Arrêter de travailler avant l’âge légal nécessite des réserves financières. La perspective de rentes plus congrues sur une plus longue durée nécessite de bien peser le pour et le contre
Tandis qu’au niveau politique, on se dispute depuis la nuit des temps sur l’âge légal de la retraite, les salariés ont depuis longtemps voté dans les faits. A en croire une étude de Swisscanto de 2018, 58% des personnes actives choisissent une retraite précoce. Aussi le seuil des 65 ans n’est-il plus désigné comme l’âge «normal» de la retraite mais comme l’âge «de référence». L’âge auquel on peut percevoir sa rente AVS sans déductions ni suppléments sert de base aux versements qui seront effectivement pratiqués.
58% des personnes actives choisissent une retraite précoce
Il va de soi que si l’on se retire de la vie active avant l’âge de référence, on touche moins du premier et du deuxième pilier. Car non seulement on aura cotisé moins longtemps mais, statistiquement, on s’offre une retraite plus longue. Plus la retraite est anticipée, plus son financement présente des trous qui subsisteront jusqu’à la mort. C’est pourquoi la décision de se débrouiller avec moins d’argent doit être mûrement réfléchie.
### **AVS: les pièges à éviter**
La rente AVS peut être perçue dès deux ans avant l’âge de référence, soit au plus tôt à 63 ans. Le principe est le suivant: la rente diminue de 6,8% par année d’anticipation. Alors que la rente maximale pour une retraite prise à 65 ans est de 2450 francs, elle ne sera plus que de 2116 francs en cas de retraite à 63 ans. Sans compter qu’en cas de retraite anticipée, il arrive souvent qu’on n’ait pas accumulé les quarante-quatre années de cotisations nécessaires pour une rente ordinaire. Or pour chaque année manquante, il y a encore une déduction de 2,3%. Par ailleurs, si l’on prend une retraite anticipée, on doit néanmoins cotiser jusqu’à l’âge de référence de 65 ans. Le montant minimal pour les personnes non actives est de 514 francs par an. Mais, suivant le revenu et la fortune, cela peut aller jusqu’à 2000 francs par an.
Côté prévoyance professionnelle (2e pilier), une retraite anticipée a des effets analogues. Dans la plupart des cas, le capital accumulé peut être revendiqué à partir de 58 ou 60 ans – sous forme de capital ou de rente, cela dépend de la caisse de pension. Andreas Lichtensteiger, directeur du gestionnaire de fortune VermögensPartner à Zurich, expose: «Nos calculs indiquent que la rente de la caisse de pension diminue d’environ 7% par année anticipée.»
Il y a deux raisons à cela. Premièrement, on aura cotisé moins longtemps et, vu que les années qui précèdent la retraite alimentent particulièrement le capital de prévoyance en raison des intérêts composés, la réduction va s’avérer disproportionnelle. Deuxièmement, le taux de conversion baisse parce que l’argent va devoir suffire pour plus longtemps. Pour la partie obligatoire du 2e pilier, le taux de conversion à l’âge de référence se situe à 6,8%. Autrement dit, si on a accumulé 100 000 francs, il y aura 6800 francs de rente. Pour chaque année que l’on aura anticipée, les caisses de pension réduisent le taux jusqu’à un quart de point de pourcentage. Cela représente vite des milliers de francs par an. Le niveau du taux de conversion en fonction de l’âge de la retraite est indiqué sur le certificat de prévoyance que les assurés reçoivent au début de chaque année.
> _6,8% - c’est à ce pourcentage que diminue la rente AVS par année anticipée_
### Ne pas oublier les impôts
Est-ce une bonne idée de se faire verser tel quel le capital accumulé dans la caisse de pension plutôt que de percevoir une rente? La réponse dépend de multiples facteurs, mais surtout de la situation personnelle de l’assuré. Mais la configuration est là encore la même: un capital réduit parce que des années de cotisation font défaut devra durer plus longtemps. Et il ne faut pas oublier que les versements de l’AVS tout comme ceux du 2e pilier sont imposables, puisqu’ils constituent des revenus! En cas de retrait sous forme de capital, un impôt spécifique unique est perçu, qui varie d’un canton à l’autre et dépend du niveau du capital. Il peut être plutôt gourmand.
L’administration fiscale est également aux aguets lorsqu’on se fait verser son 3e pilier, ce qui est possible dès 60 ans. Conseil d’Andreas Lichtensteiger: «Pour des raisons fiscales, il convient d’avoir plusieurs comptes 3a et se les faire verser par étapes sur plusieurs années fiscales. Car l’impôt est progressif.» Autrement dit, les montants modestes sont taxés à un taux bien moindre que les montants élevés. L’expert suggère d’ouvrir un nouveau compte dès qu’on a accumulé entre 40 000 et 50 000 francs. Si on le fait assez tôt et assez adroitement, on peut vivre allègrement du pilier 3a pendant la retraite anticipée en liquidant un compte après l’autre chaque année. Cela dit, tout le monde ne gagne pas suffisamment pour ouvrir plusieurs comptes 3a.
Les moins favorisés doivent-ils alors obligatoirement travailler jusqu’à 65 ans? Pas forcément. Ils peuvent retarder le versement de la rente AVS et se contenter du capital ou de la rente de la caisse de pension. Andreas Lichtensteiger: «L’AVS peut être retardée jusqu’à un maximum de cinq ans après l’âge de référence, soit jusqu’à 70 ans. Mais ce report doit être annoncé à temps. Si ce n’est pas le cas, on n’a pas droit à une hausse de la rente qui va de 5,2 à 31,5%.» Parce que depuis la réforme AVS 21 les montants que l’on paie entre l’âge de référence et le versement effectif alimentent la rente et servent, le cas échéant, à atteindre les quarante-quatre ans de cotisations.
### Se fier à des experts
Si l’on retarde l’AVS, il s’agit donc d’affronter la période qui nous sépare du versement de la rente. Ceux qui bénéficient d’un logement peu hypothéqué peuvent augmenter leur hypothèque. Ou colmater les trous dans le revenu par ce qu’on appelle une rente-pont du 2e pilier. Andreas Lichtensteiger commente: «Elle constitue une rente complémentaire jusqu’à ce qu’arrive l’AVS et elle est payée en sus de la rente du 2e pilier.» La rente-pont est financée par des cotisations plus élevées ou une réduction de la future rente du 2e pilier, autrement dit par la personne assurée. Dans de rares cas, l’employeur y contribue.
Pour résumer, la retraite anticipée est une affaire complexe, d’autant plus qu’il est aussi question de retraites partielles ou de retraites par étapes. Le conseil d’Andreas Lichtensteiger: «Il convient de se préparer une dizaine d’années avant le moment souhaité de la retraite.» On dispose ainsi d’assez de temps pour parer à d’éventuelles lacunes dans le revenu, mettre de l’argent de côté ou se constituer un pilier 3a.
De nombreux prestataires financiers proposent des séminaires sur le sujet. Mais le passage chez un spécialiste s’avère généralement irremplaçable, car il y a trop de détails auxquels il importe de veiller.
