Résultats de l’exercice 2024Résultats de l’exercice 2024 Issy-les-Moulineaux, France, le 31 octobre 2024 Pluxee réalise une performance exceptionnelle sur l’exercice 2024, dépassant tous ses objectifs commerciaux et financiers Objectifs revus à la hausse pour les exercices 2025 et 2026 Faits marquants
Chiffres clés de l’exercice 2024
Aurélien Sonet, Directeur général de Pluxee, a commenté : « Alors que nous concluons notre première année fiscale, je suis fier d’annoncer que nous avons dépassé avec succès l’ensemble de nos objectifs commerciaux et financiers. Cet exercice 2024 a été marqué à la fois par la transformation significative du Groupe en une société autonome et cotée, ainsi que par la croissance organique exceptionnelle du chiffre d’affaires, la forte amélioration de la marge d’EBITDA récurrent et le solide taux de conversion de la trésorerie. Témoignant de notre engagement envers une stratégie d’allocation claire du capital, nous avons réalisé des avancées significatives en termes de fusions et acquisitions avec le déploiement de notre partenariat avec Santander au Brésil et l’acquisition de Cobee en Espagne, tout en poursuivant nos investissements dans la croissance et en améliorant notre politique de dividendes aux actionnaires. Ces étapes clefs reflètent les efforts remarquables et l’engagement indéfectible de l’ensemble de nos collaborateurs, auxquels j’aimerais exprimer mes remerciements pour leur contribution à ce succès. En ce début d’exercice 2025, je suis convaincu que Pluxee est bien positionné pour atteindre ses objectifs en continuant à générer une croissance durable à deux chiffres, de nouvelles améliorations de marge et une forte génération de trésorerie. L’exécution disciplinée de notre feuille de route, basée sur l’innovation produit, un moteur commercial puissant, des capacités technologiques de pointe et une stratégie de fusions et acquisitions ciblée, nous permettra de continuer à créer de la valeur pour l’ensemble de nos actionnaires, clients, consommateurs et partenaires commerçants. » 1 Le résultat net ajusté est défini dans la section « Indicateurs alternatifs de performance » (APM) en annexe Résultats de l’exercice 2024 Le conseil d’administration de Pluxee N.V. a préparé les états financiers pour l’exercice 2024. Le commissaire aux comptes du Groupe a réalisé l’audit des états financiers consolidés annuels. Compte de résultat de l’exercice 2024
Les états financiers consolidés ont été établis en milliers d’euros et sont présentés en millions d’euros, avec arrondi au million le plus proche (sauf indication contraire). Des écarts peuvent ainsi apparaître dans les différents états. Forte dynamique commerciale sur l’exercice 2024 Le volume d’affaires émis total a atteint 24,0 milliards d’euros au cours de l’exercice 2024. Le volume d’affaires de l’activité Avantages aux salariés s’est élevé à 18,1 milliards d’euros, dont 4,4 milliards d’euros au quatrième trimestre, soit une croissance organique soutenue de 11,5% sur l’exercice 2024 et de 11,1% au quatrième trimestre. La forte dynamique commerciale observée dans les différentes régions a été portée par le gain de nouveaux clients ainsi que par le solide taux de rétention nette incluant les augmentations significatives de valeur faciale et la contribution de plus en plus importante de la croissance du portefeuille tirée par le cross-selling. Cette performance solide a été soutenue par l’enrichissement continu de l'offre du Groupe grâce à de nouvelles innovations produit et à l’intégration de solutions technologiques et de données complémentaires, dans un objectif d’amélioration continue de l'expérience client et consommateur. Le Groupe a également continué à capitaliser sur son puissant moteur commercial et sur sa stratégie de vente et de marketing digital segmentée, tout en déployant son approche dédiée sur le segment des petites et moyennes entreprises. Croissance organique du Chiffre d’affaires de 18,6% Le Chiffre d’affaires total a atteint 1 210 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, soit une progression de 15,0% par rapport à l’exercice 2023. Il inclut -3,9% d’effets de change principalement dus aux opérations en Turquie et au Brésil, notamment au quatrième trimestre, et 0,4% d’effets de périmètre liés à l’intégration de l’activité Avantages aux salariés de Santander au Brésil, après la finalisation du partenariat stratégique en juin 2024. La croissance organique s’est établie à 18,6% au cours de l’exercice 2024, nettement supérieure à l’objectif de croissance à deux chiffres communiqué lors du Capital Markets Day. Cette performance exceptionnelle résulte principalement de la forte dynamique commerciale des Avantages aux salariés et du niveau élevé de chiffre d’affaires relatif au Float. Au quatrième trimestre, le Chiffre d’affaires total a enregistré une croissance organique de 10,6%, soit une croissance totale de 5,7% dont -6,1% d’effets de change. Chiffre d’affaires total par nature
Le chiffre d’affaires opérationnel a atteint 1 055 millions d’euros, représentant une croissance organique de 13,3% sur l’exercice, et une croissance totale de 10,7% incluant -2,9% d’effets de change et 0,3% d’effets de périmètre. Pluxee a maintenu sa trajectoire de croissance à deux chiffres des revenus opérationnels, tirée par l’activité Avantages aux salariés. La croissance organique du chiffre d’affaires opérationnel a atteint 8,1% au quatrième trimestre. Les solides tendances de croissance sous-jacentes ont été partiellement compensées par des effets de base anticipés en Amérique Latine, lesquels disparaitront dès le premier semestre de l'exercice 2025. Le chiffre d’affaires relatif au Float a atteint 155 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, représentant une croissance organique de 69,0% par rapport à l’année précédente, soit une croissance totale de 56,4% incluant -14% d’effets de change. Cette augmentation résulte de la croissance soutenue du volume d’affaires émis, élargissant ainsi la base du Float, couplée à des taux d'intérêt globalement élevés et à la capacité du Groupe à optimiser sa politique d’investissement. Au quatrième trimestre de l’exercice 2024, le chiffre d'affaires relatif au Float a augmenté organiquement de 30,3% par rapport au quatrième trimestre de l’exercice 2023 pour atteindre 40 millions d’euros. Chiffre d’affaires opérationnel par activité
Les Avantages aux salariés ont généré un chiffre d'affaires opérationnel de 892 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, en croissance organique de 16,7%, soit une croissance totale de 13,6% dont -3,5% d’effets de change. Les Avantages aux salariés représentent 85% du chiffre d'affaires opérationnel total. Cette performance a été impulsée par le momentum commercial permettant une croissance à deux chiffres du volume d’affaires émis et l’amélioration de 22 points de base du take-up rate moyen, atteignant 4,95% sur l’exercice 2024. Au quatrième trimestre de l’exercice 2024, les Avantages aux salariés ont généré un chiffre d'affaires opérationnel de 242 millions d’euros, en croissance organique de 12,1%, confirmant ainsi la dynamique positive. Les Autres produits et services ont généré un chiffre d'affaires opérationnel de 163 millions d’euros sur l’exercice 2024, contre 167 millions d’euros l’année précédente, représentant 15% du chiffre d'affaires opérationnel total. Cette évolution s’explique principalement par les effets de base liés au non-renouvellement d’un contrat au Chili et aux larges programmes émis en Europe continentale au cours de l’exercice 2023. Le Groupe a également engagé la rationalisation de son portefeuille au Royaume-Uni et aux États-Unis afin de recentrer ses activités sur des offres digitales d’Engagement des salariés. À l’exception du Chili, tous les contrats significatifs d’aide publique ont été renouvelés avec succès, devant permettre un retour à la croissance de cette activité au cours de l’exercice 2025. Au quatrième trimestre de l’exercice 2024, les Autres produits et services ont généré un chiffre d'affaires opérationnel de 39 millions d’euros, contre 45 millions d’euros en 2023. Chiffre d’affaires opérationnel par région
En Europe continentale, le chiffre d'affaires opérationnel a atteint 472 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, soit une croissance organique de 11,5% et une croissance totale de 11,4%. Cette solide performance résulte de la forte traction commerciale dans les pays d’Europe de l’Ouest, notamment en Belgique et en France, bien que la base de comparaison ait été élevée en Europe centrale et de l’Est, en particulier au cours du second semestre. A titre d’exemple, grâce aux contrats passés avec les forces de sécurité françaises, plus de 90 000 fonctionnaires et militaires ont été équipés d’une carte restaurant Pluxee pour la durée des Jeux Olympiques de Paris 2024. Cette dynamique positive a également été alimentée par la progression continue des valeurs faciales afin de progressivement atteindre les plafonds fixés par les autorités publiques. Le cross-selling sur la gamme de produits de Pluxee a également contribué de manière significative à la performance délivrée sur l’année dans la région. En Belgique, le Groupe a su tirer parti d’une mesure gouvernementale ponctuelle visant à soutenir le pouvoir d’achat pour déployer un programme exceptionnel d’avantages, à destination notamment de ses clients existants, favorisant le cross-selling. Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires opérationnel en Europe continentale a augmenté organiquement de 12,7%, affichant de nouveau un profil de croissance en amélioration. En Amérique latine, le chiffre d'affaires opérationnel a atteint 405 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, en croissance organique de 13,2% et en croissance totale de 12,5% dont -1,5% d’effets de change principalement liés au Brésil et au Mexique notamment au quatrième trimestre. La performance robuste délivrée en Amérique latine résulte d’un développement dynamique, soutenu notamment par la pénétration croissante des petites et moyennes entreprises. Au Brésil et au Mexique, les petites et moyennes entreprises ont représenté environ 35% de la croissance du volume d’affaires au cours de l’exercice. Pluxee a également continué à gérer proactivement son portefeuille, en s’appuyant notamment sur ses benchmarks analytiques afin d’accompagner ses clients dans la révision à la hausse des valeur faciales. La performance dans la région au cours du second semestre de l’exercice 2024 a reflété les effets de base liés au changement de réglementation au Brésil intervenu en mai 2023, ainsi que le non-renouvellement d’un contrat d’aide publique au Chili. Ces deux effets disparaîtront au cours du premier semestre de l’exercice 2025. Dans le reste du monde, le chiffre d'affaires opérationnel s’est élevé à 178 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, en croissance organique de 18,0%, hors effets de change de -12,8% principalement liés à l’évolution de la livre turque. La croissance organique dans la région a été portée par l’adoption et l’utilisation croissante des solutions Pluxee. Dans l’environnement hyper-inflationniste en Turquie, le Groupe a généré de nouvelles augmentations de valeur faciale au sein de son portefeuille de clients et a poursuivi sa pénétration du segment des avantages repas en signant de nouveaux contrats. L’activité a également été particulièrement dynamique en Inde sur l’ensemble de l’offre Avantages aux salariés. Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires opérationnel a atteint 46 millions d’euros, en croissance organique de 10,0% et en croissance totale de 3,3% incluant les effets de change. La dynamique commerciale positive s’est traduite par une solide croissance organique à deux chiffres dans la plupart des pays, en particulier en Turquie et en Inde, tandis que le Groupe a engagé une rationalisation de son portefeuille au Royaume-Uni et aux États-Unis afin de recentrer ses activités sur une offre digitale d’Engagement des salariés. Progression de 183 points de base de la marge d’EBITDA récurrent sur une base organique L’EBITDA récurrent a atteint 430 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, soit une croissance organique de 24,8% et une croissance totale de 18,5% par rapport à l’exercice 2023, incluant un effet de périmètre de 0,5% et un effet de change de -6,8%. La marge d'EBITDA récurrent a progressé organiquement de 183 points de base en absorbant les coûts d’autonomisation et a atteint 36,4%, significativement au-dessus de l'objectif du Groupe de maintenir une marge stable d’au moins 34,5% à taux constants, porté ensuite à au moins 35%. En données publiées, la marge d'EBITDA récurrent s'élève à 35,6%, soit une hausse de 105 points de base incluant les effets de change. L’augmentation de l’EBITDA récurrent, y compris les coûts d’autonomisation, reflète la croissance du volume d’affaires, permettant une progression du chiffre d'affaires opérationnel dans toutes les régions, la contribution positive du chiffre d'affaires relatif au Float, ainsi que les premiers effets de levier opérationnel et de gains d’efficacité. Cela a été particulièrement visible au cours du second semestre de l’exercice 2024, le premier semestre ayant été impacté par des coûts non récurrents liés au spin-off, tels que les frais de gestion toujours facturés par Sodexo. L’ensemble des régions a contribué à l’augmentation substantielle de l’EBITDA récurrent. Le Résultat opérationnel récurrent (EBIT récurrent) s’est élevé à 341 millions d’euros, en hausse de 19,8% par rapport à l’année précédente. Cela inclut une charge d’amortissement et de dépréciation de -89 millions d’euros pour la période, contre -78 millions d’euros pour l’exercice 2023. Les Autres produits et charges d’exploitation s’élèvent à -92 millions d’euros sur l’exercice 2024, contre Le Résultat opérationnel (EBIT) de l’exercice 2024 s’est élevé à 250 millions d’euros, contre 135 millions d’euros pour l’exercice 2023. Résultat net en hausse de plus de 56 millions d’euros Les Produits et charges financiers se sont élevés à -20 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, contre 28 millions d’euros lors de l’exercice précédent. Le Groupe a enregistré -52 millions d’euros de coûts d’emprunts bruts au cours de l’exercice en lien avec la nouvelle structure financière du Groupe établie dans le cadre du spin-off, contre - 20 millions d’euros sur l’exercice 2023. Ce poste comprend également 44 millions d’euros de revenus d’intérêts générés par l’investissement de la position de trésorerie non liée au Float et -12 millions d’euros d’Autres produits et charges financiers, incluant les effets de l’hyperinflation en Turquie et les gains et pertes nets dus aux variations des taux de change. La Charge d’impôt sur le résultat était de -91 millions d’euros pour l’exercice 2024. Le taux d’imposition effectif est passé de 49,1% sur l’exercice 2023, incluant les impacts financiers liés à la décision de l’Autorité de la concurrence, confirmée par la Cour d’appel, à 39,5% sur l’exercice 2024, reflétant les coûts ponctuels liés au spin-off. Le Résultat net de l’exercice s’est élevé à 139 millions d’euros pour l’exercice 2024, contre 83 millions d’euros l’exercice précédent, reflétant l’augmentation significative du chiffre d’affaires total et de l’EBITDA récurrent, la nouvelle structure financière du Groupe ainsi que les Autres produits et charges d’exploitation et la Charge d’impôt sur le résultat spécifi Jeudi 31 octobre 2024, 07h01 - LIRE LA SUITE 
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