[Communiqué de presse iliad] Communiqué relatif aux résultats semestriels estimés d’iliad au 30 juin 2021

Communiqué de presse                         

Paris, le 30 juillet 2021 à 7h45

Accélération de la croissance et succès de l’intégration de Play   

communication financière

Le présent communiqué de presse inclut des informations financières estimées du Groupe ILIAD au 30 juin 2021. Ces résultats et comptes estimés ont été préparés par la Direction Financière du Groupe iliad. Les comptes définitifs du 1er semestre 2021 du Groupe ILIAD seront approuvés par le Conseil d’Administration d’iliad le 04 août 2021 et seront publiés le 05 août 2021. Les procédures d'examen limité de ces comptes par les commissaires aux comptes du Groupe sont en cours.

Au 1^er semestre 2021, le Groupe ILIAD confirme son statut unique d’opérateur européen en croissance.

• La croissance organique pro forma¹ du chiffre d’affaires Services atteint 6,3% au 2^ème trimestre, en accélération par rapport au 1^er trimestre à 4,8% ;

• Hors consolidation de la Pologne, l’EBITDAaL du Groupe progresse de 17% et le cash-flow opérationnel² progresse modestement, de 22 millions d’euros avec la hausse des investissements en France absorbant une grosse partie de la réduction des pertes opérationnelles en Italie.

La France voit sa croissance s’améliorer à 5,0%³ au 2^ème trimestre 2021 avec une amélioration du Fixe, portée par le succès commercial et financier de la Freebox Pop, le lancement du B2B, et un bon mix valeur/volume sur le Mobile.

• La performance commerciale du 1^er semestre 2021 en France est le résultat concret de la politique d’investissements ambitieuse destinée à disposer des meilleures infrastructures et des services les plus innovants ;

• La poursuite de ses investissements est la clé pour alimenter la croissance du chiffre d’affaires et de la rentabilité de Free dans les années à venir. Avec le plus grand réseau 5G de France⁴, la position de 1^er opérateur alternatif sur le fixe et la Fibre, le lancement fin mars de ses offres Free Pro et début juillet de ses offres Free Flex, Free dispose de nombreux atouts pour maintenir son profil de croissance.

Au 1^er semestre 2021, l’Italie confirme la conversion de son succès commercial en succès économique. 3 ans après son lancement, ILIAD Italia a conquis plus de 10% de parts de marché et atteint, pour la 1^ère fois, un EBITDAaL positif sur un semestre (6 millions d’euros).

• Grâce aux 7 800 sites actifs déployés ces 3 dernières années, ILIAD italia absorbe plus de la moitié de son trafic data sur son réseau en propre ; ILIAD Italia compte maintenir ses efforts d’investissements afin de renforcer son attractivité commerciale ; 

• Fort d’une marque reconnue et très appréciée, le groupe prépare activement le lancement du Fixe en Italie.

L’intégration de Play au sein du groupe ILIAD est un succès avec un 1^er semestre combinant amélioration de la performance commerciale, accélération de la croissance au 2^ème trimestre, forte hausse de l’EBITDAaL et du cash flow opérationnel.

• Play voit sa performance commerciale au 2^ème trimestre s’améliorer sur le mobile pour les abonnés contrats et prépayés avec le meilleur trimestre depuis 3 ans en gain d’abonnés. La croissance des ventes mobiles facturées aux abonnés progresse de 8,1% contre 5,0% au trimestre précédent ;

• Retraité de l’impact des produits de cession de sites à Cellnex, l’EBITDAaL de la Pologne affiche une croissance à deux chiffres ; 

• Avec la conclusion du partenariat stratégique avec Cellnex le 31 mars, Play a renforcé ses capacités d’investissement lui permettant d’entrer dans un nouveau cycle de développement avec (i) le déploiement de la 5G, (ii) la densification de son réseau mobile pour accompagner la croissance des usages et enfin (iii) la volonté d’entrer sur le marché fixe ; 

• Au cours du 1er semestre, et conformément à son ambition de devenir un opérateur national convergent fixe et mobile en Pologne, le Groupe a travaillé sur différents projets de développement de son activité fixe à la fois de manière organique, avec la possibilité de mettre en place une filiale en charge du déploiement de la fibre, et également de manière externe avec la possibilité d’acquérir un opérateur fixe de premier plan. Dans ce cadre-là, le Groupe ILIAD a remis une offre indicative à Liberty Global pour l’acquisition de 100% du capital d’UPC Pologne. Cette offre ferait ressortir une EV de 7 300 millions PLN sur la base d’un Ebitda 2021 estimé à 782 millions de PLN. Des discussions sont en cours mais aucune assurance ne peut être donnée quant à leur aboutissement. Le Groupe informera le marché en temps utile de l’issue de ces discussions.

Principaux indicateurs opérationnels au 30.06.2021

¹ 50/100/150 Go pour les non abonnés Freebox
² voir glossaire
³ ARPU calculé à partir du chiffre d’affaires facturé aux abonnés mobiles

Eléments clés du 1^er semestre 2021

Groupe

Chiffre d'affaires estimé

• Au 1^er semestre, le chiffre d'affaires Groupe s'affiche en croissance de 33,7% (taux de croissance également de 33,7% au 2^ème trimestre) à 3,72 milliards d'euros porté par la consolidation (depuis le 18 novembre 2020) de Play en Pologne, par le rebond de la croissance en France et par une performance soutenue de l'Italie. Retraité de la consolidation de Play, le chiffre d'affaires Groupe voit sa croissance au 2^ème trimestre s'améliorer légèrement par rapport au 1^er trimestre à 4,9% ;

• La France voit son chiffre d'affaires progresser de 2,7% au 1^er semestre à 2,54 milliards d'euros et de 3,0% au 2^ème trimestre, porté par l’amélioration de la tendance des ventes mobiles facturées aux abonnés ( 7,2%) et par une bonne performance des services Fixes en croissance de 5,9% ;

• En Italie, le chiffre d'affaires croît de 22,9% sur les 6 premiers mois de 2021 à 383 millions d'euros, avec un taux de croissance de 20,4% au 2^ème trimestre. Dans un contexte compliqué en raison de la pandémie et d'une réduction du taux de churn du marché italien, la croissance d'ILIAD italia reste solide avec un taux de croissance du chiffre d'affaires facturé aux abonnés de 24,9%, proche de la performance du 1^er trimestre ( 26,7%) ;

• En Pologne, la croissance (en pro forma) est solide à 3,9% (en zlotys) sur le 1^er semestre (801 millions d'euros) et en amélioration au 2^ème trimestre à 4,2%. Le chiffre d'affaires mobile facturé aux abonnés est en nette amélioration, avec une hausse de 8,1% au 2^ème trimestre contre 5,0% au 1^er trimestre ;

Rentabilité estimée

• Forte hausse de l'EBITDAaL du Groupe au 1^er semestre à 59,5% à 1,40 milliard d'euros portée essentiellement par la consolidation de la Pologne pour 373 millions d'euros intégrant un impact positif lié à la cession complémentaire de sites mobiles à On Tower Poland ("OTP"). Retraité de la consolidation de Play, l'EBITDAaL du Groupe s'affiche néanmoins en forte croissance à 17,0% avec l'Italie générant pour la 1^ère fois un EBITDAaL positif et la France qui continue d'améliorer sa marge ;

• Le résultat net progresse de 15% à 239 millions d’euros – à noter que le résultat net du 1^er semestre 2020 bénéficiait d’une plus-value enregistrée lors de la cession de 51% d’IFT à Infravia ;

• Le cash flow opérationnel du Groupe progresse fortement, passant de 31 millions d'euros au 1^er semestre 2020 à 362 millions d'euros au 1^er semestre 2021. Hors consolidation de la Pologne, le cash flow opérationnel ne progresse toutefois que de 22 millions d'euros, la hausse des investissements en France absorbant en grosse partie la forte réduction du rythme de consommation de trésorerie de l'Italie ;

France

Eléments opérationnels

• La base d’abonnés fixe totale enregistre un gain de 90 000 abonnés sur le 1^er semestre 2021, dont 47 000 sur le 2^ème trimestre. La dynamique sur la fibre reste solide : 513 000 nouveaux abonnés sur les offres Fibre du Groupe au 1^er semestre 2021 (donc 245 000 au 2^ème trimestre, quasi stable par rapport au 2^ème trimestre 2020). La base d’abonnés Fibre s’établit à 3,32 millions d’abonnés à fin juin, le taux d’adoption dans la base d'abonnés progresse de 15 points sur 12 mois à 48,7% ;

• Free est leader, selon nPerf⁵ , de l'internet fixe en France au 1^er semestre 2021 notamment grâce à ses excellentes performances sur la Fibre : meilleur débit moyen descendant du marché à 535 Mbit/s et meilleur débit moyen ascendant à 356 Mbits/s selon cette étude ;

• Le forfait illimité 4G/5G (50/100/150 Go pour les non abonnés Freebox) continue de progresser avec un gain de 191 000 abonnés nets sur le semestre dont 97 000 au 2^ème trimestre. La base d’abonnés mobiles totale diminue quant à elle de 30 000 abonnés nets au 1^er semestre dont 36 000 abonnés nets au 2^ème trimestre. Cette baisse est essentiellement imputable à l'intensification des promotions par certains concurrents sur les forfaits d'entrée de gamme impactant la base d'abonnés au forfait 2 euros ;

Eléments financiers estimés

• Le chiffre d’affaires services Fixe s’établit à 1,41 milliard d’euros sur le 1^er semestre 2021, en hausse de 5,1%. 

• L’ARPU est en hausse de 80 centimes par rapport au 2^ème trimestre 2020 ( 2,5%), à 32,7 euros et en hausse de 10 centimes par rapport au 1^er trimestre 2021. La progression de l'ARPU reflète l’amélioration du mix d’abonnés et la migration des abonnés au prix hors promotion ;

• B2B: la croissance du chiffre d’affaires s'accélère pour atteindre 39,9% au 2^ème trimestre 2021 contre 20,1% au trimestre précédent ;

• Le chiffre d’affaires services Mobile enregistre une hausse de 2,0% au 1^er semestre à 1,06 milliard d’euros et de 3,7% sur le 2ème trimestre à 533 millions d’euros. 

• Une bonne performance du Mobile sur le 2ème trimestre avec une hausse de 7,2% du chiffre d’affaires facturé aux abonnés. La hausse de l'ARPU facturé aux abonné atteint 6,9% à 10,9 euros et résulte de la conversion régulière des abonnés Forfait Série Free au Forfait 4G/5G illimité ;

• Le chiffre d’affaires Autres, essentiellement composé des revenus d’interconnexion Voix et SMS/MMS, s’affiche en baisse de 10,6% à 189 millions d’euros. Ce chiffre d’affaires (peu margé) avait bénéficié au 1er semestre 2020 d’une hausse atypique du trafic voix et SMS suite aux restrictions inédites de déplacement de la population française ;

• Les ventes d’équipements sont en baisse de 23,2% au 1^er semestre à 79 millions d’euros. La principale raison de la baisse est le ralentissement au 2^ème trimestre des ventes de smartphones (-33%) qui reflète la préparation de notre système de distribution à notre nouveau modèle Free Flex ; 

• L’EBITDAaL France enregistre une hausse de 6,2% pour s’établir à 1 019 millions d’euros, soit une marge d’EBITDAaL de 40,1%, en hausse de 1,3 point par rapport au 1er semestre 2020 ;
  • L'amélioration de la rentabilité de la France découle i) du levier opérationnel lié à la croissance sur 12 mois des chiffres d’affaires services Fixe de 69 millions d'euros et Mobile facturé aux abonnés de 43 millions d’euros ii) la poursuite de l'ouverture de sites en 700 MHz et des déploiements de nouveaux sites, permettant au Groupe de bénéficier d’une couverture mobile plus homogène et de meilleure qualité, favorisant ainsi la migration d’abonnés sur le Forfait Free 4G/5G illimitée iii) d'une contribution positive des autres produits et charges d’exploitation incluant notamment les produits de cession de sites mobiles dans le cadre du programme de build-to-suit. Ces éléments ont pu absorber i) la hausse des charges liées à l’usage des infrastructures (taxes, charges de location, charges d’énergie, charges de maintenance) telles que les sites mobiles ainsi que le réseau Fibre du Groupe (avec notamment la mise en place de la joint-venture avec Infravia (« IFT ») ii) la hausse de la masse salariale ( 16%) liée aux embauches découlant de l’accélération du Groupe sur les déploiements et raccordements Fibre, ainsi qu’à des recrutements sur l’activité mobile, l’activité d’hébergement et l’extension du réseau de distribution.

• Le Groupe a poursuivi au 1^er semestre 2021 ses déploiements Très Haut Débit fixe et mobile, en ligne avec la volonté du Groupe de devenir l’opérateur alternatif de référence sur les réseaux de dernière génération. Le Groupe a aussi, comme annoncé le 18 mai 2021, continué son rythme de déploiement très intense en 5G sur les 2 bandes de fréquences qu'il utilise (700 MHz et 3,5 GHz). Les investissements en France se sont élevés à 771 millions d’euros, en hausse de 24,0% par rapport au 1^er semestre 2020 :
  
  
  • le nombre de prises raccordables a augmenté de 5,9 millions sur 12 mois, à 22,7 millions de prises à fin juin 2021. Les offres commerciales du Groupe en fibre sont désormais disponibles sur près de 10 700 communes (8 200 communes à fin 2020). A fin juin 2021, le parc d’abonnés FTTH progresse de 50 % sur 12 mois, et dépasse les 3,3 millions abonnés au 30 juin 2021, la progression sur 12 mois de 1,1 million d'abonnés étant notre record en termes de raccordements ;
    
    
  • près de 4 000 sites 4G nouvellement équipés des fréquences 700MHz au cours des 12 derniers mois, améliorant nettement la qualité de l’expérience pour les abonnés, une tendance reconnue par un nombre grandissant d'enquêtes externes et qui devrait continuer avec l'obtention de fréquences supplémentaires au 3ème trimestre ; 
    
    
  • Free poursuit à un rythme élevé ses déploiements 5G et consolide sa position de plus grand réseau 5G de France. A fin juin 2021, Free était l’opérateur leader en termes de nombres de sites 5G (toutes fréquences confondues) en métropole avec près de 17 000 sites autorisés (dont près de 2 500 en 3,5 GHz) et plus de 10 200 sites ouverts commercialement dont près de 1 300 en 3,5 GHz, nos investissements très élevés combinés à ceux des autres opérateurs français amenant la France à être un des pays les plus avancés en Europe sur la disponibilité de la 5G sur son territoire ;
    
    
  • finalement le Groupe a, comme précisé lors de nos résultats du 1^er trimestre le 18 mai 2021, augmenté ses investissements en vue de sécuriser ses approvisionnements et augmenter ses stocks en composants pour ses Freebox et équipements électroniques compte tenu du contexte de pénurie sur les marchés.

Italie

Eléments opérationnels et financiers estimés

Dans un contexte difficile au 1^er semestre encore lié aux contraintes sanitaires, le chiffre d’affaires d'ILIAD Italia progresse de 22,9% sur 12 mois à 383 millions d’euros, en hausse de 20,4% au 2^ème trimestre. Les principales évolutions sur la période ont été les suivantes.

• Bonne performance commerciale sur le semestre malgré un contexte moins favorable à un nouvel entrant comme ILIAD italia, avec près de 600 000 abonnés recrutés depuis le début de 2021 dont 280 000 au 2^ème trimestre. Le Groupe compte 7,82 millions d’abonnés à fin juin 2021 soit plus de 10% de part de marché ;

• Le Groupe continue d’étendre son réseau de distribution en Italie. Au 30 juin 2021, le Groupe comptait 19 boutiques, plus de 1 400 bornes de distribution de cartes SIM (Simbox) réparties au sein de 900 kiosques situés dans des zones de chalandises fréquentées et plus de 2 000 points de ventes indirects ; 

• Pour la première fois, l’Italie contribue positivement à l’EBITDAaL du Groupe, passant d’une perte de 84 millions d’euros à un surplus de 6 millions d’euros. Cette amélioration résulte de la croissance du chiffre d’affaires associé aux efforts de déploiement réseau qui se reflètent sur l'évolution de la marge brute, en progressoin de 113 millions d'euros sur la période. 

• Le Groupe a confirmé sa bonne dynamique sur le déploiement de réseau et à fin juin 2021 avait près de 7 800 sites allumés en Italie contre 6 100 sites actifs à fin 2020, un résultat en ligne avec l’objectif d’allumer 8 500 sites à fin 2021 et lui permettant ainsi d’augmenter la part de trafic sur son propre réseau. Les investissements se sont ainsi élevés à 201 millions d'euros, réduisant les pertes de cash-flow opérationnel de 112 millions d'euros. 

• Au cours du 1er semestre 2021, le Groupe ILIAD a acquis une participation de 12,4% dans le groupe Unieuro, 1^er distributeur de produits électroniques en Italie. Cette participation permettra de renforcer le partenariat commercial existant entre ILIAD et Unieuro.

Pologne

Eléments opérationnels et financiers estimés

Le chiffre d’affaires de Play en Pologne s’est établi à 3,64 milliards de zlotys en hausse (en pro forma car ILIAD ne consolide Play que depuis le 18 novembre 2020) de 3,9% au 1^er semestre 2021 par rapport au 1^er semestre 2020. Au 2^ème trimestre, la croissance s'améliore par rapport au trimestre précédent et atteint 4,2%. Les principales évolutions sur la période ont été les suivantes :

• Une performance commerciale qui s'améliore pour le 2^ème trimestre consécutif grâce à une stratégie reposant sur un focus sur la création de valeur via l'amélioration des services combinée au lancement d’offres convergentes et une montée en puissance des offres Home (TV Box et Internet Fixe). La base d'abonnés actifs contrats (hors M2M et cartes SIM offertes) est en hausse de 37 000 abonnés grâce notamment à l'amélioration du taux de churn. La base d’abonnés actifs prépayés a quant à elle crû de 108 000 unités. La croissance de la base d'abonnés mobile, tant en contrat qu'en prépayé, est très majoritairement sur la marque Play ; 

• Sur le segment Home (TV Box et Internet Fixe), la base d'abonnés progresse de 36 000 unités sur le second trimestre, une croissance équivalente au trimestre précédent et qui souligne le potentiel important de croissance pour Play sur ces segments.

• La stratégie de croissance en valeur porte ses fruits avec une croissance de l’ARPU facturé aux abonnés de 4,0% au 2^ème trimestre 2021 à 27,6 zlotys comparé au 2^ème trimestre 2020 ; 

• Les ventes de terminaux progressent de 3,2% sur le semestre et de 2,6% sur le 2ème trimestre ;

• Au 1^er semestre, l’EBITDAaL de la Pologne est en croissance de 47,1% porté notamment par un produit de cession significatif portant sur 517 sites complémentaires au closing de la transaction OTP. Même retraité de cet élément, l’EBITDAaL affiche une croissance à deux chiffres grâce i) à la hausse de la marge brute consécutive à l'amélioration du mix de chiffre d'affaires ii) aux premiers bénéfices d'intégration de Play au sein du groupe iliad ; 

• Au 1^er semestre, Play a investi 292 millions de zlotys, en retrait de 3,3% en pro forma, une légère baisse imputable à la crise sanitaire. Au cours du 1^er semestre 2021, Play a activé 295 nouveaux sites actifs. Avec la finalisation le 31 mars 2021 du partenariat industriel avec Cellnex au travers de la cession à ce dernier de 60% de la société gérant les infrastructures passives de télécommunications mobiles en Pologne, Play a renforcé ses capacités d’investissement lui permettant d’entrer dans un nouveau cycle de développement avec (i) le déploiement de la 5G, (ii) la densification de son réseau mobile pour accompagner la croissance des usages et enfin (iii) l’entrée sur le marché fixe ;

• Au cours du 1er semestre, et conformément à son ambition de devenir un opérateur national convergent fixe et mobile en Pologne, le Groupe a travaillé sur différents projets de développement de son activité fixe à la fois de manière organique, avec la possibilité de mettre en place une filiale en charge du déploiement de la fibre, et également de manière inorganique avec la possibilité d’acquérir un opérateur fixe de premier plan. Dans ce cadre-là, le Groupe Iliad a remis une offre indicative à Liberty Global pour l’acquisition de 100% du capital d’UPC Pologne. Cette offre ferait ressortir une EV de 7 300 millions PLN sur la base d’un Ebitda 2021 estimé à 782 millions de PLN. Des discussions sont en cours mais aucune assurance ne peut être donnée quant à leur aboutissement. Le Groupe informera le marché en temps utile de l’issue de ces discussions.

Résultats consolidés estimés du 1^er semestre 2021

                  ^{(1) hors éliminations Groupe et France (2) y compris éliminations Groupe (3) Hors fréquences
                  (4) : calculé avec 12 mois d’EBITDAaL de la Pologne}

Chiffre d'affaires estimé du 2^ème trimestre 2021

Le tableau suivant présente la répartition du chiffre d’affaires du Groupe par nature de revenus au 30 juin 2021 et au 30 juin 2020.

En millions d’euros	T2 2021e	T2 2020	Variation (%)	T1 2021	T1 2020	Variation (%)
Chiffre d’affaires consolidé	1 875	1 402	33,7%	1 846	1 382	33,6%
Chiffre d’affaires Services Groupe1	1 759	1 348	30,4%	1 719	1 339	Vendredi 30 juillet 2021, 08h00 - LIRE LA SUITE Partager :  Actualités associées par pertinence 19h01 Communiqué de presse - extension de RCF Air France-KLM, Air France et KLM Communication Officielle 18h01 COURTOIS SA: communiqué Communication Officielle 08h01 Communiqué de presse : De nouveaux résultats de phase II à 48 semaines relatifs au frexalimab confortent le potentiel d'efficacité élevée et durable dans le traitement de la sclérose en plaques Communication Officielle 18h07 TOUR EIFFEL : Communiqué - La Société de la Tour Eiffel conclut un financement durable de 90 M EUR , indexé sur 3 objectifs de performances ESG Communication Officielle 18h01 Foncière 7 Investissement : Communiqué de mise à disposition du rapport financier annuel au 31 décembre 2023 Communication Officielle 06h02 Paris 2024 : les bénéfices sous-estimés des JO sur l’ambiance au travail 14h01 BFCM - Communiqué de mise à disposition du Document d'Enregistrement Universel 2023 de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel et de Crédit Mutuel Alliance Fédérale Communication Officielle 10h05 Solocal: suspension de cotation avant un communiqué 19h01 CIC- Communiqué de mise à disposition du Document d'Enregistrement Universel 2023 du Crédit Industriel et Commercial Communication Officielle 19h01 GAUMONT : Communiqué de mise à disposition du Document d'enregistrement universel 2023 Communication Officielle 18h01 [Communiqué de presse] Mise à disposition du document d’enregistrement universel d’iliad S.A. Communication Officielle 21h03 Communiqué de presse d'ExaGrid sur ses performances du 1er trimestre 2024 Communication Officielle 19h01 Foncière 7 Investissement: Communiqué sur les résultats au 31 décembre 2023 Communication Officielle 18h01 Communiqué relatif aux rachats d’actions propres (2 avril 2024) Communication Officielle 19h01 Communiqué de mise à disposition du Document d’Enregistrement Universel 2023 de Crédit Agricole Assurances Communication Officielle	Palmarès sur une semaine Ross Douthat (New York Times) : "Je placerais pas mal d’argent sur la réussite de la France au XXIe siècle" 14 avril Lexpress.fr Un gestionnaire immobilier allemand gérant plus de 4 milliards d’euros se déclare insolvable 29 mars Agefi.fr Olena Tregub : "En Russie, on apprend aux écoliers qu’il faudra un jour s’emparer de Paris et de Berlin" 09 avril Lexpress.fr Fusions bancaires: La branche suisse de Société Générale est à vendre 04 avril TribuneDeGeneve.ch «Sept magnifiques» contre «Granolas», des destins boursiers contrastés 30 mars LeTemps.ch La redoutable stratégie de la Russie et de la Chine pour déstabiliser la France en Outre-mer 26 mars Lexpress.fr Jean-Charles Naimi est décédé 15 avril Agefi.fr Swatch Group fait marche arrière sur le télétravail 29 mars LeTemps.ch Les vraies raisons derrière l'abandon du rachat des activités BDS d’Atos par Airbus 19 mars Usinenouvelle.com Les deux armes, suisses et secrètes, de TotalEnergies 06 avril LeTemps.ch La pensée positive, cette solution de facilité, par Julia de Funès 25 mars Lexpress.fr Faillite prononcée pour le holding faîtier de Cassis & Paprika 02 avril Lalibre.be Les ex-Mestdagh repris par Intermarché victimes d'une cyberattaque 26 mars Lalibre.be CNP Assurances désapprouve la stratégie climat d’Amundi 03 avril Agefi.fr Sebastian Lombardo lance une OPA hostile sur Micropole 25 mars Agefi.fr