WORLDLINE SA : Résultats annuels 2017Résultats annuels 2017 Atteinte de tous les objectifs Chiffre d'affaires: 1 594 millions d'euros Forte amélioration de la profitabilité et de la génération de flux de trésorerie Résultat net : 105 millions d'euros Succès de la première année d'exécution de l'intégration d'equensWorldline Objectifs 2018: poursuite de l'amélioration du chiffre d'affaires, de la profitabilité et du flux de trésorerie disponible, complètement en ligne avec les ambitions pour 2019 Bezons, le 20 février 2018 - Worldline [Euronext: WLN], leader européen dans le secteur des paiements et des services transactionnels a annoncé aujourd'hui ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2017. Gilles Grapinet, Directeur Général de Worldline a déclaré: L'année 2017 a été pour Worldline une année très réussie, sur tous les plans: croissance organique et profitabilité, lancement de nouvelles offres innovantes majeures, et parfaite exécution de l'intégration industrielle et commerciale d'equensWorldline, l'ensemble nous positionnant parfaitement au regard de nos objectifs 2017-2019. En 2017, la société a également renforcé ses positions avec trois acquisitions parfaitement ciblées, lui ouvrant des opportunités encore meilleures en Europe du Nord avec l'intégration quasiment terminée de First Data Baltics, en Inde avec l'arrivée dans notre groupe de MRL Posnet et dans le domaine du paiement sur internet grâce aux solutions à l'état de l'art de Digital River World Payments. Un peu plus de trois ans après son introduction en bourse, la société s'affirme comme le consolidateur le mieux placé au sein de l'Europe des paiements grâce à une combinaison unique d'atouts qui lui sont propres: puissance industrielle dans de nombreux pays, innovation de pointe, solidité financière et actionnariale, et un positionnement démontré de transactions mutuellement créatrices de valeur tant pour notre Groupe que pour les nombreuses banques partenaires que nous servons depuis plusieurs décennies. Chiffres clés de 2017 Les états financiers 2017 du Groupe incluent :
En prenant en compte ces variations de périmètre, le chiffre d'affaires et l'excédent brut opérationnel ("EBO") de 2017 sont comparés avec le chiffre d'affaires et l'EBO de 2016 à périmètre et taux de change constants, qui sont présentés en Annexe. La performance de l'année 2017, sur une base comparable à celle de 2016 pour le chiffre d'affaires et l'EBO, est présentée ci-après.
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017 A périmètre et à taux de change constants, le chiffre d'affaires de Worldline s'est élevé à 1 593,9 millions d'euros représentant une croissance organique de 4,0% par rapport à 2016. La croissance du chiffre d'affaires du second semestre ( 6,3%) s'est accélérée séquentiellement comme prévu par rapport au taux de croissance publié au premier semestre 2017 (qui était de 1,7%), car l'effet de comparaison négatif résultant de l'arrêt du contrat RADAR en Juin 2016 a pris fin en juin 2017. L'Excédent Brut Opérationnel (EBO) du Groupe s'est amélioré de 240 points de base, atteignant 335,4 millions d'euros ou 21,0% des ventes, bien en ligne avec l'objectif révisé de juillet 2017 et excédant l'objectif fixé initialement pour l'exercice qui était entre 20,0% à 20,5%. Le résultat net normalisé[1] s'est établi à 144,1 millions d'euros et a progressé de 13,1%. Le résultat net part du Groupe s'est élevé à 105,5 millions d'euros, en baisse de 38,6 millions d'euros par rapport à 2016, qui incluait le profit exceptionnel relatif à la cession de la participation du Groupe dans Visa Europe. Le résultat net par action dilué normalisé[2] s'est élevé à 1,08€ en 2017 contre 0,96€ en 2016 ( 12,5%). Le flux de trésorerie disponible de 2017 a atteint 176,0 millions d'euros et a progressé de 28,9% par rapport à 2016. La trésorerie nette s'est élevée à 309,1 millions d'euros, en baisse de -38,6 millions d'euros comparé à la trésorerie nette au 31 décembre 2016.
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017 Services aux Commerçants
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017 Représentant 34% du chiffre d'affaires total de Worldline, le chiffre d'affaires des Services aux Commerçants a crû de 5,4% organiquement et a atteint 535,5 millions d'euros.
L'EBO de Services aux Commerçants a atteint 112,3 millions d'euros ou 21,0% du chiffre d'affaires, en diminution de -140 points de base ou -1,1 million d'euros par rapport à 2016. Malgré la très bonne dynamique des Services de Paiement aux Commerçants en Inde et la croissance des volumes de transaction, l'EBO de la Ligne de Services a été impactée par l'adaptation au cours de l'année 2016 des structures tarifaires pour rétrocéder l'effet de la baisse des commissions d'interchange bancaire ainsi que par des efforts commerciaux dans des secteurs géographiques à forte croissance. Services Financiers
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017 Représentant 44% du chiffre d'affaires total de Worldline, le chiffre d'affaires des Services Financiers s'est établi à 708,3 millions d'euros, en croissance organique de 42,8 millions d'euros soit 6,4% par rapport à 2016. Chacune des quatre divisions a contribué à cette croissance :
L'EBO de Services Financiers a atteint 202,1 millions d'euros (28,5% du chiffre d'affaires), en croissance organique de 680 points de base ou 57,1 millions d'euros comparé à 2016. Cette performance est, grâce à la hausse des volumes, notamment des divisions Traitement Acquéreurs et Traitement Emetteurs, et aussi à des économies significatives de coûts (notamment une réduction des achats externes d'equensWorldline), résultant de la mise en place accélérée du plan de synergies, débuté à la fin de l'année dernière dans le cadre de l'intégration d'equensWorldline. La profitabilité s'est également améliorée du fait de coûts de démarrage de contrats en Traitement Acquéreur en 2016 qui ne se sont pas répétés en 2017 Mobilité & Services Web Transactionnels
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017 Représentant 22% du chiffre d'affaires total de Worldline, le chiffre d'affaires de la Ligne de Services Mobilité & Services Web Transactionnels s'est élevé à 350,0 millions d'euros, en baisse de -2,6% organiquement. La division Services Numériques de Confiance a en effet été impactée pour la dernière fois, comme anticipé durant le premier semestre, par la fin du contrat de gestion automatisée des infractions routières (le contrat « RADAR ») en France en juin 2016. La croissance de Mobilité & Services Web Transactionnels excluant l'effet de la fin de ce contrat aurait été de plus de 7% en 2017. Cette performance a été atteinte grâce à:
L'EBO de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 43,6 millions d'euros ou 12,5% du chiffre d'affaires, en baisse de -130 points de base ou -5,9 millions d'euros. Malgré l'amélioration de la profitabilité au Royaume-Uni (fin en 2016 de projets non rentables) et en Amérique Latine (hausse des volumes d'e-Ticketing et renégociations de prix), le taux d'EBO a été en effet impacté par la fin d'un contrat mature (RADAR), partiellement remplacé par d'autres contrats composés d'activités projet avec des volumes en phase de démarrage, avec une profitabilité temporairement plus basse. Activité commerciale du quatrième trimestre de 2017 Services Commerçants Worldline a signé plusieurs contrats au cours du dernier trimestre qui vont renforcer sa position sur le marché du commerce physique. En particulier,
Pour ce qui concerne les paiements en ligne, la progression des volumes de transactions de Worldline Online Payment Acceptance (anciennement Digital River World Payments) a été satisfaisante, avec en particulier une progression de 12% du volume des transactions autorisées depuis l'acquisition de la société. Services Financiers Worldline a continué à supporter les banques européennes par son innovation et ses solutions leur permettant d'être en conformité avec le nouvel environnement réglementaire, et en particulier
Worldline, au-delà du renouvellement ou de l'extension d'importants contrats de processing avec plusieurs banques belges, a significativement étendu les services fournis à l'un de ses clients en Allemagne en signant un contrat relatif à l'outsourcing du processing de ses paiements Swift. Mobilité & Services Web Transactionnels Durant le quatrième trimestre de 2017, Worldline a réaffirmé sa position de marché forte dans les solutions de gestion sécurisée de transactions en temps réel
Le carnet de commandes à fin décembre 2017 reste élevé à 2,6 milliards d'euros. Les perspectives commerciales sont très positives :
La norme comptable IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients" est applicable à compter du 1er janvier 2018. L'impact de l'adoption d'IFRS 15 est d'environ -2,6% sur le chiffre d'affaires consolidé de 2017 et de 60 points de base sur le taux d'EBO (Excédent Brut Opérationnel) de 2017. Bien sûr, aucun effet n'est attendu sur les montants d'EBO ni sur les montants des flux de trésorerie. Résultat d'exploitation et résultat net La charge nette d'amortissement et de dotation aux provisions ainsi que les autres éléments sans incidence sur la trésorerie se sont élevés à 82,3 millions d'euros. La marge opérationnelle a progressé de 28,7% et s'est élevée à 253,1 millions d'euros, soit 15,9% du chiffre d'affaires. Les éléments non-récurrents ont été une charge de 67,6 millions d'euros et comprennent principalement les coûts d'intégration et d'acquisition principalement relatifs à Equens et PaySquare et aux sociétés acquises en 2017 (22,9 millions d'euros), l'amortissement de la relation client et des brevets (14,2 millions d'euros), la charge IFRS2 de paiements fondés sur les actions (7,9 millions d'euros) ainsi que des coûts de réorganisation des effectifs et de rationalisation du parc immobilier. Le résultat opérationnel de l'exercice s'est élevé à 185,5 millions d'euros. Le résultat opérationnel de 2016 était de 210,0 millions d'euros et comprenait le gain de cession de l'action Visa Europe à Visa Inc pour 51,2 millions d'euros. Le résultat financier a été une charge de 8,1 millions d'euros et les charges d'impôts ont représenté 44,1 millions d'euros (taux d'imposition effectif de 24,9%). Les participations ne donnant pas le contrôle se sont montées à 27,9 millions d'euros et correspondaient aux intérêts des actionnaires minoritaires dans equensWorldline. En conséquence, des éléments ci-dessus, le résultat net du part du Groupe était de 105,5 millions d'euros. Flux de trésorerie disponible et trésorerie nette Le flux de trésorerie disponible de 2017 a atteint 176,0 millions d'euros ( 28,9% comparé à 2016) bien en ligne avec l'objectif fixé pour l'exercice, qui était « supérieur à 170 millions d'euros ». La trésorerie nette s'est élevée à 309,1 millions d'euros, en baisse de -38,6 millions d'euros comparé à la trésorerie nette au 31 décembre 2016.
Le 21 décembre 2017, Worldline a acheté auprès ATOS ORIGIN Intégration, société détenue par sa maison mère ATOS ORIGIN SE, 100% du capital de Diamis, pour une valeur d'entreprise d'environ 11 millions d'euros sur la base de la valorisation retenue par un expert indépendant. Il est rappelé qu'ATOS ORIGIN Intégration détenait 60% du capital de Diamis et a récemment racheté les 40% détenus par un actionnaire minoritaire le 20 octobre 2017. Créée en 1990 et basée à Bezons (France), Diamis est notamment l'éditeur du logiciel Cristal, utilisé par de nombreuses banques européennes de premier plan pour gérer les paiements de masse SEPA et domestiques, au moyen du module «Mass Payment Highway » ainsi que la liquidité intra-journalière des paiements et échanges de titres interbancaires (modules « Proactive Liquidity Manager » et « Target2-Securities »). A l'heure actuelle, environ 15% des paiements interbancaires européens de gros montants sont effectués au moyen de Cristal, ce qui représente plus de 500 milliards d'euros échangés quotidiennement. Cette transaction a été initiée par Worldline pour renforcer l'offre commerciale de sa filiale equensWorldline, leader Européen des paiements non cartes (chambres de compensation automatisées, solutions de virement/prélèvement pour les grands comptes, paiements instantanés, etc.) par l'intégration d'une offre logicielle fortement complémentaire, notamment dans la perspective de la mise en place des virements instantanés Européens et du projet de consolidation T2/T2S (Target 2 / Target 2 Securities) de la Banque Centrale Européenne. Diamis est consolidée dans les comptes de Worldline à compter du 31 décembre 2017, au sein de la Ligne de Services « Services Financiers ». Diamis a généré en 2017 un chiffre d'affaires d'environ 8 millions d'euros. Sa profitabilité (taux d'EBO) est attendue en ligne avec celle de Worldline.
Les effectifs du groupe ont été de plus de 9 400 employés à fin décembre 2017, en augmentation de 8,5% par rapport à 2016, reflétant à la fois le nombre de nouveaux collaborateurs en provenance des sociétés nouvellement acquises (environ 400 employés) et l'augmentation nette du nombre d'employés directs d'environ 360 employés, liée au fort développement des activités, en particulier en Inde et en France. Afin d'atteindre ses ambitions, en particulier dans l'e-commerce, le digital banking, l'e-Health, l'Internet des Objets (IoT) et l'e-Ticketing, Worldline a lancé en décembre 2017 une campagne de recrutement mondiale visant à recruter plus de 1500 talents.
En 2017, Worldline a significativement renforcé sa position de leader en politique de développement durable et en particulier :
Worldline a réaffirmé son ambition d'être un leader reconnu pour son engagement en faveur du développement durable en lançant en 2016 son programme RSE long terme « TRUST 2020 » qui vise à inscrire la confiance au coeur de son écosystème et à créer de la valeur durable pour l'ensemble de ses parties prenantes. Les premiers résultats obtenus au travers de cet ambitieux programme illustrent concrètement la dynamique de progrès durable dans laquelle s'est engagé Worldline et démontrent la forte mobilisation de l'entreprise pour améliorer sa performance RSE.
Lors de sa réunion du 19 février 2018 et au regard de la priorité stratégique donnée en 2018 au développement de la Société, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires de ne pas distribuer de dividende sur le résultat de 2017. Objectifs 2018 En ligne avec les ambitions pour 2019 (croissance organique du chiffre d'affaires comprise entre 6% à 8%, taux d'EBO supérieur à 23%[5], flux de trésorerie disponible compris entre 230 et 245 millions d'euros), les objectifs de 2018 de Worldline sont : Chiffre d'affaires Le groupe prévoit une croissance organique de son chiffre d'affaires, à périmètre et taux de change constants comprise entre 5% et 7% Excédent Brut Opérationnel (EBO) Le Groupe a l'objectif d'atteindre une marge d'EBO comprise entre 22% et 23% (5) Flux de trésorerie disponible Le groupe a l'ambition de générer un flux de trésorerie disponible compris entre 200 et 210 millions d'euros, incluant environ 20 millions d'euros de coûts de mise en place des synergies. Annexes: Réconciliation du chiffre d'affaires publié et du chiffre d'affaires à périmètre et taux de change constants Pour l'analyse des performances du Groupe, le chiffre d'affaires et l'EBO de 2017 sont comparés aux chiffres d'affaires et à l'EBO de 2016 à périmètre et taux de change constants. La réconciliation entre le chiffre d'affaires de 2016 publié et le chiffre d'affaires de 2016 à périmètre et taux de change constants, par Ligne de Services et par secteur géographique est présentée ci-dessous.
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017 Les transferts internes correspondent au reclassement en Services aux Commerçants de la partie du chiffre d'affaires de Worldline en Inde précédemment classée en Services Financiers. En effet, ce chiffre d'affaires se rapportait principalement à des services faits directement ou indirectement (à travers des banques) avec des commerçants Les effets de périmètre correspondent principalement:
Les effets de change traduisent principalement la dépréciation de la Livre Sterling et du Peso Argentin par rapport à l'Euro. Les données de chiffre d'affaires et d'EBO présentées dans ce document sont basées sur l'information financière 2016 à taux de change et périmètre constants. Chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2017 par Lignes de Services
*à périmètre constant et taux de change moyens 2017 Conférence téléphonique Le Directeur général de Worldline Gilles Grapinet, au côté du Directeur général adjoint Marc-Henri Desportes et du Directeur financier Eric Heurtaux, commenteront les résultats 2017 du Groupe lors d'une conférence téléphonique en anglais, le mardi 20 février à 18h15 (CET - Paris). La conférence téléphonique sera accessible par webcast: - sur notre site worldline.com , rubrique Investisseurs - sur mobile ou tablette en scannant le code : Lien direct du webcast : https://edge.media-server.com/m6/p/zkmdu3y6 - Par téléphone :
Après la conférence, la ré-écoute du webcast sera disponible notre site internet worldline.com, rubrique investisseurs. Prochains évènements 24 avril 2018 Chiffre d'affaires du premier trimestre 2018 Contacts Contact Investisseurs Worldline Contact Presse Worldline A propos de Worldline Worldline [Euronext : WLN] est le leader européen dans le secteur des paiements et des services transactionnels. Worldline met en place des services nouvelle génération, permettant à ses clients d'offrir au consommateur final des solutions innovantes et fluides. Acteur clef du B2B2C, riche de près de 45 ans d'expérience, Worldline sert et contribue au succès de toutes les entreprises et administrations, dans un marché en perpétuelle évolution. Worldline propose un Business Model unique et flexible, construit autour d'un portefeuille d'offres évolutif et global permettant une prise en charge end-to-end. Les activités de Worldline sont organisées autour de trois axes : Merchant Services, Mobility & e-Transactional Services, Financial Services incluant equensWorldline. Worldline emploie plus de 9400 collaborateurs dans le monde entier et a généré un chiffre d'affaires de 1,6 milliard d'euros en 2017. Worldline est une entreprise du Groupe Atos. worldline.com Avertissements Le présent document contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes, y compris les informations inclues ou incorporées par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à des facteurs que les sociétés ne peuvent ni contrôler, ni estimer de façon précise, tels que les conditions de marché futures ou le comportement d'autres acteurs sur le marché. Les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document constituent des anticipations sur une situation future et doivent être considérés comme tels. Ces déclarations peuvent se référer aux plans, objectifs et stratégies d'Worldline, de même qu'à des événements futurs, des revenus à venir ou encore des synergies ou des résultats qui ne constituent pas une information factuelle à caractère historique. La suite des évènements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le Document de Référence 2016 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 28 avril 2017 sous le numéro d'enregistrement R.17-032 et de son Actualisation déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 3 août 2017 sous le numéro d'enregistrement D.17-0407-A01. Worldline ne prend aucun engagement et n'assume aucune responsabilité s'agissant de la mise à jour de l'information contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la réglementation en vigueur. Les comptes consolidés et sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2017 de Worldline ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 19 février 2017. Ces comptes pour l'exercice clos le 31 décembre 2017 sont audités. La croissance organique du chiffre d'affaires et de l'EBO est présentée à périmètre et taux de change constants. Les objectifs 2018 ont été calculés sur la base des taux de change au 31 décembre 2017. Les Lignes de Services sont composées de Services Commerçants (Allemagne, Argentine, Belgique, Brésil, Espagne, Etats-Unis, France, Inde, Luxembourg, Malaisie, Pologne, Pays-Bas, République tchèque, Royaume-Uni et Suède), Services Financiers (en Allemagne, Belgique, Chine, Espagne, Estonie, Finlande, France, Hong Kong, Indonésie, Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malaisie, Pays-Bas, Royaume-Uni, Singapour et Taiwan), et Mobilité et Services Web Transactionnels (en Allemagne, Argentine, Autriche, Belgique, Chili, Chine, Espagne, France, Pays-Bas et Royaume-Uni). Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente des a Mardi 20 février 2018, 18h15 - LIRE LA SUITE
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