Exercice 2018 : premiers objectifs du plan 2018-2019 atteints
- Croissance de 82% du CA qui franchit la barre des 10 M€
- Forte amélioration de la Valeur ajoutée qui devient positive à 3,2 M€
- Abaissement de 2,7 M€ de la base annuelle des charges
- Fin des contrats OCABSA
Objectif d’un CA Groupe supérieur à 20 M€ en 2019
Dardilly, le 27 mars 2019
Avertissement : les comptes sont établis selon le référentiel français, conformément aux règles et méthodes relatives aux comptes consolidés, approuvés par arrêté du 22 juin 1999 portant homologation du règlement 99-02 du Comité de Règlementation Comptable.
| En K€ | 2016 | 2017 | 2018 |
| Chiffre d’affaires | 1 310 | 5 748 | 10 449 |
| Valeur ajoutée | -1 946 | -141 | 3 224 |
| Résultat d’exploitation | -8 147 | -9 244 | -7 846 |
| Résultat net | -9 113 | -10 427 | -10 387 |
| Capitaux propres & assimilés | 8 438 | 9 576 | 12 177 |
| Trésorerie | 3 325 | 2 088 | 2 512 |
Le Conseil d’administration s’est réuni le 27 mars 2019 pour examiner et arrêter les comptes de l’exercice 2018.
Evolution du Groupe Delta Drone
Le chiffre d’affaires consolidé a franchi pour la première fois la barre symbolique des 10 M€, traduisant une croissance de 81,8% par rapport à l’exercice précédent. En 2 ans, le chiffre d’affaires aura donc été multiplié par 7.
Ce rythme de progression résulte d’une croissance organique soutenue (notamment en Afrique avec la filiale Rocketmine), d’opération de croissance externe (Pixiel) et de la constitution du pôle Aer’Ness.
La répartition du chiffre d’affaires par secteur d’activité est la suivante : Industrie (25,1%), Sécurité & Sûreté (24,1%), Mines (16,1%), Event (11%), Lidar (10,1%), Carrières (5,5%), Formation (4,9%), Hydrologie (2,4%), Agriculture (0,7%).
La part de chiffre d’affaires hors France s’élève à 16,2%, dont 12,3% en Afrique du Sud, 3,2% au Ghana et 0,7% au Mexique. L’essentiel de l’activité hors France est réalisé par Rocketmine et ses filiales.
Commentaires du compte de résultat consolidé
| En K€ | 2016 | 2017 | 2018 |
| Chiffre d’affaires | 1 310 | 5 748 | 10 449 |
| Autres produits | 1 455 | 2 123 | 877 |
| Charges d’exploitation | 4 711 | 8 012 | 8 102 |
| Achats | 98 | 1 508 | 3 073 |
| Autres charges externes | 4 452 | 6 324 | 4 826 |
| Valeur ajoutée | -1946 | -141 | 3 224 |
| Personnel | 4 114 | 7 275 | 9 303 |
| Dotations aux amortissements | 2 087 | 1 828 | 1 767 |
| Résultat d’exploitation | -8 147 | -9 244 | -7 846 |
| Résultat courant avant IS | -8 187 | -9 499 | -8 270 |
| Résultat exceptionnel | 82 | 325 | -680 |
| Impôts différés nets | -82 | -105 | -49 |
| Résultat net | -8 187 | -9 279 | -9 000 |
| Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition | 926 | 1 148 | 1 387 |
| Résultat net consolidé | -9 113 | -10 427 | -10 387 |
| Résultat net part Groupe | -8 995 | -9 987 | -10 341 |
L’analyse du compte de résultat fait ressortir quatre éléments principaux :
- Comme évoqué précédemment, la forte progression du chiffre d’affaires. L’accroissement du niveau d’activité contribue à mieux « amortir » les charges de fonctionnement.
- L’évolution de la valeur ajoutée constitue sans nul doute le point essentiel du compte de résultat 2018. Pour la première fois depuis sa création en 2011, le Groupe dégage une valeur ajoutée positive de 3,2 M€, dont la progression est en outre très significative. Cette évolution est d’autant plus notable qu’elle incorpore une modification dans la structure de formation des charges d’exploitation : alors que les achats augmentent en proportion du niveau d’activité, le montant des autres charges externes baisse de 1,5 M€, conséquence directe des mesures engagées dans le cadre du plan 2018 – 2019.
- Hors charges non récurrentes (notamment frais de personnel correspondant à des salariés ayant quitté l’entreprise), le Résultat d’exploitation retraité 2018 serait de l’ordre de - 6,6 M€, soit une amélioration structurelle de 2,7 M€ à mi-parcours de l’exécution du plan 2018-2019.
- Le résultat exceptionnel est fortement négatif, à -680 K€. Il correspond pour l’essentiel aux coûts liés aux départs de salariés, ainsi qu’à l’amende AMF infligée à Delta Drone pour des faits remontant à 2014 (précédemment à la mise en place de la nouvelle gouvernance).
Commentaires du bilan consolidé
| En K€ | 2017 | 2018 | | 2017 | 2018 |
| Ecarts d’acquisition | 3 594 | 3 978 | Capital social | 11 246 | 8 817 |
| Immo. incorporelles | 1 168 | 2 439 | Réserves consolidées | 5 288 | 10 037 |
| Immo. corporelles | 2 844 | 2 426 | Résultat net | -10 427 | -10 387 |
| Immo. financières | 2 127 | 2 669 | Autres fonds propres | 3 469 | 3 710 |
| Actif immobilisé | 9 733 | 11 511 | Capitaux propres | 9 576 | 12 177 |
| Stock et créances | 4 515 | 7 187 | Provisions | 937 | 1 096 |
| Trésorerie | 2 088 | 2 512 | Passif exigible | 5 822 | 7 520 |
| Total Actif | 16 336 | 20 794 | Total Passif | 16 336 | 20 794 |
La structure du bilan demeure très solide :
- Les capitaux propres représentent 58,6% du total du bilan, ratio identique à celui observé en 2017,
- Les dettes financières (1 940 K€ en 2018) représentent 15,9% du montant des capitaux propres (13,7% en 2017),
- Les créances clients s’élèvent à 3 952 K€ à fin 2018 (contre 1 964 K€ à fin 2017),
- La trésorerie nette au 31 décembre 2018 s’établit à 2 507 K€, contre 2 084 K€ à fin 2017.
L’augmentation des immobilisations financières provient essentiellement de l’investissement réalisé en fin d’année dans le Groupe Mare Nostrum, sous forme d’obligations convertibles. Cet investissement stratégique s’inscrit dans le cadre du renforcement du partenariat entre les deux groupes, notamment au niveau du pôle Aer’Ness et de Ergasia Campus.
Commentaires du tableau des flux de trésorerie
| En K€ | 2017 | 2018 |
| Capacité d’autofinancement | -7 627 | -6 518 |
| Flux de trésorerie / activités | -8 471 | -7 530 |
| Flux de trésorerie / opérations d’investissement | -3 962 | -3 909 |
| Flux de trésorerie / opérations de financement | 11 192 | 11 863 |
| Variation de la trésorerie | -1 241 | 423 |
| Trésorerie à l’ouverture | 3 325 | 2 084 |
| Trésorerie à la clôture | 2 084 | 2 507 |
Conformément au plan 2018 – 2019, l’exercice 2018 s’est traduit par une amélioration du niveau de capacité d’autofinancement (plus marqué en retenant l’abaissement de la base annuelle des charges de fonctionnement), et par le maintien d’un niveau de trésorerie satisfaisant.
A fin mars 2019, la trésorerie nette disponible du Groupe s’élève à environ 3,4 M€.
Les 300 dernières OCA issues du troisième contrat OCABSA ont été émises en janvier 2019, et cette émission marque la fin de ce type de financement, le Groupe ne souhaitant plus recourir à ce type de financement dilutif pour les actionnaires.
Cette opération s’est accompagnée de l’attribution gratuite de bons de souscription d’actions (BSA) à tous les actionnaires, les BSA J, cotés sur le marché Alternext d’Euronext (Code ISIN FR0013400983). 3 BSA J permettent, pendant 12 mois (jusqu’au 16 février 2020), de souscrire à 1 action nouvelle au prix de 0,093 €. En outre, en cas d’exercice des BSA J avant le 14 avril 2019, un BSA Y est attribué gratuitement pour toute action nouvelle, les BSA Y permettant pendant 4 ans (jusqu’au 1er février 2023) de souscrire à une action nouvelle au prix de 0,136 €. Les BSA Y sont également cotés sur le marché Alternext d’Euronext (Code ISIN FR0013400991).
Au regard de la croissance du Groupe et de son évolution positive, ce mécanisme est très incitatif pour les actionnaires en leur offrant la possibilité d’accompagner le Groupe dans des conditions favorables.
Perspectives 2019
Le franchissement du seuil symbolique des 10 M€ de chiffre d’affaires donne au Groupe une assise solide parmi les acteurs du secteur des drones civils à usage professionnel et le dote d’une nouvelle dimension pour appréhender de manière plus mature ses relations commerciales.
La croissance organique sera favorisée par la poursuite du développement en Afrique, notamment en Afrique australe sous l’impulsion de Rocketmine. Elle devrait également bénéficier des premiers effets du projet d’inventaire par drone réalisé en partenariat avec Geodis.
Les deux opérations de croissance externe annoncées récemment (DPS et ATM) devraient être finalisées avant la fin du 1er semestre. Elles représentent une opportunité majeure de s’imposer comme un acteur incontournable de la dronification du secteur de la sécurité & sûreté, en combinant moyens traditionnels et nouvelles technologies.
Elles devraient également contribuer de manière significative à l’ambition nouvelle du Groupe, qui est de dépasser les 20 M€ de chiffre d’affaires en 2019.
Au niveau des résultats, le plein effet du plan 2018-2019, ainsi que le développement du chiffre d’affaires favoriseront fortement l’amélioration du résultat d’exploitation, qui devrait se rapprocher de l’équilibre.
A propos de Delta Drone : Le Groupe Delta Drone est un acteur international reconnu du secteur des drones civils à usage professionnel. Il développe une offre de service global, depuis l’acquisition des données jusqu’à leur traitement informatique au moyen d’un système d’information développé spécifiquement et incluant la mise à disposition de pilotes professionnels.
L’action Delta Drone est cotée sur le marché Euronext Growth Paris - Code ISIN : FR0011522168
4 166 666 BSA sont également cotés sur Euronext Growth Paris - Code ISIN : FR0013239977
BSA J cotés sur Euronext Growth Paris - Code ISIN : FR0013400983
BSAY cotés sur Euronext Growth Paris - Code ISIN : FR0013400991
www.deltadrone.com
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