de Services : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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