AUPLATA MINING GROUP : Comptes consolidés 2020

Auplata Mining Group – AMG (Euronext Growth - FR0013410370 - ALAMG) - publie ses comptes annuels 2020, arrêtés par le Conseil d'administration lors de sa réunion du 24 mai 2021. Le Rapport Financier Annuel 2020, comprenant les états financiers annuels consolidés, le Rapport de Gestion 2020 et, dans un document séparé, le rapport de Responsabilité Sociale d'Entreprise 2020 (RSE) , sont disponibles sur le site internet d'AMG, Espace investisseurs, rubrique Investisseurs / Documents / 2021 / Assemblées Générales.

État d'avancement

Les comptes consolidés au 31 décembre 2020 se composent du périmètre incluant AMG et ses filiales : SMYD, Verdal Reforestage, Armina Ressources Minières, TNRF Holding, Brexia International Ltd, GPMI, AMG Pérou, CMT (Compagnie Minière de Touissit) et d'OSEAD Mining Côte d'Ivoire (détenue à 50 %).

Le résumé condensé présenté ci-après tient compte du traitement comptable de l'opération de regroupement d'entreprises entre AMG et CMT, conformément à la norme IFRS 3 "Regroupement d'Entreprises". Le traitement de cette opération a nécessité l'appui et l'intervention de spécialistes en consolidation et en normes IFRS faisant autorité.

L'audit des comptes par le collège des Commissaires aux comptes est en cours de finalisation.

• Résumé de l'activité du Groupa AMG en 2020

L'exercice 2020 a été pour le Groupe une année notable dans son développement stratégique. En effet, la prise de contrôle de la société CMT est une étape importante dans sa stratégie de croissance et de structuration en tant que Groupe minier polymétallique.

Bien que l'année 2020 ait été rythmée par la pandémie de la Covid-19, le Groupe a réussi, non seulement son opération de prise de contrôle de CMT mais également à maintenir le site de production au Pérou en activité tout au long de l'année évitant ainsi la mise en « care & maintenance ». En Guyane française, malgré les difficultés d'approvisionnement et de livraison d'une pièce maîtresse de l'unité de production, l'équipe locale a, dès le mois d'octobre 2020, repris la production.

Les résultats de l'exercice 2020 sont ceux d'un Groupe en croissance organique et en profonde réorganisation autour du projet de "Dieu Merci", sis en Guyane française. L'amélioration notable des résultats est attendue dès 2021.

• Compte de résultat consolidé 2020 – informations condensées

Conformément à la norme IFRS 3, la prise de contrôle de CMT par AMG est traitée comptablement comme un "Regroupement d'Entreprises". Les comptes consolidés 2020 comprennent, la contribution du groupe AMG pour une période de 12 mois ainsi que la contribution de CMT pour une période de 10 mois. Par simplification, bien que la date du changement de contrôle soit juridiquement intervenue le 19 février 2020, d'un point de vue comptable il a été retenu le 28 février 2020.

Pour mémoire, les Comptes consolidés 2019 comprenaient l'entité AMG Pérou (pour 12 mois) ainsi que la contribution d'AMG et de ses filiales (SMYD, Armina, Verdal et OMCI) pour une période de 10 moi. Par simplification, bien que la date du changement de contrôle soit juridiquement intervenue le 20 février 2019, d'un point de vue comptable il a été retenu le 28 février 2019.

Activité 2020 :

L'exercice 2020 se distingue par l'opération de prise de contrôle du fonds OSEAD détenant indirectement 37,04% de CMT. Cette opération de "Regroupement d'Entreprises" (application de la norme IFRS 3) a été juridiquement finalisée le 19 février 2020.

Le compte de résultat intègre l'activité de CMT sur une période de 10 mois. L'exercice 2020 est fortement impacté par l'intégration des volumes significatifs des activités de CMT.

Le comptes de résultat consolidé comprend les éléments significatifs suivants :

• Une hausse significative du chiffre d'affaires de 30,4 M€, provenant principalement de l'intégration de l'activité CMT (35,5 M€). Le chiffres d'affaires d'AMG Pérou (12,4 M€) présente une baisse -5,6 M€ s'expliquant principalement par des cours des métaux relativement bas durant l'année 2020 mais également par la baisse de la qualité des concentrés. AMG Guyane réalise quant à elle ses premières productions industrielles dès la reprise en octobre 2020, totalisant un chiffre d'affaires de 1,3 M€.
• Les charges externes et services augmentent de 10,2 M€ par suite de l'intégration de celles de CMT pour 12,2 M€. AMG Guyane et AMG Pérou ont enregistré globalement une baisse des charges et services externes.
• Les charges liées au personnel augmentent de 6,4 M€, en effet :
  • AMG Guyane présente une nette augmentation des charges salariales 1,2 M€, l'unité de "Dieu Merci" ayant débuté la production en 2020 et cela malgré une courte période de mise à l'arrêt et mise au chômage d'une partie des employés conséquence de la pandémie de la Covid19 ;
  • AMG Pérou, présente une diminution de -7,6% des charges liées au personnel. Une politique de réduction de coûts a immédiatement été mise en place lors de l'apparition de la pandémie de la Covid-19. Eu égard à une pandémie très forte au Pérou, des changements opérationnels réduisant les risques sanitaires ont été mise en place, permettant à AMG Pérou de ne pas être dans l'obligation d'arrêter les activités. AMG Pérou a enregistré une baisse des charges salariales et sociales de -0,4 M€ ;
  • CMT représente une intégration des charges salariales et sociales (10 mois) d'un montant de 5,5 M€ ;
  • Les effectifs consolidés du Groupe représentent 749 collaborateurs.
• Les dotations aux amortissements et provisions augmentent significativement 8,4 M€, suite à l'entrée dans le périmètre de consolidation de la société CMT ( 6,8 M€), mais aussi du fait de l'amortissement de l'unité de "Dieu Merci" suite à sa mise en production ( 1,3 M€) ;
• Les autres produits et charges opérationnels diminuent significativement, -5,2 M€. Cela est principalement lié à un élément de mise à la juste valeur ayant dégagé une charge de 3,9 M€ et, par effet de compensation, aux produits dégagés « badwill » de 11,6 M€ en 2019 lors de l'acquisition inversée d'AMG ;
• Les charges et produits non récurrents se composent de dotations aux provisions. De plus, les autres charges exceptionnelles se composent d'une donation de 1 M us $ (0,8 M€) versée par la société CMT au titre d'une aide exceptionnelle au fonds de solidarité créé par le Roi, Sa Majesté Mohamed VI ;
• Les charges financières augmentent significativement, et cela en lien avec l'augmentation des dettes financières ;
• La charge d'impôt de -2,7 M€ provient intégralement de l'intégration de l'activité de CMT.

• Bilan consolidé 2020 – informations condensées

L'évolution du bilan (actif) s'explique principalement par l'entrée dans le périmètre de consolidation des entités suivantes : fonds OSEAD, OMM et CMT, consécutivement à l'opération d'acquisition de la branche d'activité marocaine.

Les "actifs non courants" augmentent de 189,6 M€ au 31 décembre 2020 et se composent principalement après exercice d'allocation du prix d'acquisition :

• Du goodwill de 21,8 M€, provenant de la consolidation de la branche d'activité marocaine, la prise de participation à hauteur 100 % dans le fonds OSEAD qui détient indirectement 37,04% dans CMT ;
• Des titres miniers, de 161,9 M€, provenant principalement de la valorisation à la juste valeur des titres miniers détenus par la filiale CMT ;
• De 24,5 M€ d'immobilisations corporelles provenant principalement de l'entrée dans le périmètre de consolidation du Groupe de CMT, et ;
• De l'annulation des titres OSEAD Fund par le mécanisme de consolidation par intégration globale qui au 31 décembre 2019 étaient valorisés en juste valeur selon IFRS 9, soit une diminution de -18,5 M€ des immobilisations financières.

Les" actifs courants" augmentent de 25,0 M€ et se composent principalement de l'entrée dans le périmètre de la société CMT :

• Stocks pour 6,5 M€ composé des stocks de CMT de 4,4 M€, des stocks de AMG Pérou pour 0,7 M€ et de 1,4 M€ de stocks provenant d'AMG Guyane ;
• Créances et autres créances pour 15,8 M€, composées principalement de CMT pour un montant de 12,9 M€.
• Trésorerie et trésorerie équivalente pour 14,3 M€.

L'évolution du bilan (actif) s'explique principalement par l'entrée dans le périmètre de consolidation des entités suivantes : fonds OSEAD, OMM et de CMT, consécutivement à l'opération d'acquisition de la branche d'activité marocaine.

Les réserves consolidées du groupe augmentent de 39,6 M€ :

• -22,1 M€ (perte) de résultat net part du groupe ;
• -1,8 M€ d'écart de conversion ;
• 8,9 M€ de reprise de moins-value sur la réalisation des titres autodétenus et présentés au travers des réserves consolidées du Groupe ;
• 54,8 M€ suite à la réduction de capital par apurement des pertes pour le même montant. À l'issue de l'opération, le capital social se monte à 137,1 M€ ;
• 119,8 M€ d'intérêts minoritaires ne conférant pas le contrôle dans le cadre du Regroupement d'Entreprises – IFRS 3, et relatif à la prise de contrôle du fonds OSEAD détenant directement 100% d'OSEAD Mining Maroc, détenant elle-même 37,04% de CMT ;

Les "passifs" augmentent principalement par l'entrée dans le périmètre de consolidation des passifs de CMT, et l'augmentation de l'endettement financier du Groupe suite à l'opération de financement de l'acquisition de 100% du fonds OSEAD ayant permis la prise de contrôle indirecte de CMT.

Les passifs non courants se composent de :

• Provisions pour 16,0 M€, comprenant principalement 9,5 M€ de provision pour réhabilitation des sites industriels et de 5,3 M€ de provision pour obligation sociale au titre d'assurance maladie obligatoire ;
• Emprunts et dettes financières comprenant principalement le financement de l'acquisition du fonds OSEAD et parties liées pour 24,6 M€, de la dette liée au financement du fonds OSEAD pour 17,0 M€ et de la part à plus d'un an des financements de CMT pour 12,0 M€.
• Les impôts différés se composent principalement de l'impôt différé passif (-33,4 M€), calculé sur la juste valeur des titres miniers CMT.

Les passifs courants se composent de :

• Provisions pour litige pour un montant de 2,2 M€ ;
• Emprunts et dettes financières, comprenant principalement les dettes financières envers les actionnaires et parties liées (TNRF, SAIL, G2M) pour un montant de 30,6 M€, de la partie à moins d'un an des dettes financières de CMT et du fonds OSEAD pour 9,2 M€ ;
• Dettes commerciales et sociales pour 25,8 M€, composées de dettes commerciales pour 22,2 M€, de dettes sociales pour 5,6 M€, de dettes fiscales pour 1,6 M€ ;

• Perspectives 2021

Depuis le début 2021, les activités au Pérou sont stables et en ligne avec les attentes du Groupe, permettant d'envisager un résultat opérationnel positif. La pandémie de la Covid-19 reste un élément pouvant impacter les opérations et la profitabilité des entités du Groupe.

Les perspectives de production de la Guyane française et de son unité de production de "Dieu Merci" sont en ligne avec les attentes du Groupe. L'unité devrait atteindre une production d'or sur l'ensemble de l'année 2021 d'environ 300 kg.

En ce qui concerne CMT, les prévisions pour l'exercice 2021 sont proches des performances réalisées en 2020.

En résumé, les perspectives envisagées par le Groupe pour l'exercice 2021 sont les suivantes :

• Une augmentation significative du chiffre d'affaires consolidé par l'intégration de l'activité de CMT sur une base de 12 mois ;
• Une augmentation significative du chiffre d'affaires consolidé par l'activité réalisée par l'unité de "Dieu Merci" ;
• Une augmentation, dans une moindre mesure, de l'activité d'AMG Pérou ;
• Un résultat opérationnel courant positif pour l'ensemble des entités opérationnelles du Groupe à périmètre constant, c'est-à-dire AMG Guyane, AMG Pérou et CMT.

*** Fin de communication financière auditée ***

• Évolution du Groupe 31 décembre 2017 – 31 décembre 2020 – informations économiques (non auditées)

• Tableaux d'évolution du Groupe de 2017 à 2020 - Ces tableaux sont une présentation condensée de l'évolution économique qui déroge aux normes en partie aux normes de présentation IFRS.
• Ces informations ne sont pas couvertes par l'audit des comptes des Commissaires aux Comptes du Groupe et n'ont donc pas été revues par ces derniers.

• Évolution du périmètre

AMG en bref

Auplata Mining Group - AMG, constituée en juillet 2004 et cotée sur la Bourse de Paris (Euronext Growth) depuis décembre 2006, est un groupe minier polymétallique d'exploration et d'exploitation minière. AMG est présente en Guyane française et, au travers de ses filiales, au Pérou, au Maroc (cotée sur la Bourse de Casablanca) et en Côte d'Ivoire. AMG mène une stratégie industrielle et financière dynamique, durable et novatrice de mise en valeur de gisements de métaux précieux et de base à forts potentiels avec une implication des acteurs locaux. L'objectif de la société est de produire les métaux de demain nécessaires à la transition énergétique de manière propre et responsable, tout en essayant d'apporter à la France une source d'approvisionnement nationale en métaux stratégiques.
ISIN : FR0013410370– ALAMG; ICB : 1777 – Gold Mining. Pour plus d'information sur la société AUPLATA Mining Group : Auplatamininggroup.com - Twitter : @AUPLATA1

Contact
ACTUS FINANCE