AWOX : AwoX lance une augmentation de capital de 3,8 M EUR avec maintien du DPS des actionnaires afin de financer l'acquisition du Groupe Chacon et changer de dimension
AwoX (Euronext – FR0011800218 – AWOX), pure-player des technologies et des objets connectés dédiés à l'univers du Smart Home (maison intelligente), annonce le lancement d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires d'un montant initial de 3,8 M€, pouvant être porté à 4,4 M€ en cas d'exercice intégral de la clause d'extension. L'Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé le 22 août 2018 le visa n°18-393 sur le Prospectus relatif à cette opération, composé du Document de référence enregistré le 3 août 2018 sous le numéro R.18-061, et de la Note d'opération (incluant le résumé du Prospectus). Cette augmentation de capital, destinée en premier lieu aux actionnaires d'AwoX mais également ouverte à tous les investisseurs, s'effectue à travers l'émission de 2 349 668 actions nouvelles, susceptible d'être portée à 2 702 118 actions nouvelles en cas d'exercice intégral de la clause d'extension, au prix unitaire de 1,61 €, représentant une décote de 29% par rapport au cours de clôture de l'action AwoX le 21 août 2018 (2,27 €) et de 20% par rapport à la moyenne des 20 derniers cours de Bourse. À travers cette augmentation de capital avec maintien du DPS des actionnaires, AwoX souhaite financer une partie de l'acquisition1 du Groupe Chacon, signée le 31 mai 2018. Acteur européen de référence des produits de domotique pilotés, sous les marques Chacon et Dio Connected Home, le Groupe Chacon devrait permettre à AwoX de constituer un leader du marché de la Smart Home en Europe. Cette acquisition, d'un montant total de 10 M€, sera financée à hauteur de 6,85 M€ en numéraire, dont 3,8 M€ via cette augmentation de capital avec maintien du DPS des actionnaires d'AwoX, et à hauteur de 3,15 M€ via une émission d'obligations convertibles en actions AwoX nouvelles et/ou existantes (OCEANE) réservée aux actionnaires du Groupe Chacon.
AwoX Chacon : la constitution d'un leader européen dans l'univers de la Smart Home Cette acquisition est au cœur des ambitions stratégiques fixées par AwoX visant à devenir le groupe européen de référence dans l'univers de la Smart Home. Le nouvel ensemble ainsi constitué présente une forte complémentarité et une combinaison de savoir-faire produits, technologiques et commerciaux, avec pour objectif de déployer très largement la maison intelligente auprès des foyers. Ce rapprochement va permettre à AwoX de compléter ses produits de Smart Lighting, qui constituent déjà la plus large gamme d'ampoules connectées du marché et d'audio connecté, avec des accessoires électriques en domotique, vidéo/sécurité et confort pour la maison parfaitement complémentaires, constituant ainsi le line-up (offre produits) le plus important du marché de la Smart Home composé de plus de 1 000 références produits. AwoX apportera ses compétences en matière de technologies de connectivité sans-fil, qui sont au cœur des évolutions de l'IoT (convergence Bluetooth / Wi-Fi, connectivité appareils, commandes vocales). Opérer la transition des produits sans-fils radiofréquence du Groupe Chacon vers ces technologies de connectivité constitue ainsi un important espace de croissance, à l'image de ce qui a été réalisé au cours des dernières années dans l'audio avec Cabasse. Le nouvel ensemble pourra s'appuyer sur une base clients installée constituée de plus de 3 millions d'appareils vendus et d'un million de foyers européens équipés avec des produits du Groupe Chacon, qui viennent s'ajouter au million de produits vendus par AwoX à ce jour. En outre, AwoX amènera également ses compétences industrielles dans les produits de technologies ainsi que son expérience éprouvée pour nouer des partenariats de marque avec des acteurs leaders (Eglo, Orange, SCHNEIDER ELECTRIC, Deutsche Telekom, etc.) sur des segments d'activités connexes. Enfin, AwoX va pouvoir accélérer fortement son maillage commercial en s'appuyant sur l'important réseau de distribution (GSA, GSB) construit depuis plus de 40 ans par Chacon, avec des référencements majeurs, et sur sa présence commerciale locale. Doté d'une véritable dimension internationale, le Groupe Chacon est implanté dans une douzaine de pays en Europe, avec une présence forte en Belgique, aux Pays-Bas, en France, en Espagne et au Portugal.
Chacon : un acteur historique de référence des produits de domotique pilotés Fondé en 1977, Chacon est un groupe de référence dans le secteur des accessoires électriques en domotique, confort, sécurité et maîtrise de la consommation d'énergie. L'offre du Groupe Chacon se décline en deux marques référentes, dotées d'un positionnement différent pour les marchés de la domotique et des équipements électriques. Sous la marque Chacon®, le groupe propose tout une gamme de solutions de sécurité et produits traditionnels pour le confort des habitants et la sécurité du domicile (caméras, visiophones, équipements de vidéosurveillance, alarmes, programmateurs, thermostats programmables, etc.). La marque Dio® Connected Home est, pour sa part, dédiée aux produits sans-fils de domotique et de service d'automatisation dédiés à la maison connectée grâce à sa centrale de domotique HomeBox, son application mobile DiO, et ses accessoires fonctionnant sous un protocole de radiofréquence propriétaire. Les packs solutions Dio Connected Home permettent ainsi de contrôler le chauffage, l'éclairage, les volets, la vidéosurveillance, le jardin, les abords du domicile, etc. Depuis sa création, plus de 3 millions de produits Dio® Connected Home ont été vendus, équipant plus de 1 million de foyers.
Un nouvel ensemble doté d'une taille critique : 31,0 M€ de chiffre d'affaires pro forma 2017 et un EBITDA retraité d'ores et déjà positif à 0,5 M€ Avec ce rapprochement, le groupe AwoX va être en mesure d'atteindre une taille critique dans l'univers de la Smart Home, avec l'apport de 20 M€ de chiffre d'affaires additionnel (chiffre d'affaires brut 2016-2017 du Groupe Chacon) pour une marge d'EBITDA supérieure à 5%. En données pro forma 2017, le nouvel ensemble aurait ainsi réalisé 31,0 M€ de chiffre d'affaires et un EBITDA retraité2 d'ores et déjà positif de 0,5 M€, n'intégrant aucune des économies de coûts ou de synergies attendues, ni de restructuration, qu'AwoX pourrait espérer générer ou réaliser postérieurement à la conclusion de l'acquisition.
Alain Molinié, Président-Directeur général d'AwoX, commente : « Le rapprochement avec le Groupe Chacon, pour constituer un leader européen dans l'univers de la Smart Home, entre désormais dans la dernière ligne droite avec le lancement de cette augmentation de capital. Grâce au soutien de l'ensemble de nos actionnaires, nous allons être en mesure de consolider notre position d'acteur européen de référence du marché de la Smart Home, avec un chiffre d'affaires pro forma de 31 M€ et un EBITDA retraité déjà rentable de 0,5 M€, avant même la mise en œuvre des premières synergies technologiques et commerciales. Nous couvrirons les principaux segments de la maison connectée avec des avantages concurrentiels majeurs : un line-up de produits incomparable s'appuyant sur des marques fortes (Cabasse, AwoX, Dio, Chacon), une présence établie dans la grande distribution, une parfaite maîtrise des technologies de connectivité de par notre présence au sein des principaux consortium aux côtés de géants mondiaux, et un positionnement unique liant contrôle à la voix au travers des équipements audio et matériels domotiques couvrant les principaux segments de marché (lighting, électricité, sécurité, etc.). A l'heure où le marché de la maison intelligente marque un point d'inflexion, et où il est particulièrement difficile de créer une marque ex-nihilo dans le secteur des équipements électriques, nous avons fait le choix d'acquérir un acteur historique et établi du marché de la domotique, avec des marques déjà fortement implantées, pour l'accompagner dans le monde de la connectivité comme nous avons su le faire avec Cabasse dans l'audio connecté. En choisissant de réaliser cette augmentation de capital avec maintien du DPS, nous avons souhaité associer pleinement nos actionnaires à cette ambition. Une ambition d'ores et déjà partagée par plusieurs investisseurs, des actionnaires d'AwoX, et par les dirigeants fondateurs et administrateurs, qui se sont engagés à souscrire pour 2,9 M€ à cette opération, représentant 75% de la levée de fonds. »
Principales modalités de l'augmentation de capital avec maintien du DPS des actionnaires Capital social avant l'opération Codes de l'action Nombre d'actions nouvelles émises Prix de souscription des actions nouvelles Montant brut de l'opération Engagements de souscription Modalités de souscription
Les titulaires de DPS pourront souscrire :
Cotation des droits préférentiels de souscription Valeur théorique du droit préférentiel de souscription Engagements d'abstention Calendrier indicatif de l'augmentation de capital avec maintien du DPS des actionnaires
Mise à disposition du Prospectus relatif à l'augmentation de capital Facteurs de risque
Principales modalités de l'émission d'obligations convertibles en actions AwoX nouvelles et/ou existantes (OCEANE) réservée aux actionnaires du Groupe Chacon Parallèlement au lancement de cette augmentation de capital avec maintien du DPS des actionnaires, AwoX annonce une émission d'obligations convertibles en actions AwoX nouvelles et/ou existantes (OCEANE), d'une durée de 6 ans, réservée aux actionnaires du Groupe Chacon pour un montant de 3,15 M€. Cette émission, intégralement souscrite par les actionnaires du Groupe Chacon, vise également à financer une partie de l'acquisition1 du Groupe Chacon. L'émission sera d'un montant nominal de 3 150 000 €, réservée aux actionnaires du Groupe Chacon représentant 124 223 obligations convertibles en actions nouvelles ou existantes (« OCEANE 1 ») et 1 035 087 obligations convertibles en actions nouvelles ou existantes (« OCEANE 2 »), émises en trois tranches, dont les tranches 2 et 3 de ces OCEANE 2 seront émises sous forme de complément de prix portant sur des conditions d'atteinte d'EBITDA pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2018 et du 1er janvier au 31 décembre 2019 au prorata entre 1 047 000 € et 1 750 000 €. Les OCEANE 1 et la tranche 1 des OCEANE 2 seront émises au pair le 21 septembre 2018. La valeur nominale des OCEANE 1 sera égale à la moyenne des cours de l'action Awox pondérée par les volumes durant les 20 jours de Bourse précédant le troisième jour ouvrable précédant le 21 septembre 2018, date de réalisation correspondant à la date de closing de l'acquisition conclue entre les cédants des actions du Groupe Chacon et AwoX, diminuée d'une décote de 20%. A titre indicatif, la valeur nominale des OCEANE 1 est fixée à 1,61 €, faisant ressortir une prime d'émission de 1,36 € par rapport à la valeur nominale des actions et une décote de 29% par rapport au cours de clôture de l'action Awox le 21 août 2018, soit 2,27 €. Il est prévu que la conversion des OCEANE 1 soit faite immédiatement à raison de 1 action pour une 1 OCEANE. A défaut de conversion dans les 30 jours suivants l'émission, les OCEANE 1 seront converties en OCEANE 2. La valeur nominale des OCEANE 2, fixée à 2,85 €, est égale à la moyenne des cours de l'action Awox pondérée par les volumes durant les vingt jours de Bourse précédant le 30 mai 2018, augmentée d'une prime de 40%. Les OCEANE porteront intérêt, à compter de la date d'émission au taux nominal annuel de 4,00%. Calendrier indicatif de l'émission d'OCEANE
Mise à disposition du Prospectus relatif à l'émission d'OCEANE Partenaires des opérations
A propos d'AwoX Libellé : AwoX Contacts
Avertissement Ce communiqué et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre de vente ou d'achat ni la sollicitation de vente ou d'achat d'actions ou de droits préférentiels de souscription de AwoX. Espace économique européen
Pour les besoins de la présente restriction, (i) la notion d'« offre au public d'actions nouvelles et/ou de droits préférentiels de souscription » dans tout Etat Membre Concerné signifie toute communication adressée à des personnes, sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit, et présentant une information suffisante sur les conditions de l'offre et sur les actions de la Société de manière à mettre un investisseur en mesure de décider d'acquérir ou de souscrire ces actions, telle que cette notion a été, le cas échéant, modifiée dans l'Etat Membre Concerné dans le cadre de la transposition de la Directive Prospectus, (ii) l'expression « Directive Prospectus » signifie la Directive 2003/71/CE et inclut toute mesure de transposition dans chaque Etat Membre Concerné et (iii) l'expression « Directive Prospectus Modificative » signifie la Directive 2010/73/UE et inclut toute mesure de transposition dans chaque Etat Membre Concerné. Ces restrictions s'ajoutent à toute autre restriction de vente applicable dans les Etats de l'Espace économique européen ayant transposé la Directive Prospectus. Royaume-Uni États-Unis Canada, Australie et Japon 1 restant soumise à différentes conditions suspensives 2 L'EBITDA pro forma 2017 retraité exclut les charges de personnel et les charges liées au plan de réduction des coûts de 690 K€ comptabilisées par AwoX sur l'exercice 2017 qui seront non récurrentes en 2018. Communiqué intégral et original au format PDF : Télécharger le PDF Recevez gratuitement par email les prochains communiqués de la société en vous inscrivant sur www.actusnews.com Jeudi 23 août 2018, 07h35 - LIRE LA SUITE
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