Communication Officielle
Jeudi 10 mars 2022, 18h00 (il y a 25 mois) Compagnie de l'Odet : Résultats de l’exercice 2021COMPAGNIE DE L'ODET
Bons résultats de l’ensemble des activités en 2021 Augmentation du dividende de 20%
Résultats de l’exercice 2021 Le Conseil d’administration de Compagnie de l’Odet, réuni le 10 mars 2022, a arrêté les comptes de l’exercice 2021. Le chiffre d’affaires de l’exercice 2021 s’élève à 19 770 millions d’euros en croissance de 17 % à périmètre et taux de change constants :
En données publiées (*), le chiffre d’affaires est en hausse de 18 %, compte tenu de 254 millions d’euros de variations de périmètre (dont principalement l’acquisition de Prisma Media en mai 2021) et de -111 millions d’euros d’effets de change (appréciation globale de l’euro, notamment par rapport au dollar). Le résultat opérationnel ajusté (EBITA (2)) s’établit à 1 318 millions d’euros en hausse de 76 % à périmètre et taux de change constants :
Le résultat financier s’établit à -124 millions d’euros contre 58 millions d’euros en 2020. Il intègre 169 millions d’euros de dividendes reçus (Mediaset, Multichoice, Telefonica…). En 2020, il comprenait un produit de 159 millions d’euros sur les couvertures mises en place sur les titres Mediobanca (3) et des produits de cessions pour 107 millions d’euros. Le résultat net des sociétés mises en équivalence non opérationnelles ressort à -583 millions d’euros contre Après prise en compte d’un impôt de -415 millions d’euros, contre -301 millions d’euros en 2020, le résultat net consolidé s’établit à 20 189 millions d’euros, contre 1 549 millions d’euros en 2020. Il comprend 19,9 milliards d’euros de plus-value de déconsolidation de 70 % d’Universal Music Group (UMG). Ce résultat n’intègre pas les plus-values de cession des 20 % d’intérêts minoritaires cédés en 2021 au consortium mené par Tencent et à Pershing Square ; ces opérations ont donné lieu à un encaissement de plus de 6 milliards d’euros. Le résultat net part du Groupe ressort à 3 264 millions d’euros contre 214 millions d’euros en 2020. Les capitaux propres s’établissent à 31 336 millions d’euros, contre 24 137 millions d’euros au 31 décembre 2020, compte tenu de la hausse des cours de bourse sur les titres ( 1,58 milliards d’euros) et de la cession de 20 % supplémentaires d’UMG en 2021 pour 6 milliards d’euros. L’endettement net s’élève à 3 491 millions d’euros contre 9 102 millions d’euros au 31 décembre 2020, en forte diminution de 5,6 milliards d’euros en lien avec les cessions de 20 % d’UMG par VIVENDI pour plus de 6 milliards d’euros. L’endettement de Compagnie de l’Odet incluant Bolloré et hors VIVENDI poursuit sa réduction (-310 millions d’euros sur l’année) et s’établit à 3 839 millions d’euros. Compte tenu de ces éléments, le gearing s’établit à 11 % contre 38 % fin 2020. A fin 2021, le Groupe dispose de 5,6 milliards d’euros de lignes confirmées, dont 2,8 milliards d’euros au niveau de Compagnie de l’Odet (incluant Bolloré et hors Vivendi). Structure du Groupe :
Au cours de l’année 2021, Compagnie de l’Odet a acquis 6 millions d’actions VIVENDI à un cours moyen de 28,31 euros par action et pour un montant global de 170 millions d’euros. À ce jour, Compagnie de l’Odet détient 0,54 % du capital de Vivendi. Avec la participation détenue par Compagnie de Cornouaille - filiale à 100 % de Bolloré – la participation totale du Groupe est de 29,5 %.
Après avoir acheté 10 % du capital d’UMG en mars 2020, le consortium mené par Tencent a exercé son option d’acquérir 10 % supplémentaires en janvier 2021 pour un montant en numéraire de 10 % du capital d’UMG ont été également cédés à Pershing Square au second semestre 2021 pour un montant total en numéraire de 3 360 millions d’euros.
La cotation d’UMG à la bourse d’Amsterdam et la distribution de 60 % du capital d’UMG aux actionnaires de VIVENDI sont intervenues en septembre 2021. VIVENDI conserve une participation de 10 % dans UMG et, suite à la distribution des actions UMG, Bolloré en détient 17,7 % et Compagnie de l’Odet 0,3 %.
Suite à l’acquisition de la participation d’Amber Capital dans LAGARDERE en décembre 2021 au prix de L’Offre devrait être ouverte à partir du 14 avril 2022. La Compagnie de l’Odet et ses filiales soutiennent et soutiendront M. Arnaud LAGARDERE comme Président-Directeur Général du groupe LAGARDERE qui gardera son intégrité, l’ensemble de ses activités et sa cotation en bourse.
Le 20 décembre 2021, Bolloré a annoncé avoir reçu une offre du Groupe MSC pour l’acquisition de 100 % de Bolloré Africa Logistics, regroupant l’ensemble des activités de transport et logistique du Groupe Bolloré en Afrique, sur la base d’une valeur d’entreprise, nette des intérêts minoritaires, de 5,7 milliards d’euros. Bolloré a consenti une exclusivité au Groupe MSC jusqu’au 31 mars 2022 afin que ce dernier puisse, à l’issue d’une phase d’audit complémentaire et de négociations contractuelles, lui remettre, le cas échéant, une promesse d’achat. La décision de Bolloré d’exercer cette promesse et la signature des accords y afférents ne pourraient intervenir qu’à l’issue des procédures d’information et de consultation des instances représentatives du personnel compétentes et de certaines opérations de réorganisation internes au Groupe Bolloré. La réalisation de la cession serait soumise à l’obtention d’autorisations réglementaires et des autorités de la concurrence compétentes ainsi qu’à l’accord de certaines des contreparties de Bolloré Africa Logistics.
(*) UMG est reclassé en activité cédée selon la norme IFRS 5 pour la période allant du 01/01/2021 au 22/09/2021 et sur l’ensemble de l’exercice 2020. A compter du 23/09/2021, UMG est mis en équivalence opérationnelle. (1) Voir Glossaire
(*) UMG est reclassé en activité cédée selon la norme IFRS 5 pour la période allant du 01/01/2021 au 22/09/2021 et sur l’ensemble de l’exercice 2020. A compter du 23/09/2021, UMG est mis en équivalence opérationnelle. (1) à périmètre et change constants Les valeurs présentées sont exprimées en millions d’euros et arrondies à la décimale la plus proche.
(*) UMG est reclassé en activité cédée selon la norme IFRS 5 pour la période allant du 01/01/2021 au 22/09/2021 et sur l’ensemble de l’exercice 2020. A compter du 23/09/2021, UMG est mis en équivalence opérationnelle. (1) Avant redevances de marque Bolloré. (2) Dont, en 2021, les contributions d’UMG (33 millions d’euros) et de LAGARDERE (19 millions d’euros) mises en équivalence chez Vivendi. La présentation détaillée des résultats de sa filiale Bolloré est disponible sur www.bollore.com. ***** Comparabilité des comptes | Information relative aux impacts du Covid-19
Au 31 décembre 2021, le Groupe Compagnie de l’Odet n'a pas modifié la définition des indicateurs de performance, et notamment l'EBITA, qui sont comparables à ceux de 2020.
Distribution exceptionnelle en nature de 60% d’UMG par Vivendi A compter du 14 septembre 2021, en application de la norme IFRS5 – Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, Universal Music Group (UMG) est présenté dans les états financiers consolidés de VIVENDI et de Bolloré comme une activité cédée. Le 23 septembre 2021, date de mise en paiement de la distribution d’UMG en nature à ses actionnaires, VIVENDI a cédé le contrôle d’UMG et a déconsolidé sa participation de 70% dans UMG.
|