S.T. Dupont Groupe - Rapport financier semestriel au 30 septembre 2021

 S.T. Dupont

Société anonyme au capital de 26 213 977,80 euros
Siège Social : 92 Boulevard du Montparnasse
75014 Paris
R.C.S. Paris 572 230 829

RAPPORT SEMESTRIEL
AU
30 SEPTEMBRE 2021

Sommaire

1.        RAPPORT D’ACTIVITÉ DU PREMIER SEMESTRE 2021-2022        3
1.1.        Evolution des résultats consolidés        3
1.2.        Chiffre d’affaires        3
1.3.        Autres composantes de l’exploitation        4

2.        COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS        5
2.1.        Compte de résultat consolidé        5
2.2.        Bilan consolidé        6
2.3.        Tableau des Flux de Trésorerie        7
2.4.        Tableau de variation des capitaux propres        7
2.5.        Notes annexes aux comptes consolidés semestriels résumés        8
2.5.1        Faits marquants        8
2.5.2        Principes et méthodes comptables        9
2.5.2.1        Cadre général        9
2.5.2.2        Nouvelles normes, amendements de normes existantes et interprétations publiés d’application obligatoire au 30 septembre 2021        9
2.5.2.3        Nouvelles normes, amendements de normes existantes et interprétations publiés non obligatoires au 30 septembre 2021 et non adoptés par anticipation par le Groupe        10
2.5.2.4        Saisonnalité        10
2.5.2.5        Périmètre de consolidation        10
2.5.3        Information sectorielle        10
2.5.3.1        Compte de résultat        11
2.5.3.2        Chiffre d’affaires par activité et zone géographique        11
2.5.3.3        Postes du bilan        12
2.5.4        Ecarts d’acquisition        12
2.5.5        Immobilisations incorporelles        13
2.5.6        Immobilisations corporelles        14
2.5.7        Droits d’utilisation et dettes de location        15
2.5.7.1        Droits d’utilisation        15
2.5.7.2        Dettes de location        16
2.5.8        Actifs financiers non courants        16
2.5.9        Stocks et en-cours        16
2.5.10        Autres créances        16
2.5.11        Trésorerie et équivalents de Trésorerie        17
2.5.12        Capitaux propres        17
2.5.13        Provisions et passifs éventuels        17
2.5.14        Emprunts et dettes financières        18
2.5.15        Autres passifs courants        20
2.5.16        Impôts courants        21
2.5.17        Coût de l’endettement financier        21
2.5.18        Résultat par action        21
2.5.19        Autres produits et charges        21
2.5.20        Transactions avec des parties liées        22
2.5.21        Instruments dérivés        22
2.5.22        Evènements postérieurs à la clôture        22

3.        RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE (PÉRIODE DU 1ER AVRIL 2021 AU 30 SEPTEMBRE 2021)        23

4.        ATTESTATION DU RESPONSABLE        25

1. RAPPORT D’ACTIVITÉ DU PREMIER SEMESTRE 2021-2022

1.1.        Evolution des résultats consolidés

Les principaux éléments concernant l’activité du premier semestre de l’exercice peuvent se résumer ainsi :

1.2.        Chiffre d’affaires

Évolution du chiffre d’affaires par zone géographique

        
En comparaison au 30 septembre 2020, le chiffre d’affaires Produits du groupe est en progression 23% sur les 6 premiers mois de l’exercice, malgré un effet de change défavorable de -1,8%.

Les ventes cumulées de la distribution contrôlée sont en hausse de 19,4%, incluant un effet de change défavorable de -2,7%. Cette croissance concerne l’ensemble des filiales avec l’Asie qui enregistre une croissance organique de 23% portée notamment par Hong-Kong, tandis que le Japon a dû faire face à de nouvelles mesures de restrictions liées à la situation sanitaire.
L’Europe progresse de 22,5% sur tous les marchés avec notamment de nouveaux points de ventes détaillants en Allemagne et Italie.
La France est en croissance de 20% grâce aux ventes en boutiques et détaillants.

Les ventes à nos Agents et Distributeurs rebondissent également de 26,8% par rapport au 1er semestre 2020, toujours portées par le dynamisme de notre nouveau distributeur aux Etats Unis ainsi que les reprises énergiques au Moyen Orient, en Chine et au Royaume Uni.

Évolution du chiffre d'affaires par Ligne de Produits 

Au 1er semestre 2021-2022 les ventes de briquets et stylos sont en forte croissance de 45% grâce à de nombreuses animations (notamment Her animation et briquets brossés cuivre), au lancement de l’édition limitée Space Odyssey et au succès toujours probant du partenariat Cohiba (55e anniversaire).

Les activités de Maroquinerie, accessoires et Prêt-à-Porter sont en recul de -8,9% mais jouissent d’une croissance des ventes de caves à cigare et coupes cigare qui limitent la baisse.

1.3.        Autres composantes de l’exploitation

Marge brute

Le taux de marge brute s’améliore de 11,1 points, s’établissant à 52,8% contre 41,8% l’année dernière. Les 6 premiers mois de l’exercice dernier avaient été marqués par la baisse générale du niveau d’activité à la suite de la pandémie mondiale. Cette baisse de l’activité au niveau mondial avait pesé sur les coûts et les conditions commerciales accordées par le groupe afin de soutenir les ventes.

Frais généraux

L’ensemble des frais généraux est en augmentation de 0,8 million d’euros soit une hausse de 7,5% par rapport à septembre 2020 : augmentation des frais de communication de 0,4 million d’euros, augmentation des frais commerciaux de 0,1 million d’euros et une augmentation des frais administratifs de 0,3 million d’euros. Pour rappel, les 6 premiers mois de l’exercice 2020-21, marqués par la pandémie COVID-19, avaient conjugué baisse des dépenses et aides de l’Etat, expliquant ainsi la partie essentielle des augmentations lors du premier semestre de cet exercice 2021-22.

Redevances

Les redevances sont en augmentation de 0,6 million d’euros par rapport à l’exercice précédent en raison d’une reprise partielle de l’activité de nos licenciés asiatiques par rapport au premier semestre de l’exercice précédent qui était marqué par le début de la pandémie Covid-19.

Autres produits et charges et éléments non récurrents

Les autres produits et charges ressortent à -0,1 million d’euros correspondant principalement à la constatation de litiges (-0,1 million d’euros), d’ajustements concernant l’exercice précédent (-0,2 million d’euros) ainsi que d’une reprise liée à un test de dépréciation (0,3 million d’euros).

Résultat opérationnel

De ce qui précède, le résultat opérationnel est négatif sur le premier semestre, à -1,6 million d’euros contre -3,5 millions d’euros au 30 septembre 2020, soit une amélioration de 1,9 millions d’euros d’une période à l’autre.

Résultat financier

Il s’établit à -0,2 million d’euros, en amélioration de 0,3 million d’euros par rapport au 30 septembre 2020. Le coût de l’endettement financier représente une charge de 0,2 million d’euros.

Résultat net

Le résultat net est négatif à -2,1 millions d’euros, contre -4,2 millions d’euros au 30 septembre 2020.

Flux de Trésorerie

Au 30 septembre 2021, la trésorerie nette consolidée ressort à 6,7 millions d’euros contre 7,2 millions d’euros au 30 septembre 2020.

La capacité d’autofinancement ressort à -0,4 million d’euros au 30 septembre 2021 contre -1,7 million d’euros au 30 septembre 2020.
La diminution du besoin en fonds de roulement d’exploitation a entraîné une amélioration de la trésorerie de 0,9 million d’euros sur le premier semestre de l’année, à comparer à une amélioration de 0,4 million sur le premier semestre de l’exercice précédent. Cela s’explique notamment par plusieurs facteurs :

• La diminution des créances clients se traduit par un impact positif de 3,0 millions d’euros,
• L’augmentation des stocks depuis le début de l’exercice impacte la trésorerie à hauteur de –0,8 million d’euros,
• L’augmentation des dettes fournisseurs se traduit par un impact positif de 0,8 million d’euros,
• La variation des autres dettes et autres créances a un impact négatif de -2,0 millions d’euros.

Il n’y a pas d’investissement significatif sur la période.

Les flux de trésorerie liés au financement ressortent à -4,1 millions d’euros incluant un impact lié à l’application de la norme IFRS 16 de -1,0 million d’euros, soit des flux retraités qui ressortent à -3 millions d’euros contre -1,1 million d’euros au 30 septembre 2020.
Ils correspondent principalement aux variations des financements court terme (-2,8 millions d’euros).

Endettement financier net

L’endettement financier net au 30 septembre 2021 ressort à 8,7 millions d’euros contre 9,1 millions au 30 septembre 2020.

1. COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS

1.4.        Compte de résultat consolidé

Les notes annexes font partie intégrante des états financiers

1.5.        Bilan consolidé

ACTIF		Bilan	Bilan
(En milliers d’euros)	Notes	30/09/2021	31/03/2021
Actif non courant
Ecarts d’acquisition	2.5.3	-	-
Immobilisations incorporelles (nettes)	2.5.4	1 251	1 282
Immobilisations corporelles (nettes)	2.5.5	4 311	4 728
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location	2.5.6	2 383	2 776
Actifs financiers	2.5.7	914	916
Impôts différés		11	-
Total de l’actif non courant		8 870	9 702
Actif courant
Stocks et en-cours	2.5.8	10 170	9 376
Créances clients		5 637	8 612
Autres créances	2.5.9	13 085	11 722
Impôts courants		655	892
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2.5.10	6 680	10 403
Total de l’actif courant		36 227	41 005
Total de l’actif		45 097	50 707
PASSIF
(En milliers d’euros)	Notes	30/09/2021	31/03/2021
Capitaux propres- part du Groupe
Capital	2.5.12	26 214	26 214
Prime d’émission, de fusion et d’apport		9 286	9 286
Réserves		(29 246)	(15 344)
Réserves de conversion		1 675	1 775
Résultat net- Part du Groupe		(2 072)	(13 967)
Total capitaux propres- part du groupe		5 858	7 964
Total capitaux propres- part des minoritaires
Dettes non courantes
Emprunts et dettes financières	2.5.13	8 034	8 034
Dettes de location non courantes (à plus d’un an)	2.5.6	2 631	3 284
Provisions pour engagements de retraite et autres avantages	2.5.12	4 046	4 011
Total des dettes non courantes	Vendredi 24 décembre 2021, 19h00 - LIRE LA SUITE Partager :  Actualités associées par pertinence 18h06 HYDROGENE DE FRANCE : Mise à disposition du Rapport financier annuel 2023 Communication Officielle 08h01 Sodexo - Mise à disposition du Rapport financier semestriel de l'exercice 2024 Communication Officielle 20h01 DÉKUPLE: MISE À DISPOSITION DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2023 Communication Officielle 18h02 ORAPI : Mise à disposition du Rapport Financier Annuel 2023 Communication Officielle 18h02 Correction: ORAPI : Mise à disposition du Rapport Financier Annuel 2023 Communication Officielle 12h01 VRANKEN-POMMERY MONOPOLE - MISE A DISPOSITION DU DOCUMENT DE REFERENCE 2023 (incluant le Rapport Financier Annuel) Communication Officielle 09h06 BASSAC (EX LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS) : Bassac - mise à disposition du rapport financier annuel 2023 Communication Officielle 18h03 SPARTOO ANNONCE LA MISE A DISPOSITION DE SON RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2023 Communication Officielle 18h03 JACQUET METALS : Mise à disposition du Document d’Enregistrement Universel 2023 incluant le Rapport financier annuel Communication Officielle 18h03 Hoffmann Green annonce la mise à disposition du rapport financier annuel 2023 Communication Officielle 18h01 Foncière 7 Investissement : Communiqué de mise à disposition du rapport financier annuel au 31 décembre 2023 Communication Officielle 18h01 Ipsos : Modalités de mise à disposition du Document d’enregistrement universel 2023 incluant le rapport financier annuel Communication Officielle 18h06 CBO TERRITORIA : MISE A DISPOSITION DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2023 Communication Officielle 18h03 AFYREN annonce la mise à disposition de son rapport financier annuel 2023 Communication Officielle 18h03 Vinpai annonce la mise à disposition de son rapport financier annuel 2023 Communication Officielle	Palmarès sur une semaine Ross Douthat (New York Times) : "Je placerais pas mal d’argent sur la réussite de la France au XXIe siècle" 14 avril Lexpress.fr Un gestionnaire immobilier allemand gérant plus de 4 milliards d’euros se déclare insolvable 29 mars Agefi.fr Fusions bancaires: La branche suisse de Société Générale est à vendre 04 avril TribuneDeGeneve.ch Olena Tregub : "En Russie, on apprend aux écoliers qu’il faudra un jour s’emparer de Paris et de Berlin" 09 avril Lexpress.fr «Sept magnifiques» contre «Granolas», des destins boursiers contrastés 30 mars LeTemps.ch La redoutable stratégie de la Russie et de la Chine pour déstabiliser la France en Outre-mer 26 mars Lexpress.fr Jean-Charles Naimi est décédé 15 avril Agefi.fr Swatch Group fait marche arrière sur le télétravail 29 mars LeTemps.ch Les deux armes, suisses et secrètes, de TotalEnergies 06 avril LeTemps.ch Faillite prononcée pour le holding faîtier de Cassis & Paprika 02 avril Lalibre.be La pensée positive, cette solution de facilité, par Julia de Funès 25 mars Lexpress.fr Les ex-Mestdagh repris par Intermarché victimes d'une cyberattaque 26 mars Lalibre.be CNP Assurances désapprouve la stratégie climat d’Amundi 03 avril Agefi.fr Sebastian Lombardo lance une OPA hostile sur Micropole 25 mars Agefi.fr Turkish Airlines a écrasé l'an dernier ses concurrents européens 05 avril Lesechos.fr