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Communication Officielle
Jeudi 06 août 2020, 07h00  (il y a 43 mois)

CREDIT AGRICOLE SA : Résultats du 2ème trimestre et du 1er semestre 2020 - Une reprise en « V » pour le Groupe Crédit Agricole

Résultats du 2ème trimestre et du 1er semestre 2020                                        Montrouge, le 6 août 2020

Une reprise en « V » pour le Groupe Crédit Agricole

Groupe Crédit Agricole*
PNB sous-jacent1
T2 : 8 536 m€
stable T2/T2
S1 : 16 914 m€
0,3% S1/S1
RBE sous-jacent1
T2 : 3 398m€
5,4% T2/T2
S1 : 5 843m€
stable S1/S1
RNPG sous-jacent1
T2 : 1 785 m€
-3,3% T2/T2
S1 : 2 767 m€
-15,7% S1/S1
Ratio CET1
16,1%
0,6 pp juin/mars,
7,2 pp au-dessus du SREP2
  • RNPG publié T2 : 1 483 m€ (-18,2% T2/T2), S1 : 2 391 m€ (-24,4% S1/S1) ; PNB publié T2 : 8 096 m€ (-4,6% T2/T2) ; S1 : 16 462 m€ (-1,3% S1/S1)
  • Reprise dynamique de l’activité du Groupe grâce au modèle de Banque universelle de proximité : 685 000 nouveaux clients banque de détail au S1-20, progression de l’IRC ( 7 pts vs. 2019 dans les Caisses régionales et LCL) ; croissance des encours de crédit hors PGE ( 5,9% juin/juin), accélération du déploiement des 3 piliers du projet de Groupe, notamment sur la finance verte.
  • Un des meilleurs niveaux de provisionnement du risque en Europe. Taux de CDL stable (2,4%), taux de couverture en hausse (84,5% 0,2 pp vs mars 20) ; stock de provisions à 20,1 Mds€ ; hausse du provisionnement (à 1 208 m€, x2 T2/T2), (70% de la hausse liée au provisionnement des encours sains, à 424 m€ au T2). Coût du risque sur encours du semestre annualisé 45 pb ;
  • Solvabilité très solide, CET1 à 16,1%, objectif du PMT 2022 déjà atteint (écart au SREP : 7,2 pp)
  • Belles performances des Caisses régionales : RNPG sous-jacent 663 m€ ( 17,9% T2/T2). PNB sous-jacent en hausse : 1,2% T2/T2, charges sous-jacentes hors FRU en baisse: -8,9% T2/T2 ; taux de CDL stable (1,8%), taux de couverture élevé (99,7%), hausse du provisionnement ( 24,9% T2/T2)
* Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales à 100%
Crédit Agricole S.A.
PNB sous-jacent1
T2 : 5 185 m€
0,1% T2/T2
S1 : 10 322 m€
2,4% S1/S1
RBE sous-jacent1
T2 : 2 130 m€
-0,5% T2/T2
S1 : 3 713 m€
2,9% S1/S1
RNPG sous-jacent1
T2 : 1 107 m€
-10,9% T2/T2
S1 : 1 758 m€
-13,7% S1/S1
Ratio CET1
12,0%
0,6 pp juin/mars,
4,1 pp au-dessus du SREP3
  • Résultat publié : 954 m€ (-21,9% T2/T2) ; PNB publié : 4 897 m€ (-4,9% T2/T2) ; RBE publié: 1 838 m€ (-12,9% T2/T2)
  • RBE en croissance sur le semestre : 2,1 Mds€ T2-20 -0,5% T2/T2 ; 3,7 mds€ S1-20 2,9% S1/S1; amélioration au T2 du coefficient d’exploitation de 1,2 pt grâce à la stabilité des revenus ( 0,1%) et à la baisse des charges (-1,9%) ;
  • Hausse du provisionnement (908 m€, x2,5 T2/T2), dont 236 m€ de provisionnement des encours sains (48% de la hausse). Coût du risque du semestre sur encours annualisé 74 pb ; taux de CDL stable (3,2%), taux de couverture en hausse (73,4% 0,9 pp vs mar19) ; stock de provisions de 10,1 Mds€.
  • Ratio de CET1 en hausse sensible ( 0,6pp) à 12,0%, intégrant les mesures d’ajustements réglementaires de la BCE (Quick-Fix pour 41 pb) et l’impact de la remontée des marchés sur le trimestre sur les réserves latentes sur portefeuilles titres ( 19 pb). Provision pour dividendes T2 de 0,15€ p.a. Ecart au SREP : 4,1 pp au 30 juin, 0,6 pp vs. mars
  • Bénéfice sous-jacent par action: T2-20 : 0,36€, -10,1% T2/T2 ; S1-20 ; 0,53€, -15,5% S1/S1.
  • RoTE sous-jacent S1 annualisé 8,5%
  • Indicateurs de liquidité en hausse (405 Mds€ de réserves au 30/06, en hausse de 67 Mds€ vs 31/03/2020).
  • Activation du switch, due aux tensions ce semestre sur les marchés, impact coût du risque publié de 65 m€.

Ce communiqué de presse commente les résultats de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe Crédit Agricole, qui regroupe les entités de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du Crédit Agricole, lesquelles détiennent 55,9% de Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui, retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont détaillés en p. 32 et suivantes de ce communiqué. Un rapprochement entre le compte de résultat publié et le compte de résultat sous-jacent se trouve en p.4 pour le Groupe Crédit Agricole et en p.9 pour Crédit Agricole S.A.

Groupe Crédit Agricole

Première banque en France, le Groupe est massivement engagé pour soutenir l’économie.

La crise a renforcé la proximité du Groupe avec ses clients. Un accompagnement massif a été mis en place pour conserver le contact avec nos clients. 9 agences et conseillers sur 10 ont été joignables pendant la période de confinement au sein de notre réseau de banques de proximité, que ce soit en physique ou à distance. Chez CA Italia, une hausse significative des interactions à distance a été constatée avec 30% de clients actifs online. Du côté des Caisses régionales, le taux de progression des clients digitaux a progressé de 0,8 point de pourcentage.

Nos efforts conséquents dans cette période contrastée se traduisent aussi par un accompagnement de nos clients les plus impactés. Le Groupe s’étant, dès le début, aligné sur les stratégies des pouvoirs publics, en prenant des mesures ciblées pour chaque catégorie de clients, nous continuons à répondre à leurs besoins. Depuis le 6 mars, le Groupe Crédit Agricole accorde la mise en place de moratoires de 6 mois sur les remboursements de crédits notamment pour les clients entreprises et professionnels, dont l’activité aurait été impactée par le Covid-19. Au 17 juillet 2020, 552 000 pauses ont été accordées en Banque de proximité en France pour un montant de 4,2 milliards d’euros d’échéances reportées (dont 83% aux clients professionnels et entreprises, 71% dans les Caisses régionales et 29% chez LCL). Le gouvernement français a également annoncé la mise en place dès le 25 mars de Prêts Garantis par l’Etat afin de répondre aux besoins de trésorerie des entreprises impactées par la crise du coronavirus. Fort de son ancrage territorial et de son universalité, le Groupe accompagne de la plus petite à la plus grande entreprise et recueille aujourd’hui 23,7% du total des demandes de PGE. Au 24 juillet 2020, 179 500 demandes ont été reçues par le Groupe pour un montant de 28,7 milliards d’euros (dont 62% dans les Caisses régionales, 30% chez LCL et 8% chez CACIB). Le Groupe a apporté un soutien spécifique aux clients professionnels assurés contre les pertes d’exploitation avec un soutien mutualiste de 239 millions d’euros. Enfin, 2 milliards d’euros de moratoires et de Prêts Garantis par l’Etat ont été accordés aux clients de CA Italia.

Etre présent et à l’écoute de nos clients les plus sensibles est une préoccupation majeure ces derniers mois, le nombre de clients en situation de vulnérabilité ayant augmenté de manière importante. Le Groupe réagit et propose des exonérations des frais de dysfonctionnement et des facilités de caisse pour les clients professionnels des Caisses régionales et de LCL.

Dans le contexte actuel, le Projet de notre Groupe fait plus que jamais la preuve de sa pertinence. Concernant le Projet Client, l’intensification de la relation avec nos clients s’est reflétée dans leurs retours et  nous constatons un IRC4 (Indice de Recommandation Client) en progression sur tous les réseaux en 2020 : 8 points pour les Caisses régionales ( 7 points vs 2019), 2 points pour LCL ( 7 points vs 2019), et amélioration de la satisfaction client pour CA Italia. L’évolution constante de notre modèle distributif et relationnel vers une digitalisation renforcée s’est traduite par plusieurs exemples sur le trimestre : hausse du plafond de paiement sans contact de 30€ à 50€ déployée en 6 semaines, signature électronique des PGE pour les clients professionnels, dématérialisation de la déclaration de sinistres en assurances dommage, mise en place d’un traitement automatisé des dossiers de moratoires chez CAL&F. Le Projet Humain s’est vu renforcé, tout d’abord avec l’engagement total de tous les collaborateurs, au contact ou non des clients, pour soutenir ces derniers. Des délégations exceptionnelles ont été mises en place en agences, comme illustration de la responsabilité en proximité. L’appétence des clients confirmée et renforcée pendant la crise pour les offres ESG conforte notre volonté d’intensifier notre engagement sociétal au travers du Projet Sociétal. A fin juin, nous avons mis en place une plateforme de reporting extra-financier au niveau Groupe pour répondre aux enjeux de mise en œuvre et de pilotage des objectifs sociétaux du Groupe. Par ailleurs, les approches des métiers de Crédit Agricole S.A. sont en ligne avec nos engagements sociétaux : lancement du 1er fonds actions internationales centré sur la réduction des inégalités pour Amundi et 1ère gamme complète de placements d’actifs dans la lutte contre le réchauffement climatique pour LCL. Enfin, CACIB est le numéro 1 mondial en obligations sociales et vertes. Le Groupe est également très attentif à la diversité et à l’emploi des jeunes et tient à remplir ses objectifs dans ces domaines : nous confirmons notre engagement d’embaucher 4 000 alternants en 2020 (ce qui nous positionne dans le Top 2 du classement Le Figaro/Cadremploi) et nous enregistrons une belle progression au sein du Palmarès de la féminisation des instances dirigeantes des entreprises du SBF 120 avec 46 places gagnées en 2020 nous positionnant dans le Top 50.

L’activité commerciale du Groupe est bonne ce trimestre, et très dynamique en fin de période. Les encours de gestion d’actifs progressent par rapport au deuxième trimestre 2019 ( 7,1%), tout comme ceux en assurance-vie ( 1,6%) avec une part des encours UC en progression ( 0,5 point de pourcentage entre juin 2019 et juin 2020 à 22,7%). Dans les réseaux de banque de proximité en France et en Italie, la croissance des encours est toujours dynamique. Les encours de crédits atteignent 726,9 milliards d’euros (681,8 milliards d’euros en France et 44,2 milliards en Italie ; 708,4 milliards d’euros hors PGE) et progressent de 8,7% depuis le deuxième trimestre 2019 ( 9% en France et 4,9% en Italie), et de 5,9% hors PGE. La collecte bilan atteint 671,8 milliards d’euros, en hausse de 11% depuis le deuxième trimestre 2019, et la collecte hors-bilan demeure stable ( 0,1% à 382,8 milliards d’euros). La conquête brute est très forte ( 685 000 clients en 2020 dont 630 000 clients en France et 55 000 clients en Italie, avec une nette accélération en juin ( 150 000 clients, 2,4% juin/juin). Dans ce contexte, le fonds de commerce continue de progresser sensiblement ( 38 000 clients supplémentaires en 2020 dont 36 500 clients en France et 1 500 clients en Italie, 4,4% juin/juin). Les encours consolidés en crédit à la consommation sont stables ( 0,2%) avec une production commerciale qui est de nouveau dynamique en juin ( 170% entre avril et juin 2020). Enfin, l’activité du pôle Grandes clientèles est très dynamique, notamment sur la banque de marché (revenus en hausse de 44% depuis le deuxième trimestre 2019) avec une forte contribution de tous les métiers. La banque de financement affiche également une belle progression de ses revenus ( 6%) grâce à sa capacité à mobiliser l’ensemble des solutions de financements pour nos clients.

Résultats du Groupe

Au deuxième trimestre 2020, le résultat net part du Groupe publié du Groupe Crédit Agricole ressort à 1 483 millions d’euros, contre 1 813 millions d’euros au deuxième trimestre 2019. Les éléments spécifiques de ce trimestre ont eu un effet net négatif de -302 millions d’euros sur le résultat net part du Groupe.

Les éléments spécifiques de ce trimestre (-302 millions d’euros sur le résultat net part du Groupe) comprennent l’impact du soutien mutualiste aux clients professionnels assurés contre le risque de perte opérationnelle pour ‑94 millions d’euros dans les revenus des Caisses régionales, -2 millions d’euros dans les revenus de LCL et -143 millions d’euros dans les revenus de l’assurance (impact en résultat net part du Groupe respectivement de ‑64 millions d’euros, -1 million d’euros et -97 millions d’euros), l’impact de la soulte de l’opération de Liability Management réalisée par Crédit Agricole S.A. au début du mois de juin 2020 (-41 millions d’euros dans les revenus et -28 millions d’euros en résultat net part du Groupe). A ceci s’ajoute les éléments de volatilité comptable récurrents avec un effet net négatif de -160 millions d’euros en produit net bancaire et ‑109 millions d’euros en résultat net part du Groupe, à savoir le DVA (Debt Valuation Adjustment, soit les gains et pertes sur instruments financiers liés aux variations du spread émetteur du Groupe), auxquels s’ajoute la partie de la FVA-Funding Value Adjustment relative à la variation de spread émetteur, qui n’est pas couverte, pour ­5 millions d’euros, la couverture de portefeuille de prêts en Grandes clientèles pour -51 millions d’euros et les variations de provisions épargne logement pour ­53 millions d'euros. Sont également classés en éléments spécifiques les coûts d’intégration des entités acquises récemment par CACEIS (Kas Bank et S3) pour ‑5 millions d’euros en charges d’exploitation et -2 millions d’euros en résultat net part du Groupe. L’activation de la garantie Switch sur le deuxième trimestre 2020 génère deux impacts de sens inverse en coût du risque pour 65 millions d’euros dans les pôles Gestion de l’épargne et Assurances (impact positif) et pour les Caisses régionales (‑65 millions d’euros). Au deuxième trimestre 2019, les éléments spécifiques avaient eu un effet net, négatif de ‑33 millions d’euros sur le résultat net part du Groupe et ils comprenaient uniquement les éléments de volatilité comptable récurrents, à savoir le DVA (Debt Valuation Adjustment, soit les gains et pertes sur instruments financiers liés aux variations du spread émetteur du Groupe) pour -3 millions d’euros, la couverture de portefeuille de prêts en Grandes clientèles pour -6 millions d’euros et les variations de provisions épargne logement pour ‑24 millions d'euros.

Hors ces éléments spécifiques, le résultat net part du Groupe sous-jacent5 atteint 1 785 millions d’euros, en baisse de -3,3% par rapport au deuxième trimestre 2019. Cette baisse est attribuable en grande partie aux effets de la crise de la Covid-19, en particulier sur le provisionnement des encours de crédit.

Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T2-2020 et au T2-2019

En m€ T2-20
publié
Eléments spécifiques T2-20
sous-jacent
T2-19
publié
Eléments spécifiques T2-19
sous-jacent
T2/T2
publié
T2/T2
sous-jacent
         
Produit net bancaire 8 096 (441) 8 536 8 485 (49) 8 534 (4,6%) 0,0%
Charges d'exploitation hors FRU (5 036) (5) (5 031) (5 308) - (5 308) (5,1%) (5,2%)
FRU (107) - (107) (4) - (4) x 27,5 x 27,5
Résultat brut d'exploitation 2 953 (445) 3 398 3 174 (49) 3 223 (7,0%) 5,4%
Coût du risque de crédit (1 208) - (1 208) (598) - (598) x 2 x 2
Sociétés mises en équivalence 78 - 78 94 - 94 (17,0%) (17,0%)
Gains ou pertes sur autres actifs 78 - 78 (8) - (8) ns ns
Variation de valeur des écarts d'acquisition (3) - (3) - - - ns ns
Résultat avant impôt 1 898 (445) 2 343 2 662 (49) 2 711 (28,7%) (13,6%)
Impôt (308) 142 (450) (728) 16 (743) (57,7%) (39,5%)
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours de cession (0) - (0) 8 - 8 ns ns
Résultat net 1 590 (303) 1 893 1 942 (33) 1 976 (18,1%) (4,2%)
Intérêts minoritaires (107) 1 (108) (130) - (130) (17,4%) (16,6%)
Résultat net part du Groupe 1 483 (302) 1 785 1 813 (33) 1 846 (18,2%) (3,3%)
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 62,2%   58,9% 62,6%   62,2% -0,3 pp -3,3 pp
                 
Résultat net part du Groupe hors FRU 1 580 (302) 1 882 1 815 (33) 1 848 (13,0%) 1,8%

Au deuxième trimestre 2020, le produit net bancaire sous-jacent est resté stable par rapport au deuxième trimestre 2019, à 8 536 millions d'euros, il affiche une hausse de 2,2% pour les pôles métiers hors Activités Hors Métiers. Ce niveau de revenus sur le trimestre a été rendu possible grâce à un niveau d’activité qui est resté dynamique malgré le contexte sanitaire, en particulier dans le pôle Grandes clientèles, qui affiche une croissance de 20,9% de ses revenus ( 310 millions d’euros) ; les Caisses régionales enregistrent également une légère croissance des revenus sous-jacents ( 1,2%, soit 39 millions d’euros), de même que le pôle Gestion de l’épargne et Assurances ( 1,6%, soit 24 millions d’euros). En revanche, les pôles Banques de proximité en France et à l’international ainsi que les Services financiers spécialisés enregistrent un recul de leurs revenus sur la période, affichant respectivement une baisse de -6,5% / -106 millions d’euros et -11,7% / ‑80 millions d’euros.

Les charges d’exploitation sous-jacentes hors FRU (Fonds de résolution unique) sont en recul de -5,2% par rapport au deuxième trimestre 2019 pour s’établir à 5 031 millions d’euros. A l’exception du pôle Grandes clientèles qui voit ses charges augmenter de 55 millions d’euros ( 7,0%), tous les autres pôles affichent une baisse de leurs charges sur la période, en particulier toutes les Banques de proximité (Caisses régionales -8,9% / ‑198 millions d’euros ; LCL : -5,1% / -29 millions d’euros ; Banque de proximité à l’international : -3,5% / ‑16 millions d’euros). Ces baisses s’expliquent notamment par des baisses de frais de personnel et de frais de déplacements. Au global, le Groupe affiche un effet ciseau positif de 5,2 points de pourcentage (Caisses régionales : 10,1 points de pourcentage). La contribution au Fonds de résolution unique a été complétée ce trimestre à hauteur de 107 millions d’euros supplémentaires (contre 4 millions d’euros au deuxième trimestre 2019). Le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU s’élève à 58,9%, en amélioration de 3,3 points de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2019.

Le résultat brut d’exploitation sous-jacent affiche donc une croissance de 5,4% à 3 398 millions d’euros par rapport au deuxième trimestre 2019. Hors contribution au FRU, le résultat brut d’exploitation sous-jacent atteint 3 505 millions d’euros, en hausse de 8,6% par rapport au deuxième trimestre 2019.

Le coût du risque de crédit est en hausse significative (x2 par rapport au deuxième trimestre 2019), en raison d’une hausse du provisionnement des encours sains dans le contexte de la crise du Covid-19 pour tous les métiers. Il s’élève à 1 208 millions d’euros sur le deuxième trimestre 2020, contre 598 millions d’euros au deuxième trimestre 2019. La qualité des actifs est bonne : le taux de créances douteuses est stable à 2,4% à fin juin 2020 et le taux de couverture est élevé à 84,5%, en hausse de 0,2 point de pourcentage sur le trimestre. Le portefeuille de prêts est diversifié, plutôt orienté habitat (46% des encours bruts au niveau du Groupe) et grandes entreprises (16% des encours bruts au niveau de Groupe). Le stock de provisions atteint 20,1 milliards d’euros à fin juin 2020, dont 30% porte sur les encours sains (Stages 1 & 2). Progressivement, dès le premier trimestre 2020, le contexte et les incertitudes liées à la conjoncture économique mondiale ont été pris en compte, en intégrant les effets attendus des mesures de soutien annoncées. Les niveaux de provisionnement ont été déterminés pour refléter la dégradation brutale de l’environnement, en tenant compte de plusieurs scénarios économiques pondérés, et en appliquant des ajustements forfaitaires sur les portefeuilles de la banque de proximité et sur les entreprises et compléments spécifiques sur des secteurs ciblés : tourisme, automobile, aéronautique, grande distribution textile, énergie, supply chain). Plusieurs scénarios économiques pondérés ont été utilisés pour définir le provisionnement des encours sains, dont un scénario plus favorable (PIB à -7% en France en 2020 7,3% en 2021, 1,8% en 2022) et un scénario plus défavorable (PIB à -15,1% en France en 2020, 6,6% en 2021 et 8% en 2022).

La hausse du provisionnement sur encours sains explique 70% de la hausse du provisionnement total entre le deuxième trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020. Le coût du risque sur encours6 annualisé sur le premier semestre 2020 atteint 45 points de base (contre 33 points de base sur quatre trimestres glissants et 51 points de base en vision trimestrielle annualisée). Le provisionnement sur les Stages 1 & 2 s’élève à 424 millions d’euros, contre 0 euro au deuxième trimestre 2019 et 398 millions d’euros au premier trimestre 2020. Le provisionnement sur risques avérés s’élève à 785 millions d’euros (contre 588 millions d’euros au deuxième trimestre 2019 et 516 millions d’euros au premier trimestre 2020).

Le résultat avant impôt sous-jacent s’établit à 2 343 millions d'euros, en baisse de -13,6% par rapport au deuxième trimestre 2019. Outre les variations du résultat d’exploitation explicitées ci-dessus, le résultat avant impôt sous-jacent intègre également la contribution des sociétés mises en équivalence pour 78 millions d’euros (en baisse de -17,0% notamment du fait des Joint-ventures de CA-CF) ainsi que le résultat net sur autres actifs qui atteint 78 millions ce trimestre (contre -8 millions d’euros au deuxième trimestre 2019) et qui intègre une plus-value immobilière enregistrée par CA Italia. La charge d’impôt sous-jacente est en baisse de -39,5% sur la période. Le taux d’impôt sous-jacent est en baisse de -8,6 points de pourcentage à 19,8%, principalement en lien avec la baisse du taux d’impôt en France depuis début 2020. Ainsi, le résultat net sous-jacent avant déduction des minoritaires est en baisse de -4,2% et le résultat net part du Groupe sous-jacent en baisse de -3,3% par rapport au deuxième trimestre 2019.

Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au S1-2020 et au S1-2019

En m€ S1-20
publié
Eléments spécifiques S1-20
sous-jacent
S1-19
publié
Eléments spécifiques S1-19
sous-jacent
S1/S1
publié
S1/S1
sous-jacent
         
Produit net bancaire 16 462 (452) 16 914 16 682 (175) 16 857 (1,3%) 0,3%
Charges d'exploitation hors FRU (10 584) (75) (10 509) (10 585) - (10 585) (0,0%) (0,7%)
FRU (562) - (562) (426) - (426) 31,9% 31,9%
Résultat brut d'exploitation 5 316 (527) 5 843 5 671 (175) 5 846 (6,3%) (0,0%)
Coût du risque de crédit (2 137) - (2 137) (879) - (879) x 2,4 x 2,4
Sociétés mises en équivalence 168 - 168 188 - 188 (10,8%) (10,8%)
Gains ou pertes sur autres actifs 84 - 84 3 - 3 x 29,2 x 29,2
Variation de valeur des écarts d'acquisition (3) - (3) - - - ns ns
Résultat avant impôt 3 428 (527) 3 955 4 983 (175) 5 158 (31,2%) (23,3%)
Impôt (789) 148 (937) (1 576) 57 (1 633) (50,0%) (42,6%)
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours de cession (1) - (1) 8 - 8 ns ns
Résultat net 2 638 (379) 3 017 3 415 (118) 3 534 (22,8%) (14,6%)
Intérêts minoritaires (248) 3 (251) (253) - (253) (2,0%) (0,9%)
Résultat net part du Groupe 2 391 (376) 2 767 3 163 (118) 3 281 (24,4%) (15,7%)
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 64,3%   62,1% 63,5%   62,8% 0,8 pp -0,7 pp
                 
Résultat net part du Groupe hors FRU 2 913 (376) 3 289 3 569 (118) 3 687 (18,4%) (10,8%)

Au premier semestre 2020, le résultat net part du Groupe sous-jacent baisse de -15,7% par rapport au premier semestre 2019. Le produit net bancaire sous-jacent est en hausse de 0,3% et les charges d’exploitation sous-jacentes hors FRU baissent de -0,7%, générant un effet de ciseau positif de 1,0 point de pourcentage. La contribution au FRU augmente de 31,9%, à 562 millions d’euros. Hors contribution au FRU, le résultat brut d’exploitation sous-jacent atteint 6 405 millions d’euros, en hausse de 2,1% par rapport au premier semestre 2019. Le coût du risque de crédit est multiplié par 2,4 et la charge d’impôt diminue de 42,6% par rapport au premier semestre 2019.

Caisses régionales

L’activité commerciale des Caisses régionales est dynamique sur ce trimestre avec une croissance des encours toujours forte. Les encours de crédits atteignent 543,3 milliards d’euros (530,6 milliards d’euros hors PGE) en progression de 8,4% par rapport au deuxième trimestre 2019 ( 5,9% hors PGE). La hausse est forte sur les crédits habitat ( 7%) et les crédits accordés aux entreprises, professionnels et agriculteurs ( 14%). Les réalisations de crédits augmentent par rapport au deuxième trimestre 2019 ( 32,6%) mais sont en baisse lorsqu’on exclut les PGE (-14,8%). L’activité est particulièrement dynamique en juin, avec un niveau de production de crédits au mois de juin 2020 supérieur au niveau de production du mois de juin 2019 ( 36,1% dont 6,9% sur l’habitat, 2,9% hors PGE). D’autres indicateurs

Jeudi 06 août 2020, 07h00 - LIRE LA SUITE
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