|
Communication Officielle
Mercredi 06 mars 2024, 18h01 - il y a 55 jour(s)
|
|
Résultats Financiers du T4 et de l’année 2023Forte Amélioration des Performances Financières en 2023 : Chiffre d’affaires de 1,125 Md$, en hausse de 21%
Génération de cash organique de 32 m$* Génération de cash positive en 2024 et d’environ 100 m$ en 2025
en ligne avec la trajectoire de désendettement PARIS, France – 6 mars 2024 – CGG (ISIN : FR0013181864), leader mondial en technologies et calcul scientifique de haute performance annonce ses résultats audités du T4 et de l’année 2023. Sophie Zurquiyah, Directeur Général de CGG, a déclaré : “En 2023, CGG a fortement amélioré sa performance financière, et je suis très satisfaite de notre retour à une génération de cash organique positive alors que nous avons continué à investir dans nos Nouveaux Métiers.
CGG est aujourd’hui, non seulement le leader incontesté dans ses cœurs de métier mais également un acteur privilégié dans la transition énergétique et dans les nouveaux marchés technologiques du calcul de haute performance et de la surveillance d'infrastructures.
Après un bon démarrage de l’année 2024, nous allons poursuivre le développement de CGG et renforcer nos activités principales, accélérer la croissance de nos Nouveaux Métiers, tout en suivant notre trajectoire financière qui privilégie la forte génération de cash et la réduction de notre endettement.” * qui inclut (66)m$ d’indemnités contractuelles des navires T4 2023 : Une forte génération de cash de 48 m$
- Chiffres IFRS : Chiffre d’affaires de 265 m$, EBITDAs de 68 m$ et résultat opérationnel de (11) m$.
- Chiffre d’affaires des activités de 320 m$, stable sur un an :
Geoscience : 98 m$ en hausse de 41% sur un an.
Earth Data : 103 m$ en baisse de (29)% sur un an. Chiffre d’affaires de préfinancement de 62 m$, en baisse de (8)% sur un an. Après-ventes de 41 m$ en baisse de (47)% sur un an.
Sensing & Monitoring : 119 m$ en hausse de 14% sur un an.
- EBITDAs des activités de 122 m$, une marge de 38% qui inclut (13)m$ au titre des dédommagements de non-utilisation des navires et (8)m$ de dépréciations de stocks SMO.
- Résultat opérationnel des activités de 15 m$, soit une marge de 5%.
- Résultat net du Groupe de (15) m$.
- Cash-flow net de 48 m$ qui inclut (18) m$ au titre des indemnités contractuelles des navires.
Année 2023 : Forte amélioration de la rentabilité
- Chiffres IFRS: Chiffre d’affaires de 1 076 m$, EBITDAs de 351 m$ et résultat opérationnel de 119 m$.
- Chiffre d’affaires des activités de 1 125 m$, en hausse de 21% sur un an.
- EBITDAs des activités de 400 m$, soit une marge de 36% impactée par le mix d’activités ainsi que (44) m$ au titre des dédommagements de non-utilisation des navires et (8) m$ de dépréciations de stocks d’équipements obsolètes.
- Résultat opérationnel des activités de 138 m$, soit une marge de 12% reflétant le mix d’activités.
- Résultat net du groupe de 16 m$.
- Cash-flow net de 32 m$ qui inclut (66) m$ au titre des indemnités contractuelles des navires.
Bilan et liquidités à fin décembre 2023
- Liquidités totales de 417 m$ dont 327m$ de trésorerie disponible et 90 m$ de facilités de crédit revolving (RCF) non tirées.
- Dette nette – avant IFRS 16 - de 871 m$ à fin décembre 2023.
- Ratio d’endettement (dette nette IFRS 16 sur EBITDAs ajusté* des activités) de 2,4x à fin décembre 2023.
Tendances du marché 2024-2026 : Croissance moyenne à un chiffre, milieu de fourchette, de notre marché principal et croissance rapide de nos Nouveaux Métiers.
- La demande du marché pour les activités principales de CGG devrait continuer à croître à un taux annuel moyen à un chiffre milieu de fourchette jusqu'en 2026. Elle sera soutenue par l'activité internationale offshore et par le Moyen-Orient, par une exploration sélective dans les bassins sédimentaires clés, et par un besoin croissant pour les technologies et pour une meilleure compréhension du sous-sol.
- Forte de ses technologies clés et de ses expertises, CGG est bien positionnée pour répondre aux besoins critiques des nouveaux marchés dans les énergies à faible teneur en carbone (Stockage de gaz carbonique, Minerais et Exploitations minières), dans le calcul de haute performance (HPC) et dans la surveillance des infrastructures (SHM). Ces trois activités devraient se développer rapidement à un taux de croissance annuel moyen supérieur à 30 % au cours de la période 2024 - 2026.
Trajectoire financière 2024-2025 : Réduction de l’endettement
- CGG prévoit une accélération de la génération de trésorerie nette en 2025, à environ 100 millions de dollars, grâce à la fin de son engagement sur les navires, à l’amélioration opérationnelle continue, notamment de SMO, ainsi qu’à la croissance de ses activités principales et de ses Nouveaux Métiers et une hausse sélective des investissements organiques.
- Sur la base de cette génération de cash attendue sur la période 2024- 2025 et compte tenu d’un besoin opérationnel de trésorerie réduit à 100 millions$, CGG a défini une trajectoire financière claire pour 2024-2025, qui comprend l'extension du RCF en 2024, l’objectif d’une révision en hausse de sa notation auprès des agences et une trésorerie disponible à terme d’environ 300 millions$ pour un programme de rachat de la dette et / ou pour un refinancement partiel, avant le premier trimestre 2026.
- Dans le cadre du déploiement de sa trajectoire financière, CGG annonce d’ores et déjà son intention de racheter une première tranche de dettes de 30 millions$ en 2024.
Objectifs financiers 2024(1)
- En 2024, le chiffre d’affaires des activités est attendu proche de celui de 2023 ;
- Geoscience : croissance continue tirée par la technologie et par la demande pour les énergies à faible émission de carbone.
- Earth Data : croissance tirée par les frais de transfert et par l'impact favorable du report du cycle d’attribution de licences de 2023.
- Sensing et Monitoring : baisse attendue sur l’année en raison d’une diminution des mégaprojets en 2024.
- Le chiffre d’affaires des Nouveaux Métiers est attendu en croissance de plus de 30%.
- L'EBITDA des activités 2024 bénéficiera d’un mix favorable.
- En 2024, les investissements cash multi-clients EDA devraient atteindre environ 175 - 200 millions de dollars, avec un préfinancement supérieur à 75%.
- Le flux de trésorerie net positif2 de 2024 est prévu à un niveau similaire à celui de 2023 compte tenu de l’impact, pour la dernière année, de l'engagement contractuel d’utilisation de navires.
1 sur la base d’un taux d’échange €/$ de 1,1
2 excluant tout rachat de dette |
Chiffres clés – quatrième trimestre 2023 Chiffres clés IFRS
En millions $ | 2022
T4 | 2023
T4 | Variations % | | Chiffre d'affaires | 268 | 265 | (1)% | | Résultat opérationnel | 84 | (11) | - | | Mise en equivalence | (18) | (3) | 86% | | Coût de l'endettement financier net | (24) | (20) | (17)% | | Autres produits (charges) financiers | (2) | (2) | - | | Impôts | 9 | 11 | 13% | | Résultat net des activités poursuivies | 49 | (25) | (151)% | | Résultat net des activités abandonnées | (2) | 10 | 576% | | Résultat net Groupe | 47 | (15) | (132)% | | Cash-Flow opérationnel IFRS | 103 | 152 | 47% | | Cash-Flow Net IFRS | 62 | 48 | (23)% | | Dette nette | 951 | 974 | 2% | | Dette nette avant crédits-baux | 858 | 871 | 1% | | Capitaux employés | 2 010 | 2 038 | 1% |
Chiffres clés – fin décembre 2023 Chiffres clés IFRS
En millions $ | A fin Décembre 2022 | A fin Décembre 2023 | Variations % | | Chiffre d'affaires | 927 | 1 076 | 16% | | Résultat opérationnel | 182 | 119 | (34)% | | Mise en equivalence | (19) | (2) | 89% | | Coût de l'endettement financier net | (99) | (95) | 3% | | Autres produits (charges) financiers | 0 | (4) | - | | Impôts | (17) | (14) | 19% | | Résultat net des activités poursuivies | 48 | 4 | (92)% | | Résultat net des activités abandonnées | (5) | 12 | - | | Résultat net Groupe | 43 | 16 | (63)% | | Cash-Flow opérationnel IFRS | 346 | 408 | 18% | | Cash-Flow Net IFRS | (3) | 32 | - | | Dette nette | 951 | 974 | 2% | | Dette nette avant crédits-baux | 858 | 871 | 1% | | Capitaux employés | 2 010 | 2 038 | 1% |
Chiffres clés des activités – quatrième trimestre 2023 Chiffres clés des activités
En millions $ | 2022
T4 | 2023
T4 | Variations % | | Chiffre d’affaires des activités | 319 | 320 | 0% | | EBITDAs des activités | 193 | 122 | (37)% | | Taux de marge d’EBITDAs | 60% | 38% | (22) bps | | Résultat opérationnel des activités | 94 | 15 | (84)% | | Taux de marge opérationnelle | 29% | 5% | (25) bps | | Ajustement lié à IFRS 15 | (10) | (26) | (177)% | | Résultat opérationnel IFRS | 84 | (11) | - | | Cash-Flow Opérationnel | 103 | 152 | 47% | | Net Cash-Flow | 62 | 48 | (23)% | | Informations supplémentaires | | | | | EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 159 | 121 | (24)% | | Taux de marge d’EBITDAs | 50% | 38% | (12) bps | | Résultat opérationnel des activités ajusté | 66 | 14 | (78)% | | Taux de marge opérationnelle | 21% | 4% | (16) bps |
Chiffres clés des activités – fin décembre 2023 Chiffres clés des activités
En millions $ | A fin Décembre 2022 | A fin Décembre 2023 | Variations % | | Chiffre d’affaires des activités | 928 | 1 125 | 21% | | EBITDAs des activités | 434 | 400 | (8)% | | Taux de marge d’EBITDAs | 47% | 36% | (11) bps | | Résultat opérationnel des activités | 180 | 138 | (23)% | | Taux de marge opérationnelle | 19% | 12% | (7) bps | | Ajustement lié à IFRS 15 | 2 | (19) | - | | Résultat opérationnel IFRS | 182 | 119 | (34)% | | Cash-Flow Opérationnel | 346 | 408 | 18% | | Net Cash-Flow | (3) | 32 | - | | Informations supplémentaires | | | | | EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 395 | 400 | 1% | | Taux de marge d’EBITDAs | 43% | 36% | (7) bps | | Résultat opérationnel des activités ajusté | 147 | 138 | (6)% | | Taux de marge opérationnelle | 16% | 12% | (4) bps |
Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – T4 2023 Compte de résultat
En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS | | Chiffre d’affaires | 320 | (54) | 265 | | Résultat opérationnel | 15 | (26) | (11) | | | | | | Eléments de flux de trésorerie
En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS | | EBITDAs | 122 | (54) | 68 | | Variation de BFR et de Provisions | 21 | 55 | 75 | | Cash-Flow Opérationnel | 152 | 0 | 151 | | | | | | VNC de la librairie de données EDA
En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS | | Bilan d’ouverture, 1er Octobre 23 | 359 | 117 | 476 | | Bilan de clôture, 31 décembre 23 | 311 | 147 | 458 |
Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – Année 2023 Compte de résultat
En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS | | Chiffre d’affaires | 1 125 | (49) | 1 076 | | Résultat opérationnel | 138 | (19) | 119 | | | | | | Eléments de flux de trésorerie
En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS | | EBITDAs | 400 | (49) | 351 | | Variation de BFR et de Provisions | 3 | 49 | 52 | | Cash-Flow opérationnel | 408 | (0) | 408 | | | | | | VNC de la librairie de données EDA
En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS | | Bilan d’ouverture, 1er jan 22 | 304 | 115 | 419 | | Bilan de clôture, 31 décembre 23 | 311 | Mercredi 06 mars 2024, 18h01 - LIRE LA SUITE 
|
| | 18h02 |
|
Communication
Officielle
| | 14h03 |
|
Communication
Officielle
| | 08h01 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 21h03 |
|
Communication
Officielle
| | 18h04 |
|
Communication
Officielle
| | 13h03 |
|
| | 08h02 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 23h01 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 08h01 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 23h01 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 18h01 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 18h07 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 23h01 |
|
Communication
Officielle
| | 07h03 |
|
Communication
Officielle
| |
| | 23h03 |
|
Communication
Officielle
|
|
|
|
|
|
|
|
•
•
•
2007 - 2024 | COMBourse.com
|
|
|
