CP Orchestra-Prémaman : envoi d'une lettre aux membres du board of directors de Destination Maternity Corporation
Communiqué du 8 février 2016 Orchestra-Prémaman a envoyé ce jour une lettre à l'attention des membres du board of directors de Destination Maternity Corporation, société cotée (NASDAQ: DEST), relative à la proposition d'Orchestra-Prémaman d'acquérir 100% du capital social de Destination Maternity pour partie en numéraire et pour partie en actions d'Orchestra-Prémaman. L'objectif de cette lettre, dont une traduction libre figure en annexe du présent communiqué, est de réaffirmer la proposition de rapprochement (sous réserve de certaines conditions), ainsi que de répondre à certaines réserves exprimées par le board of directors de Destination Maternity en réponse à la proposition initiale d'Orchestra-Prémaman. Cette lettre a pour objet de présenter une amélioration des termes de la proposition initiale dans la mesure où la composante en numéraire serait augmentée par rapport à la composante en action. A cette occasion Orchestra-Prémaman a déposé ce jour auprès de la US Security and Exchange Commission un formulaire Schedule 13D modifiant la version déposée le 14 décembre 2015 ( http://www.sec.gov ); cette Schedule 13D contient en annexe la lettre en anglais transmise à Destination Maternity. Par ailleurs, une présentation a été effectuée auprès du board of directors de Destination Maternity qui est disponible sur le site internet d'Orchestra Prémaman ( http://www.orchestra-kazibao.com/wp-content/uploads/2016/02/2016-01-20-Orchestra-Presentation-to-Diana-Board.pdf ). A ce jour, Orchestra-Prémaman détient une participation de 13,9% du capital de Destination Maternity. Selon les termes de la proposition transmise ce jour, il est proposé aux actionnaires de Destination Maternity de recevoir une rémunération totale par action ordinaire de Destination Maternity de USD 2,6664 en numéraire et 0,0596 action ordinaire Orchestra-Prémaman. Avertissement - Déclarations Prospectives Le présent communiqué contient des déclarations prospectives relatives à Orchestra-Prémaman, notamment en ce qui concerne ses projets potentiels et ses objectifs par rapport à une éventuelle opération de rapprochement. De telles déclarations sont, de par leur nature, soumises à un certain nombre de risques et incertitudes significatifs et les résultats réels, conditions financières, performances ou réalisations d' Orchestra-Prémaman peuvent différer significativement des projections, objectifs et attentes exprès ou implicites contenus dans ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont faites uniquement à la date du présent communiqué, et Orchestra-Prémaman n'est soumise à aucune obligation d'actualiser ou de modifier les informations contenues dans ce document en raison d'évènements futurs, de nouvelles informations ou pour toute autre raison, à l'exception des cas où la loi en dispose autrement. Board of Directors St Aunès, le 8 février 2016 A l'attention des membres du board of directors de Destination Maternity Orchestra-Prémaman S.A. ("Orchestra-Prémaman") réaffirme par la présente sa proposition en date du 29 octobre 2015 d'acquérir 100% du capital de Destination Maternity Corporation (la "Société"). Nous regrettons vraiment le fait que vous ayez, le 14 décembre 2015, rejeté notre proposition et par la suite continuellement bloqué et refusé de façon répétée tous nos efforts visant à entamer un dialogue constructif concernant notre proposition. Ce faisant, nous considérons que vous privez les actionnaires de la Société d'une opportunité significative, puisque nous pensons que le rapprochement de nos deux sociétés - en levant les contraintes géographiques et sectorielles qui impactent actuellement le potentiel et la valeur de la Société - offrira à vos actionnaires plus d' upside et moins de risque que dans la situation actuelle. Nous avons cherché à négocier notre proposition avec vous sur une base confidentielle, mais votre refus d'entamer toute négociation ne nous laisse pas d'autre choix que d'agir publiquement. Nous souhaitons profiter de cette lettre pour répondre à certains points mentionnés dans le communiqué de presse annonçant votre décision de ne pas donner suite à notre proposition:
Si votre message sous-jacent était qu'Orchestra-Prémaman est mal connue de vous ou de vos actionnaires, nous sommes prêts à l'accepter. En conséquence, nous mettons aujourd'hui en ligne sur notre site internet ( http://www.orchestra-kazibao.com/wp-content/uploads/2016/02/2016-01-20-Orchestra-Presentation-to-Diana-Board.pdf ) et déposons à la US Securities and Exchange Commission une copie de la présentation que nous avions faite à votre board of directors le 20 janvier 2016, qui présente notre société.
Sur la base de notre expérience et de notre historique en matière d'acquisitions et d'intégration de sociétés à l'international, nous sommes confiants en notre capacité, en travaillant avec la direction de la Société, à réaliser les synergies. Cependant, comme nous l'avons précédemment proposé, nous engagerons une société de conseil que nous choisirons ensemble, qui nous donnera une estimation indépendante du montant et de la faisabilité des synergies, de façon à ce que les actionnaires de nos deux sociétés puissent disposer d'une évaluation séparée de cet aspect fondamental de l'opération.
Nous avons une forte préférence pour une opération amicale négociée avec la Société. Nous sommes cependant, en notre qualité de premier actionnaire de la Société, prêts à prendre toute disposition nécessaire à la préservation de la valeur de notre participation dans la Société. Nous avons une grande expérience internationale dans le secteur du vêtement pour enfants et de la puériculture, et vos employés, vos clients et associés doivent savoir que nous sommes prêts à engager les ressources et les efforts nécessaires pour développer l'activité de la Société au sein de la famille Orchestra-Prémaman. Nous amendons notre « Schedule 13D » afin de rendre cette lettre publique. Nous sommes à votre disposition pour vous rencontrer, vous-mêmes ainsi que vos représentants, et pour initier un dialogue constructif et commencer à travailler sur une opération mutuellement bénéfique. Veuillez s'il vous plaît nous indiquer la manière dont vous souhaitez procéder. Sentiments distingués, Pierre Mestre ORCHESTRA-PREMAMAN
[1] A l'exception de 2001 où une perte a été enregistrée à l'occasion de la fusion avec Kazibao. [2] Sur la base d'un nombre d'actions ordinaires entièrement dilué de la Société estimé à 14,064 millions. This announcement is distributed by NASDAQ OMX Corporate Solutions on behalf of NASDAQ OMX Corporate Solutions clients. The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein. Source: Orchestra Prémaman via GlobeNewswire HUG#1984461 Lundi 08 février 2016, 15h30 - LIRE LA SUITE
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