TECHNICOLOR présente TECHNICOLOR Creative Studios dans le cadre de la Journée InvestisseursCOMMUNIQUE DE PRESSE Technicolor présente Paris (France), le 14 juin 2022 – Technicolor (Euronext Paris : TCH ; OTCQX : TCLRY) organise aujourd’hui à Londres à 13h BST (14h CEST) sa Journée Investisseurs, laquelle débutera d’abord avec la présentation de VANTIVA (le nouveau nom de TECHNICOLOR Hors-TCS), suivie de TECHNICOLOR Creative Studios (« TCS » ou le « Groupe »). Christian Roberton, futur Directeur Général de TCS, Laurent Carozzi, futur Directeur Financier de TCS et l’équipe de direction de TCS détailleront l'orientation stratégique et la feuille de route de croissance de la future nouvelle société, ainsi que ses objectifs financiers. Un communiqué de presse séparé présentant la vision et la stratégie de VANTIVA est publié aujourd’hui.
Richard Moat, Directeur Général de TECHNICOLOR SA et futur Président de VANTIVA, a déclaré : « Au cours des deux dernières années, nous avons mis en œuvre un processus de transformation qui a fait de TCS une entreprise plus efficace et plus agile en facilitant la collaboration, en intégrant la technologie et en mobilisant les talents. Aujourd’hui, Technicolor Creative Studios a consolidé sa position de leader mondial indépendant dans le domaine de la création de contenus avec un portefeuille fréquemment primé, et est bien placé pour tirer parti des opportunités qu’offre le marché en pleine croissance des effets visuels. Avec Christian comme futur Directeur Général et les meilleures équipes créatives du secteur, Technicolor Creative Studios offrira une ‘equity story’ unique visant à libérer de la valeur pour l’ensemble des parties prenantes. » Christian Roberton, actuel Président de TCS et futur Directeur Général de TCS, a déclaré : « Je suis enthousiaste à l’idée que Technicolor Creative Studios entame un nouveau chapitre en tant que société indépendante. Technicolor Creative Studios est idéalement positionné pour bénéficier de la croissance structurelle de ses larges marchés adressables sous-jacents, et pour devenir le partenaire de premier choix dans les effets visuels pour les entreprises les plus créatives du monde. Grâce à ses relations profondément ancrées avec des clients de premier ordre, à sa technologie de pointe, à son workflow et à ses équipes talentueuses, Technicolor Creative Studios est bien placé pour s’assurer d’une croissance rentable et créatrice de valeur. C'est un honneur pour moi de diriger cette entreprise d'avenir et j'ai hâte d'être aux côtés de toutes nos équipes formidables pour apporter l'art de la narration visuelle aux publics du monde entier. » L’ambition de TCS est de devenir le partenaire de premier choix dans les effets visuels collaboratifs pour les entreprises les plus créatives du monde L'accent mis par TCS sur la technologie, la créativité et le développement des talents, combiné à une gestion rigoureuse et efficace des coûts permettra à l'entreprise de fonctionner comme un studio international focalisé sur ses clients et menant à bien des projets de haute qualité. En capitalisant sur ses succès, la mission de TCS est de stimuler la croissance et l'amélioration des marges dans toutes ses divisions en facilitant la collaboration entre les différentes capacités de création et de production du groupe, et en adaptant ses services à ses clients dans un contexte post Covid-19. TCS dispose d'une équipe de direction solide et expérimentée qui a fait ses preuves et possède une grande expertise du secteur. Les principaux piliers stratégiques de TCS sont :
TCS est idéalement positionné pour tirer parti de la forte croissance structurelle dans un marché adressable en pleine expansion TCS bénéficie d'un excellent positionnement sur ses marchés clés, qui sont tous en croissance2 :
États financiers combinés et nouveaux indicateurs clés de performance Lors de la Journée Investisseurs, Laurent Carozzi, actuel Directeur Financier de TECHNICOLOR SA et futur Directeur Financier de TCS, présentera les comptes financiers combinés ainsi que les nouveaux indicateurs clés de performance (« KPI » ou « KPIs »). Dans le cadre de son introduction en bourse, TCS a mis à jour ses KPIs, avec pour objectif d’améliorer la comparabilité avec ses pairs et les pratiques du marché, et de les aligner davantage sur la manière dont l'entreprise est gérée. Plus précisément, TCS a l'intention de suivre trois KPIs :
De façon générale, ces KPIs reflètent les éléments suivants :
Les états financiers combinés, ainsi que les définitions détaillées et les réconciliations de chaque KPI avec les définitions précédentes, sont disponibles en annexe du présent communiqué de presse. La Distribution de 65 % de TCS devrait être finalisée au troisième trimestre 2022, sous réserve (i) de l'approbation par les actionnaires des conditions de la Distribution, (ii) de l'achèvement des discussions avec les créanciers relatives au refinancement, à des conditions jugées satisfaisantes par TECHNICOLOR hors-TCS (Vantiva) et TCS et (iii) des conditions, consultations et approbations réglementaires habituelles. Perspectives TCS confirme les hypothèses prospectives publiées le 6 juin 2022 tout en apportant des éléments supplémentaires en lien avec l’introduction des nouveaux KPIs. D’une manière générale, la demande pour les effets visuels (VFX) de haute qualité et la technologie de pointe de TECHNICOLOR Creative Studios devrait continuer de croître de manière significative tout au long de 2022 et 2023.
TCS continuera d’investir de façon importante dans le recrutement, la rétention et la formation des artistes (avec en particulier les programmes TCS Academy), la principale difficulté pour 2022 étant de pouvoir livrer tous les projets en cours dans un contexte de pénurie de talents sur le marché. Au 31 mars 2022, l'effectif du TCS était d'environ 11 700 employés répartis dans 11 pays.
Les résultats de TCS sont sensibles aux évaluations de ses principales devises utilisées – notamment le dollar américain, le dollar canadien et la livre sterling – qui ont évolué favorablement depuis le début de l'année. Des accords de couverture sont en place afin de faire face aux risques de change. En outre, le niveau normalisé des dépenses d'investissement de TCS (à l'exclusion des coûts informatiques basés sur l'utilisation) devrait se situer entre 4 % et 5 % du chiffre d'affaires, tout en affichant une tendance à la baisse à moyen terme dans le cadre des gains d'efficacité opérationnelle ; les variations du fonds de roulement et des autres actifs et passifs (à l'exclusion de la capacité informatique externalisée pour le rendu d'image en production) devraient avoir un impact sur les sorties de trésorerie estimé autour de 10 millions d’euros par an. Les sorties de trésorerie liées aux dettes de loyers financiers devraient revenir à un niveau normalisé compris entre 15 et 25 millions d’euros par an, en ligne avec les niveaux de 2019 avant l'impact de la pandémie sur le secteur. A moyen terme, le Groupe vise à améliorer son profil de marge par le biais de sources multiples :
Ces sources d'amélioration du profil de marge seront combinées aux avantages du modèle intégré mondial, notamment avec l'expansion de la capacité en Inde. Les effectifs en Inde devraient représenter environ 70 % des effectifs directs (contre 63 % en 2021 et 55 % en 2019). Politique financière de TCS Dans le cadre du processus de refinancement, TECHNICOLOR SA a entamé des discussions avec BARCLAYS et Angelo Gordon qui se sont engagés à accorder à Vantiva une enveloppe de dette pour un montant s’élevant à 375 millions d'euros à Vantiva, sous réserve des conditions et approbations habituelles. La priorité du Groupe est de se concentrer sur le désendettement au cours des deux prochaines années afin d'aligner son levier financier sur celui de ses pairs cotés en bourse (et avec un levier financier4 net de ~3,5x à moyen terme). Détails relatifs à la Journée Investisseurs La journée investisseurs, dédiée aux analystes financiers et aux investisseurs institutionnels, débutera à 13h BST (14h CET) à Londres et sera aussi diffusée par webcast. Tous les supports de présentation, ainsi que le webcast (en direct et en différé), seront disponibles sur la page Relations Investisseurs du site Internet TECHNICOLOR à l'adresse https://www.technicolor.com/fr/relations-investisseurs. La présentation de TCS viendra à la suite de la présentation de VANTIVA, dont la vision et la stratégie sont présentées dans un communiqué de presse séparé, et sont également disponibles sur le site des investisseurs de TECHNICOLOR : https://www.technicolor.com/fr/relations-investisseurs Calendrier indicatif
### AVERTISSEMENT Le présent communiqué ne constitue pas une offre de titres ou d'investissement ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres ou d'investissement dans toute juridiction où une telle offre ou sollicitation serait illégale. Aucune mesure n'a été prise pour permettre une offre de titres ou la possession ou la distribution du présent communiqué de presse dans toute juridiction où une telle action serait requise. Les personnes en possession du présent communiqué de presse sont tenues de s'informer de ces restrictions et de les respecter. Les informations du présent communiqué sont présentées à titre d’information uniquement et ne prétendent pas être complètes et aucune personne ne pourra se fonder à quelque titre que ce soit sur l’information contenue dans le présent communiqué ou son caractère précis ou complet. Tout achat ou souscription d’actions de la Société doit être effectué uniquement sur la base des informations contenues dans le prospectus relatif à l'admission des actions TCS sur le marché réglementé Euronext Paris qui sera établi et publié sur le site internet de la Société une fois approuvé par l’AMF. Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et ne constitue pas un prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 (le « Règlement Prospectus »). France En France, une offre au public de valeurs mobilières ne peut intervenir qu’en vertu d’un prospectus approuvé par l’AMF. Espace Economique Européen et Royaume-Uni S’agissant des États membres de l’Espace économique européen (« EEE ») autres que la France (les « Etats Membres ») et du Royaume-Uni (les « États Concernés »), aucune action n’a été entreprise ou ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des actions de la Société rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre des États Concernés. En conséquence, le présent communiqué peut être distribué dans ces États Concernés uniquement : a) à des investisseurs qualifiés, tels que définis par le Règlement Prospectus, pour tout investisseur d’un Etat Membre, ou au sens du Règlement (UE) 2017/1129 tel que faisant partie du droit national en vertu du European Union (Withdrawal) Act 2018 (le « UK Prospectus Regulation »), pour tout investisseur au Royaume-Uni ; Royaume-Uni Le présent communiqué ne constitue pas une offre de titres au public au Royaume-Uni. 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Les titres de la Société sont uniquement destinés aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition des titres de la Société ne peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu’il contient. Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou par toute autre autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and Markets Act 2000. États-Unis d’Amérique Le présent communiqué ne constitue pas une offre d’actions de la Société ou une quelconque sollicitation d’achat ou de souscription d’actions de la Société aux Etats-Unis. 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Déclarations prospectives Ce communiqué de presse contient certaines déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », en ce compris notamment des énoncés annonçant ou se rapportant à des événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré. Ces déclarations prospectives sont fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un certain nombre de risques et incertitudes, en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévisionnels évoqués explicitement ou implicitement par les déclarations prospectives. Pour obtenir plus d'informations sur ces risques et incertitudes, vous pouvez consulter les documents déposés par TECHNICOLOR auprès de l’Autorité des marchés financiers. Le Document d’enregistrement universel 2021 a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 5 avril 2022 sous le numéro D-22-0237 et un amendement au Document d’enregistrement universel 2021 a été déposé auprès de l’AMF le 29 avril 2022 sous le numéro D-22-0237-A01. Indicateurs alternatifs de performance Le présent communiqué de presse contient des informations financières relatives à TCS pour les exercices clos les 31 décembre 2019, 31 décembre 2020 et 31 décembre 2021. Ces informations proviennent des comptes combinés qui ont été préparés par la Société conformément aux normes comptables IFRS (International Financial Reporting Standards) dans le cadre du projet de distribution et ont été audités par les commissaires aux comptes de la Société. Par ailleurs, certains des indicateurs inclus dans le présent communiqué de presse ne sont pas directement issus des systèmes ou écritures comptables et ne reprennent pas une définition prévue par les normes comptables IFRS. Ces indicateurs alternatifs de performance ne doivent pas être considérés de façon isolée ou comme des substituts aux indicateurs définis par les normes comptables IFRS. En outre, ces indicateurs présentent de façon inhérente des limites, dans la mesure où ils impliquent l’exercice d’une appréciation par l'équipe dirigeante aux fins de définir ces indicateurs alternatifs de performance. ### A propos de Technicolor : Les actions TECHNICOLOR sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris (TCH) et sont négociables sous la forme d’American Depositary Receipts (ADR) aux Etats-Unis sur le marché OTCQX (TCLRY). Relations Investisseurs Media Nathalie Feld ANNEXES Compte de résultat combiné de TCS
Etat du résultat global consolidé ajusté audité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
