CREDIT AGRICOLE SA : Résultats 4ème trimestre et année 2023 - TRÈS BONS RÉSULTATS EN 2023
Ce communiqué de presse commente les résultats de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe Crédit Agricole, qui regroupe les entités de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du Crédit Agricole, lesquelles détiennent 59,7% de Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui, retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont détaillés dans les annexes de ce communiqué. Tous les chiffres 2022 sont présentés en pro forma IFRS17. Groupe Crédit Agricole Déploiement du plan stratégique Le modèle de développement de banque universelle permet d'assurer une dynamique de croissance des revenus régulière et élevée Crédit Agricole S.A. s’appuie sur un modèle offrant un potentiel de croissance organique sans cesse renouvelé. Ce modèle s’appuie sur trois axes : la conquête client, l’équipement des clients et le développement des offres. A ce titre la conquête client brute s’élève à 1,9 million de nouveaux clients en 2023, augmentant le fonds de commerce de 191 000 clients sur l’année. L’équipement des clients croît naturellement, sur les différentes offres. Ainsi, la part de marché crédits aux ménages s’établit structurellement à 30%1 et permet de tirer les parts de marché sur les autres offres qui sont aujourd’hui à 30% en gestion d’actifs2, 28% en paiements3, 22% en prévoyance individuelle4, 19% en assurance emprunteur4, 15% en assurance vie4, 7% en assurance dommage et 4% en services immobilier. Enfin, en lien avec le modèle de banque universelle, les offres clients s’étoffent régulièrement : les métiers CA Transitions et Energies (CAT&E) et CA Santé et Territoires (CAST) ont ainsi été récemment déployés pour d’une part industrialiser le financement de projets d’énergie renouvelable ainsi que la production et fourniture d’électricité, et d’autre part offrir des solutions améliorant l’accessibilité aux soins et l’accompagnement du vieillissement. Ce modèle est complété d’un flux régulier d’acquisitions et de partenariats, via la consolidation des métiers de Crédit Agricole S.A. sur leurs marchés pour construire la banque universelle. En 2023, le développement externe de Crédit Agricole S.A. s’est fait selon six axes de développement. Tout d’abord, la Banque privée et les Services financiers aux institutionnels ont changé d’échelle via, d’une part, l’opération en cours avec Degroof Petercam5 et, d’autre part, l’acquisition en août 2023 des activités européennes de RBC Investor Services. Ensuite, les Services financiers spécialisés ont développé une offre complète dédiée à la mobilité via la joint-venture Leasys créée avec Stellantis pour devenir leader européen de la location longue durée, la reprise à 100% de CA Auto Bank afin de développer des partenariats avec des constructeurs de plus petite taille ainsi qu’avec des distributeurs indépendants, l’acquisition de six filiales européennes de ALD et LeasePlan et enfin la création de CA Mobility Services pour créer 20 offres de service d’ici 2026, via notamment : la prise de participation minoritaire dans WATEA6, la création d’une co-entreprise avec Opteven7 et la prise de participation dans le capital d’HiFlow. Par ailleurs, l’année a été marquée par le franchissement du cap de 1 million de véhicules financés en Europe depuis le début 2023, ce qui confirme la dynamique de Crédit Agricole Consumer Finance sur le marché de la mobilité. En parallèle, les Assurances ont étendu leur réseau de distribution via de nouveaux partenariats commerciaux : accord de distribution non-vie et emprunteurs en Italie entre Crédit Agricole Asssurances et Banco BPM8, partenariat Pacifica et RENAULT (Mobilize Financial Services) pour l’assurance automobile. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. structure les services dans l’immobilier, via l’acquisition des activités de Property management de Casino, et accélère la digitalisation et l’innovation grâce à sa prise de participation dans Worklife9 et, pour les services de paiement, son partenariat avec Wordline10. A cet égard, Crédit Agricole S.A a annoncé l’acquisition d’une participation minoritaire de 7 % au capital de Worldline le 22 janvier 2024. Enfin, au titre de l’accompagnement des transitions dans les nouveaux métiers CA T&E et CAST, Crédit Agricole S.A. a pris une participation minoritaire dans R3 (conseil en transition énergétique) pour 40%, dans Selfee (production et fourniture d’énergie) pour 43%, et Crédit Agricole Assurances a pris une participation majoritaire dans Omedys pour 93% et Medicalib pour 86% (cf plus bas). Ces deux piliers du modèle de développement de banque universelle de Crédit Agricole S.A. permet d’assurer une dynamique de croissance des revenus régulière et élevée. De 2017 à 2023, les revenus ont cru chaque année quel que soit l’environnement. Avancées du Projet Client Le déploiement du projet Client s’est matérialisé par l’établissement de feuilles de route pour les deux nouveaux métiers CA Transitions et Energies, CA Santé et Territoires. D’une part, CA Transitions & Energies se structure autour de deux activités : d’une part le conseil en transitions auprès des particuliers (via J’écorénove mon logement), des entreprises et collectivités publiques (via R3), et d’autre part la production et la fourniture d'électricité renouvelable en circuit court, en coopération avec les acteurs des territoires, avec à l'appui une offre d'investissement et une offre de financement. A cet égard les objectifs sont les suivants : structurer et distribuer près de 19 milliards d’euros de financement de projets d’énergies renouvelables en cumulé d’ici 2030, produire 2 GW de capacité installée d’ici 2028 à partir d’actifs détenus par le Crédit Agricole, et fournir 500 GWH d’ici 2026, soit l’équivalent de la consommation annuelle de 196 000 habitants11. D’autre part, CA Santé et Territoires s’organise en deux leviers industriels au service du Groupe : l’accès à la santé et le « bien vieillir ». Au titre de l’accès à la santé, Crédit Agricole S.A. souhaite répondre aux besoins de santé primaire sur l’ensemble du territoire français à tout moment. Des acquisitions ciblées (Omedis, solution de téléconsultation assistée, et Medicalib, solution de mise en relation entre patients et paramédicaux pour des soins à domicile) ont été menées à cet effet pour structurer l’offre client. Au titre du « bien vieillir », Crédit Agricole S.A souhaite anticiper et accompagner l’adaptation de la société au vieillissement avec des solutions de services et d’hébergement. Par ailleurs, les avancées du projet client se sont matérialisées via une progression de la satisfaction client et une plus grande digitalisation. En effet, l’Indice de Recommandation Client des Caisses régionales est en progression sur les professionnels, les entreprises et les patrimoniaux. Le Crédit Agricole est devenu la Banque préférée des entrepreneurs français12, LCL a été élu Service Client13 et CA Italia a été classée numéro 1 en matière d’Indice de recommandation client14. En parallèle, la part des clients digitaux au sein des Caisses régionales est forte (76,9%15) et en augmentation ( 8,7 points de pourcentage depuis trois ans). LCL a déployé un parcours digital pour les souscriptions Assurances et 12% de ses ventes se fait en « selfcare ». Enfin, le nouveau lancement commercial de BforBank a eu lieu en septembre 2023. L’augmentation de la satisfaction client et de la digitalisation s’est traduite dans les chiffres de conquête, ainsi depuis le début de Plan Moyen terme la conquête nette s’établit à 573 000 nouveaux clients pour un objectif de 1 million de clients sur toute la durée du Plan. Stratégie climat De nouveaux engagements forts dans la continuité des engagements existants ont été annoncés lors du workshop climat qui s’est tenu le 14 décembre 2023. D’une part, le Groupe Crédit Agricole a annoncé concentrer et renforcer son soutien aux énergies renouvelables (ENR) et bas carbone, qui s’illustre notamment au travers de deux objectifs : la multiplication par 3 des financements d’ENR structurés chaque année par CAT&E, en France, entre 2020 et 2030, ce qui portera à 19 milliards d’euros les financements cumulés en 2030 ; et l’augmentation de 80% de l’exposition de CACIB aux énergies bas carbone entre 2020 et 2025, soit 13,3 milliards d’euros en 2025 (vs. un objectif de 60% annoncé fin 2022). Le Groupe Crédit Agricole accélère également son désengagement des énergies fossiles, en particulier avec l’annonce de l’arrêt de tout nouveau projet d’extraction fossile ; la mise en place d’une approche sélective dans l’accompagnement des énergéticiens ; et enfin l’accélération de la réduction des émissions financées de -75% d’ici 2030 sur le secteur Pétrole et Gaz par rapport à 2020 (vs - 30% annoncés initialement en 2022). Enfin, le Crédit Agricole a désormais pris des engagements sur 10 secteurs qui représentent 60% des encours du Groupe et 75% des émissions mondiales, avec la publication de trajectoires Net Zéro sur 8 secteurs : pétrole et gaz, automobile, électricité, immobilier commercial, aviation, shipping, acier, ciment ; et des mesures permettant un accompagnement des trajectoires sur l’immobilier résidentiel et l’agriculture. L’atteinte de ces objectifs est soutenue par une mise en action collective pour intégrer ces engagements au cœur de l’action du Groupe : dans les offres, en alimentant l’expansion du champ serviciel et des expertises du Groupe ; dans les process, en pilotant le carbone comme une ressource rare, intégrée aux process budgétaires, aux politiques risques et aux décisions d’octroi ; dans les reportings, en communiquant de manière transparente et annuellement sur l’avancée des trajectoires de décarbonation. Activité du Groupe L’activité commerciale connait une activité ralentie de crédits en France compensée par les excellentes performances des autres activités. Sur l’année 2023, la conquête brute s’établit à 1,9 million de clients en Banque de proximité et le fonds de commerce progresse de 191 000 clients. Le ralentissement de l’activité de détail observé en France se traduit par une production de crédits atone en Banque de proximité en France. Ainsi, entre le troisième trimestre 2023 et le quatrième trimestre 2023, la production est stable en Caisses régionales (-1,4%) et en baisse chez LCL (-6,6%). En crédit à la consommation, la production est stable par rapport au quatrième trimestre 2022, la sélectivité accrue des dossiers de crédits étant maintenue. En parallèle, les activités de banque de financement et d’investissement, la gestion d’actifs, les assurances et la banque de proximité à l’international sont à nouveau caractérisés par une très bonne dynamique sur ce trimestre. En effet, la banque de financement et d’investissement présente une performance record sur le trimestre et l’année 2023. Elle continue d’afficher des positions de premier plan, 2ème en émission de green, social and sustainable bonds16 en euros, et 2ème en émissions all bonds in euros dans le monde17. La gestion d’actifs s’appuie sur une forte collecte (26 milliards d’euros en 2023 dont 19 milliards d’euros au quatrième trimestre 2023) portant les actifs sous gestion au-delà de 2 000 milliards d’euros. Les assurances bénéficient également d’un taux d’unité de compte sur la collecte brute record, s’établissant à 50,2% ce trimestre; le taux d’équipement assurance-dommage est en hausse à 43,1% pour les Caisses régionales ( 0,5 point de pourcentage par rapport au quatrième trimestre 2022), 27,5% pour LCL ( 0,4 point de pourcentage), 18,8% chez CA Italia ( 2,0 points de pourcentage) le chiffre d’affaires assurance dommage progresse de 7,6% par rapport au quatrième trimestre 2022 ; et l’activité est dynamique en prévoyance (chiffre d’affaires en hausse de 10,6% par rapport au quatrième trimestre 2022). Enfin, au sein de CA Italia, la production de crédits est toujours en forte reprise augmentant de 32,3% en Italie par rapport au troisième trimestre 2023. Enfin, les encours de crédits en Banque de proximité, s’établissant à 876 milliards d’euros18, ont cru à nouveau avec une augmentation de 2,5% par rapport au quatrième trimestre 2022. Les encours de collecte au bilan en Banque de proximité, s’établissant à 823 milliards d’euros19, ont également cru ce trimestre avec une augmentation 2,0% par rapport à septembre 2023 dont 1,5% pour les Caisses régionales, 3,9% chez LCL et 1,8% pour CA Italia. Résultats du Groupe Au quatrième trimestre 2023, le résultat net part du Groupe publié du Groupe Crédit Agricole s’établit à 1 724 millions d’euros, en baisse de -23,2% par rapport au quatrième trimestre 2022. Les éléments spécifiques de ce trimestre ont un impact total de 86 millions d’euros en résultat net part du Groupe et sont composés d’éléments comptables récurrents pour 69 millions d’euros et d’éléments non récurrents pour 17 millions d’euros. Les éléments récurrents correspondent principalement à la reprise de la provision Épargne Logement de 63 millions d’euros ( 5 millions d’euros pour LCL, 4 millions d’euros pour AHM et 55 millions d’euros pour les Caisses régionales) ; les autres éléments récurrents de 6 millions d’euros se répartissent entre la partie spread émetteur de la FVA20 et le secured lending ( 4 millions d’euros) et les couvertures de portefeuilles de prêts ( 1 million d’euros). Les éléments non récurrents sont liés à la poursuite de la réorganisation des activités Mobilité21 sur le pôle SFS ( 17 millions d’euros). Retraité de ces éléments spécifiques, le résultat net part du Groupe sous-jacent22 du Groupe Crédit Agricole atteint 1 638 millions d’euros, en baisse de -27,5% par rapport au quatrième trimestre 2022. Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T4-2023 et au T4-2022
Au quatrième trimestre 2023, le produit net bancaire sous-jacent s’élève à 8 677 millions d'euros, en baisse de -2,7% par rapport au quatrième trimestre 2022, expliquée par le pôle Gestion d’épargne et assurances (-23.3%) dans lequel le métier Assurance est impacté par la forte sinistralité climatique en comparaison d’un T4-22 favorable, ainsi que d’un effet de base IFRS1723, et le pôle Banque de proximité en France (-4.7%) sous l’effet de la hausse du coût de refinancement et des ressources clientèles, partiellement compensé par la hausse progressive du taux à la production des crédits et par les produits de la macrocouverture. Les revenus des autres pôles sont en en hausse : les Services Financiers Spécialisés ( 23,9%) bénéficiant de l’intégration ligne à ligne de CA Auto Bank24 depuis le deuxième trimestre 2023 ainsi que de la reprise des activités ALD et Leaseplan dans six pays européens25 depuis le troisième trimestre 2023 ; la Banque de proximité à l’international progresse de 9,2% avec une marge nette d’intérêts en hausse sur la période en lien avec la hausse des taux d’intérêts ; le pôle Grandes clientèles affiche des revenus en hausse de 8,6%, bénéficiant d’un haut niveau de revenus en BFI et de l’intégration de ISB26 en services financiers institutionnels. Les charges d’exploitation sous-jacentes hors fonds de résolution unique (FRU) s’établissent à -5 686 millions d’euros, en hausse de 9,4% par rapport au quatrième trimestre 2022. Cette hausse s’explique tout d’abord par la hausse des charges récurrentes des métiers (frais de personnel et rémunération variable principalement en Grande Clientèle, dans la Banque de proximité à l’international et au LCL). Elle s’explique également par un effet périmètre de 192 millions d’euros lié à la consolidation de CA Auto Bank au sein du pôle Services financiers spécialisés ( 83 millions d’euros), des activités ISB au sein du pôle Services financiers aux institutionnels ( 100 millions d’euros) et à la première intégration de CATE ( 9 millions d’euros) au sein du pôle AHM. Et elle s’explique enfin par des éléments non récurrents, soit un effet de base 2022 et d’autres éléments exceptionnels. Au global, le Groupe affiche un coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU à 65,5%, en hausse de 7,2 points de pourcentage par rapport au quatrième trimestre 2022 et un résultat brut d’exploitation sous-jacent à 2 991 millions d’euros, en baisse de -19,5% sur la même période. Le coût du risque de crédit sous-jacent augmente de façon modérée à -762 millions d’euros, soit une hausse de 1,1% par rapport au quatrième trimestre 2022 qui s’élevait à -753 millions d’euros. La charge de -762 millions d’euros sur le quatrième trimestre 2023 se décompose en une dotation sur encours sains (niveau 1 et 2) de -27 millions d’euros (contre une dotation de -50 millions d’euros au quatrième trimestre 2022), un provisionnement de -669 millions d’euros pour risque avéré (niveau 3), contre -741 millions d’euros au quatrième trimestre 2022 qui intégrait des dotations sur un dossier spécifique, et enfin une dotation de -66 millions d’euros de risques autres correspondant principalement à des provisions juridiques. Les niveaux de provisionnement ont été déterminés en tenant compte de plusieurs scénarios économiques pondérés, comme lors des précédents trimestres, et en appliquant des ajustements forfaitaires sur des portefeuilles sensibles. Les scénarios économiques pondérés du quatrième trimestre ont fait l’objet d’une mise à jour, avec un scénario favorable (PIB à 1,2% en France en 2024, 1,6% en 2025) et un scénario défavorable (PIB à 0,1% en France en 2024 et 0,7% en 2025). Le coût du risque sur encours27 sur quatre trimestres glissants atteint 25 points de base, soit en ligne avec l’hypothèse du Plan à Moyen Terme de 25 points de base. Il atteint 26 points de base en vision trimestrielle annualisée28. Le résultat avant impôt sous-jacent s’établit à 2 274 millions d'euros, en baisse de -25,5% par rapport au quatrième trimestre 2022. Le résultat avant impôt sous-jacent intègre la contribution des sociétés mises en équivalence pour 73 millions d’euros (en baisse de -30,5%, notamment expliqué par la consolidation ligne à ligne de CA Auto Bank, ex FCA Bank) ainsi que le résultat net sur autres actifs qui atteint -19 millions d’euros ce trimestre. La charge d’impôt sous-jacente est en baisse de -29,4% sur la période. Le résultat net sous-jacent avant déduction des minoritaires est en baisse de -24,6% pour s’établir à 1 832 millions d’euros. Les intérêts minoritaires augmentent de 13,9%. Enfin, le résultat net part du Groupe sous-jacent s’établit à 1 638 millions d’euros, en baisse de -27,5% par rapport au quatrième trimestre 2022.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
