Communication Officielle
Mercredi 25 avril 2018, 18h00 (il y a 71 mois) Nexity : Activité commerciale et chiffre d'affaires T1 2018
Réservations de logements neufs en France : 3.618 unités ( 3% en volume et 9% en valeur) Client Particulier
Client Entreprise
Client Collectivité
Backlog promotion : 4,0 milliards d'euros ( 1,3%) PERSPECTIVES
Selon Alain Dinin, Président-Directeur Général : « Sur le marché du logement neuf, le premier trimestre de l'année 2018 est conforme aux anticipations de NEXITY : une activité toujours soutenue dans les zones tendues, portée par une demande robuste et solvabilisée par des taux d'intérêt toujours très bas ; une baisse sensible du marché dans les zones moins densément peuplées ; et des interrogations persistantes sur l'évolution du modèle du logement social. La loi dite ELAN, dont la discussion va bientôt débuter au Parlement, et qui comporte quelques mesures utiles, ne devrait pas avoir d'effet significatif, ni sur le marché ni sur l'offre à court et moyen terme de logements, ni sur les prix qui, compte tenu des contraintes actuelles pesant sur l'offre, sont en augmentation. Dans ce contexte, NEXITY, qui affiche des réservations de logements neufs en progression sur les trois premiers mois de l'année, est en ligne avec son objectif 2018 de croissance de part de marché. Ce premier trimestre a aussi été marqué par une accélération du développement foncier de NEXITY, ce qui contribue à accroître encore la forte visibilité dont nous disposons. En cumulant notre carnet de commandes, notre potentiel foncier, et notre portefeuille de mandats, nous avons 5 années d'activité devant nous. Nous mettrons à profit cette visibilité pour accélérer la transformation de NEXITY vers un modèle de plateforme de services, organisé par ligne de clientèle. Compte tenu d'un volume important de programmes à démarrer en travaux, la croissance du chiffre d'affaires ( 4% sur le premier trimestre 2018) s'accélérera au cours des prochains trimestres. Nexity confirme l'ensemble des objectifs et perspectives donnés au marché pour 2018. » *** Activité commerciale T1 2018 Client Particulier - Immobilier résidentiel En 2017, le marché français des ventes au détail de logements neufs a enregistré son meilleur niveau depuis 2007. Il atteint 130.000 réservations nettes[5] sur l'ensemble de l'année 2017 (soit une progression de 2% par rapport à l'année 2016), toujours porté par un niveau des taux d'intérêt très faible et une amélioration du contexte économique dans son ensemble. Les taux des crédits immobiliers aux particuliers s'établissent à 1,48% en moyenne à fin mars 2018[6]. Le faible niveau actuel des taux demeure un facteur important de soutien de la demande de logements. NEXITY anticipe une remontée des taux, qui ne devrait pas avoir d'impact sur l'activité si elle est graduelle et limitée.
L'impact de l'augmentation du taux de TVA de 5,5% à 10% sur les réservations de logements sociaux signées avant le 31 décembre 2017 à l'ancien taux n'est pas inclus dans le montant des réservations du 1er trimestre 2018. Aucun désistement des bailleurs professionnels n'a été enregistré suite à cette augmentation du taux de TVA. Pour sa part, le backlog, qui représente le chiffre d'affaires futur, est exprimé hors taxes. Logement Au premier trimestre 2018, le nombre de réservations nettes de logements neufs en France enregistrées par le Groupe s'élève à 3.618 lots, en hausse de 3% en volume et 9% en valeur par rapport à l'année précédente. La progression du chiffre d'affaires réservé TTC est supérieure à celle du volume de réservations, compte tenu notamment d'une augmentation du prix moyen des ventes au détail (voir tableau page suivante) en raison d'un meilleur mix géographique et produits. En termes de répartition géographique, 89% des réservations réalisées au premier trimestre 2018 sont localisées dans les zones tendues (zones A, Abis et B1 selon le zonage Pinel en vigueur). Elles ont été particulièrement dynamiques en Île-de-France (45% des réservations) avec une progression de 19% et en baisse de 7% en province (55% des réservations).
Les réservations des primo-accédants sont en croissance de 20% par rapport au T1 2017. Au total, les réservations faites par des accédants représentent 28% des réservations de logements neufs de NEXITY ce trimestre. Les réservations des investisseurs individuels ont baissé au premier trimestre 2018 (-4% par rapport au T1 2017). Les investisseurs individuels représentent 43% des réservations de logements neufs du trimestre (dont 65% avec le dispositif Pinel). Les réservations faites par des bailleurs professionnels représentent 29% du total et progressent de 11% par rapport au T1 2017 avec une proportion significative des réservations faites par des investisseurs en logements intermédiaires et libres. Au T1 2018, ceux-ci représentent 35% du total des réservations faites par des bailleurs professionnels (les 65% restants étant constitués de réservations faites par des bailleurs sociaux).
Le prix moyen TTC des logements réservés par les clients particuliers de NEXITY à fin mars 2018 est en hausse de 6,5% par rapport à fin mars 2017, traduisant notamment une augmentation du prix moyen au mètre carré liée à un mix produit et géographique favorable. Compte tenu des faibles volumes observés sur la période, cette évolution ne peut être extrapolée à l'ensemble de l'exercice. Le niveau moyen de pré-commercialisation des opérations constaté au lancement des travaux atteint 77% à fin mars 2018 (contre 78% à fin mars 2017), niveau toujours très élevé. Au premier trimestre 2018, NEXITY a lancé un total de 3.535 lots ( 21% par rapport au T1 2017). L'offre commerciale de logements progresse de 22% pour atteindre 8.135 lots à fin mars. La part du stock achevé (134 lots) dans l'offre commerciale de logements demeure toujours très faible. À fin mars 2018, le potentiel d'activité en logements neufs[7] augmente de 17% par rapport à fin mars 2017 et s'élève à 49.581 lots, soit 2,7 années d'activité. Lotissement Les réservations de terrains à bâtir s'établissent à 339 unités, en baisse de 29% par rapport au T1 2017. 30% sont localisées dans les zones tendues. L'activité commerciale réalisée dans les zones non-tendues est nettement impactée par la suppression progressive du PTZ. Le prix moyen des réservations nettes pour les particuliers est en progression à 80,0 K€ contre 74,1 K€ au T1 2017, avec une progression du prix moyen au mètre carré ( 8%) et une stabilité des surfaces moyennes ( 0,4%). International Au premier trimestre 2018, 40 réservations de logements neufs à l'international (en progression de 8% par rapport au T1 2017) ont été réalisées, toutes en Pologne. Client Particulier - Services immobiliers aux particuliers Dans les activités d'administration de biens (syndic, gestion locative, location, transaction), le portefeuille de lots en gestion s'élève à plus de 887.000 lots au 31 mars 2018, démontrant un faible taux d'érosion (à périmètre constant, - 0,2% à fin mars 2018 par rapport à -0,1% au 31 mars 2017[8]). Nexity Studéa, leader dans l'exploitation de résidences étudiantes (124 résidences soit 15.300 lots gérés au 31 mars 2018) a vu son taux d'occupation progresser pour atteindre 95,4% (contre 94,3% à fin mars 2017). Dans les activités de Franchises, le nombre de compromis enregistrés au premier trimestre 2018 par Century 21 et Guy Hoquet l'Immobilier est en hausse de 2,7% par rapport au premier trimestre 2017, dans un marché de l'immobilier ancien en France qui devrait rester dynamique en 2018[9]. Le nombre d'agences franchisées est en hausse au cours du premier trimestre 2018 et s'établit à 1.309 agences à fin mars 2018 contre 1.292 à fin décembre 2017. Les activités de distribution, sous les marques iSelection et PERL, ont réalisé 952 réservations au premier trimestre 2018 (contre 1.044 réservations au T1 2017). L'activité est restée dynamique malgré un impact défavorable de la hausse du taux de TVA de 5,5% à 10% sur le logement social, impactant les réservations de PERL. Parmi ces réservations, 460 ont été réalisées en tant que commercialisateur de logements (pour le compte de promoteurs tiers ou par démembrement dans l'existant). Le solde correspond à des réservations de logements neufs NEXITY enregistrées dans l'activité commerciale de l'Immobilier résidentiel. Client Particulier - Digital et Innovation Nexity poursuit sa transformation en une plateforme de services à l'immobilier centrée sur le client au travers de projets internes de digitalisation et d'investissements dans de nouveaux services, parmi lesquels :
Client Entreprise - Immobilier d'entreprise[10] Après une année 2017 marquée par une excellente performance (26,8 milliards d'euros investis), le marché de l'investissement s'élève à 3,3 milliards d'euros au premier trimestre 2018. Les bureaux en Île-de-France représentent plus de 85% de ces volumes parmi lesquels les actifs « prime » peuvent se négocier à un taux de 3%, historiquement bas. Le dynamisme du marché locatif observé en 2017 s'est poursuivi au cours du premier trimestre 2018 avec plus de 740.000 mètres carrés placés en Île-de-France, en progression de 13% sur un an. L'offre immédiatement disponible en Île-de-France s'élève à 3,3 millions de mètres carrés en avril 2018, soit un taux de vacance de 5,5%, avec un niveau historiquement bas atteint dans Paris Centre Ouest (2,5%). Au premier trimestre 2018, NEXITY a enregistré 12 millions d'euros de prises de commandes, dont 7 millions d'euros en Île-de-France. Les différentes opérations en cours de montage se développent de manière satisfaisante et permettent de confirmer l'objectif précédemment annoncé de réaliser 400 millions d'euros de prises de commandes en 2018. À fin mars 2018, le potentiel d'activité de l'Immobilier d'entreprise[11] représente 2,4 milliards d'euros de chiffre d'affaires potentiel soit près de 7 années d'activité, en très forte progression ( 54%) par rapport au 31 décembre 2017 compte tenu de la signature de promesses foncières significatives. Client Entreprise - Services immobiliers aux entreprises Les surfaces sous gestion s'élèvent à 11,2 millions de mètres carrés à fin mars 2018, stable par rapport à fin décembre 2017. Client Entreprise - Digital et Innovation Nexity poursuit son développement vers des services à valeur ajoutée (supervision de travaux, assistance technique, conciergerie et animation d'immeubles). À titre d'exemple, NEXITY teste depuis début 2018 des espaces adaptés aux nouveaux modes de collaboration au sein de son siège social à Paris. Les surfaces vacantes, comme le restaurant d'entreprise, sont repensées comme des espaces hybrides, pouvant accueillir des réunions, des séminaires, des ateliers de travail ou des espaces de rencontre conviviaux. Une application mobile vient compléter la nouvelle offre de service, en offrant la possibilité de réserver des salles de réunion, des prestations de bien-être (massage, yoga.), une place de parking, ou encore d'assister à des expositions éphémères, de découvrir les commerces de proximité et poster des annonces. Client Collectivité Régénération urbaine (Villes & Projets) À fin mars 2018, le potentiel foncier de l'activité de régénération urbaine de NEXITY (Villes & Projets) est quasi stable et s'élève à près de 580.000 mètres carrés[12]. Partenariat Ægide-Domitys Au travers de sa participation dans le groupe Ægide-Domitys, NEXITY est le leader des résidences services seniors. Nexity détient 45,16% du capital d'Ægide, le solde étant détenu par les trois dirigeants fondateurs, et dispose d'une option de prise de contrôle en 2018. Créé en 1999, le groupe Ægide développe un concept de résidences services seniors pour les personnes âgées autonomes. Le groupe Ægide est à la fois promoteur et exploitant de ses résidences. Leur exploitation est assurée par Domitys SAS (détenue à 100% par Ægide SA). À fin mars 2018, le groupe Ægide-Domitys gère 78 résidences représentant environ 9.300 logements. Ægide est consolidée par mise en équivalence dans les comptes du Groupe. Chiffre d'affaires T1 2018 Pour une meilleure comparabilité, le chiffre d'affaires 2017 a été retraité de l'impact de l'application de la nouvelle norme comptable IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients », d'application obligatoire depuis le 1er janvier 2018, ainsi que la nouvelle sectorisation de NEXITY centrée par client (avec deux grands pôles Client Particulier et Client Entreprise). À ce titre, les reclassements suivants ont été opérés :
La norme IFRS 16 « Contrats de location », d'application obligatoire au 1er janvier 2019 et appliquée par le Groupe de manière anticipée au 1er janvier 2018, n'a pas d'impact sur le chiffre d'affaires du Groupe. Le détail de ces retraitements est présenté en annexe 2 du présent communiqué de presse. Le chiffre d'affaires enregistré par NEXITY au premier trimestre 2018 s'établit à 688 millions d'euros, en progression de 4% par rapport au premier trimestre 2017.[13]
Client Particulier Le chiffre d'affaires du pôle Client Particulier s'élève à 603 millions d'euros au premier trimestre 2018, en hausse de 7% par rapport au T1 2017. Le chiffre d'affaires de l'Immobilier résidentiel s'élève à 445 millions d'euros au premier trimestre 2018, en hausse de 15% par rapport au T1 2017. Cette croissance reflète pour moitié la forte progression du carnet de commandes du pôle, y compris Edouard Denis, constatée au cours des dernières années ; le solde représentant le chiffre d'affaires lié à la livraison d'une opération à Milan (Italie). Le chiffre d'affaires des Services immobiliers aux particuliers s'élève à 158 millions d'euros au premier trimestre 2018, en baisse de 10% par rapport au T1 2017. Au 1er trimestre 2018, les activités de gestion (ADB[14], Studéa, Franchises) ont représenté un chiffre d'affaires de 107 millions d'euros, stable par rapport au T1 2017. Les activités de distribution, par nature plus volatiles, ont généré un chiffre d'affaires de 51 millions d'euros au T1 2018, en retrait de 26% par rapport au T1 2017 résultant d'un effet de base de l'encours de contrats réservés. Client Entreprise Le chiffre d'affaires du pôle Client Entreprise s'élève à 85 millions d'euros au premier trimestre 2018, en baisse de 12% par rapport au T1 2017. Le chiffre d'affaires de l'Immobilier d'entreprise s'élève à 70 millions d'euros au premier trimestre 2018, en baisse de 16% par rapport au T1 2017, sous l'effet de conditions météorologiques défavorables ayant impacté l'avancement des chantiers. Le chiffre d'affaires des Services immobiliers aux entreprises s'élève à 15 millions d'euros au premier trimestre 2018, en progression de 9% par rapport au T1 2017 et tient compte de la volatilité de l'activité NEXITY Conseil et Transaction. Chiffre d'affaires - normes IFRS En normes IFRS, le chiffre d'affaires à fin mars 2018 s'établit à 654 millions d'euros, en hausse de 3% par rapport au chiffre d'affaires consolidé de 634 millions d'euros au 31 mars 2017 (retraité des nouvelles normes - le chiffre d'affaires IFRS publié au 31 mars 2017 s'élevait à 626 millions d'euros). Ce chiffre d'affaires exclut celui des co-entreprises en application de la norme IFRS 11, qui impose la comptabilisation par mise en équivalence des co-entreprises antérieurement intégrées proportionnellement. Backlog - Carnet de commandes au 31 mars 2018 Le backlog au 31 décembre 2017 a été retraité de la même manière que le chiffre d'affaires afin de permettre une meilleure comparabilité entre les deux exercices. Le détail de ces retraitements est présenté en annexe 2 du présent communiqué de presse.
Le carnet de commandes du Groupe à fin mars 2018 s'établit à un niveau de 4.042 millions d'euros, en progression de 1% par rapport à fin décembre 2017 et représente l'équivalent de 18 mois d'activité de promotion de NEXITY (chiffre d'affaires sur 12 mois glissants). Le carnet de commandes de l'Immobilier résidentiel s'établit à 3.634 millions d'euros, en progression de 3% par rapport au 31 décembre 2017. Ce carnet représente 18 mois d'activité (chiffre d'affaires sur 12 mois glissants de l'Immobilier résidentiel). Le carnet de commandes de l'Immobilier d'entreprise atteint 409 millions d'euros à fin mars 2018, en baisse de 12% par rapport au 31 décembre 2017. Ce carnet représente 15 mois d'activité (chiffre d'affaires sur 12 mois glissants de l'Immobilier d'entreprise). Calendrier Financier & Informations pratiques
Une conférence téléphonique sur l'activité commerciale et le chiffre d'affaires du T1 2018 se tiendra aujourd'hui en anglais à 18:30 CET, accessible avec le code 5851421 aux numéros suivants :
La présentation accompagnant cette conférence sera disponible sur le site Internet du Groupe à partir de 18:15 CET et pourra être suivie à l'adresse suivante : https://edge.media-server.com/m6/p/kupgwjf2 Possibilité de réécouter la conférence téléphonique sur http://www.nexity.fr/immobilier/groupe/finance à partir du lendemain. Avertissement
Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la Société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier et concurrentiel. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits au chapitre 2 du document de référence déposé auprès de l'AMF sous le numéro D.18-0272 en date du 5 avril 2018 puissent avoir un impact sur les activités du Groupe et la capacité de la Société à réaliser ses objectifs. La Société ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs et ne s'engage pas à publier ou communiquer d'éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments. Le présent communiqué vaut rapport sur l'information financière trimestrielle au sens de la Directive Transparence transposée par l'AMF. ANNEXE 1 : REPORTING OPÉRATIONNEL Réservations de l'Immobilier résidentiel du pôle Client Particulier
Chiffre d'affaires par pôle[15][16] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEXITY
AST GROUPE
KAUFMAN ET BROAD
LES NX CONSTRUCTEURS
CELEOS
NESTLE
VALEO
RENAULT
MICHELIN
