BPCE : Résultats du 3ème trimestre et 9 mois 2023

Paris, le 8 novembre 2023

Résultats du 3^ème trimestre et 9 mois 2023

Conquête commerciale, baisse des charges et renforcement de la solvabilité

9M-23 : PNB de 16,7 Md€, en baisse de 8%, impacté par le changement d’environnement de taux ; poursuite de la revalorisation de l’actif compensant progressivement le renchérissement du coût du passif ; très bonne maîtrise des charges, -2% vs. 9M-22 ; résultat net² de 2,4 Md€

T3-23 : PNB de 5,5 Md€, stable vs. T2-23 ; charges en baisse de 3% YoY ; résultat net² de 917 M€

Niveau de capital très élevé : ratio de CET1 de 15,4%³ à fin septembre 2023, 20bps vs. fin juin générés par le résultat net du trimestre

Banque de Proximité et Assurance : de 730.000 nouveaux clients⁴ YtD grâce à une forte dynamique de conquête

des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ; succès de la stratégie de ventes croisées avec l’assurance et les

services financiers spécialisés ; PNB des 9M-23 en baisse de 9%, conforme à l’anticipation du fait de la hausse rapide

du coût du passif

Financement des territoires : progression de 3% des encours de crédit sur un an, atteignant 716 Md€ à fin septembre 2023
Hausse des dépôts⁵ de 2% sur un an, atteignant 669 Md€ à fin septembre 2023
Assurance : collecte brute soutenue de 9,3 Md€ en assurance-vie au 9M-23, hausse des primes de 14% vs. 9M-22
Solutions et Expertises Financières : 8% de PNB vs. 9M-22 porté par les activités d’affacturage et de crédit-bail
Digital et Paiements : X1,9 de paiements via mobile et instantanés à fin septembre 2023 YoY

Global Financial Services : hausse des revenus de 6% au T3-23 YoY à change constant ; très bonne performance de NATIXIS CIB et progression des revenus en gestion d’actifs

Banque de Grande Clientèle : PNB en hausse soutenue de 11% au T3-23 YoY à change constant ; croissance des revenus de Global Markets de 6% YoY marquée par une forte performance en Equity ( 24%) et une stabilité des revenus en Fixed-income dans un marché européen en baisse ; Progression du PNB de 9% YoY pour Global Finance avec une bonne dynamique de Global Trade
Gestion d’actifs et de fortune : progression de 3% YtD des actifs sous gestion de NATIXIS IM, atteignant 1 114 Md€ fin septembre 2023 ; collecte nette au 9M-23 de 5,1 Md€ (hors assurance vie et produits monétaires) avec un mix produit plus orienté fixed-income ; PNB en hausse de 1% au T3-23 YoY à change constant

Très bonne maîtrise des charges, en baisse de 2% au 9M-23 et de 3% au T3-23 YoY

Coût du risque faible et provisionnement prudent : -18% au 9M-23 à 988 M€, soit 16 pb, incluant des reprises de provisions après plusieurs années de provisionnement très prudent ; provisionnement pour risque avéré en hausse

Solidité financière élevée : ratio de CET1 à 15,4%³ à fin septembre 2023, 20 pb vs. fin juin 2023 grâce à la génération

de résultat du T3-23 ; réserves de liquidité à 289 Md€

Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « Le Groupe BPCE affiche une belle dynamique commerciale tant dans les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, avec la confiance de 730 000 nouveaux clients depuis le début de l’année, que dans les métiers mondiaux et particulièrement la Banque de Grande Clientèle. Nous prenons pleinement notre part dans le financement de l’économie ; les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont chacune lancé de nouvelles offres de financement immobilier à destination des moins de 35 ans, qui amplifient le dispositif gouvernemental de prêt à taux zéro.

Nous pilotons activement nos équilibres financiers afin de préparer l’avenir avec confiance, en gérant nos charges à la baisse et en renforçant notre solidité financière, qui gagne 20 pb ce trimestre pour s’établir au meilleur niveau européen. Face à une situation économique et géopolitique incertaine, nous conservons une politique de provisionnement prudente.

Enfin, fidèles à notre engagement d’être la banque du sport en France et un partenaire utile à la réussite des Jeux, nous relevons avec succès le défi de gérer les paiements de la billetterie des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024, plus grandes opérations jamais réalisées à cette échelle. »

¹ Voir les précisions méthodologiques dans les annexes ² Part du groupe ³Estimation à fin septembre 2023 ⁴200 000 clients actifs supplémentaires sur les 12 derniers mois
⁵ Y compris centralisation de l’épargne réglementée

Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 30 septembre 2023, arrêtés par le directoire du 7 novembre 2023, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Thierry Cahn, du 8 novembre 2023.

Dans ce document, les données 2022 ont été retraitées en pro forma pour tenir compte de l'application à l’assurance des nouvelles normes IFRS 17 et 9 (voir en annexe, le passage des données publiées aux données pro forma).

Groupe BPCE

M€¹	T3-23	T3-22	% variation vs. T3-22	9M-23	9M-22	% variation vs. 9M-22
Produit net bancaire	5 455	5 934	(8) %	16 736	18 115	(8) %
Frais de gestion	(3 812)	(3 916)	(3) %	(12 199)	(12 405)	(2) %
dont frais de gestion hors contribution au FRU				(11 742)	(11 809)	(1) %
Résultat brut d'exploitation	1 642	2 019	(19) %	4 537	5 710	(21) %
Coût du risque	(319)	(342)	(7) %	(988)	(1 198)	(18) %
Résultat avant impôt	1 339	1 710	(22) %	3 644	4 609	(21) %
Impôts sur le résultat	(404)	(423)	(4) %	(1 182)	(1 344)	(12) %
Participations ne donnant pas le contrôle	(18)	(14)	31 %	(40)	(55)	(27) %
Résultat net (part du groupe)	917	1 273	(28) %	2 423	3 211	(25) %
Eléments exceptionnels	(40)	(63)	(36) %	(22)	(113)	(81) %
Résultat net sous-jacent (part du groupe)²	957	1 337	(28) %	2 445	3 324	(26) %
Coefficient d'exploitation³ (sous-jacent hors FRU)	68,9%	64,4 %	4,5 pp	69,6 %	64,0 %	5,6 pp

1 Chiffres publiés jusqu’au résultat net (part du groupe)

2 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels

3 Le coefficient d’exploitation du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels et retraités pour ces derniers de la contribution au FRU (Fonds de Résolution unique), affectée au pôle Hors métier. Les calculs sont détaillés dans l’annexe pages 26 et 27

1. Groupe BPCE

Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du groupe et des métiers, les variations sont exprimées pour le T3-23 par rapport au T3-22 et pour le 9M-23 par rapport au 9M-22.

Le Groupe BPCE enregistre une baisse de 8% de son produit net bancaire à 5 455 millions d’euros au T3-23 (stable par rapport au T2-23) et une baisse de 8 % à 16 736 millions d’euros au 9M-23.

Les revenus du pôle Banque de proximité et Assurance (BPA) atteignent 3 721 millions d’euros (- 8 %) au T3-23 et 11 267 millions d’euros (- 9 %) au 9M-23. Les Banques Populaires et les Caisse d’Epargne affichent un fort dynamisme commercial. La hausse continue du rendement des actifs compense progressivement la hausse du coût du passif ; le produit net bancaire des réseaux est en recul de 13%. Le pôle Solutions et Expertises Financières voit ses revenus progresser de 8 % au 9M-23, tirés par les activités d’affacturage et de crédit-bail. Le pôle Assurance bénéficie de la très bonne dynamique en assurance vie et prévoyance, la hausse des revenus reflètent aussi une certaine volatilité inhérente à l’application des nouvelles normes IFRS 17 et 9.

Le pôle Global Financial Services enregistre des revenus en hausse de 2 % au T3-23 et au 9M-23, respectivement à 1 736 millions d’euros et 5 356 millions d’euros. Au 9M-23, cette augmentation provient principalement de celle du PNB de la Banque de Grande Clientèle ( 7 %) portée par une forte activité commerciale. Le PNB de la Gestion d’actifs et de fortune est en recul de 4 % au 9M-23 impacté par la baisse des encours moyens (- 4 % sur un an).

La marge nette d’intérêt atteint 2,0 milliards d’euros au T3-23, en baisse de 17 % sur un an. Les commissions augmentent de 4 % à 2,5 milliards d’euros au T3-23 et sont stables à 7,5 milliards d’euros au 9M-23.

Dans un contexte d’inflation élevée, les frais de gestion sont très bien maîtrisés dans tous les métiers. Ils baissent de 3 % au
T3-23 et ressortent à 3 812 millions d’euros. Au 9M-23, ils baissent de 2 % à 12 199 millions d’euros, et hors contribution au FRU (en baisse de 23 %), ils sont en légère baisse à 11 742 millions d’euros.

Le coefficient d’exploitation sous-jacent et hors contribution au FRU¹ s’établit à 68,9 % au T3-23, en hausse de 4,5 pp et à 69,6 % au 9M-23, en hausse de 5,6 pp.

Le résultat brut d’exploitation ressort en baisse de 19 % au T3-23 et de 21 % au 9M-23, respectivement à 1 642 millions d’euros et à 4 537 millions d’euros.

Le coût du risque du Groupe BPCE est en baisse de 7 % au T3-23 et s’élève à 319 millions d’euros, et en baisse de 18 % au 9M-23 à 988 millions d’euros.

Les encours sains sont réputés être classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et les encours dont le risque est avéré sont classés en statut 3 (« Stage 3 »).

Au T3-23, pour le Groupe BPCE, le montant du provisionnement des encours s’établit à 319 millions d’euros contre 342 millions au T3-22 et se décompose ainsi :

sur encours sains, 184 millions d’euros étaient provisionnés au T3-22 tandis que 98 millions d’euros sont repris au

T3-23,

les dotations sur encours dont le risque est avéré passent de 158 millions d’euros au T3-22 à 417 millions d’euros au T3-23.

Au T3-23, le coût du risque ressort à 15 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE (17 pb au T3-22). Il inclut une reprise de provision sur encours sains de 5 pb (vs. une dotation en provision de 9 pb au T3-22) et une dotation sur encours dont le risque est avéré de 20 pb vs. une dotation de 8 pb au T3-22.
Le coût du risque s’établit à 17 pb pour le pôle Banque de proximité et Assurance (21 pb au T3-22) dont une reprise de provision sur encours sains de 5 pb (vs. une dotation de 11 pb au T3-22) et une dotation de 21 pb au titre du provisionnement des encours dont le risque est avéré (vs. une dotation de 10 pb au T3-22).