Communication Officielle
Jeudi 09 février 2023, 08h30 (il y a 14 mois) BPCE : Résultats 2022 et du 4ème trimestre 2022Paris, le 9 février 2023 Résultats 2022 et du 4ème trimestre 2022 2022 : Solidité des revenus et des résultats T4-22 : 6,3 Md€ de PNB, en baisse de 10% vs. T4-21 dans un environnement moins favorable Coefficient d’exploitation1 de 66,7% en 2022 grâce à une bonne maitrise des charges malgré l’inflation Banque de Proximité et Assurance : développement des fonds de commerce dans les réseaux Banque Populaire et
Global Financial Services : baisse des revenus de 6%2 vs. 2021 grâce à une poursuite du développement des franchises de la CIB (PNB 2%2) mais un contexte de marché défavorable pour la Gestion d’actifs à l’instar du secteur (PNB en baisse de 14%2)
commission au T4-22 à 26,6pb ; PNB impacté par le contexte de marché difficile en 2022 à l’instar du secteur, et une base
Maitrise des charges : coefficient d’exploitation de 66,7%1 en 2022 hors FRU, stabilité des coûts vs. 2021 malgré l’inflation Politique de provisionnement prudente et coût du risque avéré à un niveau faible :
et 330 M€ au trimestre de provisions additionnelles pour risques futurs « Stage 1/ Stage 2 »
Niveau de solvabilité élevé : ratio de CET13 à 15,1% à fin décembre 2022 Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « le Groupe BPCE publie des résultats très solides. Dans un contexte économique et financier défavorable pour certaines de nos activités, nous avons continué à faire grandir nos fonds de commerce sur tous nos segments de clientèle en conservant une gestion prudente de nos risques et une bonne maitrise de nos charges ; nous sommes déterminés à développer la place importante que nous avons dans le financement de l’économie française. Cet environnement de taux plus élevés place nos activités de banque de détail dans une phase transitoire, mais ce contexte sera à terme positif pour nos métiers. Je suis confiant dans la capacité des Banques Populaires, des Caisses d’Epargne, de Natixis CIB, de NATIXIS IM et de toutes nos activités à poursuivre leur développement au bénéfice de leurs clients dans ce nouvel environnement. Notre solidité financière, la solidité de nos métiers et la solidité de notre gouvernance constituent des atouts majeurs pour poursuivre notre stratégie et investir dans notre développement. Je tiens à remercier l’ensemble des équipes du Groupe BPCE en France et à l’international qui, par leur engagement et leur grande expertise, sont au quotidien aux cotés de nos clients. Ils contribuent à faire de notre Groupe un acteur central de notre économie, au cœur des enjeux climatiques, numériques et sociétaux. » 1 Sous-jacent et hors contribution au Fonds de Résolution Unique - Voir note méthodologique 2 Sous-jacent 3 Estimation à fin décembre Les états financiers annuels du Groupe BPCE au 31 décembre 2022, arrêtés par le directoire du 6 février 2023, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Thierry Cahn, du 8 février 2023. Groupe BPCE
1 Voir note méthodologique et pages 25 et 26 Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du Groupe et les résultats sous-jacents des métiers, c’est à dire retraités des éléments exceptionnels détaillés dans les annexes pages 23 à 24, les variations sont exprimées pour le T4-22 par rapport au T4-21 et pour 2022 par rapport à 2021. Au T4-22, le Groupe BPCE enregistre une baisse de 10% de son produit net bancaire à 6 252 millions d’euros, en raison d’une part de la baisse du PNB du pôle Banque de proximité et Assurance (- 3%) et d’autre part de la baisse du PNB du pôle Global Financial Services (- 21%). Les frais de gestion du T4-22 sont en baisse de 6% à 4 608 millions d’euros. En raison de l’effet de ciseaux négatif, le coefficient d’exploitation hors éléments exceptionnels et hors contribution au FRU1 s’établit à 72,0% au T4-22, en hausse de 4,4 pp. Le résultat brut d’exploitation ressort en baisse au T4-22 à 1 644 millions d’euros, soit - 20%. Le coût du risque du Groupe BPCE est en augmentation de 25% au T4-22 à 772 millions d’euros. La politique de provisionnement demeure prudente. Pour le Groupe BPCE, le montant du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») s’élève à 330 millions d’euros au T4-22 vs 315 millions d’euros au T4-21. Celui des encours dont le risque est avéré, en statut 3 (« Stage 3 »), atteint 442 millions d’euros au T4-22 vs 304 millions d’euros au T4-21, l’augmentation étant largement imputable à un dossier spécifique. Au T4-22, le coût du risque ressort à 37 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE (32 pb au T4-21), incluant un provisionnement sur encours sains de 16 pb au T4-22 (16 pb au T4-21) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et un provisionnement sur encours dont le risque est avéré de 21 pb au T4-22 (16 pb au T4-21) classés en statut 3 (« Stage 3 »). Le coût du risque s’établit à 37 pb pour le pôle Banque de proximité et Assurance au T4-22 (34 pb au T4-21) dont 14 pb au titre du provisionnement des encours sains (18 pb au T4-21) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et 23 pb au titre du provisionnement des encours dont le risque est avéré (16 pb au T4-21) classés en statut 3 (« Stage 3 »). Le coût du risque s’élève à 33 pb pour la Banque de Grande Clientèle au T4-22 (26 pb au T4-21) dont 23 pb au titre du provisionnement des encours sains (11 pb au T4-21) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et 10 pb au titre du provisionnement des encours dont le risque est avéré (14 pb au T4-21) classés en statut 3 (« Stage 3 »). Le résultat net publié part du groupe au T4-22 atteint 549 millions d’euros vs 819 millions d’euros au T4-21 (- 33%). Les éléments exceptionnels ont atteint seulement - 51 millions d’euros en termes d’impact sur le résultat net part du groupe au T4-22, en baisse de 80% par rapport au T4-21. Le résultat net part du groupe sous-jacent s’établit à 600 millions d’euros au T4-22 (- 46%). 1 Voir note méthodologique En 2022, le produit net bancaire du Groupe BPCE est stable à 25 705 millions d’euros. Pour la seconde année consécutive, le PNB est en ligne avec l’objectif du plan stratégique 2021-2024 d’environ 25,5 milliards d’euros. Le pôle Banque de proximité et Assurance affiche une hausse de 2% de ses revenus en 2022 à 17 938 millions d’euros, reflétant notamment le dynamisme commercial des deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Epargne (même s’il faut noter que le PNB des 2 réseaux ( 4% pour le réseau Banque Populaire et stable pour le réseau Caisse d’Epargne) est affecté négativement par la hausse du coût des ressources plus rapide que le « repricing » des actifs du fait notamment de l’épargne règlementée (poids de l’épargne règlementée plus important dans le réseau CE que dans le réseau BP), mais aussi de la forte proportion d’actifs à taux fixe), ainsi que des pôles Solutions et Expertises Financières ainsi que Digital & Paiements. Les frais de gestion sont bien maitrisés en augmentant de seulement 1% en 2022 à 18 077 millions d’euros. Hors contribution au FRU (en hausse de 45%), ils sont stables en 2022 à 17 467 millions d’euros. Avec un effet de ciseaux légèrement négatif, le coefficient d’exploitation hors éléments exceptionnels et hors contribution au FRU1 augmente légèrement à 66,7% en 2022, 0,6 pp. Le résultat brut d’exploitation ressort en légère baisse en 2022 à 7 628 millions d’euros, soit - 3%. Le coût du risque du Groupe BPCE est en augmentation de 12% en 2022 à 2 000 millions d’euros. La politique de provisionnement demeure prudente, avec un coût du risque des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») en hausse de 433 millions d’euros alors que le coût du risque des encours dont le risque est avéré, en statut 3 (« Stage 3 »), baisse de 216 millions d’euros. Pour le Groupe BPCE, le montant du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») s’élève à 852 millions d’euros en 2022 vs 419 millions d’euros en 2021, soit un doublement. Celui des encours dont le risque est avéré, en statut 3 (« Stage 3 »), atteint 1 148 millions d’euros en 2022 vs 1 364 millions d’euros en 2021. En 2022, le coût du risque ressort à 24 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE (23 pb en 2021), incluant un provisionnement sur encours sains de 10 pb en 2022 (5 pb en 2021) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et un provisionnement sur encours dont le risque est avéré de 14 pb en 2022 (18 pb en 2021) classés en statut 3 (« Stage 3 »). Le coût du risque s’établit à 26 pb pour le pôle Banque de proximité et Assurance en 2022 (24 pb en 2021) dont 11 pb au titre du provisionnement des encours sains (7 pb en 2021) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et 15 pb au titre du provisionnement des encours dont le risque est avéré (18 pb en 2021) classés en statut 3 (« Stage 3 »). Le coût du risque s’élève à 36 pb pour la Banque de Grande Clientèle en 2022 (27 pb en 2021) dont 15 pb au titre du provisionnement des encours sains (2 pb en 2021) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et 21 pb au titre du provisionnement des encours dont le risque est avéré (24 pb en 2021) classés en statut 3 (« Stage 3 »). L’encours de provisions en statut 1 ou 2, qui traduit la politique de provisionnement prudente du Groupe, s’est étoffé de 0,9 milliard d’euros de fin décembre 2021 à fin décembre 2022. Depuis fin 2019, juste avant la pandémie de Covid-19, cet encours a même crû de 2,5 milliards d’euros, constituant un important amortisseur en cas d’éventuelle détérioration future de la qualité des actifs. Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’élève à 2,3% au 31 décembre 2022, en baisse de 0,1 pp par rapport à fin 2021. Le résultat net publié part du groupe en 2022 est stable à 3 951 millions d’euros vs 4 003 millions d’euros en 2021 (très légère baisse de 1%). Les éléments exceptionnels ont atteint seulement - 164 millions d’euros en termes d’impact sur le résultat net part du groupe en 2022, en baisse de 64% par rapport à 2021. Le résultat net part du groupe sous-jacent s’établit à 4 114 millions d’euros en 2022 (- 8%). 1 Voir note méthodologique 2. Transition environnementale : un engagement de long terme
Le Groupe gère ses portefeuilles de financement pour accompagner la transition énergétique :
En termes de modèles d'évaluation verts, nous avons progressé vers la cible 2024 de 100 % :
En matière de température de la caisse générale de BPCE Assurances, nous avons également progressé vers les cibles de 2,0°C en 2024 et 1,5°C en 2030 :
Nous apportons de l'innovation et sommes activement présents sur le marché des obligations vertes et sociales :
Environ 9 000 collaborateurs de BPCE, NATIXIS et leurs filiales ont emménagé dans les nouvelles Tours BPCE de l'Est parisien en 2022 et début 2023. Le Groupe a eu une démarche globale de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE) dans la construction puis l'exploitation des Tours BPCE :
Avec la mise en place de modes de travail hybrides, le Groupe a réussi à réduire de 40 % son empreinte de bureaux pour les activités et sociétés concernées. Le ratio de CET11 du Groupe BPCE à fin décembre 2022 se maintient à un niveau estimé de 15,1%, stable par rapport à fin septembre 2022. La variation trimestrielle s’explique par les impacts :
Le Groupe BPCE dispose d’un coussin estimé de 408 pb au-dessus du seuil d’activation du montant maximal distribuable concernant les fonds propres (MDA) à fin décembre 2022, en tenant compte des exigences prudentielles fixées par la BCE applicables à compter du 1er janvier 2023.
La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Loss-Absorbing Capacity) estimée à fin décembre 2022 s’élève à 109,4 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à 23,7% à fin décembre 2022 (sans prise en compte de dette senior préférée pour calculer ce ratio), très supérieur aux exigences normées par le « Financial Stability Board » qui sont actuellement de 21,54% et en ligne avec l’objectif du plan stratégique 2021-2024 (> 23,5%).
Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 31 décembre 2022, le ratio de MREL subordonné et le ratio de MREL total du Groupe BPCE s’établissent respectivement à 23,7% (en ligne avec l’objectif du plan stratégique 2021-2024 (> 23,5%)) et à 30,4%, très au-dessus des exigences minimales fixées par le SRB en 2022 de respectivement 21,54% et 25,05%.
Au 31 décembre 2022, le ratio de levier1 estimé s’établit à 5,0%, contre 4,9% à fin septembre 2022. L’exigence de ratio de levier s’élevait à 3,0% jusqu’au 31 décembre 2022.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100%, à 139% en moyenne des LCR de fin de mois du 4ème trimestre 2022.
En 2022, le Groupe BPCE a levé 27,3 milliards d’euros hors placements privés structurés et ABS (114% du programme de 24 milliards d’euros) :
Un montant de 1,4 milliard d’euros d’ABS a été levé (82% de l’objectif). Pour 2023, la taille du programme de refinancement MLT a été fixée à 29 milliards d’euros et la répartition par classe de dette se présente ainsi :
L’objectif s’agissant des ABS est de 1,7 milliard d’euros. En janvier 2023, le Groupe BPCE a levé 10,5 milliards d’euros hors placements privés structurés et ABS (36% du programme de 29 milliards d’euros) :
Il n’y a pas eu de levée d’ABS en janvier 2023. 1 Voir note méthodologique 2Le Groupe BPCE a choisi de renoncer à la possibilité prévue par l’article 72 ter (3) de CRR (Capital Requirements Regulation) d’utiliser de la dette senior préférée pour le respect du TLAC / MREL subordonné 4.1 Banque de Proximité et Assurance
Les encours de crédits affichent une croissance de 8% sur un an, atteignant 701 milliards d’euros à fin décembre 2022, dont 8% de hausse pour les crédits à l’habitat à 391 milliards d’euros, 8% de hausse pour les crédits d’équipement à 186 milliards d’euros et 7% de hausse pour les crédits à la consommation à 39 milliards d’euros. Au T4-22, le produit net bancaire du pôle Banque de proximité et Assurance se tasse de 3% à 4 244 millions d’euros. Les frais de gestion s’établissent à 2 936 millions d’euros au T4-22 ( 4%) dans un contexte d’inflation élevée. Le coefficient d’exploitation est en hausse au T4-22 à 69,2% ( 4,8 pp). Avec l’effet de ciseaux négatif, le résultat brut d’exploitation du pôle affiche une baisse de 16% au T4-22 à 1 308 millions d’euros. Le coût du risque s’élève à 652 millions d’euros au T4-22 en hausse de 18%. Pour le pôle, le résultat avant impôt s’élève à 673 millions d’euros au T4-22, en baisse de 33%. En 2022, le produit net bancaire du pôle Banque de proximité et Assurance s’accroît de 2% à 17 938 millions d’euros, intégrant une hausse de 4% pour le réseau Banque Populaire et une stabilité pour le réseau Caisse d’Épargne. Les métiers Solutions et Expertises financières ainsi que Digital & Paiements ont également continué à bénéficier d’une très bonne dynamique commerciale : les revenus progressent de respectivement 8% et 7% en 2022. Dans l’Assurance, les revenus sont stables avec la prise en compte de la sinistralité due à des évènements climatiques sévères particulièrement aux T2-22 et T3-22. Les frais de gestion sont en hausse de 4% à 11 274 millions d’euros en 2022, dans un contexte d’inflation élevée. Le coefficient d’exploitation se détériore légèrement en 2022 à 62,8% ( 0,8 pp). Malgré l’effet de ciseaux négatif, le résultat brut d’exploitation du pôle est stable en 2022 à 6 665 millions d’euros, reflétant globalement les bonnes performances des métiers et la bonne maitrise des coûts malgré le contexte d’inflation élevée. Le coût du risque s’élève à 1 753 millions d’euros en 2022 en augmentation de 12%. Pour le pôle, le résultat avant impôt s’élève à 4 972 millions d’euros en 2022, affichant une baisse limitée de 3%.
Le réseau Banque Populaire regroupe 14 banques coopératives (12 Banques Populaires régionales ainsi que la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif) et leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les sociétés de caution mutuelle. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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