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Communication Officielle
Mardi 26 avril 2022, 08h00  (il y a 23 mois)

Communiqué Orange : résultats T1 2022 - Croissance du chiffre d'affaires et amélioration de la marge d'EBITDAaL

Communiqué de presse
Paris, le 26 avril 2022

Information financière au 31 mars 2022

Croissance du chiffre d'affaires et amélioration de la marge d'EBITDAaL

  • Les services de détail bénéficient à plein de la stratégie de valeur et de l’amélioration de l’expérience client

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 10 58210 51110 3150,7 %2,6 %
EBITDAaL 2 6202 5952 5651,0 %2,2 %
eCAPEX (hors licences) 1 6101 7081 760(5,8)%(8,6)%
EBITDAaL - eCAPEX 1 01188780513,9 %25,6 %
  • Chiffre d’affaires en hausse de 0,7%1 au 1er trimestre tiré par l'Afrique & Moyen Orient ( 8,7%). La croissance des services de détail est bien supérieure à la baisse des services aux opérateurs (Wholesale).

En France, l’accélération de la croissance des services de détail ne permet pas encore de compenser le déclin du Wholesale. Les revenus sont en léger recul de 0,7%.

Le chiffre d'affaires de l’Espagne reste en retrait de 4,6% mais les services de détail poursuivent leur amélioration. Les autres pays d’Europe sont stables.

Les revenus de Totem (dont c’est le premier trimestre de publication) et d'Entreprises progressent respectivement de 12,2% et 0,8%.

  • EBITDAaL en hausse de 1,0% sur le 1er trimestre, supérieure à celle du chiffre d'affaires ; une performance qui conforte l'atteinte de l'objectif 2022 d'une progression entre 2,5% et 3% car la croissance accélèrera en fin d’année.
  • eCAPEX en baisse de 5,8% au premier trimestre.

Sur le plan commercial, le Groupe consolide sa position de leader de la convergence avec 11,6 millions de clients dans toute l’Europe, d’une part grâce à l’amélioration continue de la satisfaction des clients qui se traduit notamment par la baisse du taux de résiliation dans toute l'Europe, et d’autre part grâce à la qualité de son réseau fibre qui connecte désormais plus de la moitié des clients fixes du Groupe en France.

Dans un contexte marqué par le regain de l’inflation, le Groupe prend toutes les mesures correctrices permettant de confirmer ses objectifs financiers pour 2022, point d’étape vers l’atteinte de ses engagements 20232 :

  • EBITDAaL en progression de 2,5 à 3%
  • eCAPEX n'excédant pas 7,4 milliards d'euros
  • Cash-flow organique des activités télécoms d'au moins 2,9 milliards d'euros
  • Ratio dette nette/EBITDAaL des activités télécoms inchangé autour de 2x à moyen terme
  • Maintien du dividende 2022 à 70 centimes incluant un acompte de 30 centimes en décembre 2022

Commentant la publication de ces résultats, Christel Heydemann, Directrice Générale du groupe Orange a déclaré :

"Quelques semaines après ma prise de fonctions, c’est avec fierté et enthousiasme que j’envisage les nombreux défis à relever pour le Groupe, afin de continuer à en faire un leader numérique mondial. Au cours de ce premier trimestre, Orange a de nouveau enregistré une performance solide marquée par des revenus en hausse et une amélioration des marges, ce qui confirme que nous sommes en bonne voie pour atteindre nos objectifs de l’année 2022 malgré un environnement particulièrement incertain.

Forts de notre leadership européen en matière de réseaux très haut débit sur la fibre et la 5G, nos revenus sur le marché grand public ont progressé de 2% au premier trimestre. Nous comptons désormais 11,6 millions de clients convergents en Europe, et plus de la moitié des clients haut débit fixe en France sont connectés à la fibre optique. Ce dernier chiffre représente un jalon historique. C’est un socle solide sur lequel nous continuerons de nous appuyer.

Totem, notre filiale towerco pour laquelle nous publions les chiffres pour la première fois, est un actif majeur dont le potentiel de création de valeur est important. La zone Afrique Moyen-Orient continue d'être notre principal moteur de croissance et réalise encore une performance remarquable. La plupart des pays africains enregistrent une croissance à deux chiffres, soutenue par les nouveaux services télécoms qui compensent la concurrence accrue sur Orange Money.

En Espagne, qui reste notre marché le plus difficile, nous poursuivons notre feuille de route visant à restaurer la croissance. A ce sujet, je me réjouis de notre entrée en discussions exclusives avec Masmovil en vue d’un rapprochement de nos opérations. Cela conduirait à la création d'un acteur durable, doté de la capacité d'investissement, des infrastructures et de la vivacité concurrentielle nécessaires à son développement, au bénéfice des entreprises et des consommateurs espagnols.

Sur le marché B2B, la transition vers les métiers de l'IT représente une évolution profonde que nous sommes pleinement mobilisés à accompagner.

Ces résultats démontrent que notre entreprise dispose de nombreux atouts, et notamment l’expertise de nos collaborateurs partout dans le monde.

En tant que nouvelle Directrice Générale, c’est avec détermination et responsabilité que j’aborde les défis à relever autant que les opportunités à saisir. Ces résultats démontrent notre capacité à grandir dans un environnement difficile et représentent par ailleurs une base solide pour 2022 et à plus long terme."

___________________________________________________________________________________

Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est réuni le 25 avril 2022 et a examiné les résultats consolidés au 31 mars 2022.

Des informations plus détaillées sur les résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont disponibles sur le site Internet d’Orange www.orange.com/resultats-consolides.

Analyse des chiffres-clés du Groupe

Chiffre d’affaires

Le chiffre d’affaires du groupe Orange s’élève à 10 582 millions d'euros au 1er trimestre 2022, en hausse de 0,7% sur un an ( 71 millions d'euros). La croissance est tirée par les services de détail3 qui progressent de 2,0% ( 149 millions d'euros) alors que les services de Wholesale sont en recul de 6,8% (-129 millions d'euros), notamment affectés par la baisse du tarif régulé des terminaisons d’appel.

L'Afrique et Moyen Orient est toujours le principal contributeur de cette croissance avec une progression de 8,7% sur un an ( 133 millions d'euros). Totem et Entreprises sont également en croissance, respectivement de 12,2% et 0,8%. Les revenus en France reculent de 0,7% malgré la poursuite de l’accélération du chiffre d’affaires des services de détail qui ne permet toutefois pas encore de compenser le déclin du Wholesale.

Le chiffre d'affaires de l’Espagne reste en retrait de 4,6% mais les services de détail poursuivent leur amélioration. Les autres pays d’Europe4 sont stables.

Evolution de la base clients5

La base de clients convergents compte 11,6 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 31 mars 2022, en hausse de 1,6% sur un an.

Les services mobiles comptent 231,8 millions d’accès au 31 mars 2022, en hausse de 5,3% sur un an, dont 88,3 millions de forfaits, en augmentation de 8,0% sur un an.

Les services fixes totalisent 46,2 millions d’accès au 31 mars 2022 (en baisse de 1,9% sur un an), dont 12,8 millions d’accès très haut débit qui poursuivent leur forte croissance ( 19,6% sur un an). Les accès fixes bas débit sont en baisse de 13,4% sur un an.

Les services financiers mobiles comptent près de 1,8 million de clients en Europe et 0,8 million de clients en Afrique.

EBITDAaL

L'EBITDAaL du Groupe atteint 2 620 millions d’euros au 31 mars 2022 ( 1,0%). Une accélération de la dynamique de croissance est attendue au 2nd semestre en raison d'un effet de base favorable lié à l’opération d’actionnariat salarié qui a fortement pesé sur l'EBITDAaL au dernier trimestre 2021. La performance du 1er trimestre est ainsi conforme à notre objectif de progression de l’EBITDAaL entre 2,5% et 3% pour l'ensemble de l'année 2022.

L'EBITDAaL des activités télécoms s'élève à 2 646 millions d’euros ( 0,9%).

eCAPEX

Les eCAPEX Groupe s'élèvent à 1 610 millions d'euros au 1er trimestre 2022, en baisse prononcée de 5,8% sur un an en raison de l’effet de rattrapage intervenu au 1er trimestre 2021. Cette évolution est conforme à l'objectif d'eCAPEX inférieurs à 7,4 milliards d'euros pour l'ensemble de l'année 2022.

Au 31 mars 2022, Orange compte 58,5 millions de foyers raccordables au FTTH à travers le monde (en croissance de 17,7% sur un an). En France, la base de clients FTTH progresse de 23,0%.

Analyse par secteur opérationnel

France

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 4 3864 4154 404(0,7)%(0,4)%
Services de détail (B2C B2B) 2 7332 6882 6881,7 %1,7 %
Convergence 1 2041 1541 1544,4 %4,4 %
Mobile seul 5715595592,1 %2,1 %
Fixe Seul 958975975(1,7)%(1,7)%
Services aux opérateurs 1 1951 2791 286(6,6)%(7,1)%
Ventes d'équipements 2852762693,2 %6,1 %
Autres revenus 1731721620,8 %7,0 %

Poursuite de l'accélération des services de détail

Le chiffre d'affaires de la France recule de -0,7% au 1er trimestre 2022 en raison des activités Wholesale qui poursuivent leur décroissance (-6,6%) liée au déclin du cuivre et à une baisse des terminaisons d’appel. Les cofinancements reçus sont quasi stables par rapport au 1er trimestre 2021.

Les activités de détail poursuivent leur accélération à 1,7% ( 0,8% sur l'année 2021) grâce à de très bonnes performances commerciales et à la hausse de l’ensemble des ARPOs.

Hors RTC6, la croissance des services de détail atteint ainsi 3,8% tirée notamment par le succès des offres 5G et la pénétration de la fibre qui représente désormais la majorité de nos clients fixes.

Sur le Mobile, les ventes nettes progressent à 51 0007 au 1er trimestre 2022 (contre 32 0007 au 1er trimestre 2021). Sur un an, le mix valeur s'améliore et le taux de résiliation diminue.

Sur la Fibre, les ventes nettes fibre atteignent 327 000 (contre 385 000 au 1er trimestre 2021). La fibre reste un outil majeur d’acquisition clients avec plus de 53% des nouveaux clients fibre qui sont de nouveaux clients pour le Groupe.

Dans un contexte de relative accalmie des promotions, nous avons accru notre leadership en termes de satisfaction clients et fait croître l’ensemble des ARPOs. L’ARPO convergent progresse ainsi de 1,7 euro pour s’établir à 70,5 euros, porté par le premium de la nouvelle gamme 5G. L’ARPO mobile seul en hausse de 0,1 euro à 16,9 euros est soutenu par les augmentations de prix réalisées en 2021 et le retour progressif du roaming. Enfin, l’ARPO fixe seul croît de 0,3 euro à 36,1 euros grâce au premium de la fibre.

Europe

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 2 6482 7032 583(2,0)%2,5 %
Services de détail (B2C B2B) 1 8111 8121 727(0,1)%4,9 %
Convergence 6996746663,6 %5,0 %
Mobile seul 700721719(2,9)%(2,6)%
Fixe Seul 309326265(5,1)%16,6 %
IT & services d'intégration 102907713,0 %32,6 %
Services aux opérateurs 432484454(10,8)%(4,9)%
Ventes d'équipements 364373368(2,5)%(1,2)%
Autres revenus 42343423,8 %24,4 %

Stabilisation des services de détail

Le chiffre d'affaires de l’Europe recule au 1er trimestre de 2,0%, essentiellement du fait de la baisse des activités Wholesale à faible marge (à -10,8% ou -52 millions d'euros) liée aux terminaisons d’appel et au trafic international. Hors Espagne, le chiffre d’affaires est stable.

Les revenus des services de détail se stabilisent à -0,1% (après -4.5% au 1er trimestre 2021 et
-1.8% au 4è trimestre 2021). La bonne performance en Belgique et en Pologne compense la baisse en Espagne.

Ce résultat est le fruit de la stratégie convergente, et d'une recherche constante du meilleur équilibre financier entre valeur et volumes. Il bénéficie également des efforts poursuivis sur l’expérience clients qui ont permis d'améliorer le taux de résiliation sur un an (tant sur le mobile que sur le fixe).

En Roumanie, l'intégration de TKR suit son cours et le 1er trimestre a été marqué en mars par l'adoption de la marque « Orange Romania Communications » et en avril par la commercialisation d’offres convergentes sous la marque Orange.

En Espagne, le chiffre d’affaires est en baisse de 4,6% sur le 1er trimestre. Les services de détail poursuivent leur amélioration de tendance à -4,0% (contre -5,4% au 4è trimestre 2021 et -7,9% au 3è trimestre). En revanche, les ventes d'équipements et le trafic international, activités à faible marge, sont en baisse.

Dans un marché qui reste toujours très compétitif, notamment sur le low-cost, Orange Espagne a poursuivi au 1er trimestre l’amélioration de tendance de son ARPO convergent (-0,3% contre -1.8% au 4è trimestre 2021), au prix toutefois de ventes nettes légèrement négatives.

La discipline dans la politique promotionnelle et les efforts déployés pour privilégier l’expérience client ont permis en un an de réduire le taux de résiliation des offres convergentes de 4 points.

Nous sommes confiants dans l’atteinte de notre objectif de retour à la croissance de Cash-Flow Organique en fin d’année.

Afrique & Moyen-Orient

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 1 6681 5351 4888,7 %12,1 %
Services de détail (B2C B2B) 1 4631 3401 3019,2 %12,4 %
Mobile seul 1 2651 1681 1378,4 %11,3 %
Fixe Seul 18816916011,6 %17,7 %
IT & services d'intégration 944146,0 %106,4 %
Services aux opérateurs 1661591534,5 %8,0 %
Ventes d'équipements 31262417,1 %27,0 %
Autres revenus 9109(10,8)%(8,0)%

Poursuite d'une performance remarquable

L'Afrique et Moyen-Orient a enregistré à nouveau au 1er trimestre 2022 une forte croissance de son chiffre d'affaires ( 8,7%). La majorité des pays de la zone réalisent une croissance à deux chiffres.

Cette performance reflète la poursuite du développement rapide des services de détail ( 9,2%) grâce à la data mobile ( 23,2%) et au haut débit fixe ( 21,5%) qui continuent d'afficher tous deux des dynamiques très solides de croissance de leur base clients (respectivement 27,7% et 23,5%) et des ARPOs fixe et mobile.

La solidité de ces moteurs de croissance permet de compenser amplement la décroissance des revenus d’Orange Money (-25,1%). L'adaptation de la stratégie commerciale dans 4 des pays de la zone en réponse à la concurrence accrue s’est traduite par une forte diminution du revenu par client mais a permis d'augmenter la base de clients actifs et d’atteindre un niveau historiquement élevé de la valeur des transactions enregistrées à travers Orange Money.

Entreprises

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 1 9451 9291 9070,8 %2,0 %
Fixe Seul 876931918(5,9)%(4,6)%
Voix 262290288(9,6)%(9,0)%
Données 614641630(4,3)%(2,5)%
IT & services d'intégration 8187787695,1 %6,3 %
Mobile 25122022014,2 %14,3 %
Mobile Seul 1591571571,1 %1,1 %
Services aux opérateurs 101212(11,3)%(11,3)%
Ventes d'équipements 82525260,0 %60,0 %

Croissance du chiffre d'affaires grâce à IT&S et au mobile

Le chiffre d'affaires du segment Entreprises est en légère croissance de 0,8% au 1er trimestre 2022 grâce à la progression des revenus des services IT & intégration des services Mobile. Les services Fixe poursuivent leur déclin.

La rentabilité reste toutefois sous forte pression dans un environnement difficile et une baisse de l’EBITDAaL est attendue en 2022. Des mesures correctives ont été mises en œuvre et d’autres mesures seront prises au cours des prochains mois pour permettre le redressement de l’EBITDAaL.

Totem

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 161143-12,2 %-
Services aux opérateurs 161143-12,2 %-
Autres revenus -----

Totem est la Société européenne du Groupe Orange qui détient et gère désormais le portefeuille d’infrastructures mobiles passives des tours de télécommunications (dans un premier temps en France et en Espagne). Depuis le 1er janvier 2022, Totem est présenté comme un secteur opérationnel distinct.

Le chiffre d'affaires de la Towerco Totem atteint 161 millions d'euros au 1er trimestre. Les activités d’hébergement (c'est-à-dire hors travaux, études et activités de simple refacturation sans impact sur l’EBITDAaL) représentent 136 millions d'euros dont 15% provenant de clients externes au Groupe.

Nous poursuivrons la croissance des activités d’hébergement ( 3,3% sur un an au 1er trimestre 2022) grâce à la construction de nouveaux sites et à l’augmentation du taux de colocation qui s’établit à 1,35 à la fin de ce premier trimestre et pour lequel nous visons 1,5 d’ici 2026.

Opérateurs Internationaux & Services Partagés

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 3823643644,9 %4,7 %
Services aux opérateurs 2622562552,3 %2,6 %
Autres revenus 12010810911,1 %9,7 %

Le chiffre d’affaires des Opérateurs Internationaux et Services Partagés progresse de 4,9% au 1er trimestre. Les services aux opérateurs internationaux bénéficient en particulier de la croissance tendancielle des services mobiles à l’international et de l’érosion contenue du trafic voix. Les autres revenus affichent une croissance soutenue, grâce notamment à la progression des activités de contenus.

Services Financiers Mobiles

Les services financiers mobiles comptent 2,6 millions de clients au 31 mars 2022, dont 1,8 million en Europe et 0,8 million en Afrique.

Le 1er trimestre 2022 a connu une bonne dynamique commerciale en France et en Espagne avec notamment une augmentation du montant des crédits de 16% sur un an.

Calendrier des événements à venir

19 mai 2022         - Assemblée Générale des actionnaires
28 juillet 2022         - Publication des résultats du 1er semestre 2022

Contacts

presse :

Sylvain Bruno
sylvain.bruno@orange.com  
Tom Wright
tom.wright@orange.comtom.wright@orange.com



communication financière :
(analystes et investisseurs)

Patrice Lambert-de Diesbach
p.lambert@orange.com
Aurélia Roussel
aurelia.roussel@orange.com
Louise Racine
louise.racine@orange.com
Hong Hai Vuong
honghai.vuong@orange.com

actionnaires individuels : 0 800 05 10 10

Avertissement

Ce communiqué contient des informations prospectives concernant la situation financière, les résultats et la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le 31 mars 2022 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 1er avril 2022 auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à jour les informations prospectives à la lumière des développements futurs.

Annexe 1 : indicateurs-clés financiers

Données trimestrielles

En millions d’euros T1 2022T1 2021
à base
comparable
T1 2021
en données
historiques
variation
à base
comparable
variation
en données
historiques
Chiffre d'affaires 10 58210 51110 3150,7 %2,6 %



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