Résultats annuels 2021 : SCOR SE démontre sa capacité à absorber les chocs en dégageant un résultat net de EUR 456 millions et propose un dividende de EUR 1.80 par actionCommuniqué de presse Résultats annuels 2021 SCOR démontre sa capacité à absorber les chocs en dégageant
Le Conseil d'administration de SCOR SE SE, réuni le 23 février 2022 sous la présidence de Denis Kessler, a arrêté les comptes du Groupe au 31 décembre 2021. Faits marquants : L’année 2021 a été caractérisée par la poursuite de la pandémie dans le monde, avec notamment l’apparition de nouveaux variants et la poursuite de mesures gouvernementales destinées à enrayer la propagation du virus. 2021 a par ailleurs été la cinquième année consécutive marquée par une fréquence élevée de catastrophes naturelles. L’année a également été marquée par l’apparition de tensions inflationnistes en Europe et aux Etats-Unis, qui pourraient inciter les banques centrales à relever les taux d’intérêt. Dans ce contexte exigeant, SCOR SE continue d’accomplir sa mission, en honorant ses engagements envers ses clients et démontrant sa capacité à absorber les chocs. Le Groupe est très bien capitalisé avec un ratio de solvabilité de 226 % et sa rentabilité s’est améliorée de manière significative avec un résultat net de EUR 456 millions, soit un ROE de 7,2 %. Ces résultats solides ont été réalisés au cours d’une année marquée par une forte sinistralité liée aux catastrophes naturelles (EUR 838 millions net de rétrocession et avant impôts) et l’impact de la pandémie de Covid-19 (EUR 575 millions net de rétrocession et avant impôts pour l’ensemble du Groupe pour la seule année 2021). En ce début d’année 2022, plusieurs évolutions encourageantes peuvent être relevées :
Cette perspective d’un environnement plus favorable devrait permettre à SCOR SE de poursuivre avec succès la mise en œuvre de son plan stratégique « Quantum Leap », lancé en septembre 2019 et prolongé jusqu’au 31 décembre 2022 et de se tourner vers l’avenir avec de nouveaux objectifs qui seront présentés dans l’année. Le Groupe continuera de tirer pleinement parti de sa plateforme de souscription globale et de son savoir-faire afin de saisir les opportunités de marché, en s’appuyant sur son statut de réassureur de tout premier rang - mise en œuvre d’une stratégie claire et éprouvée, position de marché confirmée, fonds de commerce de grande qualité, assise financière très forte et expertise technique reconnue.
Poursuite d’une politique de distribution de dividendes attractive, avec un dividende de 1.80 par action proposé pour 2021 La politique de dividendes est inchangée : SCOR SE continue de privilégier le versement de dividendes comme moyen de rémunération de ses actionnaires et poursuit sa politique attractive de dividendes mise en œuvre par le passé. Fort d’une assise financière robuste, SCOR SE propose un dividende de 1.80 par action pour l’année fiscale 2021. Ce dividende sera soumis à l’approbation des actionnaires lors de l’Assemblée Générale 2022, qui se tiendra le 18 mai 2022. Le conseil propose de fixer la date de détachement du dividende au 20 mai 2022 et sa date de mise en paiement au 24 mai 2022. Le dividende proposé pour 2021 vient en complément du programme de rachat d’actions de EUR 200 millions annoncé en octobre – décidé sur la base du ratio de Solvabilité élevé du Groupe – À fin 2021, le ratio de solvabilité du Groupe s'établit à 226 %, au-dessus de la borne supérieure de la plage de solvabilité optimale. Avant les initiatives de rémunération des actionnaires (dividende et rachat d’actions), le ratio de solvabilité s’établit à 237 %. L’évolution du ratio de solvabilité entre fin 2020 et fin 2021 s’explique principalement par les facteurs suivants : i) la transaction de rétrocession sur le portefeuille d’affaires en-cours (in-force) Vie ( 27 %pts), ii) la génération de capital opérationnel hors Covid-19 ( 8 %pts), le déploiement du capital (-8 %pts), l’impact de la pandémie de Covid-19 (-17 %pts), les mouvements de marché ( 18 %pts) et les autres mouvements (-11 %pts). Denis Kessler, Président de SCOR SE, a déclaré : « A travers l’exécution du plan stratégique « Quantum Leap », SCOR SE a démontré avec succès sa capacité à absorber les chocs durant la crise du Covid-19. La transaction sur le portefeuille d’affaires en cours (in-force) Vie conclue à la fin du premier semestre 2021 atteste de la valeur du portefeuille de réassurance Vie du Groupe, et lui permet de bénéficier de degrés de liberté additionnels pour allouer son capital de manière optimale. Bien que l’année 2021 ait été exigeante, SCOR SE a dégagé un niveau de rentabilité élevé et sa position de solvabilité est aujourd’hui plus robuste qu’elle ne l’était il y a un an, même en tenant compte du programme de rachat d’actions de EUR 200 millions qui devrait être finalisé fin mars 2022 et du dividende de EUR 1.80 par action pour 2021 qui sera proposé à l’Assemblée Générale. Ceci témoigne de la bonne santé financière du Groupe et de sa capacité à être générateur de valeur y compris dans un environnement difficile. » Laurent Rousseau, Directeur général de SCOR SE, a déclaré : « Dans un contexte marqué par d’importantes catastrophes naturelles et la pandémie du Covid-19, SCOR a démontré sa capacité à créer de la valeur pour ses clients, les communautés et ses actionnaires. Les objectifs sont clairs : réduire la volatilité du Groupe, accroître la rentabilité, développer le fonds de commerce, allouer le capital de manière efficiente et amorcer la transformation du Groupe. Ces bons résultats témoignent du travail important fourni par nos équipes que je voudrais remercier. Nous préparons désormais activement notre stratégie et ferons une mise à jour de notre situation et de nos perspectives avec nos actionnaires le 29 mars 2022. Cela sera l’occasion de souligner les efforts faits par SCOR pour s’inscrire dans une démarche de croissance durable et profitable, tout en renforçant son fonds de commerce et son assise financière. » * Principaux chiffres du Groupe SCOR pour l’exercice 2021 et le quatrième trimestre 2021 :
* Résultat net consolidé, part du Groupe. SCOR P&C enregistre une forte rentabilité au cours d’une année impactée par une sinistralité importante liée aux catastrophes naturelles En 2021, SCOR SE P&C enregistre une croissance de 17,6 % à taux de change constants (14,9 % à taux de change courants), avec EUR 8 228 millions de primes brutes émises. L’augmentation significative des primes brutes émises fait suite aux bons renouvellements intervenus au cours de l’année 2021 à la fois pour la réassurance et pour l’assurance de spécialités. L’effet de change constaté s’explique par la dépréciation du dollar comparé à l’euro. Chiffres clés de SCOR SE P&C :
SCOR P&C enregistre un ratio combiné net de 100,6 % en 2021, incluant :
SCOR L&H enregistre une solide performance en 2021 soutenue par la récente transaction sur le portefeuille d’affaires en cours (in-force) Vie En 2021, les primes brutes émises de SCOR SE L&H s’élèvent à EUR 9 372 millions, en hausse de 3,6 % à taux de change constants ( 1,8 % à taux de change courants) par rapport à 2020. La croissance des primes brutes émises est tirée par le développement continu du fonds de commerce. Toutes les géographies, notamment l’Asie, bénéficient d’une croissance solide. L’impact de l’accord de rétrocession (in-force) Vie permet d’améliorer la diversification géographique du portefeuille Vie, avec une proportion de l’activité enregistrée aux Etats-Unis (sur la base des primes nettes émises) s’élevant désormais à 42% au cours de l’année 2021 (contre 48% en 2020). Chiffres clés de SCOR SE L&H :
La marge technique de SCOR SE L&H a été affectée par l’accord de rétrocession du portefeuille (in-force) Vie de manière positive et ponctuelle et par les coûts des sinistres liés à la Covid-19. Le résultat technique s’élève à EUR 756 millions, tenant compte de l’impact net lié à la mise en place des traités de rétrocession du portefeuille (in-force) Vie de EUR 313 millions11. La charge totale des sinistres liés à la Covid-19 comptabilisés sur 2021 s’établit à EUR 466 millions12, dont
La performance sous-jacente de l’activité en 2021 demeure solide. La mise en place opérationnelle de l’accord de rétrocession du portefeuille (in-force) Vie est en cours et s’appuie sur un échange continu d’information entre les deux parties. Hors sinistres liés à la Covid-19 et impacts exceptionnels relatifs à l’accord de rétrocession (in-force) Vie, l’hypothèse de fourchette révisée du plan « Quantum Leap » comprise entre ~8,2% et 8,4% est dépassée. SCOR Investments exécute le réinvestissement planifié de son excès de liquidité dans les obligations d’entreprise au second semestre 2021, tout en générant un rendement des actifs investis de 2,3 %13 14 en 2021
Les investissements supplémentaires dans des actifs relutifs créateurs de valeur sont en cours. Le portefeuille d’actifs reste très liquide, avec EUR 9,6 milliards de cash-flows financiers 17 attendus au cours des 24 prochains mois. Chiffres clés de SCOR SE Investments :
(*) Annualisé, après prise en compte des intérêts sur les dépôts (à savoir les intérêts sur les fonds déposés chez les cédantes). (**) Annualisé, sans prise en compte des intérêts sur les dépôts (à savoir les intérêts sur les fonds déposés chez les cédantes). Les produits financiers des actifs en portefeuille atteignent EUR 482 millions pour l’exercice 2021, dont EUR 134 millions de plus-values réalisées pour une large part sur le portefeuille obligataire au cours du premier semestre 2021, ce qui se traduit par un rendement des actifs investis de 2,3 % 18 19 en 2021. Le rendement récurrent s’établit à 1,7 % sur 2021 sous l’effet de la faiblesse des taux d’intérêt et sans dépréciations d’actifs majeures, ce qui témoigne de la résilience et de la qualité du portefeuille. ANNEXE 1 - Chiffres clés du compte de résultat de 2021 et du quatrième trimestre 2021
1.Résultat net consolidé, part du Groupe. 2 - Principaux ratios du compte de résultat de 2021 et du quatrième trimestre 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
