Communication Officielle
Jeudi 12 mai 2022, 18h00 (il y a 18 mois) BPCE : RESULTATS DU T1-22Paris, le 12 mai 2022 Résultats du T1-22 Poursuite de la bonne dynamique commerciale dans l’ensemble de nos métiers : hausse des revenus de 7,5% à 6,6 Mds€ Stricte maîtrise des charges, coefficient d’exploitation de 65,3%1, en baisse de 2,4 pp YoY Politique de provisionnement toujours prudente Résultat net de 785 M€, en hausse de 43,1% vs. T1-21 Banque de Proximité et Assurance : Très bon niveau d’activité dans tous les métiers. Conquête de nouveaux clients sur l’ensemble des segments par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne sur un an. Croissance du PNB1 de 7,5% au T1-22
Global Financial Services : poursuite du déploiement des franchises clés. Hausse des revenus de 4,6% dans un contexte de marché plus volatil
Très bonne maîtrise des charges (hors FRU) : coefficient d’exploitation de 65,3%1 à fin mars 2022, en baisse de 2,4pp sur un an Politique de provisionnement toujours prudente
Niveau de solvabilité très élevé : ratio de CET12 à 15,2% à fin mars 2022, intégrant un développement très dynamique des métiers et des impacts règlementaires (notamment la prise en compte des IPC) Laurent Mignon, président du directoire du Groupe BPCE, a déclaré : « Notre groupe poursuit son soutien auprès de ses clients et dans tous les territoires. Ce soutien se traduit par le développement de nos franchises ainsi que par les bons résultats du premier trimestre de cette année. Le groupe BPCE, simplifié et solide, est totalement engagé dans le développement durable de l’économie avec ses collaborateurs, ses clients et ses sociétaires et poursuit la mise en œuvre de son plan stratégique malgré un environnement géopolitique et économique incertain.» 1 Sous-jacent et hors contribution au Fonds de Résolution Unique - Voir note méthodologique 2 Estimation à fin mars 2022 Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 31 mars 2022, arrêtés par le directoire du 10 mai 2022, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Thierry Cahn, du 12 mai 2022. Groupe BPCE
1 Voir note méthodologique et page 21 1. Groupe BPCE Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du Groupe et les résultats sous-jacents des métiers, c’est à dire retraités des éléments exceptionnels détaillés dans les annexes pages 19 à 20, les variations sont exprimées pour le T1-22 par rapport au T1-21. Le Groupe BPCE enregistre une croissance de 7,5% de son produit net bancaire au T1-22 à 6 575 millions d’euros, grâce à de solides performances commerciales dans tous les métiers. Le pôle Banque de proximité et Assurance affiche une hausse de 7,5% de ses revenus au T1-22 à 4 627 millions d’euros, reflétant le dynamisme commercial des deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Epargne, ainsi que de l’ensemble des métiers du pôle Solutions et Expertises Financières, de l’Assurance et Paiements & Oney. Le pôle Global Financial Services inclut les activités Gestion d’actifs et de fortune et la Banque de Grande Clientèle. Le pôle enregistre des revenus de 1 782 millions d’euros au T1-22 en hausse de 4,6%. Les frais de gestion augmentent de 6,6% au T1-22 à 4 961 millions d’euros. Hors contribution au FRU (en hausse de 38,1%), ils n’augmentent que de 3,4% au T1-22 à 4 366 millions d’euros. Il est à noter que l’ensemble des frais réglementaires croît de 32% au T1-22 vs T1-21 et de 61% au T1-22 vs T1-19. Grâce à un effet de ciseaux positif, le coefficient d’exploitation hors éléments exceptionnels et hors contribution au FRU1 s’établit à 65,3% au T1-22, en baisse de 2,4pp. Le résultat brut d’exploitation ressort en nette hausse au T1-22 à 1 614 millions d’euros, soit 10,4%. Le coût du risque du Groupe BPCE est en baisse de 13,5% au T1-22 à 424 millions d’euros. La politique de provisionnement demeure prudente. Pour le Groupe BPCE, le montant du provisionnement des encours sains classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») s’élève à 140 millions d’euros au T1-22 vs 92 millions d’euros au T1-21. Celui des encours dont le risque est avéré, en statut 3 (« Stage 3 »), atteint 284 millions d’euros au T1-22 vs 398 millions d’euros au T1-21. Au T1-22, le coût du risque ressort à 21 pb rapporté aux encours bruts de la clientèle pour le Groupe BPCE (26 pb au T1-21), incluant un provisionnement sur encours sains de 7 pb au T1-22 (5 pb au T1-21) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et un provisionnement sur encours dont le risque est avéré de 14 pb au T1-22 (21 pb au T1-21) classés en statut 3 (« Stage 3 »). Le coût du risque s’établit à 21 pb pour le pôle Banque de proximité et Assurance au T1-22 (25 pb au T1-21) dont 8 pb au titre du provisionnement des encours sains (5 pb au T1-21) classés en statut 1 (« Stage 1 ») ou en statut 2 (« Stage 2 ») et 12 pb au titre du provisionnement des encours dont le risque est avéré (20 pb au T1-21) classés en statut 3 (« Stage 3 »). Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’élève à 2,4% au 31 mars 2022, stable par rapport à fin 2021. Le résultat net publié part du groupe au T1-22 atteint 785 millions d’euros vs 548 millions d’euros au T1-21 ( 43,1%). Les éléments exceptionnels ont atteint - 18 millions d’euros en termes d’impact sur le résultat net part du Groupe au T1-22, en baisse de 76,7% par rapport au T1-21. Le résultat net part du groupe sous-jacent s’établit à 802 millions d’euros au T1-22 ( 28,6 %). 1 Voir note méthodologique 2. Situation en Ukraine et Russie Un montant de 69 millions d’euros de provisions a été passé sur des contreparties russes et ukrainiennes au T1-22. 3. Digital et data 4. Lutte contre le changement climatique / RSE
5. Fonds propres et capacité d’absorption des pertes Le ratio de CET11 du Groupe BPCE à fin mars 2022 atteint un niveau estimé de 15,2%, contre 15,8% à fin 2021. La variation trimestrielle s’explique par les impacts :
Le Groupe BPCE dispose d’un coussin de 420 pb au-dessus du seuil d’activation du montant maximal distribuable concernant les fonds propres (MDA) à fin mars 2022, en tenant compte des exigences prudentielles fixées par la BCE applicables à compter du 1er mars 2022. 1 Voir note méthodologique
La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Loss-Absorbing Capacity) estimée à fin mars 2022 s’élève à 110,3 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à 24,6% à fin mars 2022 (sans prise en compte de dette senior préférée pour calculer ce ratio), très supérieur aux exigences normées par le « Financial Stability Board » de 21,52% à compter du 1er janvier 2022.
Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 31 mars 2022, le ratio de MREL subordonné et le ratio de MREL total du Groupe BPCE s’établissent respectivement à 24,6% et à 30,9%, très au-dessus des exigences minimales fixées par le SRB en 2022 de respectivement 21,52% et 25,03%.
Au 31 mars 2022, le ratio de levier1 estimé s’établit à 5,5%. L’exigence de ratio de levier ajustée s’élève à 3,2%.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100%, à 153% en moyenne des LCR de fin de mois du 1er trimestre 2022.
Pour 2022, la taille du programme de refinancement MLT a été fixée à 24 milliards d’euros et la répartition par classe de dette se présente ainsi :
L’objectif s’agissant des ABS est de 1,7 milliard d’euros. Au 30 avril 2022, le Groupe BPCE a levé 16,3 milliards d’euros hors placements privés structurés et ABS (68% du programme) :
Il n’y a pas encore eu de montant levé en ABS. 1 Voir note méthodologique 2Le Groupe BPCE a choisi de renoncer à la possibilité prévue par l’article 72ter(3) de CRR (Capital Requirements Regulation) d’utiliser de la dette senior préférée pour le respect du TLAC / MREL subordonné 6. RÉSULTATS DES MÉTIERS 6.1 Banque de Proximité et Assurance
Les encours de crédits affichent une croissance de 7,1% sur un an, atteignant 663 milliards d’euros à fin mars 2022, dont 8,1% de hausse pour les crédits à l’habitat, 6,7% et 6,4% de hausse respectivement pour les crédits à la consommation et les crédits d’équipement. Le produit net bancaire du pôle Banque de proximité et Assurance progresse au T1-22 de 7,5% à 4 627 millions d’euros, intégrant une hausse de 7,3% pour les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne hors provision Epargne Logement. Les métiers Solutions et Expertises financières ainsi que Paiements & Oney ont également continué à bénéficier d’une très bonne dynamique commerciale : les revenus progressent de respectivement 11,7% et 8,9% au T1-22. Dans l’Assurance, les revenus sont en hausse de 6,9%. Les frais de gestion s’établissent à 2 828 millions d’euros au T1-22 ( 3,1%). Grâce à un effet de ciseaux positif, le coefficient d’exploitation s’améliore de 2,6pp au T1-22 à 61,1%. Le résultat brut d’exploitation du pôle affiche une croissance forte de 15,2% au T1-22 à 1 799 millions d’euros, reflétant les bonnes performances des métiers et la bonne maitrise des coûts. Le coût du risque s’élève à 343 millions d’euros au T1-22 en baisse de 11,4%. Le coût du risque est en baisse au T1-22 dans les deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Épargne, ainsi que pour Solutions et Expertises Financières. Pour le pôle, le résultat avant impôt s’élève à 1 472 millions d’euros au T1-22, en croissance de 23,7%.
Le réseau Banque Populaire regroupe 14 banques coopératives (12 Banques Populaires régionales ainsi que la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif) et leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les sociétés de caution mutuelle.
Les encours de crédits augmentent de 6,7% sur un an, pour s’établir à 282 milliards d’euros à fin mars 2022. Les encours d’épargne augmentent de 6,4% sur un an à 356 milliards d’euros à fin mars 2022 ( 6,4% pour l’épargne de bilan hors l’encours d’épargne réglementée centralisée à la Caisse des Dépôts et Consignations). Au T1-22, le produit net bancaire s’établit à 1 838 millions d’euros, en progression de 10,1%, intégrant une hausse de 4,6% de la marge nette d’intérêt hors provision Epargne Logement à 1 059 millions d’euros et une hausse de 18,3% des commissions à 767 millions d’euros. Les frais de gestion affichent une hausse de 3,9% au T1-22, nettement inférieure à celle des revenus. Il en résulte une amélioration du coefficient d’exploitation de 3,6pp à 60,6% au T1-22. Le résultat brut d’exploitation augmente de 21,3% à 725 millions d’euros au T1-22. Le coût du risque s’établit à 154 millions d’euros au T1-22 (- 7,2%). Le résultat avant impôt ressort en hausse à 585 millions d’euros au T1-22 ( 31,1%).
Le réseau Caisse d’Epargne regroupe les 15 Caisses d’Epargne coopératives ainsi que leurs filiales.
Les encours de crédits augmentent de 6,6% sur un an, à 341 milliards d’euros à fin mars 2022 et les encours d’épargne enregistrent une hausse de 3,2% sur un an à 500 milliards d’euros ( 4,1% pour l’épargne de bilan hors l’encours d’épargne réglementée centralisée à la Caisse des Dépôts et Consignations). Sur un an, le produit net bancaire augmente de 4,3% au T1-22 à 1 872 millions d’euros, intégrant une hausse de 1,2% de la marge nette d’intérêt hors provision Epargne Logement (affectée négativement par la hausse des taux sur l’épargne réglementée au 1er février 2022), à 1 018 millions d’euros, et une hausse de 7,8% des commissions à 879 millions d’euros. Les frais de gestion affichent une hausse de 1,6% au T1-22, bien inférieure à celle des revenus. Il en résulte une amélioration du coefficient d’exploitation de 1,6pp à 62,6% au T1-22. Le résultat brut d’exploitation s’accroît de 9,0% à 701 millions d’euros au T1-22. Le coût du risque ressort à 130 millions d’euros au T1-22 (- 14,7%). Le résultat avant impôt croît à 571 millions d’euros au T1-22 ( 16,6%).
Le produit net bancaire du pôle Solutions et Expertises financières est en hausse de 11,7% au T1-22 à 336 millions d’euros, porté par les bonnes performances des métiers. Dans le Crédit à la consommation, l’encours (prêt personnel et crédit « revolving ») croît de 8% sur un an à fin mars 2022, grâce à la confirmation d’une bonne tendance quant à la consommation des ménages. Les frais de gestion sont maitrisés avec une croissance de 3,3% au T1-22 à 164 millions d’euros, soit un effet de ciseaux positif. Il en ressort une baisse de 4,0pp du coefficient d’exploitation au T1-22 à 48,7%. Le résultat brut d’exploitation augmente de 21,1% au T1-22 pour s’établir à 172 millions d’euros. Le coût du risque baisse de 17,6% au T1-22 à 26 millions d’euros, grâce à la bonne maîtrise des risques. Le résultat avant impôt s’élève à 146 millions d’euros au T1-22, en croissance de 32,0%.
Les résultats présentés ci-dessous concernent le pôle Assurance directement détenu par BPCE depuis le 1er mars 2022.
Le produit net bancaire progresse de 6,9% au T1-22 à 258 millions d’euros. Les actifs sous gestion1 atteignent 82,3 milliards d’euros à fin mars 2022. Depuis fin 2021, ils progressent de 1,2%, avec une collecte nette de 0,9 milliard d’euros sur les fonds euros et 1,1 milliard d’euros sur les unités de compte. En assurance dommage, le taux d’équipement du réseau Banque Populaire atteint 31,6% à fin mars 2022 ( 0,5pp par rapport à fin décembre 2021) et celui du réseau Caisse d’Epargne 33,1% à fin mars 2022 ( 0,3pp par rapport à fin décembre 2021). Le ratio combiné IARD se situe à 94,2 % au T1-22 ( 0,9pp sur un an). Les frais de gestion augmentent de 5,3% au T1-22 à 143 millions d’euros, avec un effet de ciseaux positif. Le coefficient d’exploitation est en baisse de 0,8pp au T1-22 à 55,2%. Le résultat brut d’exploitation enregistre une croissance de 8,8% au T1-22 à 116 millions d’euros. Le résultat avant impôt s’établit à 117 millions d’euros au T1-22 ( 7,3%). 1 Hors traité de réassurance avec CNP Assurances
Les résultats présentés ci-dessous intègrent ceux des Paiements directement détenus par BPCE depuis le 1er mars 2022 et ceux d’Oney Bank.
Le produit net bancaire ressort en hausse de 8,9% au T1-22 à 239 millions d’euros. Paiements Dans les activités de Payment Processing & Services, le nombre de transactions par cartes croît de 23% au T1-22, avec une part du paiement sans contact d’environ 49% au T1-22, 4pp. Oney Bank Oney Bank enregistre une hausse de son niveau de production de crédit de 20% au T1-22, à 919 millions d’euros (BtoC 54% et BtoBtoC 16%). La production de BNPL (« Buy Now Pay Later ») croît de 9%, principalement tirée par la France. Les frais de gestion augmentent de 9,5 % à 188 millions d’euros au T1-22, avec un effet de ciseaux légèrement négatif. Le coefficient d’exploitation s’accroît très légèrement ( 0,4pp) à 78,6% au T1-22. Le résultat brut d’exploitation enregistre malgré tout une hausse de 6,9% au T1-22 à 51 millions d’euros. Le coût du risque augmente de 42,2% au T1-22 à 29 millions d’euros. Cette détérioration du coût du risque provoque une baisse de 14,9% du résultat avant impôt du T1-22 à 23 millions d’euros.
Le pôle regroupe les activités de Gestion d’actifs et de fortune ainsi que les activités de la Banque de Grande Clientèle de Natixis. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS
CREDIT AGRICOLE
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CRCAM
FORTIS
MORGAN STANLEY
