Communication Officielle
Mercredi 14 novembre 2018, 08h00 (il y a 65 mois) ALSTOM SA : D'excellents résultats pour Alstom au premier semestre 2018/19
14 novembre 2018 - Entre le 1er avril 2018 et le 30 septembre 2018, ALSTOM a enregistré
Chiffres clés
*Retraité IFRS 9 & 15 « ALSTOM a délivré d'excellents résultats ce premier semestre avec des succès commerciaux décisifs, comme la nouvelle génération de trains à très grande vitesse en France et le projet de système de métro au Canada. Le carnet de commandes à un nouveau niveau record fournit une visibilité importante sur les ventes à venir et notre performance opérationnelle remarquable reflète l'exécution solide des projets. Pendant ce temps, nous continuons de progresser sur le rapprochement avec SIEMENS Mobility afin de créer une valeur substantielle pour le marché de la mobilité, nos clients, les millions de personnes qui utilisent nos solutions de transport chaque jour ainsi que pour nos employés et nos actionnaires.» a déclaré Henri Poupart-Lafarge, Président-Directeur Général d'Alstom. *** Succès de la stratégie 2020 La stratégie 2020 d'ALSTOM repose sur les cinq piliers suivants :
Le Groupe a enregistré 7 129 millions d'euros de commandes au cours du premier semestre de l'exercice fiscal 2018/19, à comparer à 3 170 millions d'euros pour la même période l'année dernière. Alstom a signé des contrats dans l'ensemble des régions, dont une commande pour 100 trains très grande vitesse de nouvelle génération en France, un système de métro léger sans conducteur pour Montréal, des trains Pendolino et de la maintenance en Italie, un contrat de matériel roulant majeur pour Mumbai, un système de métro intégré pour Taipei, des trams-trains Citadis Dualis supplémentaires en France, un contrat de maintenance à long terme pour le matériel roulant et la signalisation du métro de Sydney, un système de contrôle des trains embarqué en Norvège, des locomotives électriques au Maroc et des tramways Citadis pour Francfort. Le carnet de commandes a atteint un niveau record de 38 113 millions d'euros au 30 septembre 2018, offrant une bonne visibilité sur le chiffre d'affaires à venir.
Au cours du premier semestre de l'exercice 2018/19, le chiffre d'affaires d'ALSTOM a atteint 4 010 millions d'euros, en hausse de 20 % (23 % à périmètre et taux de change constants). Le ratio commandes sur chiffre d'affaires était fort à 1,8. Les activités de signalisation, systèmes et services représentaient 57 % du chiffre d'affaires au premier semestre 2018/19. Le chiffre d'affaires de l'activité systèmes s'est élevé à 888 millions d'euros grâce à la progression importante des projets systèmes de métro de Dubaï et de tram de Lusail et à l'avancement du projet de système de métro à Riyad. Le chiffre d'affaires de l'activité services a atteint 749 millions d'euros avec notamment la contribution croissante des contrats au Royaume-Uni et en Italie. Le chiffre d'affaires de l'activité signalisation s'est élevé à 637 millions d'euros avec le démarrage de nouveaux projets en France et en Australie. Le chiffre d'affaires de l'activité matériels roulants a atteint 1 736 millions d'euros avec les livraisons de trains régionaux et à grande vitesse en Europe et l'exécution en cours du projet PRASA en Afrique du Sud.
Alstom a maintenu son niveau de recherche et développement (dépenses brutes) à 147 millions d'euros, soit 3,7 % du chiffre d'affaires, au cours du premier semestre 2018/19. Les principaux programmes sont le renouvellement des gammes de matériels roulants, la mobilité intelligente et la maintenance prédictive. En septembre 2018, les trains à hydrogène Coradia iLint d'ALSTOM sont entrés en service commercial en Basse-Saxe, une première mondiale. ALSTOM a également lancé la plateforme en ligne StationOne dédiée au secteur ferroviaire.
Alstom a généré un résultat d'exploitation ajusté de 285 millions d'euros correspondant à une marge de 7,1 % pour le premier semestre 2018/19, contre 180 millions d'euros soit une marge de 5,4 % l'année précédente. Cette progression résulte d'une augmentation significative des volumes et des actions en cours pour l'excellence opérationnelle, tandis que le mix produit est resté stable. Le résultat net (part du Groupe) a atteint 563 millions d'euros, incluant un résultat net des activités non poursuivies exceptionnel de 245 millions d'euros. En septembre 2018, ALSTOM figurait pour la huitième année consécutive dans les indices Dow Jones Sustainability (DJSI), Monde et Europe, qui attestent de sa position de leader en termes de pratiques de développement durable.
Pour être à l'image de ses passagers, ALSTOM a l'ambition d'accroître la diversité de ses effectifs. Les collaborateurs ALSTOM, où qu'ils soient dans le monde, partagent tous la même culture, soutenue par des valeurs éthiques et d'intégrité fortes. *** Un bilan solide Au cours du premier semestre de l'exercice fiscal 2018/19, le cash-flow libre du Groupe était positif à 172 millions d'euros, bénéficiant des impacts du programme Cash Focus. Alstom a porté ses investissements à 85 millions d'euros au cours du premier semestre 2018/19. A fin septembre 2018, le montant cumulé des investissements de transformation s'élevait à 212 millions d'euros, sur une enveloppe d'environ 300 millions d'euros, avec notamment la progression de la construction des usines en Afrique du Sud et en Inde et l'extension du site d'Hornell aux Etats-Unis. Le Groupe disposait d'un montant de cash brut de 1 397 millions d'euros à fin septembre 2018, ainsi que d'une ligne de crédit non tirée de 400 millions d'euros. La dette obligataire d'ALSTOM s'élevait à La dette nette d'ALSTOM s'élevait à 280 millions d'euros au 30 septembre 2018, contre 255 millions d'euros au 31 mars 2018. Enfin, les capitaux propres atteignaient 4 021 millions d'euros au 30 septembre 2018, contre 3 479 millions d'euros au 31 mars 2018. *** Investissements Alstom, qui détenait précédemment 33 % du capital de TMH, a renforcé son investissement en Russie avec une participation de 20 % dans l'entité combinée créée par TMH avec Locotech, une autre entreprise Russe opérant dans l'activité de service. Cette transaction a représenté un investissement de 115 millions d'euros et a été conclue le 29 juin 2018. Au premier semestre 2018/19, la société TMH a contribué à hauteur de 49 millions d'euros en quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence, contre 14 millions d'euros au cours de la même période l'année précédente. Le 2 octobre 2018, ALSTOM a réalisé la cession à GENERAL ELECTRIC de toutes ses participations dans les trois co-entreprises Energie (co-entreprises Renewables, Grid et Nucléaire) et a reçu un montant total de 2,594 milliards d'euros. *** Perspectives Les perspectives d'ALSTOM sont établies à périmètre et taux de change constants. Elles sont émises en accord avec la nouvelle norme IFRS 15, qui est désormais le standard pour la reconnaissance du chiffre d'affaires. Pour l'année fiscale 2018/19, le chiffre d'affaires est attendu à environ 8 milliards d'euros et la marge d'exploitation ajustée devrait atteindre environ 7 %. A moyen terme, ALSTOM devrait continuer à surperformer la croissance du marché, à améliorer graduellement sa profitabilité, et à améliorer sa génération de cash, avec une volatilité possible sur de courtes périodes. *** La création d'un leader global dans la Mobilité Le projet de rapprochement d'ALSTOM avec les activités de SIEMENS Mobility, incluant sa traction ferroviaire, a franchi des étapes importantes ces derniers mois. Le 17 juillet 2018, les actionnaires d'ALSTOM ont approuvé le projet de rapprochement d'ALSTOM avec les activités de SIEMENS Mobility. Dans le cadre de ce rapprochement, les actionnaires existants d'ALSTOM à la clôture du jour ouvré précédant la date de réalisation de la transaction recevront deux distributions exceptionnelles : une prime de contrôle de 4 euros par action (Distribution A) et une distribution exceptionnelle d'un montant maximum de 4 euros par action sous réserve de certains ajustements (Distribution B). Le paiement de ces distributions sera effectué le huitième jour ouvré suivant la date de réalisation de cette transaction. Alstom devrait mettre en place un programme de rachat d'actions dans la période à venir, avec annulation du nombre d'actions ALSTOM nécessaires afin d'assurer au Groupe SIEMENS une participation dans ALSTOM représentant 50,67 % du capital social émis d'ALSTOM à la date de détermination[1] et d'au moins 50 % sur une base entièrement diluée à la date de réalisation de la transaction. Le montant du prix global de rachat constitue l'un des cas d'ajustements impactant le montant de la Distribution B. Le 8 juin, ALSTOM et SIEMENS ont conjointement déposé la demande d'autorisation de l'opération dans le cadre de la procédure de contrôle des concentrations auprès de la Commission européenne et le 13 juillet, ALSTOM et SIEMENS ont pris note de la décision de la Commission européenne d'ouvrir une enquête approfondie sur le projet de rapprochement entre SIEMENS Mobility et Alstom. Le 29 octobre, ALSTOM et SIEMENS ont reçu la communication des griefs de la Commission européenne dans le cadre de son enquête approfondie sur le projet de rapprochement. Cette communication délimite l'évaluation de la Commission concernant cette transaction. Elle donne à ALSTOM et SIEMENS un droit d'accès à tous les éléments du dossier ainsi qu'un droit de réponse à la Commission. Elle ne préjuge en aucun cas de la décision finale de la Commission. Alstom et SIEMENS continuent de travailler étroitement avec la Commission afin d'expliquer la logique et les bénéfices de l'opération proposée. ALSTOM et SIEMENS vont maintenant discuter des préoccupations détaillées de la Commission et veilleront à ce qu'elles soient adressées rapidement. L'opération est soumise à l'autorisation des autorités de la concurrence compétentes et sa finalisation est attendue au premier semestre 2019. * Le rapport de gestion ainsi que les comptes consolidés, approuvés par le Conseil d'administration qui s'est tenu le 13 novembre 2018, sont disponibles sur le site internet d'Alstom : www.alstom.com. Les comptes ont été revus par les auditeurs. A propos d'Alstom Contacts Presse Samuel Miller - Tel. 33 1 57 06 67 74 Relations Investisseurs Julien Minot - Tel. 33 1 57 06 64 84 Ce communiqué de presse contient des informations et déclarations de nature prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction d'Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective s'appliquent au périmètre actuel du Groupe et sont inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et d'incertitude importants (tels que ceux décrits dans les documents déposés par ALSTOM auprès de l'Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur qu'au jour de leur formulation et ALSTOM n'assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux événements ou pour toute autre raison, sous réserve de la réglementation applicable. Annexe 1a - Repartition par géographie
Annexe 1b - Repartition par produit
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