FERMENTALG : Résultats semestriels et perspectives pour le 2nd semestre 2018

Libourne – 13 septembre 2018 – Fermentalg (Euronext – FALG), acteur majeur français des micro algues pour la nutrition et la santé, présente ses résultats semestriels 2018 et dévoile ses perspectives pour le second semestre.

A cette occasion, Philippe Lavielle, PDG de Fermentalg, déclare : « Nous avons désormais finalisé les étapes préalables à la commercialisation de notre gamme d'huiles algales DHA ORIGINS® et comptons enregistrer les premières commandes importantes au cours du second semestre 2018. En parallèle, nous avançons à grands pas sur le développement de notre  plateforme protéines et pigments naturels alimentaires, notamment dans le cadre de notre partenariat avec le groupe japonais DIC Corporation.

Tout ceci a été réalisé dans un cadre financier strict qui nous a permis de réduire notre consommation de cash par rapport au 1^er semestre 2017. »

Commercialisation de la gamme DHA ORIGINS®

La présentation, en mai dernier, de DHA ORIGINS 550®, lors de l'édition 2018 VITAFOODS EUROPE, a confirmé l'intérêt de grands acteurs du marché des compléments alimentaires pour la 1^ère huile algale avec une concentration naturelle minimum de 550 mg/g.

Dans le cadre de la qualification commerciale de ce nouveau produit au 1^er semestre 2018, Fermentalg a enregistré des premières ventes de DHA ORIGINS 550®. Cependant, le chiffre d'affaires de 110 k€[1] à fin juin 2018 est essentiellement lié à un accord de propriété intellectuelle avec un groupe partenaire.

Fermentalg confirme son objectif prioritaire de concrétiser toutes les actions commerciales initiées sur sa gamme de produits DHA ORIGINS® en signant des accords commerciaux portant sur des volumes et des montants significatifs au cours du second semestre.

Avancées sur les protéines et les pigments naturels

Fermentalg annonce des avancées importantes dans le développement à échelle pilote de sa deuxième plateforme technologique liée à la protéine algale et à la phycocyanine, un colorant bleu naturel très recherché par l'industrie agro-alimentaire. Plusieurs campagnes de fermentation à l'échelle de 1 000 et 2 000 litres ont été réalisées avec succés par les équipes techniques et les premières études d'ingénierie ont été réalisées en vue de la construction d'une usine de démonstration semi-industrielle.

Les perspectives industrielles et commerciales ont conduit Fermentalg à activer, à compter du 1^er janvier 2018, les frais de recherche et développement engagés sur les projets liés à cette deuxième plateforme technologique.

En parallèle, les projets de codéveloppement engagés avec DIC Corporation, l'un des acteurs majeurs de l'industrie chimique japonaise, avancent selon le calendrier prévu, les partenaires ayant désormais sélectionné le second produit cible (confidentiel) en complément d'une phycocyanine  thermotolérante déjà annoncée.

Trésorerie de 17,4 M€ à fin juin 2018

La saine gestion des ressources financières de l'entreprise a permis de réduire la consommation de trésorerie[2] à 4,6 M€ sur le 1^er semestre 2018 contre 5,5 M€ sur le 1^er semestre 2017. La diminution des frais administratifs a compensé la hausse des frais de production et de déploiement industriel.

Après prise en compte des flux de financement ( 200 k€ sur le semestre), la trésorerie brute[3] s'élève à 17,4 M€ à fin juin 2018, contre 21,8 M€ à fin décembre 2017. La trésorerie nette d'endettement, constitué de l'emprunt obligataire convertible souscrit par DIC Corporation et d'avances remboursables sur les programmes de développement, ressort à 9,0 M€ (13,8 M€ au 31 décembre 2017) pour des fonds propres de 38,3 M€ (41,2 M€ à fin 2017).

Mise à disposition du rapport financier semestriel

Les comptes semestriels ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date du 6 septembre 2018 et ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux comptes. Le rapport financier est mis à la disposition du public ce jour et déposé à l'Autorité des marchés financiers (AMF). Il peut être consulté sur le site Internet de la société (https://www.fermentalg.com/fr/rapports-financiers.html).

À propos de Fermentalg :

Expert dans la recherche et l'exploitation bioindustrielle des micro algues, Fermentalg a pour objectif d'offrir des solutions durables et des produits innovants contribuant à l'élaboration de produits sains, naturels et performants. Notre métier : le développement, la production et la commercialisation d'actifs extraits de micro algues à destination de la filière agro-alimentaire et de la nutrisanté. Lipides nutritionnels, colorants et antioxydants naturels ainsi que protéines de spécialité composent l'offre présente et future de notre entreprise.

L'action Fermentalg est cotée sur Euronext à Paris (FR0011271600 - FALG).

Plus d'informations : www.fermentalg.com

Etat du résultat global

Bilan

Tableau des flux de trésorerie

(1) Trésorerie active, moins découverts bancaires.

[1] Dans le cadre de l'arrêté de ses comptes semestriels et de l'application de la norme IFRS 15, Fermentalg a reclassé en Autres produits la refacturation des frais de R&D dans le cadre de projets collaboratifs, antérieurement incluse dans le chiffre d'affaires. Ceci explique l'écart avec le chiffre d'affaires estimé non audité publié le 19 juillet 2018.

[2] Flux nets de trésorerie générés par l'activité Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement

[3] Trésorerie – Découverts bancaires