BPCE : Résultats du 2e trimestre et du 1er semestre 2026 COMMUNIQUÉ DE PRESSE Résultats du 2e trimestre et du 1er semestre 2026 Résultat net1 en forte hausse de 38 % au T2-26 CHIFFRES CLES2 T2-26 PNB en hausse de 13 % vs. T2-25, à 7,2 Md€, trimestre record RBE en forte croissance, 33 % YoY grâce à une très bonne maîtrise des charges Coefficient d’exploitation3 à 60,9 %, - 5,5 pp YoY Résultat net1 de 1,3 Md€, 38 % YoY S1-26 PNB en hausse de 10 % sur un an, à 13,9 Md€, porté par tous les métiers RBE en forte croissance de 25 % Coefficient d’exploitation3 à 62,9 %, - 4,4 pp YoY Résultat net de 2,4 Md€, 30 % YoY Niveau de solvabilité très élevé : Ratio CET1 de 15,5 %4 à fin juin 2026, intégrant l’acquisition de novobanco METIERS BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE PNB en hausse de 13 % au T2-26 et au S1-26, porté par la dynamique commerciale et la marge nette d’intérêt
BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE PNB en progression de 94 % au 1er semestre 2026, à 687 M€, intégrant novobanco depuis le 30 avril 2026
ASSURANCE ET GESTION D’ACTIFS PNB de 9 % au T2-26 YoY, dont 33% pour l’Assurance et 4 % en Gestion d’actifs à change constant
BANQUE DE GRANDE CLIENTELE PNB en hausse de 8 % au T2-26 YoY à change constant
COMPTE DE RESULTATS & CAPITAL Coefficient d’exploitation de 60,9 % au T2-26 et de 62,9 % au S1-26, en nette amélioration de respectivement Coût du risque avéré de 670 M€ au T2-26, soit 29 pb, stable vs. T1-26. Politique de provisionnement prudente qui intègre 4 pb pour risques futurs au T2-26 Solidité financière : ratio de CET1 à 15,5 %3 à fin juin 2026 intégrant l’acquisition de novobanco au 2e trimestre Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 30 juin 2026, arrêtés par le directoire du 3 août 2026, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Éric Fougère, du 4 août 2026. La présentation de l’organisation des métiers du groupe a été revue au deuxième trimestre 2026 à l’occasion de l’intégration de novobanco, et du déploiement de Vision 2030 et a donné lieu à des pro forma. Elle s’organise désormais autour de quatre métiers :
Le Hors métiers quant à lui regroupe les activités transverses et celles en gestion spécifique, notamment : la contribution de l’organe central et des holdings du groupe ; les activités gérées en extinction et les activités transverses. Les données historiques 2025 et du T1-26 ont été retraitées en pro forma (voir en annexe, le passage des données publiées aux données pro forma). Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du groupe et des métiers, les variations sont exprimées pour le T2-26 par rapport au T2-25 et pour le S2-26 par rapport au S1-25.
Le produit net bancaire du Groupe BPCE, à 7 162 millions d’euros est en hausse de 13 % au T2-26, et en hausse de 10 % à 13 919 millions d’euros au S2-26, grâce à une activité commerciale dynamique sur tous les métiers. Les revenus de Banque de proximité en France (BPF) sont en hausse de 13 % T2-26 et au S1-26 et atteignent respectivement 4 253 millions d’euros et 8 441 millions d’euros.
Les revenus de Banque de proximité en Europe (BPE) atteignent 466 millions d’euros, en hausse de 121 % au T2-26 et 687 millions d’euros, en hausse de 94 % au S1-26.
Les revenus du pôle Assurance et Gestion d’actifs (AGA) atteignent 1 194 millions d’euros au T2-26, en hausse de 9 % et 2 264 millions d’euros au S1-26 en hausse de 3 %.
Les revenus de la Banque de Grande Clientèle (BGC) enregistrent une hausse de 7 % au T2-26, à 1 310 millions d’euros et de 5 % au S1-26, à 2 560 millions d’euros.
La marge nette d’intérêt atteint 3,1 milliards d’euros au T2-26, en hausse de 25 %. Les commissions, à 2,8 milliards d’euros au T2-26, sont quasiment stables. Les frais de gestion augmentent de 4 % au T2-26 et au S1-26 pour atteindre respectivement 4 483 millions d’euros et 8 973 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous-jacent9 s’améliore de 5,5 pp au T2-26, à 60,9 %, et de 4,4 pp, à 62,9 % au S1- 26. Le résultat brut d’exploitation ressort à 2 679 millions d’euros au T2-26 en hausse de 33 %, et à 4 946 millions d’euros au S1-26, en hausse de 25 %. Coût du risque : Les encours sains sont réputés être classés en Stage 1 ou en Stage 2 et les encours dont le risque est avéré sont classés en Stage 3. Le coût du risque en pb est annualisé sur les encours bruts de crédits à la clientèle début de période.
Le coût du risque du Groupe BPCE s’élève à - 848 millions d’euros au T2-26, en hausse de 35 %, hors reclassement exceptionnel. Le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3) s’élève au T2-26 à 670 millions d’euros. Le coût du risque des encours sains classés en stage 1 et en stage 2, à 4 pb2 reflète la politique de provisionnement prudent du groupe. Pour les métiers, au T2-26, le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3), ressort pour :
Au T2-26 pour le Groupe BPCE, le montant total du provisionnement (provisions et taux d’encours douteux calculés sur encours bruts de crédits à la clientèle et établissements de crédit) s’élève à 17,2 millions d’euros et se décompose comme suit pour les :
Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’établit à 2,8 % au 30 juin 2026, 0,1 pp par rapport à fin décembre 2025. Le résultat net publié part du groupe s’établit à 1 349 millions d’euros au T2-26, en hausse de 38 % et inclus une contribution exceptionnelle de 35 millions d’euros.
1.4 Démultiplication des usages de l'IA
1.4 Nos clients au centre du digital
1.4 Accélération de la transition écologique des professionnels et entreprises En France :
En Europe :
1.5 Incendies en France, le Groupe BPCE déploie un dispositif d’urgence pour accompagner les clients sinistrés des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne Des démarches d’assurance simplifiées pour les clients assurés auprès de BPCE Assurances
Une assistance immédiate pour faire face aux premières urgences
Des solutions de financement pour aider les particuliers, professionnels et entreprises à redémarrer
1.6 Distinction et succès
1.4 Ratio de CET Le ratio de CET1 du Groupe BPCE à fin juin 2026 atteint un niveau estimé de 15,5 %. Cette évolution s’explique par les impacts :
Le Groupe BPCE a généré une création organique de capital sur le trimestre de 24 pb. 1.7 Ratio de TLAC La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Loss-Absorbing Capacity) estimée à fin juin 2026 s’élève à 137,1 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à 27,8 %12 à fin juin 2026 (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio), très supérieur aux exigences normées par le « Financial Stability Board » qui sont au 1er juillet 2026 de 22,40 %. 1.8 Ratio de MREL Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 30 juin 2026, le ratio de MREL subordonné (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio) et le ratio de MREL total du Groupe BPCE s’établissent respectivement à 27,8 %1 et à 33,2 %, très au-dessus des exigences minimales, fixées par le SRB au 1er juillet 2026, de respectivement 24,44%13 et 27,77%2. 1.9 Ratio de levier Au 30 juin 2026, le ratio de levier estimé s’établit à 4,8 %. 1.10 Réserves de liquidité à un niveau élevé Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100 %, à 141 % en moyenne des LCR de fin de mois du 2e trimestre 2026. Le montant des réserves de liquidité atteint 332 milliards d’euros à fin juin 2026 1.11 Programme de refinancement MLT : 84 % du programme 2026 déjà réalisé au 2 juillet 2026 Pour 2026, la taille du programme de refinancement MLT hors placements privés structurés et Asset Back Securities (ABS) est fixée à 22 milliards d’euros et la répartition par classe de dette se présente ainsi :
L’objectif s’agissant des ABS est de 9 milliards d’euros. Au 2 juillet 2026, le Groupe BPCE a levé 18,6 milliards d’euros hors placements privés structurés hors ABS
Les levées d’ABS s’élèvent à 6,3 milliards d’euros au 2 juillet 2026, soit 70 % de l’objectif.
Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du groupe et des métiers, les variations sont exprimées pour le T2-26 par rapport au T2-25. 1.4 Banque de proximité en France
Le produit net bancaire du métier Banque de proximité en France augmente de 13 % sur un an pour atteindre 4 253 millions d’euros au T2-26 et de 13 % au S1-26 à 8 441 millions d’euros. A fin juin 2026, les encours de crédit progressent de 2 % sur un an pour s’établir à 738 milliards d’euros. Les encours d’épargne de bilan augmentent également de 2 % sur un an pour s’établir à 715 milliards d’euros à fin juin 2026. Les encours d’épargne financière progressent quant à eux de 9 % sur un an et s’établissent à 302 milliards d’euros à fin juin 2026. Les activités de Solutions et Expertises financières en France sont dynamiques, notamment dans le crédit-bail et le crédit à la consommation. Leurs revenus progressent respectivement au S1-26 de 3 % et de 4 %. La marge nette d’intérêt des réseaux augmente de 27 % au S1-26. Les commissions des réseaux augmentent de 4 % au S1-26. Les frais de gestion sont bien maîtrisés, 1 % au T2-26, à 2 455 millions d’euros, et 2 % au S1-26 à 5 035 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation sous-jacent1 s’améliore de 7,0 pp au T2-26, à 56,7 % et de 6,1 pp au S1-26 à 58,7 %. Le résultat brut d’exploitation du métier augmente de 36 % au T2-26 à 1 799 millions d’euros et de 32 % au S1-26 à 3 406 millions d’euros, avec de larges effets ciseaux. Le coût du risque s’élève à - 637 millions d’euros au T2-26 en hausse de 44 % et à - 1 123 millions d’euros au Pour le métier, le résultat avant impôt s’élève à 1 175 millions d’euros au T2-26, en hausse de 31 % et à 2 304 millions d’euros au S1-26, en hausse de 39 %. Le résultat avant impôt sous-jacent2 s’élève à 1 220 millions d’euros au T2-26, en hausse de 31 % et à 2 395 millions d’euros au S1-26, en hausse de 39 %. 1.11.1 Réseau Banque Populaire Le réseau Banque Populaire regroupe 14 banques coopératives (12 Banques Populaires régionales ainsi que la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif) et leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les sociétés de caution mutuelle.
Les encours de crédits augmentent de 1 % sur un an, pour s’établir à 306 milliards d’euros à fin juin 2026. Les encours d’épargne de bilan augmentent de 9 milliards d’euros sur un an à fin juin 2026, avec une hausse des comptes sur livrets, réglementés et non réglementés de 2 % sur un an. Les encours d’épargne financière augmentent de 10 milliards d’euros sur un an à fin juin 2026. Au T2-26, le produit net bancaire s’établit à 1 804 millions d’euros, en hausse de 11 %. Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 3 626 millions d’euros, en hausse de 12 %, intégrant :
Les frais de gestion, bien maitrisés, sont à 1 092 millions d’euros au T2-26, en légère hausse de 3 %, et à 2 217 millions d’euros au S1-26, en hausse de 4 %. Il en résulte une amélioration significative du coefficient d’exploitation sous-jacent2 de 5,2 pp au T2-26, à 59,7 % et de 5,0 pp au S1-26 à 60,4 %. Le résultat brut d’exploitation, à 713 millions d’euros au T2-26, augmente de 27 % et à 1 409 millions d’euros au S1-26, augmente de 28 %, avec de larges effets ciseaux. Le coût du risque s’établit à - 315 millions d’euros au T2-26, en hausse de 42 % et à - 548 millions d’euros au S1- 26, en hausse de 25 %. Le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3), est en hausse de 12 % au S1-26, à -521 millions d’euros soit 33 pb. Le résultat avant impôt ressort à 414 millions d’euros au T2-26 ( 21 % sur un an) et à 887 millions d’euros au S1- 26 ( 32 %). Le résultat avant impôt sous-jacent1 ressort à 428 millions d’euros au T2-26 ( 22 % sur un an) et à 916 millions d’euros au S1- 26 ( 32 %). Le réseau Caisse d’Epargne regroupe les 15 Caisses d’Epargne coopératives ainsi que leurs filiales. |
