TESSI : Résultats semestriels 2019 - Chiffre d'affaires : 228,9 M EUR - Résultat opérationnel courant : 22,7 M EUR

Le Directoire du Groupe s'est réuni le 5 septembre 2019 et a arrêté les comptes semestriels qui ont été présentés au Conseil de Surveillance le 12 septembre 2019. Ces comptes consolidés ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux Comptes.

Compte de résultat semestriel consolidé (1^er janvier - 30 juin)

* Résultat de l'activité CPoR Devises cédée fin 2018.

Sur le premier semestre 2019, TESSI, acteur international des Business Process Services, a réalisé un chiffre d'affaires de 228,9 M€, en croissance de 11,4% comparé au 1^er semestre 2018. À périmètre constant (hors Owliance en 2019 et TESSI Autriche en 2018), la croissance ressort à 2,7%.

Le résultat opérationnel courant (ROC) progresse de 4,2%, à 22,7 M€, bénéficiant notamment de la contribution positive d'Owliance pour 0,7 M€ et du reclassement de la CVAE en impôt pour 1,8 M€. À périmètre comparable, le ROC est en recul de 1,8 M€, affecté notamment par un contexte moins favorable sur la zone ibérique.

Après des charges opérationnelles non courantes nettes de -1,1 M€, le résultat opérationnel s'élève à 21,6 M€, en hausse de 4,2%.

Le résultat financier ressort à -4,5 M€ (vs -3,2 M€ au S1 2018), sous l'effet de la hausse de la dette bancaire et d'une charge d'intérêts calculée de 0,4 M€ sur les contrats de location (IFRS 16). Le reclassement de la CVAE en impôt porte la charge d'impôt à 6,8 M€ (vs 5,7 M€ au S1 2018). Compte tenu de ces deux impacts, le résultat net des activités intégrées ressort à 10,3 M€, en recul de 1,4 M€ par rapport au S1 2018.

Le résultat net part du Groupe s'élève à 10,2 M€, après déduction des intérêts minoritaires de 0,2 M€.

Structure financière

La variation de la dette financière nette résulte notamment d'un cash-flow lié à l'activité à 8,4 M€ (12,3 M€ pour les activités intégrées), dont 5 M€ de retraitement dû à l'application de la norme IFRS 16, d'une distribution de dividendes de 120,0 M€, d'investissements pour 6,2 M€, de la cession des immeubles en France pour 20 M€ et d'une hausse de l'endettement financier de 47,9 M€ consécutivement à l'application de la norme IFRS 16.

Le Groupe rappelle avoir finalisé fin février le refinancement de l'intégralité de sa dette financière avec la mise en place d'une nouvelle dette senior de 165 M€.

Perspectives

Tessi entend poursuivre son développement en France et à l'international, en continuant d'allier croissance organique et externe.

Tessi vient à ce titre d'annoncer début septembre l'acquisition de la société Orone France, éditeur de logiciels de traitement de flux (chèques) et distributeur de scanners (CA 2018 de 4,8 M€) afin de renforcer sa position de leader dans ce domaine (cf communiqué de presse du 5 septembre).

Le Groupe a également annoncé fin juillet un accord en vue d'acquérir la société ADM Value, spécialiste de la Relation Clients (CA 2019 estimé de 44 M€). Cette acquisition reste soumise à diverses conditions suspensives, dont la principale est la réalisation d'une augmentation de capital de 39 M€ au 4^ème trimestre 2019, ouverte à tous les actionnaires, et soumise à la délivrance d'un visa par l'AMF sur le prospectus (cf communiqué de presse du 31 juillet).