CREDIT AGRICOLE SA : ACTIVITÉ DYNAMIQUE, ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION IA
Eric Vial, « Le Crédit Agricole publie des résultats élevés ce trimestre, avec une activité très dynamique dans l’ensemble des métiers et des banques de proximité. Ils illustrent la solidité et la pertinence de son modèle diversifié de banque universelle. Face aux incendies inédits qui frappent la France, le Crédit Agricole se mobilise : déploiement des premières mesures exceptionnelles en faveur des clients affectés par les incendies et création d’un fonds d’urgence de 2 millions d’euros pour soutenir les services de secours dans cette épreuve. » Olivier Gavalda, « Le Crédit Agricole publie ce trimestre des performances opérationnelles élevées et accélère sa transformation. Avec 500 millions d’euros investis sur trois ans et la création de Crédit Agricole Artificial Intelligence, le Groupe fait le choix d’opérer un déploiement industriel de l’IA, en gardant le contrôle des technologies, et en favorisant l’usage de solutions européennes. » Ce communiqué de presse commente les résultats de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe Crédit Agricole, qui regroupe les entités de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du Crédit Agricole, lesquelles détiennent 63,5% de Crédit Agricole S.A. Toutes les données financières sont désormais systématiquement présentées en publié, pour les résultats du Groupe Crédit Agricole, de Crédit Agricole S.A. et des métiers, tant pour le compte de résultat que pour les ratios de rentabilité. Groupe Crédit Agricole Activité du Groupe L’activité commerciale du Groupe reste soutenue ce trimestre dans l’ensemble de ses métiers, avec une dynamique de conquête de clientèle de très bon niveau. Sur le deuxième trimestre 2026, le Groupe enregistre ainsi 580 000 nouveaux clients en banque de proximité, dont 420 000 en France et 160 000 à l’international (Italie, Pologne, Égypte et Ukraine). Au 30 juin 2026, en banque de détail, l’encours de collecte bilan atteint 846 milliards d’euros, en progression de 1,1% sur un an en France et en Italie ( 1,2 % pour les Caisses régionales et LCL, et -0,3% en Italie). Les encours de crédits s’élèvent à 904 milliards d’euros, en hausse de 2,1% sur un an sur ces mêmes zones ( 2,0% pour les Caisses régionales et LCL, et 2,6% en Italie). En France, la production de crédits habitat progresse globalement de 10% par rapport au deuxième trimestre 2025 ( 12% pour les Caisses régionales et 2% pour LCL). Sur le segment des entreprises, l’activité demeure également bien orientée, en hausse de 8% par rapport à la même période en 2025. En Italie, la production est dynamique avec une reprise du crédit habitat dans un marché concurrentiel et une production de crédits aux entreprises qui reste. En gestion d’actifs, la collecte nette atteint un niveau élevé ( 24 milliards d’euros), portée par la collecte moyen-long terme, en particulier par la gestion passive (ETF, solutions indicielles) et, en gestion active, par les stratégies taux/crédit. Il y a également un fort dynamisme en distribution tiers. En assurance, la collecte brute épargne/retraite s’élève à 11,8 milliards d’euros ( 19% par rapport au deuxième trimestre 2025). La collecte nette est record à 6,1 milliards d’euros, positive sur les supports euros et unités de compte. En assurance dommage, la performance est soutenue par les hausses tarifaires, les effets périmètre et la croissance du portefeuille à 18,2 millions de contrats à fin juin 2026 ( 7,3% sur un an). Au total, les encours sous gestion en gestion d’actifs et épargne atteignent 3 290 milliards d’euros ( 13,3% sur un an), dont 2 581 milliards d’euros en gestion d’actifs, 392 milliards d’euros en assurance-vie et 317 milliards d’euros en gestion de fortune. Le pôle SFS affiche une activité bien orientée. La production de CAPFM est dynamique, portée aussi bien par le financement personnel que la mobilité, et progresse de 3,2% par rapport au deuxième trimestre 2025 pour atteindre 12,8 milliards d’euros. Les encours de crédit à la consommation sont en hausse à 124,3 milliards d’euros ( 2,8% par rapport à fin juin 2025). L’environnement du marché automobile toujours défavorable pèse cependant sur l’activité de revente des véhicules d’occasion. Pour les activités de CAL&F, le crédit-bail enregistre une hausse de la production de 15,2% par rapport au deuxième trimestre 2025, portée en France par le crédit-bail immobilier et les énergies renouvelables, et à l’international par l’intégration de Merca Leasing. En affacturage, la production est dynamique à l’international, en recul en France. La dynamique est toujours bien orientée ce trimestre pour le pôle Grande Clientèle. Les revenus de la Banque de financement et d’investissement augmentent de 4,4% par rapport au deuxième trimestre 2025 et atteignent 1 780 millions d’euros. Les revenus de la Banque de Marché et d’Investissement sont en hausse à 933 millions d’euros ( 8,5% par rapport au deuxième trimestre 2025), tirés par la banque d’investissement ( 63,8% hors effet de change) grâce à une excellente performance des activités structurés actions et sur les activités ECM. La performance de FICC est stable par rapport à une base de comparaison élevée, avec des revenus impactés notamment par une sous-performance de la trésorerie dans un contexte de réduction des bilans des banques centrales. Les revenus de la Banque de Financement s’établissent à 847 millions d’euros ( 0,3% par rapport au deuxième trimestre 2025) avec les financements structurés qui augmentent de 3,8%, en hausse sur les financements d’actifs avec un bon dynamisme du secteur transport. La banque commerciale est stable hors effet change. Enfin, les services financiers aux institutionnels maintiennent un niveau élevé d’encours conservés (6 190 milliards d’euros) et administrés (3 871 milliards d’euros), soutenu par la conquête de nouveaux clients, l’intégration des activités de Degroof Petercam et des effets marché favorables. Les volumes de règlement-livraison sont en forte hausse dans un contexte 2026 de volatilité accrue. Accélération de la transformation IA Crédit Agricole accélère sa transformation autour de l’intelligence artificielle avec une affectation de 500 millions d’euros d’investissements sur trois ans du plan d’investissement IT à moyen terme, dont 150 millions d’euros pour doter le capital de l’Entreprise Crédit Agricole Artificial Intelligence. Cette entité est dédiée au développement et à l’exploitation de socles technologiques mutualisés, ainsi qu’au déploiement d’une plateforme agentique industrielle destinée à renforcer la productivité des collaborateurs et à enrichir les interactions avec les clients. Portée par des principes de performance, de souveraineté technologique européenne et d’IA éthique, cette démarche vise à faire de l’IA un levier collectif de transformation et d’efficacité au service de l’ensemble du Groupe. Résultats du Groupe Au deuxième trimestre 2026, le résultat net part du Groupe du Groupe Crédit Agricole ressort à 2 778 millions d’euros, en hausse de 7,8% par rapport au deuxième trimestre 2025, bénéficiant d’une forte progression du résultat brut d’exploitation ( 25,8%). Hors effet de base lié à la plus-value de déconsolidation d’Amundi US2, la hausse du résultat net part du Groupe s’élève à 22,4%. Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T2 et au S1 2026
Au deuxième trimestre 2026, le produit net bancaire s’élève à 10 880 millions d'euros, en hausse de 12,9% par rapport au deuxième trimestre 2025, bénéficiant d’une très forte hausse de la marge d’intermédiation des caisses régionales ( 38% par rapport au deuxième trimestre 2025). Les charges d’exploitation s’établissent à -6 143 millions d’euro, en hausse de 4,6% sur un an, permettant d’afficher un effet ciseau positif de 8,3 points de pourcentage. Ainsi, le résultat brut d’exploitation s’élève à 4 737 millions d’euros, en hausse de 25,8% par rapport au deuxième trimestre 2025 avec un coefficient d’exploitation à 56,5%, en amélioration de -4,5 points de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2025. Le coût du risque de crédit s’élève à -862 millions d’euros, en augmentation de 2,7% par rapport au deuxième trimestre 2025. Il se décompose en une dotation nette de -866 millions d’euros correspondant au coût du risque avéré (niveau 3), intégrant notamment à la migration technique de quelques dossiers en cours de cession pour une dotation totale de -128 millions d’euros, et une reprise nette de 27 millions d’euros sur les encours sains (niveau 1 et 2). A noter, également, une dotation nette de -24 millions d’euros sur les risques autres. Les niveaux de provisionnement ont été déterminés en tenant compte de plusieurs scénarios économiques pondérés, et en appliquant des ajustements forfaitaires sur des portefeuilles sensibles. Les scénarios économiques pondérés du deuxième trimestre 2026 ont fait l’objet d’une mise à jour, avec un scénario central (PIB à 0,9% en France en 2026, 0,9% en 2027), un scénario défavorable (PIB à 0,3% en France en 2026 et -0,6% en 2027) et un scénario adverse (PIB à -1,2% en France en 2026 et -1,5% en 2027). Le coût du risque sur encours3 atteint 30 points de base sur quatre trimestres glissants et 28 points de base en vision trimestrielle annualisée4. Le résultat avant impôt s’établit à 4 047 millions d'euros, en hausse de 13,2% par rapport au deuxième trimestre 2025. Il intègre la contribution des sociétés mises en équivalence pour 183 millions d’euros. La charge d’impôt est de -1 080 millions d’euros, en hausse de 66,6% sur la période. Le résultat net avant intérêts minoritaires s’établit à 2 967 millions d’euros, en progression de 1,3 % sur un an. Les intérêts minoritaires augmentent de 162 millions d’euros en raison de l’effet base Amundi US et du rachat des intérêts minoritaires de Santander dans CACEIS. Sur l’ensemble du premier semestre 2026, le résultat net part du Groupe est de 4 875 millions d'euros, contre 4 564 millions d'euros au premier semestre 2025, soit une hausse de 6,8% et de 14,5% hors effet de base lié à la plus-value de déconsolidation d’Amundi US. Le produit net bancaire s’élève à 20 880 millions d’euros, en hausse de 7,8% au premier semestre 2026 par rapport au premier semestre 2025. Les charges d’exploitation s’élèvent à -12 176 millions d’euros, en hausse de 2,6 % par rapport au premier semestre 2025. Le coefficient d’exploitation sur le premier semestre 2026 s’établit à 58,3% en amélioration de -3,0 points de pourcentage par rapport à celui au premier semestre 2025. Le résultat brut d’exploitation atteint ainsi 8 704 millions d’euros, en hausse de 16,1 % par rapport au premier semestre 2025. Le coût du risque sur le semestre s’élève à -1 822 millions d’euros, dont -132 millions d’euros de coût du risque sur encours sains (niveau 1 et 2), -1 620 millions d’euros de coût du risque avéré (niveau 3) et -70 millions d’euros de risques autres, soit une hausse de 15,7% par rapport au premier semestre 2025. Au 30 juin 2026, les indicateurs de risque confirment la qualité de l’actif du Groupe Crédit Agricole et du niveau de couverture de ses risques. Le taux de créances douteuses demeure bas à 2,3%. Le stock de provisions s’élève à 22,8 milliards d’euros à fin juin 2026 (dont 13 milliards pour les Caisses régionales), dont 41% de provisions sur encours sains (47% pour les Caisses régionales). La gestion prudente de ce stock de provisions permet au Groupe Crédit Agricole de présenter un taux de couverture global des créances douteuses élevé à 78,4%5 à fin juin 2026. Le résultat net sur autres actifs s’établit à 16 millions au premier semestre 2026 contre 456 millions d’euros au premier semestre 2025 qui intégrait la plus-value liée à la déconsolidation d’Amundi US. Le résultat avant impôt, activités cédées et minoritaires ressort en hausse de 8,8%, à 7 352 millions d’euros. La charge d’impôt s’élève à -2 101 millions d’euros, en hausse de 27,5 %. Le résultat net avant minoritaires affiche ainsi une hausse de 2,8%. Les intérêts minoritaires s’établissent à - 376 millions d’euros au premier semestre 2026, soit une baisse de -30,9%, impactée par l’effet de base sur les minoritaires lié à la plus-value de déconsolidation d’Amundi US. Caisses régionales La conquête brute s’établit à 300 000 nouveaux clients sur le trimestre. Le taux de principalisation ainsi que la part des clients utilisant les outils digitaux sont en hausse. Les parts de marché de crédit (total crédits) s’élèvent à 22,9% (à fin avril 2026, source Banque de France), en hausse de 0,2 point de pourcentage par rapport à avril 2025. La production de crédit poursuit son dynamisme et est en hausse de 7,5% par rapport au deuxième trimestre 2025, en lien avec la hausse de 11,7% sur le crédit habitat et de 4,1% sur les marchés spécialisés. Le taux moyen à la production des crédits habitat atteint 3,08%6. Le taux global du stock sur l’ensemble des crédits s’améliore de 14 points de base sur un an. Les encours de crédits atteignent 665 milliards d’euros à fin juin 2026, en hausse de 2% sur un an et en progression sur tous les marchés. Les encours de collecte affichent une hausse de 3,6% sur un an pour atteindre 957 milliards d’euros à fin juin 2026. Cette croissance est portée tant par les encours de collecte bilan, qui atteignent 614 milliards d’euros ( 1,3% sur un an), que par les encours de collecte hors-bilan, qui atteignent 343 milliards d’euros ( 8,1% sur un an), bénéficiant d’une collecte dynamique sur l’assurance-vie. La part de marché de la collecte bilan est en progression par rapport à l’année dernière et s’élève à 20,5% (Source Banque de France, données à fin avril 2026, soit 0,1 point de pourcentage par rapport à avril 2025). Le taux d’équipement sur l’assurance dommage7 s’établit à 45% à fin juin 2026 et poursuit sa progression ( 0,8 point par rapport à juin 2025). Concernant les moyens de paiement, le nombre de cartes est en hausse de 2% sur un an, tout comme la part des cartes haut de gamme dans le stock qui augmente de 3 points de pourcentage sur un an, et représente désormais 21% du total des cartes. Au deuxième trimestre 2026, le produit net bancaire consolidé des Caisses régionales, y compris dividende SAS Rue de la Boétie, atteint 6 239 millions d’euros, 12,9% par rapport au deuxième trimestre 2025. Les revenus sont portés par une forte hausse de la marge d’intermédiation ( 38% T2/T2), des commissions dynamiques en assurance et la croissance des revenus de portefeuille ( 11% T2/T2) bénéficiant de l’augmentation des dividendes versés traditionnellement par SAS Rue de La Boétie au deuxième trimestre de chaque année. Les charges d’exploitation sont en hausse maîtrisée. Le coefficient d’exploitation est en amélioration de -4,8 points de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2025. Le coût du risque, dans la tendance des trimestres précédents, atteint -389 millions d’euros. Le coût du risque sur encours (en trimestre annualisé) s’établit à un niveau maîtrisé à 23 points de base, en baisse de -2 points de base par rapport au premier trimestre 2026. Le résultat net consolidé des Caisses régionales s’élève à 2 938 millions d’euros, en hausse de 24% par rapport au deuxième trimestre 2025. Sur le premier semestre 2026, le produit net bancaire y compris dividende SAS Rue La Boétie est en hausse ( 11%) par rapport au premier semestre 2025. Les charges d’exploitation progressent de 2,3% et le résultat brut d’exploitation est par conséquent en hausse de 23% sur le semestre. Enfin, avec un coût du risque à 801 millions, le résultat net part du groupe des Caisses régionales y compris dividende SAS Rue La Boétie s’élève à 3 350 millions d’euros, en hausse de 23% par rapport au premier semestre 2025. Enfin la contribution des Caisses régionales aux résultats du Groupe Crédit Agricole au premier semestre 2026 s’élève à 1 056 millions d’euros (x2 par rapport au premier semestre 2025), avec un produit net bancaire à 7 603 millions d’euros ( 13%) et un coût du risque à -795 millions d’euros ( 11%). Crédit Agricole S.A. Résultats Le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A., réuni sous la présidence de Eric Vial le 30 juillet 2026, a examiné les comptes du deuxième trimestre et du premier semestre 2026. Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au T2 et au S1 2026
Au deuxième trimestre 2026, le résultat net part du Groupe de Crédit Agricole S.A. ressort à 2 051 millions d’euros, soit une baisse de -11,9% par rapport au deuxième trimestre 2025 qui intégrait l’impact de 304 millions d’euros lié à la plus-value de déconsolidation d’Amundi US. Hors effet de base lié à la plus-value de déconsolidation d’Amundi US, la variation sur le trimestre s’élève à 1,4%. Le produit net bancaire atteint 7 363 millions d’euros, en hausse de 7,7% par rapport au deuxième trimestre 2025. Les charges d’exploitation s’élèvent à -3 870 millions d’euros, en hausse de 4,6% sur la période permettant d’afficher un effet ciseau positif de 3.1 points de pourcentage. Le résultat brut d’exploitation s’établit à 3 493 millions d’euros, en hausse de 11,4% par rapport au deuxième trimestre 2025. Le coût du risque est en dotation nette de -466 millions d’euros, en hausse de 5,6% par rapport au deuxième trimestre 2025. Il se décompose en une dotation nette sur encours douteux (niveau 3) de -699 millions d’euros (contre une dotation nette de -524 millions d’euros au deuxième trimestre 2025), intégrant notamment à la migration technique de quelques dossiers en cours de cession pour une dotation nette de -128 millions d’euros, et une reprise nette sur encours sains (niveaux 1 et 2) de 240 millions d’euros (contre une reprise nette de 91 millions d’euros au deuxième trimestre 2025). A noter, également, une dotation nette de -7 millions d’euros sur les risques autres (contre une dotation nette de -8 millions d’euros au deuxième trimestre 2025). Les niveaux de provisionnement ont été déterminés en tenant compte de plusieurs scénarios économiques pondérés, et en appliquant des ajustements forfaitaires sur des portefeuilles sensibles. Les scénarios économiques pondérés du deuxième trimestre 2026 ont fait l’objet d’une mise à jour, avec un scénario central (PIB à 0,9% en France en 2026, 0,9% en 2027), un scénario défavorable (PIB à 0,3% en France en 2026 et -0,6% en 2027) et un scénario adverse (PIB à -1,2% en France en 2026 et -1,5% en 2027). Au deuxième trimestre 2026, le coût du risque sur encours atteint 38 points de base sur quatre trimestres glissants8 et 32 points de base en vision trimestrielle annualisée9 (respectivement stable et en amélioration de 6 points de base par rapport au premier trimestre 2026). Au 30 juin 2026, les indicateurs de risque confirment la qualité des actifs de Crédit Agricole S.A. et du niveau de couverture de ses risques. Le taux de créances douteuses demeure bas à 2,5%, en hausse de 0,2 points de pourcentage sur le trimestre. Le taux de couverture10, élevé, à 65,6%, est en baisse de -7 points de pourcentage sur le trimestre, liée notamment à la migration technique de quelques dossiers en cours de cession11. Le stock total de provisions s’établit à 9,7 milliards d’euros pour Crédit Agricole S.A., stable par rapport à fin mars 2026. Sur ce stock de provisions, 33,1% sont liées au provisionnement des encours sains. La contribution des sociétés mises en équivalence ressort à 153 millions d’euros au deuxième trimestre 2026 contre 172 millions d’euros, intégrant notamment l’impact chez Leasys de la baisse des marges sur véhicules d’occasion (contribution de -37 m€ au deuxième trimestre 2026). Le résultat avant impôt, activités cédées et minoritaires ressort ainsi en baisse de -4,6%, à 3 170 millions d'euros. La charge d’impôt est en hausse de Sur l’ensemble du premier semestre 2026, le résultat net part du Groupe publié est de 3 727 millions d'euros, contre 3 974 millions d'euros au premier semestre 2025 qui intégrait l’impact de la plus-value de déconsolidation d’Amundi US. Hors effet de base lié à la plus-value de déconsolidation d’Amundi US, cette variation s’élève à 1,6 % sur le semestre. Le produit net bancaire augmente de 4,3% par rapport au premier semestre 2025. Les charges d’exploitation sont en hausse de 2,1% par rapport au premier semestre 2025. Le coefficient d’exploitation s’établit ainsi à 54,7% sur le semestre, en amélioration de -1,2 point de pourcentage par rapport à celui du premier semestre 2025. Le résultat brut d’exploitation atteint ainsi 6 506 millions d’euros, en hausse de 7,0% par rapport au premier semestre 2025. Le coût du risque affiche une hausse de 18,5% sur la période, s’établissant à -1 013 millions d'euros contre -855 millions d'euros au premier semestre 2025. La contribution des sociétés mises en équivalence ressort à 396 millions d’euros au premier semestre 2026 en hausse de 75 millions d’euros par rapport au premier semestre 2025, soit 23,2%. Le résultat net sur autres actifs est de -13 millions d’euros au premier semestre 2026 contre 456 millions d’euros au premier semestre 2025 qui intégrait la plus-value liée à la déconsolidation d’Amundi US. Le résultat avant impôt, activités cédées et minoritaires ressort ainsi en baisse de -2,1%, à 5 876 millions d'euros. La charge d’impôt est de -1 663 millions d’euros à comparer à -1 360 millions d’euros au premier semestre 2025. Le résultat net avant minoritaires est en baisse de -9,3%, et s’établit à 4 212 millions d’euros. Les intérêts minoritaires s’établissent à -485 millions d’euros au premier semestre 2026, en baisse de -27,4% par rapport au premier semestre 2025. Le RoTE12, calculé sur la base d’un RNPG annualisé13, de charges IFRIC, d’impacts de la surtaxe sur l’IS linéarisés sur l’année, net des coupons annualisés d’Additional Tier 1 (retour sur fonds propres part du Groupe hors incorporels) et net de l’impact de change sur les AT1 remboursés, et retraité de l’ensemble des éléments volatils comptabilisés en capitaux propres (dont réserves latentes), atteint 14,3% au premier semestre 2025, en baisse de -0,9 point de pourcentage par rapport au premier semestre 2025. Distribution Conformément à l’annonce faite le 18 novembre 2025 lors de la présentation du plan stratégique ACT2028, le Conseil d´Administration a décidé le 30 juillet 2026 le versement en numéraire d'un acompte sur dividende, correspondant à 50% du bénéfice net consolidé par action du premier semestre 2026, soit 0,57€ par action. Il sera détaché le 13 octobre 2026 et mis en paiement le 15 octobre 2026, et sera à valoir sur le dividende qui sera distribué au titre de l'exercice 2026 en cours. Analyse de l’activité et des résultats des pôles et métiers de Crédit Agricole S.A. Activité du pôle Gestion de l’épargne et Assurances A fin juin 2026, les encours du pôle Gestion de l’épargne et Assurances (GEA) s’établissent à 3 290 milliards d’euros, en hausse de 385 milliards d’euros sur un an (soit 13,3%), grâce à une collecte nette positive sur tous les métiers et bénéficiant également d’un effet marché favorable sur la période. L’activité en assurances (Crédit Agricole Assurances) est très dynamique avec un chiffre d’affaires global historique pour un deuxième trimestre s’élevant à 15,0 milliards d’euros, en augmentation de 17,6%14 par rapport au deuxième trimestre 2025. En Epargne/Retraite, au deuxième trimestre 2026, le chiffre d’affaires atteint 11,8 milliards d’euros, en hausse de 19,1% par rapport au deuxième trimestre 2025 porté notamment par le taux d’épargne des ménages français, et le succès du nouveau contrat Oriance 100% selfcare (lancé le 23 février dans les Caisses Régionales). La dynamique sur la collecte brute s’observe tant en unités de compte qu’en euro. Le taux d’unités de compte dans la collecte brute15 est de 33,5%. La collecte nette est toujours dynamique et atteint un niveau record à 6,1 milliards d’euros, constituée d’une collecte nette de 3,5 milliards d’euros sur les fonds en euros et de 2,6 milliards d’euros en unités de compte. Les encours (épargne, retraite et prévoyance obsèques) poursuivent leur progression grâce à la collecte nette et des effets marché positifs et s’établissent à 392,1 milliards d’euros ( 32,7 milliards d’euros sur un an, soit 9,1%). La part des unités de compte dans les encours est de 32%, en hausse de 1,3 Vendredi 31 juillet 2026, 08h02 - LIRE LA SUITE 
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